⚠️ ИЩЕМ ДНО
По мнению инвестиционного директора #Morgan_Stanley Wealth Management, S&P 500 упадет еще на 10%, прежде чем достигнет дна. Согласен! Где-то в этом районе…
@ibd100
По мнению инвестиционного директора #Morgan_Stanley Wealth Management, S&P 500 упадет еще на 10%, прежде чем достигнет дна. Согласен! Где-то в этом районе…
@ibd100
Business Insider
US stocks will fall another 10% before hitting bottom as the odds of a recession have now doubled, Morgan Stanley says
US stocks' brief bear market rally fizzled out this week — and the S&P 500 could plunge another 10%, according to Morgan Stanley Wealth Management's CIO.
Стоит ли инвестировать в акции американских банков в 2023 году?
Прогнозы на фондовом рынке - это во многом гадание на кофейной гуще. Об этом, например, свидетельствуют предсказания аналитиков о том, что 2022 год станет удачным для американских банков. В самом деле, все полагали, что будет расти #учетная_ставка, кредиты станут дороже, а значит и #банки начнут хорошо зарабатывать.
Так было всегда, но прошедший год сломал не одно устоявшееся правило и #акции банков были в их числе. Банковский индекс KBW упал на 23% к середине декабря, что хуже, чем падение S&P 500 на 17%. Это был самый плохой год с 2008 г.
В чем дело? Говорят, этот case был испорчен инфляцией на 40-летних максимумах, что вынудило ФРС повысить ставки больше, чем ожидалось, а это в свою очередь вызвало опасения рецессии. В условиях экономического спада банки столкнулись с ростом неплатежей по кредитам, снижением спроса на них и списанием активов.
На 2023 год прогнозы более оптимистичны, несмотря на сложности, которые ожидают в следующем году, включая сокращения маржи по кредитам во втором полугодии и увеличение резервов по безнадежным займам.
Ожидается, что #акции, например, #Bank_of_America вырастут в следующем году на 30,4% (см Таблицу), что в принципе означает всего лишь восстановление после падения в этом году на 28,75%. Аналогичная картина с #US_Bancorp: прогноз +25,5% (2022 год - минус 24,96%).
Есть и такие банки, которые даже не предполагают покрыть падение акций в 2023 году: например, бумаги #Morgan_Stanley потеряли в этом году 11,5%, а прогноз на 2023 год составляет всего 7,7%. Аналогичная ситуация с #First_Republic -41,4% в этом году и прогноз - +13,4%.
Так что правило инвестировать туда, где были самые большие потери в 2022 году, может и не сработать!
@ibd100
Краткий ответ: я не знаю!)Прогнозы на фондовом рынке - это во многом гадание на кофейной гуще. Об этом, например, свидетельствуют предсказания аналитиков о том, что 2022 год станет удачным для американских банков. В самом деле, все полагали, что будет расти #учетная_ставка, кредиты станут дороже, а значит и #банки начнут хорошо зарабатывать.
Так было всегда, но прошедший год сломал не одно устоявшееся правило и #акции банков были в их числе. Банковский индекс KBW упал на 23% к середине декабря, что хуже, чем падение S&P 500 на 17%. Это был самый плохой год с 2008 г.
В чем дело? Говорят, этот case был испорчен инфляцией на 40-летних максимумах, что вынудило ФРС повысить ставки больше, чем ожидалось, а это в свою очередь вызвало опасения рецессии. В условиях экономического спада банки столкнулись с ростом неплатежей по кредитам, снижением спроса на них и списанием активов.
На 2023 год прогнозы более оптимистичны, несмотря на сложности, которые ожидают в следующем году, включая сокращения маржи по кредитам во втором полугодии и увеличение резервов по безнадежным займам.
Ожидается, что #акции, например, #Bank_of_America вырастут в следующем году на 30,4% (см Таблицу), что в принципе означает всего лишь восстановление после падения в этом году на 28,75%. Аналогичная картина с #US_Bancorp: прогноз +25,5% (2022 год - минус 24,96%).
Есть и такие банки, которые даже не предполагают покрыть падение акций в 2023 году: например, бумаги #Morgan_Stanley потеряли в этом году 11,5%, а прогноз на 2023 год составляет всего 7,7%. Аналогичная ситуация с #First_Republic -41,4% в этом году и прогноз - +13,4%.
Так что правило инвестировать туда, где были самые большие потери в 2022 году, может и не сработать!
Грустно! Будьте внимательны!@ibd100
⚡️Банки «меряются»… результатами и гадают, что их ждёт впереди
#горячие_новости
Акции #Goldman_Sachs упали сегодня примерно на 7% после того, как #банк сообщил о худшем снижении прибыли за десятилетие в четвертом квартале. На его результаты повлияло падение доходов от инвестиционно-банковских услуг и управления активами. Между тем, его конкурент - #Morgan_Stanley опубликовал результаты лучше, чем ожидалось, отчасти благодаря рекордным доходам от управления активами. Его акции подскочили на 6%.
Эти результаты появились после того, как другие крупные банки, такие как #JPMorgan и #Citigroup, сообщили о смешанных квартальных результатах.
@ibd100
#горячие_новости
Акции #Goldman_Sachs упали сегодня примерно на 7% после того, как #банк сообщил о худшем снижении прибыли за десятилетие в четвертом квартале. На его результаты повлияло падение доходов от инвестиционно-банковских услуг и управления активами. Между тем, его конкурент - #Morgan_Stanley опубликовал результаты лучше, чем ожидалось, отчасти благодаря рекордным доходам от управления активами. Его акции подскочили на 6%.
Эти результаты появились после того, как другие крупные банки, такие как #JPMorgan и #Citigroup, сообщили о смешанных квартальных результатах.
@ibd100
Судьба главной мировой валюты волнует всех. Недавно мы писали об этом. Сегодня поговорим о прогнозных сценариях для индекса доллара США - #DXY от #Morgan_Stanley.
Для тех, кто не очень в курсе, пару слов по теме. Индекс доллара США показывает отношение доллара США к корзине из основных валют. DXY был разработан Федеральным резервом #США в 1973 году, чтобы предоставить внешнее двустороннее торгово-взвешенное среднее значение доллара США по отношению к мировым валютам. #Индекс_доллара_США растёт, когда #доллар США укрепляется по отношению к другим валютам. Для расчёта индекса используются следующие шесть валют в разных пропорциях:
Евро (EUR) 57,6%
Японская иена (JPY) 13,6%
Фунт стерлингов (GBP) 11,9%
Канадский доллар (CAD) 9,1%
Шведская крона (SEK) 4,2%
Швейцарский франк (CHF) 3,6%
А теперь со знанием дела вернёмся к прогнозу Morgan Stanley? В принципе компания видит два сценария:
1. Если будет тяжелая посадка экономики ( Hard Landing) - верхняя прерывистая линия на графике после января 2023 года, то доллар США станет постепенно крепнуть и индекс может достичь 112.
2. Если этого не случится, а будет преимущественно Soft Landing (сядем мягко) или учётные ставки продолжат сильно расти, то доллар станет дешевле, а его индекс - существенно ниже текущего уровня и может оказаться в районе 98 - 100.@ibd100
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❗️Meta - когда в «товарищах» согласья нет
#ДляОченьПродвинутых
Все сегодня восхищаются достижениями компании Meta Platforms, Inc. (META) - бывшей Facebook: +25% роста за один день. Не шутка! В чем причина? Заработала метавселенная? Пока нет) Вышла неплохая по мнению инвесторов отчётность.
Однако, многие аналитики задаются вопросом, так ли все хорошо. Например, специалисты из #Morgan_Stanley откровенно говорят, что на «эффективность» отчета компании повлиял обратный выкуп акций на 40 миллиардов долларов, что позволило сделать её более «красивой», при том, что кардинально ничего не изменилось в лучшую сторону.
Как-то так. Пока!)
@ibd100
Анализ Morgan Stanley заимствован у Westerland Capital
#ДляОченьПродвинутых
Все сегодня восхищаются достижениями компании Meta Platforms, Inc. (META) - бывшей Facebook: +25% роста за один день. Не шутка! В чем причина? Заработала метавселенная? Пока нет) Вышла неплохая по мнению инвесторов отчётность.
Однако, многие аналитики задаются вопросом, так ли все хорошо. Например, специалисты из #Morgan_Stanley откровенно говорят, что на «эффективность» отчета компании повлиял обратный выкуп акций на 40 миллиардов долларов, что позволило сделать её более «красивой», при том, что кардинально ничего не изменилось в лучшую сторону.
Как-то так. Пока!)
@ibd100
Анализ Morgan Stanley заимствован у Westerland Capital
UBS Group AG заключила одну из крупнейших банковских сделок за считанные дни. Но её фундамент строился годами. Об этом сегодня подробно пишет Bloomberg.Когда Колм Келлехер возглавил #UBS в апреле прошлого года, он унаследовал технико-экономические обоснования своего предшественника - Акселя Вебера, который, начиная, по крайней мере, с 2020 года, работал над тем, как будет выглядеть поглощение #Credit_Suisse Group AG.
И в начале этого года, после того, как клиенты забрали десятки миллиардов долларов в банке - конкуренте, Келлехер призвал небольшую группу лучших советников из своей альма-матер #Morgan_Stanley и стал наращивать планирование на случай непредвиденных обстоятельств.
Проект был совершенно секретным, и только немногие знали, над чем работают их старшие коллеги по слияниям и финансовым услугам с ограниченным кругом руководителей UBS. Эти усилия означали, что в середине марта, когда кризис доверия, который начался в региональном банковском обслуживании США, докатился до Швейцарии, UBS был готов к работе.
Этому нужно учиться…@ibd100
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM