Банки идут в отрыв!?
#СмотримВперёд
Существуют «теория», что во время повышения процентной ставки одним из бенефициаров являются банки, которые на этом сильно зарабатывают. Так ли это? Мой анализ роста акций американских банков с начала года ничего существенного не показал. Однако, смена временного интервала на шесть месяцев, именно в этот период ставка сильно подросла, позволила увидеть, что некоторые банки начинают уходить в отрыв.
Так, например, акции #JPMorgan Chase & Co. (JPM) - темно-зеленая линия - выросли на 6,2%, бумаги #Bank_of_America Corporation (BAC) - голубой цвет - на 2.0%, в то время как индекс S&P 500 (красная линия) упал на 4,3%. Правда, в минусе за шесть месяцев оказались и акции #Citigroup Inc. (C) - фиолетовая линия - -5,4%. Здесь есть проблемы с прибылью, которые не связаны со ставкой…
Конечно, этих данных недостаточно, чтобы делать окончательные выводы, но обратить внимание на эти сдвиги, безусловно стоит! Не так много сейчас на рынке перспективных идей, которые касаются крупных и известных компаний)
@ibd100
#процентная_ставка #американские_банки #США
#СмотримВперёд
Существуют «теория», что во время повышения процентной ставки одним из бенефициаров являются банки, которые на этом сильно зарабатывают. Так ли это? Мой анализ роста акций американских банков с начала года ничего существенного не показал. Однако, смена временного интервала на шесть месяцев, именно в этот период ставка сильно подросла, позволила увидеть, что некоторые банки начинают уходить в отрыв.
Так, например, акции #JPMorgan Chase & Co. (JPM) - темно-зеленая линия - выросли на 6,2%, бумаги #Bank_of_America Corporation (BAC) - голубой цвет - на 2.0%, в то время как индекс S&P 500 (красная линия) упал на 4,3%. Правда, в минусе за шесть месяцев оказались и акции #Citigroup Inc. (C) - фиолетовая линия - -5,4%. Здесь есть проблемы с прибылью, которые не связаны со ставкой…
Конечно, этих данных недостаточно, чтобы делать окончательные выводы, но обратить внимание на эти сдвиги, безусловно стоит! Не так много сейчас на рынке перспективных идей, которые касаются крупных и известных компаний)
@ibd100
#процентная_ставка #американские_банки #США
Стоит ли инвестировать в акции американских банков в 2023 году?
Прогнозы на фондовом рынке - это во многом гадание на кофейной гуще. Об этом, например, свидетельствуют предсказания аналитиков о том, что 2022 год станет удачным для американских банков. В самом деле, все полагали, что будет расти #учетная_ставка, кредиты станут дороже, а значит и #банки начнут хорошо зарабатывать.
Так было всегда, но прошедший год сломал не одно устоявшееся правило и #акции банков были в их числе. Банковский индекс KBW упал на 23% к середине декабря, что хуже, чем падение S&P 500 на 17%. Это был самый плохой год с 2008 г.
В чем дело? Говорят, этот case был испорчен инфляцией на 40-летних максимумах, что вынудило ФРС повысить ставки больше, чем ожидалось, а это в свою очередь вызвало опасения рецессии. В условиях экономического спада банки столкнулись с ростом неплатежей по кредитам, снижением спроса на них и списанием активов.
На 2023 год прогнозы более оптимистичны, несмотря на сложности, которые ожидают в следующем году, включая сокращения маржи по кредитам во втором полугодии и увеличение резервов по безнадежным займам.
Ожидается, что #акции, например, #Bank_of_America вырастут в следующем году на 30,4% (см Таблицу), что в принципе означает всего лишь восстановление после падения в этом году на 28,75%. Аналогичная картина с #US_Bancorp: прогноз +25,5% (2022 год - минус 24,96%).
Есть и такие банки, которые даже не предполагают покрыть падение акций в 2023 году: например, бумаги #Morgan_Stanley потеряли в этом году 11,5%, а прогноз на 2023 год составляет всего 7,7%. Аналогичная ситуация с #First_Republic -41,4% в этом году и прогноз - +13,4%.
Так что правило инвестировать туда, где были самые большие потери в 2022 году, может и не сработать!
@ibd100
Краткий ответ: я не знаю!)Прогнозы на фондовом рынке - это во многом гадание на кофейной гуще. Об этом, например, свидетельствуют предсказания аналитиков о том, что 2022 год станет удачным для американских банков. В самом деле, все полагали, что будет расти #учетная_ставка, кредиты станут дороже, а значит и #банки начнут хорошо зарабатывать.
Так было всегда, но прошедший год сломал не одно устоявшееся правило и #акции банков были в их числе. Банковский индекс KBW упал на 23% к середине декабря, что хуже, чем падение S&P 500 на 17%. Это был самый плохой год с 2008 г.
В чем дело? Говорят, этот case был испорчен инфляцией на 40-летних максимумах, что вынудило ФРС повысить ставки больше, чем ожидалось, а это в свою очередь вызвало опасения рецессии. В условиях экономического спада банки столкнулись с ростом неплатежей по кредитам, снижением спроса на них и списанием активов.
На 2023 год прогнозы более оптимистичны, несмотря на сложности, которые ожидают в следующем году, включая сокращения маржи по кредитам во втором полугодии и увеличение резервов по безнадежным займам.
Ожидается, что #акции, например, #Bank_of_America вырастут в следующем году на 30,4% (см Таблицу), что в принципе означает всего лишь восстановление после падения в этом году на 28,75%. Аналогичная картина с #US_Bancorp: прогноз +25,5% (2022 год - минус 24,96%).
Есть и такие банки, которые даже не предполагают покрыть падение акций в 2023 году: например, бумаги #Morgan_Stanley потеряли в этом году 11,5%, а прогноз на 2023 год составляет всего 7,7%. Аналогичная ситуация с #First_Republic -41,4% в этом году и прогноз - +13,4%.
Так что правило инвестировать туда, где были самые большие потери в 2022 году, может и не сработать!
Грустно! Будьте внимательны!@ibd100