Сегодня плохо — завтра будет хорошо
Однажды ко мне пришел клиент, с которым мы недавно начали работать. Нужно было подвести итоги года, я отчитался о результатах и в конце спросил, есть ли вопросы. Оказалось, что у него были не только вопросы, но и свои заготовки.
Он достал графики нескольких акций и стал показывать: здесь котировка пошла вверх, а здесь — опустилась вниз, и вот когда она упала, надо было прикупить еще. Вот здесь она вновь пошла вверх, и там можно было ее продать и подождать, пока она еще раз не опустится, и опять прикупить. И тогда мы бы за год заработали не 12%, а минимум 20%, а может даже 25%.
Я был обескуражен таким подходом: клиенту было за 60 лет, а его цель — не игра на рынке, а достаточно осторожное инвестирование, чтобы без особого риска сохранить накопления и, по возможности, приумножить их. Поэтому его предложение с намеком на мою недоработку было немного не в тему. Не говоря уже о том, что «задним умом» мы все мудрецы.
Тем не менее то, что было противопоказано в этом случае, имеет большой смысл и прямо относится к теме кризиса. Здесь актуален класс инвестиционных идей, который называется «сегодня плохо — завтра будет хорошо». На этом можно зачастую очень хорошо зарабатывать, правда, нужно сразу оговориться, что такие заработки достаточно рискованны, они по силам далеко не всем и предполагают хорошую профессиональную и аналитическую подготовку.
Всем удачи!)
#инвестиционные_идеи #акции #кризис
@ibd100
Источник: моя книга «Когда плохо - это хорошо»
Однажды ко мне пришел клиент, с которым мы недавно начали работать. Нужно было подвести итоги года, я отчитался о результатах и в конце спросил, есть ли вопросы. Оказалось, что у него были не только вопросы, но и свои заготовки.
Он достал графики нескольких акций и стал показывать: здесь котировка пошла вверх, а здесь — опустилась вниз, и вот когда она упала, надо было прикупить еще. Вот здесь она вновь пошла вверх, и там можно было ее продать и подождать, пока она еще раз не опустится, и опять прикупить. И тогда мы бы за год заработали не 12%, а минимум 20%, а может даже 25%.
Я был обескуражен таким подходом: клиенту было за 60 лет, а его цель — не игра на рынке, а достаточно осторожное инвестирование, чтобы без особого риска сохранить накопления и, по возможности, приумножить их. Поэтому его предложение с намеком на мою недоработку было немного не в тему. Не говоря уже о том, что «задним умом» мы все мудрецы.
Тем не менее то, что было противопоказано в этом случае, имеет большой смысл и прямо относится к теме кризиса. Здесь актуален класс инвестиционных идей, который называется «сегодня плохо — завтра будет хорошо». На этом можно зачастую очень хорошо зарабатывать, правда, нужно сразу оговориться, что такие заработки достаточно рискованны, они по силам далеко не всем и предполагают хорошую профессиональную и аналитическую подготовку.
Всем удачи!)
#инвестиционные_идеи #акции #кризис
@ibd100
Источник: моя книга «Когда плохо - это хорошо»
🎁 Хорошие новости
Как по ним соскучился #инвестор! Рынки падают, #крипта рушится, #золото дешевеет, #акции, которые годами приносили доход, ушли в минус. Что делать? На чем зарабатывать? Вот я и решил сегодня, в пятницу найти для своих подписчиков что-то хорошее, что-то, что работает и приносит инвестору существенный (обратите внимание на это прилагательное) #ДОХОД.
Речь идёт о сырьевых биржевых фондах, которые в условиях высокой инфляции раскрыли свои «таланты». Возьмём, например, Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). С начала года он вырос на «скромные» 33%, в то время как индекс S&P 500 опустился на 17,5%.
Что входит в состав нашего ETF? Всего понемногу! Фонд инвестирует в портфель фьючерсов на нефть, бензин, природный газ, золото, серебро, алюминий, цинк, медь, кукурузу, пшеницу, соевые бобы и сахар. По нынешним временам просто СУПЕР набор. И результат хороший)
Всем Удачи!
@ibd100
Как по ним соскучился #инвестор! Рынки падают, #крипта рушится, #золото дешевеет, #акции, которые годами приносили доход, ушли в минус. Что делать? На чем зарабатывать? Вот я и решил сегодня, в пятницу найти для своих подписчиков что-то хорошее, что-то, что работает и приносит инвестору существенный (обратите внимание на это прилагательное) #ДОХОД.
Речь идёт о сырьевых биржевых фондах, которые в условиях высокой инфляции раскрыли свои «таланты». Возьмём, например, Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). С начала года он вырос на «скромные» 33%, в то время как индекс S&P 500 опустился на 17,5%.
Что входит в состав нашего ETF? Всего понемногу! Фонд инвестирует в портфель фьючерсов на нефть, бензин, природный газ, золото, серебро, алюминий, цинк, медь, кукурузу, пшеницу, соевые бобы и сахар. По нынешним временам просто СУПЕР набор. И результат хороший)
Всем Удачи!
@ibd100
10 акции для медвежьего рынка
Принято считать, что идеальный выбор компаний для инвестирования на медвежьем рынке должен удовлетворять следующим критериям:
✅ иметь защитный бизнес
✅ долгую историю роста дивидендов и
✅ относительно низкую волатильность.
Вот некоторые акций, которые соответствуют этим требованиям:
Акции телекоммуникационных компаний всегда предпочитались в кризисные времена с точки зрения их дивидендов и защитного бизнеса. По мнению аналитиков, T-Mobile US (TMUS) выделяется тем, что акции этого оператора беспроводной связи также имеют большой потенциал роста.
Акции «голубых фишек» в защитных секторах, таких как здравоохранение, как правило, лучше держатся на медвежьих рынках, поэтому неудивительно, что UnitedHealth Group (UNH) находится в лидерах нашего выбора.
Гигант по производству потребительских товаров Mondelez International (MDLZ) является также одной из лучших акций. Обширный ассортимент закусок и продуктов питания компании включает печенье Oreo, шоколад Milka, сливочный сыр Philadelphia и др. Продажи таких потребительских фаворитов, как правило, хорошо держатся на фоне роста цен благодаря лояльности к известному бренду.
Остальные акции можно посмотреть на kiplinger.com
@ibd100
#инвестиции #медвежий_рынок #акции #дивиденды
Принято считать, что идеальный выбор компаний для инвестирования на медвежьем рынке должен удовлетворять следующим критериям:
✅ иметь защитный бизнес
✅ долгую историю роста дивидендов и
✅ относительно низкую волатильность.
Вот некоторые акций, которые соответствуют этим требованиям:
Акции телекоммуникационных компаний всегда предпочитались в кризисные времена с точки зрения их дивидендов и защитного бизнеса. По мнению аналитиков, T-Mobile US (TMUS) выделяется тем, что акции этого оператора беспроводной связи также имеют большой потенциал роста.
Акции «голубых фишек» в защитных секторах, таких как здравоохранение, как правило, лучше держатся на медвежьих рынках, поэтому неудивительно, что UnitedHealth Group (UNH) находится в лидерах нашего выбора.
Гигант по производству потребительских товаров Mondelez International (MDLZ) является также одной из лучших акций. Обширный ассортимент закусок и продуктов питания компании включает печенье Oreo, шоколад Milka, сливочный сыр Philadelphia и др. Продажи таких потребительских фаворитов, как правило, хорошо держатся на фоне роста цен благодаря лояльности к известному бренду.
Остальные акции можно посмотреть на kiplinger.com
@ibd100
#инвестиции #медвежий_рынок #акции #дивиденды
Kiplinger.com
The 10 Best Stocks for a Bear Market
The ideal bear-market stock pick should have a defensive business, a long history of dividend growth and relatively low volatility. Here are 10 stocks that fit that bill.
🐻 Лучшие акции на медвежьих рынках
Мы уже писали недавно об этом. Сегодня подойдём к данной проблеме с другой стороны - посмотрим, кто из списка S&P 500 в последние три медвежьих рынка показал лучшие результаты (см таблицу).
Здесь лидирует #DaVita, поставщик услуг почечного диализа. Пациенты компании страдают от почечной недостаточности, поэтому они не могут перестать приходить на процедуры из-за медвежьего рынка или рецессии.
Хорошо показала себя и компания #NVR (строительство домов и Mortgage Banking). #Акции выросли в среднем на 110% за последние три медвежьих рынка. Правда, это благодаря росту на 410%, который закончился в 2002 году.
Если на медвежьем рынке и есть что-то более стабильное, так это #AutoZone, которая занимается продажей автозапчастей. Бумаги компании выросли в среднем на 64%.
Как видим, не все просто даже с признанными лидерами)
@ibd100
Мы уже писали недавно об этом. Сегодня подойдём к данной проблеме с другой стороны - посмотрим, кто из списка S&P 500 в последние три медвежьих рынка показал лучшие результаты (см таблицу).
Здесь лидирует #DaVita, поставщик услуг почечного диализа. Пациенты компании страдают от почечной недостаточности, поэтому они не могут перестать приходить на процедуры из-за медвежьего рынка или рецессии.
Хорошо показала себя и компания #NVR (строительство домов и Mortgage Banking). #Акции выросли в среднем на 110% за последние три медвежьих рынка. Правда, это благодаря росту на 410%, который закончился в 2002 году.
Если на медвежьем рынке и есть что-то более стабильное, так это #AutoZone, которая занимается продажей автозапчастей. Бумаги компании выросли в среднем на 64%.
Как видим, не все просто даже с признанными лидерами)
@ibd100
Forwarded from TruEcon
#США #SP #акции
Большая распродажа акций США иностранцами
Вышедшие данные по притоку капитала в американские активы за март зафиксировали снижение притока капитала в долгосрочные активы США за месяц до скромных $23.1 млрд, что после $141.7 млрд в феврале выглядит скромным, как и в сравнении с месячным дефицитом торговли, который составляет более $100 млрд в месяц. Главным виновником стала рекордная за все время ведения статистики распродажа американских акций иностранцами – за март они сбросили их на $94.3 млрд. При этом, за 1 квартал иностранцы сбросили американских акций на рекордные $170.5 млрд. Хотя в целом из долларовой зоны эти капиталы не ушли (был переток в облигации и кэш), но фактически рынок США держат в основном большие байбэки...
Так как маржинальные позиции в марте и апреле продолжали сокращаться ($773 млрд), мало того, сокращался и кэш на маржинальных счетах ($188.7 млрд), что говорит о том, что часть инвесторов просто «выносили» на маржин-коллах - все это скорее медвежий тренд. Хотя, конечно, бурно вырос сегмент энергетических компаний, но он одинок в своем росте. Впереди еще основное повышение ставок, причем не только в США, но и в Европе... ухудшение экономических показателей по всем практически направлениям на фоне высокой инфляции... так что путь вниз еще далеко не завершен.
@truecon
Большая распродажа акций США иностранцами
Вышедшие данные по притоку капитала в американские активы за март зафиксировали снижение притока капитала в долгосрочные активы США за месяц до скромных $23.1 млрд, что после $141.7 млрд в феврале выглядит скромным, как и в сравнении с месячным дефицитом торговли, который составляет более $100 млрд в месяц. Главным виновником стала рекордная за все время ведения статистики распродажа американских акций иностранцами – за март они сбросили их на $94.3 млрд. При этом, за 1 квартал иностранцы сбросили американских акций на рекордные $170.5 млрд. Хотя в целом из долларовой зоны эти капиталы не ушли (был переток в облигации и кэш), но фактически рынок США держат в основном большие байбэки...
Так как маржинальные позиции в марте и апреле продолжали сокращаться ($773 млрд), мало того, сокращался и кэш на маржинальных счетах ($188.7 млрд), что говорит о том, что часть инвесторов просто «выносили» на маржин-коллах - все это скорее медвежий тренд. Хотя, конечно, бурно вырос сегмент энергетических компаний, но он одинок в своем росте. Впереди еще основное повышение ставок, причем не только в США, но и в Европе... ухудшение экономических показателей по всем практически направлениям на фоне высокой инфляции... так что путь вниз еще далеко не завершен.
@truecon
Как мы падаем?
Всего второй раз за 40 лет как #облигации, так и #акции показали убытки в течение двух кварталов подряд. Более подробно см таблицу. В ней масса полезного… «без дураков»)
@ibd100
Всего второй раз за 40 лет как #облигации, так и #акции показали убытки в течение двух кварталов подряд. Более подробно см таблицу. В ней масса полезного… «без дураков»)
@ibd100
Forwarded from Abeta - акции, облигации, аналитика
UBS снижает цели по S&P 500 на 2022 год
💡 UBS изменил целевые уровни индекса S&P 500, ожидая, что прогнозы по корпоративной прибыли могут быть снижены еще больше.
Причины снижения целевой цены
Инвестиционный банк назвал продолжительный рост инфляции и повышение доходности облигаций в качестве причин снижения целевой цены и прогноза прибыли на акцию для индекса широкого рынка. UBS снизил ценовой ориентир S&P 500 с 4850 п. до 4150 п. на 2022 год и с 5000 п. до 4400 п. на 2023 год на основе пересмотренных прогнозов реальной и номинальной доходности 10-летних казначейских облигаций.
По мнению аналитиков, у акций есть скромный потенциал роста, учитывая предположения о замедлении роста, но отсутствие при этом рецессии и замедление инфляции.
Также в этом месяце Уолл-стрит ожидает неопределенный сезон отчетности. Инвесторы считают, что прогнозы по корпоративной прибыли будут снижаться, поскольку многие компании работают в условиях усиленного инфляционного давления.
Изменение прогнозов EPS
UBS также сократил прогнозы по EPS, основываясь на замедлении темпов роста ВВП и росте расходов на себестоимость.
Аналитики заявляют, что понизили прогнозы ввиду изменения некоторых переменных, что создает риски снижения оценок прибыли в этом и, в большей степени, в следующем году.
#акции #США #аналитика #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 UBS изменил целевые уровни индекса S&P 500, ожидая, что прогнозы по корпоративной прибыли могут быть снижены еще больше.
Причины снижения целевой цены
Инвестиционный банк назвал продолжительный рост инфляции и повышение доходности облигаций в качестве причин снижения целевой цены и прогноза прибыли на акцию для индекса широкого рынка. UBS снизил ценовой ориентир S&P 500 с 4850 п. до 4150 п. на 2022 год и с 5000 п. до 4400 п. на 2023 год на основе пересмотренных прогнозов реальной и номинальной доходности 10-летних казначейских облигаций.
По мнению аналитиков, у акций есть скромный потенциал роста, учитывая предположения о замедлении роста, но отсутствие при этом рецессии и замедление инфляции.
Также в этом месяце Уолл-стрит ожидает неопределенный сезон отчетности. Инвесторы считают, что прогнозы по корпоративной прибыли будут снижаться, поскольку многие компании работают в условиях усиленного инфляционного давления.
Изменение прогнозов EPS
UBS также сократил прогнозы по EPS, основываясь на замедлении темпов роста ВВП и росте расходов на себестоимость.
Аналитики заявляют, что понизили прогнозы ввиду изменения некоторых переменных, что создает риски снижения оценок прибыли в этом и, в большей степени, в следующем году.
#акции #США #аналитика #UBS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Forwarded from Abeta - акции, облигации, аналитика
First Solar - бенефициар законопроекта на $430 млрд
💡 По мнению Bank of America, рынок не в полной мере оценивает выгоду, которую получит First Solar, от принятия в США масштабного законопроекта о снижении инфляции.
✅ First Solar #FSLR - крупнейший производитель солнечных батарей в США. Компания также занимается обеспечением оборудования для заводов данного профиля и обеспечивает финансирование, строительство и техподдержку в переработке отслуживших модулей.
🎯 Целевая цена - $141, потенциал роста +11%
⚡️ Основные тезисы в пользу роста компании:
• Принятие законопроекта. Недавно правительство США одобрило амбициозный законопроект, включающий выделение $430 млрд на борьбу с изменением климата, снижение инфляции и здравоохранение. Среди всего прочего законопроект предусматривает налоговый вычет для американского бизнеса и домохозяйств в размере 30% от стоимости новых установленных солнечных панелей и систем хранения энергии до 2032 года. Помимо этого, в законопроект включены льготы для отечественных производителей солнечных панелей, которые сокращают издержки на материалы и рабочую силу.
• Выгода для First Solar. В Bank of America считают, что принятие законопроекта расширяет возможности для развития компании, а также может повысить конкурентоспособность в ближайшем и отдаленном будущем. Аналитики отмечают, что еще нет представления, как First Solar будет использовать льготы, однако учитывая, что запуск байбека и выплата дивидендов маловероятны, единственным направлением является развитие бизнеса.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $12.97 млрд
• P/S = 5х
• P/S сектора = 2.8x
• fwd темпы роста выручки = 6.19%
💎 Наше мнение: Принятие нового законопроекта является катализатором для всей индустрии альтернативной энергетики. При этом, First Solar является ведущим мировым поставщиком фотоэлектрических решений для солнечной энергетики, в связи с чем может стать одним из бенефициаров в секторе. Нельзя забывать и о приверженности западных стран к отказу от российских энергоносителей, что также является достаточно сильным долгосрочным драйвером роста для компаний из сферы «зеленой» энергии. Стоит отметить, что акции компании выросли на 80% за два месяца, поэтому целесообразно дождаться коррекции перед формированием позиции.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #FSLR
telegram · сайт · курс
💡 По мнению Bank of America, рынок не в полной мере оценивает выгоду, которую получит First Solar, от принятия в США масштабного законопроекта о снижении инфляции.
✅ First Solar #FSLR - крупнейший производитель солнечных батарей в США. Компания также занимается обеспечением оборудования для заводов данного профиля и обеспечивает финансирование, строительство и техподдержку в переработке отслуживших модулей.
🎯 Целевая цена - $141, потенциал роста +11%
⚡️ Основные тезисы в пользу роста компании:
• Принятие законопроекта. Недавно правительство США одобрило амбициозный законопроект, включающий выделение $430 млрд на борьбу с изменением климата, снижение инфляции и здравоохранение. Среди всего прочего законопроект предусматривает налоговый вычет для американского бизнеса и домохозяйств в размере 30% от стоимости новых установленных солнечных панелей и систем хранения энергии до 2032 года. Помимо этого, в законопроект включены льготы для отечественных производителей солнечных панелей, которые сокращают издержки на материалы и рабочую силу.
• Выгода для First Solar. В Bank of America считают, что принятие законопроекта расширяет возможности для развития компании, а также может повысить конкурентоспособность в ближайшем и отдаленном будущем. Аналитики отмечают, что еще нет представления, как First Solar будет использовать льготы, однако учитывая, что запуск байбека и выплата дивидендов маловероятны, единственным направлением является развитие бизнеса.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $12.97 млрд
• P/S = 5х
• P/S сектора = 2.8x
• fwd темпы роста выручки = 6.19%
💎 Наше мнение: Принятие нового законопроекта является катализатором для всей индустрии альтернативной энергетики. При этом, First Solar является ведущим мировым поставщиком фотоэлектрических решений для солнечной энергетики, в связи с чем может стать одним из бенефициаров в секторе. Нельзя забывать и о приверженности западных стран к отказу от российских энергоносителей, что также является достаточно сильным долгосрочным драйвером роста для компаний из сферы «зеленой» энергии. Стоит отметить, что акции компании выросли на 80% за два месяца, поэтому целесообразно дождаться коррекции перед формированием позиции.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #FSLR
telegram · сайт · курс
🔔 Сильный доллар сейчас является одной из главных проблем Уолл-стрит
Растущий #доллар повышает относительную покупательную способность американцев за счет удешевления импорта. Но доллар также находится в центре мировых финансовых рынков, и укрепление американской валюты может иметь непредвиденные последствия.
Инвесторы и политики вынуждены учитывать недобрые уроки истории. Валютные сдвиги были причиной азиатского финансового кризиса 1997 года и сыграли свою роль в российском финансовом кризисе 1998 года, который уничтожил гигантский американский хедж-фонд Long-Term Capital Management.
Этот год был довольно успешным для доллара. Поскольку #акции и #облигации падают, инвесторы, ищущие убежища, скупают американскую валюту. В этом году доллар прибавил 17% по отношению к фунту, и впервые за два десятилетия он поднялся выше уровня паритета с евро.
Правда, есть «места», где сила доллара может стать проблемой. Например, развивающиеся рынки. Более сильный доллар часто делает валюты развивающихся рынков менее ценными. Это, в свою очередь, усугубляет инфляцию в этих странах, делая более дорогим импорт товаров и услуг.
@ibd100
Растущий #доллар повышает относительную покупательную способность американцев за счет удешевления импорта. Но доллар также находится в центре мировых финансовых рынков, и укрепление американской валюты может иметь непредвиденные последствия.
Инвесторы и политики вынуждены учитывать недобрые уроки истории. Валютные сдвиги были причиной азиатского финансового кризиса 1997 года и сыграли свою роль в российском финансовом кризисе 1998 года, который уничтожил гигантский американский хедж-фонд Long-Term Capital Management.
Этот год был довольно успешным для доллара. Поскольку #акции и #облигации падают, инвесторы, ищущие убежища, скупают американскую валюту. В этом году доллар прибавил 17% по отношению к фунту, и впервые за два десятилетия он поднялся выше уровня паритета с евро.
Правда, есть «места», где сила доллара может стать проблемой. Например, развивающиеся рынки. Более сильный доллар часто делает валюты развивающихся рынков менее ценными. Это, в свою очередь, усугубляет инфляцию в этих странах, делая более дорогим импорт товаров и услуг.
@ibd100
Почему Байден подложил «свинью» борцам с ковидом
Акции трех ключевых производителей вакцин резко упали в понедельник после того, как президент Джо Байден заявил, что пандемия закончилась в интервью программе «60 минут», вышедшем в эфир в воскресенье. Акции Moderna Inc. (MRNA) упали на 7,14%, бумаги Pfizer Inc. (PFE) снизились на 1,28%, а ее немецкий партнер BioNTech SE (BNTX) рухнул на 8,4%.
Думаю, что президент Байден просто решил «отчитаться» об успехах своей администрации. На самом деле все не так радужно: около 400 американцев умирает каждый день от ковида. Так что инвесторам не стоит беспокоиться о своих «ковидных» вложениях.
Правда, не помешает обратить внимание на то, что в отличие от #Pfizer, акции #Moderna и #BoiNTech очень сильно просели, т.к. для них вакцины - практически единственный источниках дохода.
@ibd100
#акции #Байден #ковид #вакцина
Акции трех ключевых производителей вакцин резко упали в понедельник после того, как президент Джо Байден заявил, что пандемия закончилась в интервью программе «60 минут», вышедшем в эфир в воскресенье. Акции Moderna Inc. (MRNA) упали на 7,14%, бумаги Pfizer Inc. (PFE) снизились на 1,28%, а ее немецкий партнер BioNTech SE (BNTX) рухнул на 8,4%.
Думаю, что президент Байден просто решил «отчитаться» об успехах своей администрации. На самом деле все не так радужно: около 400 американцев умирает каждый день от ковида. Так что инвесторам не стоит беспокоиться о своих «ковидных» вложениях.
Правда, не помешает обратить внимание на то, что в отличие от #Pfizer, акции #Moderna и #BoiNTech очень сильно просели, т.к. для них вакцины - практически единственный источниках дохода.
@ibd100
#акции #Байден #ковид #вакцина
🎇 Рынок чует запах рецессии!
Что сегодня меня удивило на рынке? Резкое падение цен на #нефть на 5-6%. Пошли вниз где-то на такую же величину и #акции крупных западных энергетических компаний. Рынок чует запах рецессии! Это означает долговременное и существенное падение цен на нефть и #газ, и автоматически большую дыру и в так «напряжённом» бюджете России. В нынешней ситуации это может оказаться весьма не кстати, мягко говоря…
@ibd100
#рецессия
Что сегодня меня удивило на рынке? Резкое падение цен на #нефть на 5-6%. Пошли вниз где-то на такую же величину и #акции крупных западных энергетических компаний. Рынок чует запах рецессии! Это означает долговременное и существенное падение цен на нефть и #газ, и автоматически большую дыру и в так «напряжённом» бюджете России. В нынешней ситуации это может оказаться весьма не кстати, мягко говоря…
@ibd100
#рецессия
Эти 11 акций могут возглавить восстановление вашего портфеля после достижения дна рынка в следующем году. Так считает MarketWatch.
Честно говоря, я не очень доверю подобным прогнозам, но прочитать их стоит. Почему? Для того, чтобы свериться со свои видением рынка и если нужно, то что-то в нем поправить, скорректировать.
Классика говорит, что на первой фазе восстановления, как правило, больше всех «рвут» вперёд акции небольших компаний (Small Cap). Дело в том, что как рисковые активы их в первую очередь скидывают инвесторы, когда рынок круто идёт вниз, а затем они становятся достаточно привлекательными, чтобы после достижения дна за ними выстроилась очередь.
Потом подтягиваются крупные монстры типа #Apple, #Amazon, #Microsoft и т.д. Кто и насколько «выстрелит», сказать трудно, да и гарантию никто не даст, что все эти 11 акций, станут основным драйвером вашего портфеля. Кто-то вырастет больше, а кто-то станет дороже на уровне рынка.
Как-то так. Готовимся к будущему росту фондового рынка, который начнётся в 2023 году. На данный момент я бы оценил вероятность этого события в районе 50% - 55%, но без веры в светлое будущее настоящему инвестору никак нельзя)
@ibd100
PS. Во втором столбце таблицы вместе с тикером компании приведён вчерашний рост акций.
#фондовый_рынок #акции #дно
Честно говоря, я не очень доверю подобным прогнозам, но прочитать их стоит. Почему? Для того, чтобы свериться со свои видением рынка и если нужно, то что-то в нем поправить, скорректировать.
Классика говорит, что на первой фазе восстановления, как правило, больше всех «рвут» вперёд акции небольших компаний (Small Cap). Дело в том, что как рисковые активы их в первую очередь скидывают инвесторы, когда рынок круто идёт вниз, а затем они становятся достаточно привлекательными, чтобы после достижения дна за ними выстроилась очередь.
Потом подтягиваются крупные монстры типа #Apple, #Amazon, #Microsoft и т.д. Кто и насколько «выстрелит», сказать трудно, да и гарантию никто не даст, что все эти 11 акций, станут основным драйвером вашего портфеля. Кто-то вырастет больше, а кто-то станет дороже на уровне рынка.
Как-то так. Готовимся к будущему росту фондового рынка, который начнётся в 2023 году. На данный момент я бы оценил вероятность этого события в районе 50% - 55%, но без веры в светлое будущее настоящему инвестору никак нельзя)
@ibd100
PS. Во втором столбце таблицы вместе с тикером компании приведён вчерашний рост акций.
#фондовый_рынок #акции #дно
#мнение
По данным известной исследовательской компании Wolfe Research, инвесторы, рассматривающие надвигающуюся угрозу рецессии в следующем году, могут заработать на этих дивидендных аристократах (см таблицу), которые исторически выигрывали во время спада.
Дело в том, что приведённые компании имеют большой опыт повышения выплат своим акционерам. Более того, по данным #Wolfe_Research, эти #акции обычно опережают более широкий рынок в период рецессии и выхода из нее. Когда экономика находится в стадии позднего замедления, как сейчас, то дивидендные аристократы, как правило, «возвращают» на 8,9% больше по сравнению с S&P 500. В периоды рецессии этот показатель увеличивается до 19,2%.
Для инвесторов это важно, поскольку они завершают 2022 год и готовятся к дальнейшей волатильности в будущем. S&P 500 приближается к завершению одного из своих худших лет за всю историю: в этом году индекс упал на 15,5%, а все его 11 секторов, кроме одного, торгуются на отрицательной территории.
Компания Wolfe Research отобрала компании, которые постоянно увеличивали дивиденды в течение последних 25 лет и каждая из них имеет рыночную капитализацию более 3 миллиардов долларов.
@ibd100
#рецессия #дивидендные_аристократы
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Стоит ли инвестировать в акции американских банков в 2023 году?
Прогнозы на фондовом рынке - это во многом гадание на кофейной гуще. Об этом, например, свидетельствуют предсказания аналитиков о том, что 2022 год станет удачным для американских банков. В самом деле, все полагали, что будет расти #учетная_ставка, кредиты станут дороже, а значит и #банки начнут хорошо зарабатывать.
Так было всегда, но прошедший год сломал не одно устоявшееся правило и #акции банков были в их числе. Банковский индекс KBW упал на 23% к середине декабря, что хуже, чем падение S&P 500 на 17%. Это был самый плохой год с 2008 г.
В чем дело? Говорят, этот case был испорчен инфляцией на 40-летних максимумах, что вынудило ФРС повысить ставки больше, чем ожидалось, а это в свою очередь вызвало опасения рецессии. В условиях экономического спада банки столкнулись с ростом неплатежей по кредитам, снижением спроса на них и списанием активов.
На 2023 год прогнозы более оптимистичны, несмотря на сложности, которые ожидают в следующем году, включая сокращения маржи по кредитам во втором полугодии и увеличение резервов по безнадежным займам.
Ожидается, что #акции, например, #Bank_of_America вырастут в следующем году на 30,4% (см Таблицу), что в принципе означает всего лишь восстановление после падения в этом году на 28,75%. Аналогичная картина с #US_Bancorp: прогноз +25,5% (2022 год - минус 24,96%).
Есть и такие банки, которые даже не предполагают покрыть падение акций в 2023 году: например, бумаги #Morgan_Stanley потеряли в этом году 11,5%, а прогноз на 2023 год составляет всего 7,7%. Аналогичная ситуация с #First_Republic -41,4% в этом году и прогноз - +13,4%.
Так что правило инвестировать туда, где были самые большие потери в 2022 году, может и не сработать!
@ibd100
Краткий ответ: я не знаю!)Прогнозы на фондовом рынке - это во многом гадание на кофейной гуще. Об этом, например, свидетельствуют предсказания аналитиков о том, что 2022 год станет удачным для американских банков. В самом деле, все полагали, что будет расти #учетная_ставка, кредиты станут дороже, а значит и #банки начнут хорошо зарабатывать.
Так было всегда, но прошедший год сломал не одно устоявшееся правило и #акции банков были в их числе. Банковский индекс KBW упал на 23% к середине декабря, что хуже, чем падение S&P 500 на 17%. Это был самый плохой год с 2008 г.
В чем дело? Говорят, этот case был испорчен инфляцией на 40-летних максимумах, что вынудило ФРС повысить ставки больше, чем ожидалось, а это в свою очередь вызвало опасения рецессии. В условиях экономического спада банки столкнулись с ростом неплатежей по кредитам, снижением спроса на них и списанием активов.
На 2023 год прогнозы более оптимистичны, несмотря на сложности, которые ожидают в следующем году, включая сокращения маржи по кредитам во втором полугодии и увеличение резервов по безнадежным займам.
Ожидается, что #акции, например, #Bank_of_America вырастут в следующем году на 30,4% (см Таблицу), что в принципе означает всего лишь восстановление после падения в этом году на 28,75%. Аналогичная картина с #US_Bancorp: прогноз +25,5% (2022 год - минус 24,96%).
Есть и такие банки, которые даже не предполагают покрыть падение акций в 2023 году: например, бумаги #Morgan_Stanley потеряли в этом году 11,5%, а прогноз на 2023 год составляет всего 7,7%. Аналогичная ситуация с #First_Republic -41,4% в этом году и прогноз - +13,4%.
Так что правило инвестировать туда, где были самые большие потери в 2022 году, может и не сработать!
Грустно! Будьте внимательны!@ibd100
Tesla «рвёт» вперёд: объемы растут - маржа падает
Вчера все с нетерпением ждали квартальной отчётности #Tesla после закрытия американской биржи. Результаты оказались лучше ожиданий, но не во всем.
Выручка от автомобилестроения за последние три месяца года была 21,3 миллиарда долларов США (синий цвет на графике), включая 324 миллиона долларов отсроченного дохода, связанного с системами помощи водителю.
Правда, валовая маржа - gross margins производства автомобилей составила 25,9%, что является самым низким показателем за последние пять кварталов.
❗️ После обнародования результатов, #акции Tesla растут на 5,4%.
Более наглядно динамику квартальной выручки Tesla по отдельным сегментам за 5 лет можно увидеть на графике CNBC.
@ibd100
Вчера все с нетерпением ждали квартальной отчётности #Tesla после закрытия американской биржи. Результаты оказались лучше ожиданий, но не во всем.
Так за четвертый квартал 2022 года выручка составила 24,32 миллиарда долларов США, а прибыль на акцию - 1,19 доллара США.Выручка от автомобилестроения за последние три месяца года была 21,3 миллиарда долларов США (синий цвет на графике), включая 324 миллиона долларов отсроченного дохода, связанного с системами помощи водителю.
Правда, валовая маржа - gross margins производства автомобилей составила 25,9%, что является самым низким показателем за последние пять кварталов.
Более наглядно динамику квартальной выручки Tesla по отдельным сегментам за 5 лет можно увидеть на графике CNBC.
@ibd100
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Хочется золотишка… Barrick Gold - выкупаем провалы!?
#размышлизмы
Barrick Gold Corporation — канадская горнодобывающая компания, один из мировых лидеров по добыче золота. Штаб-квартира — в Торонто, провинция Онтарио.
Она пережила свое второе подряд снижение цены акций в 2022 году, в конце года уйдя вниз более чем на 40% от своих максимумов 2020 года.
Это можно объяснить резким снижением производства и небольшим промахом руководства в сочетании со значительным увеличением затрат из-за инфляционного давления.
Однако, поскольку результаты 2022 года, вероятно, ознаменует собой рост производства и пиковый год для удельных затрат, то можно увидеть в этом точку «перегиба» маржи.
Таким образом, хотя пока и не стоит покупать/увеличивать свою позиции в #Barrick_Cold, учитывая, что #акции все еще выше ключевой поддержки, следует рассматривать любые откаты ниже $6,70 за бумагу как возможности для покупки.
@ibd100
PS. Если уважаемый читатель заметил, то на нашем пятилетнем графике Barrick Gold (фиолетовый цвет) вырос на 40%, а швейцарский банк UBS (красная линия) не дотянул и до 17%. Это сравнение не случайно…
При подготовке текста использованы материалы Seeking Alpha, Taylor Dart.
❗️Это не инвестиционная рекомендация, а обычные «размышлизмы» инвестора)
#размышлизмы
Barrick Gold Corporation — канадская горнодобывающая компания, один из мировых лидеров по добыче золота. Штаб-квартира — в Торонто, провинция Онтарио.
Она пережила свое второе подряд снижение цены акций в 2022 году, в конце года уйдя вниз более чем на 40% от своих максимумов 2020 года.
Это можно объяснить резким снижением производства и небольшим промахом руководства в сочетании со значительным увеличением затрат из-за инфляционного давления.
Однако, поскольку результаты 2022 года, вероятно, ознаменует собой рост производства и пиковый год для удельных затрат, то можно увидеть в этом точку «перегиба» маржи.
Таким образом, хотя пока и не стоит покупать/увеличивать свою позиции в #Barrick_Cold, учитывая, что #акции все еще выше ключевой поддержки, следует рассматривать любые откаты ниже $6,70 за бумагу как возможности для покупки.
Умные люди говорят, что это естественно: когда цена на «биткойн» средневековья растёт, то практически у всех появляется аппетит на этот драгоценный металл или акции одного из золотодобытчиков)@ibd100
PS. Если уважаемый читатель заметил, то на нашем пятилетнем графике Barrick Gold (фиолетовый цвет) вырос на 40%, а швейцарский банк UBS (красная линия) не дотянул и до 17%. Это сравнение не случайно…
❗️Это не инвестиционная рекомендация, а обычные «размышлизмы» инвестора)
История про McDonalds
#инвестиционные_байки
Это кипрский #McDonalds... Сделал фото из машины, ожидая свой Grand McСhiken) Кто уже давно читает мою ленту в FB, знает, что время от времени я делаю подобные наезды. Их цель провести практический «фундаментальный» и вкусовой анализ того, насколько хороши сейчас #инвестиции в эти #акции.
Вот мои субботние выводы: надо брать! Почему? Во-первых, вкусно!) Во-вторых, доллар падает, а это для такой глобальной империи как McDonald’s, просто живительная «водица». И в-третьих - и это, пожалуй, сейчас самое главное! - #защитные_активы нужно покупать не тогда, когда рынок рухнул, а тогда, когда он ещё на пике.
PS. Это #не_совет. Через год претензии не принимаются, а благодарности - только в виде сердечного «СПАСИБО!».
***
Друзья! Это была моя запись в Facebook 13 февраля 2021 года. За эти прошедшие даа года индекс S&P 500 вырос на 4,84%, Доу Джонс - на 8,55%, наш McDonalds - «рванул» на 22,7%. А я не «заработал» ни одного «Спасибо!»)))
@ibd100
#инвестиционные_байки
Это кипрский #McDonalds... Сделал фото из машины, ожидая свой Grand McСhiken) Кто уже давно читает мою ленту в FB, знает, что время от времени я делаю подобные наезды. Их цель провести практический «фундаментальный» и вкусовой анализ того, насколько хороши сейчас #инвестиции в эти #акции.
Вот мои субботние выводы: надо брать! Почему? Во-первых, вкусно!) Во-вторых, доллар падает, а это для такой глобальной империи как McDonald’s, просто живительная «водица». И в-третьих - и это, пожалуй, сейчас самое главное! - #защитные_активы нужно покупать не тогда, когда рынок рухнул, а тогда, когда он ещё на пике.
PS. Это #не_совет. Через год претензии не принимаются, а благодарности - только в виде сердечного «СПАСИБО!».
***
Друзья! Это была моя запись в Facebook 13 февраля 2021 года. За эти прошедшие даа года индекс S&P 500 вырос на 4,84%, Доу Джонс - на 8,55%, наш McDonalds - «рванул» на 22,7%. А я не «заработал» ни одного «Спасибо!»)))
@ibd100
ЧТО ПРОИЗОЙДЕТ, ЕСЛИ США ОБЪЯВЯТ ДЕФОЛТ
Государственные облигации #США лежат в основе глобальной финансовой системы, поэтому трудно полностью оценить ущерб, который нанесет #дефолт, но следует ожидать огромной волатильности на фондовых, долговых и других рынках.
«Капитаны» Уолл-стрит, которые консультируют долговые операции Казначейства, предупредили, что дисфункция казначейского рынка быстро распространится на рынки производных, ипотечных и сырьевых товаров, поскольку инвесторы будут подвергать сомнению обоснованность казначейских облигаций, широко используемых в качестве залога для обеспечения торговли и займов.
По словам аналитиков, финансовые учреждения могут попросить контрагентов заменить #облигации, пострадавшие от пропущенных платежей.
Даже кратковременное нарушение лимита задолженности может привести к резкому повышению процентных ставок, падению цен на #акции и сбоях в механизме привлечения заемных средств.
Рынки краткосрочного финансирования, скорее всего, также будут заморожены, считают аналитики Moody's.
@ibd100
Источник: Reuters
Государственные облигации #США лежат в основе глобальной финансовой системы, поэтому трудно полностью оценить ущерб, который нанесет #дефолт, но следует ожидать огромной волатильности на фондовых, долговых и других рынках.
«Капитаны» Уолл-стрит, которые консультируют долговые операции Казначейства, предупредили, что дисфункция казначейского рынка быстро распространится на рынки производных, ипотечных и сырьевых товаров, поскольку инвесторы будут подвергать сомнению обоснованность казначейских облигаций, широко используемых в качестве залога для обеспечения торговли и займов.
По словам аналитиков, финансовые учреждения могут попросить контрагентов заменить #облигации, пострадавшие от пропущенных платежей.
Даже кратковременное нарушение лимита задолженности может привести к резкому повышению процентных ставок, падению цен на #акции и сбоях в механизме привлечения заемных средств.
Рынки краткосрочного финансирования, скорее всего, также будут заморожены, считают аналитики Moody's.
@ibd100
Источник: Reuters
Какой #совет по инвестированию вы бы хотели, чтобы кто-то дал вам 10 лет назад?
Такой вопрос задала своим подписчикам в Twitter известная инвестиционная компания #Vanguard.
Вот некоторые из ответов:
⁃ Просто продолжай покупать #индексные_фонды!
⁃ Инвестируй, никогда не торгуй.
⁃ Выбирайте #акции и #фонды очень тщательно!
⁃ S&P 500 - вот бы мне об этом кто-нибудь рассказал!!
⁃ Держись курса! Слушай #сигналы и не обращай внимание на #шум!
⁃ Когда моя 78-летняя мама спрашивает, как ей купить #биткойны, то я понимаю, что это, вероятно, главное, что я пропустил.
⁃ Я бы хотел, чтобы кто-нибудь сказал мне купить биткойны 10 лет назад.
⁃ Держи #SPY и создавай ежемесячный #портфель_дивидендов.
⁃ Инструменты для инвестиций должны соответствовать уровню твоих знаний. И пока не начнешь учиться, ты даже не поймешь, как мало в этом понимаешь.
@ibd100
Такой вопрос задала своим подписчикам в Twitter известная инвестиционная компания #Vanguard.
Вот некоторые из ответов:
⁃ Просто продолжай покупать #индексные_фонды!
⁃ Инвестируй, никогда не торгуй.
⁃ Выбирайте #акции и #фонды очень тщательно!
⁃ S&P 500 - вот бы мне об этом кто-нибудь рассказал!!
⁃ Держись курса! Слушай #сигналы и не обращай внимание на #шум!
⁃ Когда моя 78-летняя мама спрашивает, как ей купить #биткойны, то я понимаю, что это, вероятно, главное, что я пропустил.
⁃ Я бы хотел, чтобы кто-нибудь сказал мне купить биткойны 10 лет назад.
⁃ Держи #SPY и создавай ежемесячный #портфель_дивидендов.
⁃ Инструменты для инвестиций должны соответствовать уровню твоих знаний. И пока не начнешь учиться, ты даже не поймешь, как мало в этом понимаешь.
@ibd100