Экономический рост. Прогноз улучшен, но есть нюансы
Что там с новыми параметрами прогноза социально-экономического развития, которые вчера были представлены главой Минэка Решетниковым Правительству РФ?
На первый взгляд, многие показатели на 2024 год улучшены по сравнению с сентябрьским вариантом прогноза. И это правда хорошо.
Но:
🔸 Даже улучшенный прогноз по росту экономики является не амбициозным. На 2024 год прогнозируется рост ВВП на 2,8% против 2,3% в сентябрьской версии. При этом в 2023 году рост ВВП был 3,6%. Темпы в 2,8% мы имели, например, в спокойном 2018 году, когда гнаться за структурной перестройкой, импортозамещением и разворотом на Восток такой нужды не было. Надо учитывать, что прогноз строится, исходя из той экономической политики, которая планируется к реализации. И это значит, что и сама политика пока на ускорение не ориентирована, по крайней мере в должной степени.
Ведь даже недружественный МВФ считает, что наша экономика может расти быстрее - на 3,2% в 2024 году, т.е. теми же темпами, что и мировая экономика. А мы сами видим себя ниже среднемирового уровня.
🔸 Предполагается замедление инвестактивности. Один из немногих показателей, прогноз по которому не был улучшен - рост инвестиций в основной капитал. Оценка оставлена на уровне 2,3%. Для сравнения, в 2022 году рост составил 9,8%, в 2021 - 6,7%, в 2021 - 8,6%… А какая структурная перестройка возможна без значимых инвестиций?
🔸 Успехи в росте доходов относительны. Да, в 2024 году предполагается рост денежных доходов на 5,3% в реальном выражении на фоне острого дефицита кадров и роста зарплат. Но важно помнить, что этот рост позволит нам лишь наконец достичь уровня реальных доходов 10-летней давности! Если прогноз будет реализован, то реальные располагаемые доходы в этом году всего на 3,9% превысят уровень 2013. И тут важно предусмотреть все необходимое, чтобы на этом не остановиться.
Хотелось бы более проактивного настроя от Министерства экономического развития.
#Экономический_рост #Минэк #Решетников #доходы #МВФ #инвестиции
Что там с новыми параметрами прогноза социально-экономического развития, которые вчера были представлены главой Минэка Решетниковым Правительству РФ?
На первый взгляд, многие показатели на 2024 год улучшены по сравнению с сентябрьским вариантом прогноза. И это правда хорошо.
Но:
🔸 Даже улучшенный прогноз по росту экономики является не амбициозным. На 2024 год прогнозируется рост ВВП на 2,8% против 2,3% в сентябрьской версии. При этом в 2023 году рост ВВП был 3,6%. Темпы в 2,8% мы имели, например, в спокойном 2018 году, когда гнаться за структурной перестройкой, импортозамещением и разворотом на Восток такой нужды не было. Надо учитывать, что прогноз строится, исходя из той экономической политики, которая планируется к реализации. И это значит, что и сама политика пока на ускорение не ориентирована, по крайней мере в должной степени.
Ведь даже недружественный МВФ считает, что наша экономика может расти быстрее - на 3,2% в 2024 году, т.е. теми же темпами, что и мировая экономика. А мы сами видим себя ниже среднемирового уровня.
🔸 Предполагается замедление инвестактивности. Один из немногих показателей, прогноз по которому не был улучшен - рост инвестиций в основной капитал. Оценка оставлена на уровне 2,3%. Для сравнения, в 2022 году рост составил 9,8%, в 2021 - 6,7%, в 2021 - 8,6%… А какая структурная перестройка возможна без значимых инвестиций?
🔸 Успехи в росте доходов относительны. Да, в 2024 году предполагается рост денежных доходов на 5,3% в реальном выражении на фоне острого дефицита кадров и роста зарплат. Но важно помнить, что этот рост позволит нам лишь наконец достичь уровня реальных доходов 10-летней давности! Если прогноз будет реализован, то реальные располагаемые доходы в этом году всего на 3,9% превысят уровень 2013. И тут важно предусмотреть все необходимое, чтобы на этом не остановиться.
Хотелось бы более проактивного настроя от Министерства экономического развития.
#Экономический_рост #Минэк #Решетников #доходы #МВФ #инвестиции
👍37🤔11👎4
Цели по росту экономики: осторожно, Индонезия!
🔸Новый президентский указ о национальных целях развития РФ задает более высокие параметры расширения экономики.
Целевая установка на обеспечение темпов роста ВВП выше среднемирового сохраняется, но к ней добавляется более амбициозная задача по выходу экономики РФ на 4-е место в мире по объему ВВП по паритету покупательной способности (ППС).
В такой формулировк цель, очевидно, означает проведение более активной стимулирующей политики по выводу экономики на более высокую траекторию роста – поддержки проектов в сфере обрабатывающей промышленности, развития экспортного потенциала, расширения инвестактивности и модернизации инфраструктуры.
По данным МВФ сейчас Россия находится на 6-м месте в мире по объему ВВП по ППС, уступая Японии и Германии. Задача, чтобы обогнать эти страны, не выглядит невыполнимой, но для этого необходимо, чтобы наша экономика из года в год (а не эпизодически) демонстрировала устойчивые темпы роста в размере 4-5%.
Но только это не гарантирует достижение поставленной цели про 4-е место. Ведь параллельным курсом вверх в мировом рейтинге движется экономика Индонезии со средними темпами роста в последние годы как раз около 5%. И это не предел, власти страны заявляют о необходимости ускорения темпов роста экономики до 8% в год.
По данным МВФ, разрыв между нашими странами по показателю ВВП по ППС стремительно сокращается и при сохранении текущей динамики развития к 2029 году Индонезия должна опередить Россию и Германию и выйти на 5-е место в мире.
Таким образом, даже для сохранения своих текущих позиций российская экономика должна ускорить темпы своего роста. Наша цель по темпам роста ВВП должна быть не ниже 8%, чтобы действительное многое менялось в лучшую сторону. Прямо как по Кэрролу, «нужно бежать со всех ног, чтобы только оставаться на месте, а чтобы куда-то попасть, надо бежать как минимум вдвое быстрее!».
#экономика #экономика_России #экономический_рост #ВВП #ППС #МВФ #Индонезия
🔸Новый президентский указ о национальных целях развития РФ задает более высокие параметры расширения экономики.
Целевая установка на обеспечение темпов роста ВВП выше среднемирового сохраняется, но к ней добавляется более амбициозная задача по выходу экономики РФ на 4-е место в мире по объему ВВП по паритету покупательной способности (ППС).
В такой формулировк цель, очевидно, означает проведение более активной стимулирующей политики по выводу экономики на более высокую траекторию роста – поддержки проектов в сфере обрабатывающей промышленности, развития экспортного потенциала, расширения инвестактивности и модернизации инфраструктуры.
По данным МВФ сейчас Россия находится на 6-м месте в мире по объему ВВП по ППС, уступая Японии и Германии. Задача, чтобы обогнать эти страны, не выглядит невыполнимой, но для этого необходимо, чтобы наша экономика из года в год (а не эпизодически) демонстрировала устойчивые темпы роста в размере 4-5%.
Но только это не гарантирует достижение поставленной цели про 4-е место. Ведь параллельным курсом вверх в мировом рейтинге движется экономика Индонезии со средними темпами роста в последние годы как раз около 5%. И это не предел, власти страны заявляют о необходимости ускорения темпов роста экономики до 8% в год.
По данным МВФ, разрыв между нашими странами по показателю ВВП по ППС стремительно сокращается и при сохранении текущей динамики развития к 2029 году Индонезия должна опередить Россию и Германию и выйти на 5-е место в мире.
Таким образом, даже для сохранения своих текущих позиций российская экономика должна ускорить темпы своего роста. Наша цель по темпам роста ВВП должна быть не ниже 8%, чтобы действительное многое менялось в лучшую сторону. Прямо как по Кэрролу, «нужно бежать со всех ног, чтобы только оставаться на месте, а чтобы куда-то попасть, надо бежать как минимум вдвое быстрее!».
#экономика #экономика_России #экономический_рост #ВВП #ППС #МВФ #Индонезия
👍36🤔12😁7👎4🤮1
МВФ — центральным банкам: количественное смягчение можно, только осторожно
🔸Политика «количественного смягчения» (quantitative easing, QE), которая начала активно применяться ведущими мировыми центральными банками в период после мирового финансового кризиса 2007-2008 годов, стала часто подвергаться критике в последнее время.
Необходимость крупномасштабных покупок финансовых активов, которые были направлены на поддержку стабильности финансовых рынков и стимулирование экономической активности, теперь пытаются поставить под сомнение в связи с ростом мировой инфляции, случившимся после пандемии.
МВФ, который традиционно стремится выступать в роле арбитра в подобных экономических спорах, выпустил недавно исследование, посвященное оценке выгод и издержек, связанных с политикой «количественного смягчения». В своей работе специалисты МВФ защищают право центральных банков на проведение подобной политики, отмечая, что она оказывает значительное положительное воздействие на экономику, особенно в период глубокой рецессии, способствует росту ВВП и улучшает консолидированную фискальную позицию правительства.
Есть, однако, и определенные особенности, сложности проведения подобной политики. «Количественное смягчение» не вводится на период нескольких месяцев, это долгосрочная политика, при которой центральный банк фактически берет на себя обязательства по покупке активов в течение достаточного долгого времени, а также обещает не предпринимать никаких изменений по ставке до окончания политики QE. Таким образом обеспечивается стабильность на финансовом рынке и долгосрочный эффект для экономики. Но проблема, однако, заключается в том, что быстрый выход из политики «количественного смягчения» оказывается затруднительным. В качестве альтернативы политике QE МВФ рекомендует центральным банкам вводить отрицательные процентные ставки для стимулирования экономики.
Таким образом, поскольку политика «количественного смягчения» в целом признана эффективной, а весь инструментарий у ведущих центробанков по ее применению уже отработан, в будущем мы еще, возможно, не раз встретимся с QE на новом витке мирового экономического цикла. Может наконец и в России, ведь западная мода к нам обычно доходит с запозданием лет на 10-15.
#центральные_банки #центробанк #МВФ #количественное_смягчение
🔸Политика «количественного смягчения» (quantitative easing, QE), которая начала активно применяться ведущими мировыми центральными банками в период после мирового финансового кризиса 2007-2008 годов, стала часто подвергаться критике в последнее время.
Необходимость крупномасштабных покупок финансовых активов, которые были направлены на поддержку стабильности финансовых рынков и стимулирование экономической активности, теперь пытаются поставить под сомнение в связи с ростом мировой инфляции, случившимся после пандемии.
МВФ, который традиционно стремится выступать в роле арбитра в подобных экономических спорах, выпустил недавно исследование, посвященное оценке выгод и издержек, связанных с политикой «количественного смягчения». В своей работе специалисты МВФ защищают право центральных банков на проведение подобной политики, отмечая, что она оказывает значительное положительное воздействие на экономику, особенно в период глубокой рецессии, способствует росту ВВП и улучшает консолидированную фискальную позицию правительства.
Есть, однако, и определенные особенности, сложности проведения подобной политики. «Количественное смягчение» не вводится на период нескольких месяцев, это долгосрочная политика, при которой центральный банк фактически берет на себя обязательства по покупке активов в течение достаточного долгого времени, а также обещает не предпринимать никаких изменений по ставке до окончания политики QE. Таким образом обеспечивается стабильность на финансовом рынке и долгосрочный эффект для экономики. Но проблема, однако, заключается в том, что быстрый выход из политики «количественного смягчения» оказывается затруднительным. В качестве альтернативы политике QE МВФ рекомендует центральным банкам вводить отрицательные процентные ставки для стимулирования экономики.
Таким образом, поскольку политика «количественного смягчения» в целом признана эффективной, а весь инструментарий у ведущих центробанков по ее применению уже отработан, в будущем мы еще, возможно, не раз встретимся с QE на новом витке мирового экономического цикла. Может наконец и в России, ведь западная мода к нам обычно доходит с запозданием лет на 10-15.
#центральные_банки #центробанк #МВФ #количественное_смягчение
👍20🤔12🔥5😁1
Вот только Президент поручил обеспечить к 2030 году вхождение России в четверку крупнейших экономик мира, как выяснилось, что по новым данным Всемирного банка, Россия уже в 2021 году занимала 4-е место по ВВП, рассчитанному по паритету покупательной способности (по ППС), в мире после Китая, США и Индии.
Хорошие новости, конечно. Но они вовсе не означают выполнения получения Президента.
🔸Во-первых, до 2030 года четвертое место можно еще и потерять. Мы уже не раз писали, что нас могут обогнать другие страны, например, Индонезия, где ставятся цели по росту ВВП на 8% в год. У нас же ЦБ, например, планирует рост не выше 2,5% на 2025-2026 годы, и большего даже категорически не желает.
🔸Во-вторых, настораживающими выглядят данные Всемирного банка по инвестициям. По объему валовых вложений в основной капитал по ППС в четверку лидеров Россия не входит и занимает лишь 7-е место (после Китая, США, Индии, Японии, Германии и Индонезии).
Если в структуре мирового ВВП по ППС доля России составляет 3,8%, то в мировых валовых вложениях в основной капитал по ППС - 2,6%. Для сравнения, доля Китая в мировом ВВП 18,9%, а в валовых вложениях в основной капитал - 30%! А ведь ускоренный рост без наращивания инвестиций сложно представить.
🔸В-третьих же, оценки Всемирного банка радуют, но есть и альтернативные. По расчетам МВФ, например, Россия в 2021 году была все-таки на 6 месте по ВВП по ППС. А к 2029 году (последний год, на который есть прогноз) будет на 7 месте.
В общем, расслабляться не стоит.
#ВВП #МВФ #Всемирный_банк #экономика_России #ППС
Хорошие новости, конечно. Но они вовсе не означают выполнения получения Президента.
🔸Во-первых, до 2030 года четвертое место можно еще и потерять. Мы уже не раз писали, что нас могут обогнать другие страны, например, Индонезия, где ставятся цели по росту ВВП на 8% в год. У нас же ЦБ, например, планирует рост не выше 2,5% на 2025-2026 годы, и большего даже категорически не желает.
🔸Во-вторых, настораживающими выглядят данные Всемирного банка по инвестициям. По объему валовых вложений в основной капитал по ППС в четверку лидеров Россия не входит и занимает лишь 7-е место (после Китая, США, Индии, Японии, Германии и Индонезии).
Если в структуре мирового ВВП по ППС доля России составляет 3,8%, то в мировых валовых вложениях в основной капитал по ППС - 2,6%. Для сравнения, доля Китая в мировом ВВП 18,9%, а в валовых вложениях в основной капитал - 30%! А ведь ускоренный рост без наращивания инвестиций сложно представить.
🔸В-третьих же, оценки Всемирного банка радуют, но есть и альтернативные. По расчетам МВФ, например, Россия в 2021 году была все-таки на 6 месте по ВВП по ППС. А к 2029 году (последний год, на который есть прогноз) будет на 7 месте.
В общем, расслабляться не стоит.
#ВВП #МВФ #Всемирный_банк #экономика_России #ППС
🤔30👍18😁18👎4😱1🤮1
Экономический рост как спасение от продовольственного кризиса
🔸Исследователи МВФ озаботились проблемой продовольственной безопасности в мире и выяснили, что экономический рост является более эффективной стратегией, чем борьба с ростом цен.
В период с 2019 по 2021 год число недоедающих людей в мире увеличилось почти на 126 миллионов, что побудило руководителей международных организаций, включая Продовольственную и сельскохозяйственную организацию ООН и МВФ, объявить о начале нового глобального кризиса продовольственной безопасности. С этого момента продовольственная безопасность вернулась на первое место в политической повестке дня международного сообщества.
Однако, как отмечают авторы работы, "возможно, слишком много политических дебатов вращалось вокруг борьбы с продовольственной инфляцией". Они связывают это с тем, что "политики обычно полагаются на ментальную модель продовольственной безопасности, которая сосредоточена вокруг покупательной способности (для определенных групп)". Эта ментальная модель привлекательна не только потому, что недовольство городского среднего класса покупательной способностью играло важную роль на протяжении всей истории как катализатор политических изменений и конфликтов (например, во время Арабской весны), но и потому, что политики часто занимаются вопросом более высоких цен на продукты питания в первую очередь с точки зрения потребителей, а не фермеров.
Знакомая картина, ведь и Банк России предпочитает смотреть на экономику через призму потребительской инфляции.
Между тем Россия могла бы сыграть существенную роль для обеспечения глобальной продовольственной безопасности за счет расширения сельскохозяйственного производства и снятия барьеров в международной торговле. Но для этого необходимо расширение логистики, складских мощностей и инвестиции в рост производительности и переработку. Такие действия пойдут на пользу не только мировой, но и собственной экономике, и будут способствовать достижению реальной ценовой стабильности, а не мнимой и легко нарушаемой.
#ЦБ #МВФ #продовольственнаябезопасность #экономическийрост #инфляция
🔸Исследователи МВФ озаботились проблемой продовольственной безопасности в мире и выяснили, что экономический рост является более эффективной стратегией, чем борьба с ростом цен.
В период с 2019 по 2021 год число недоедающих людей в мире увеличилось почти на 126 миллионов, что побудило руководителей международных организаций, включая Продовольственную и сельскохозяйственную организацию ООН и МВФ, объявить о начале нового глобального кризиса продовольственной безопасности. С этого момента продовольственная безопасность вернулась на первое место в политической повестке дня международного сообщества.
Однако, как отмечают авторы работы, "возможно, слишком много политических дебатов вращалось вокруг борьбы с продовольственной инфляцией". Они связывают это с тем, что "политики обычно полагаются на ментальную модель продовольственной безопасности, которая сосредоточена вокруг покупательной способности (для определенных групп)". Эта ментальная модель привлекательна не только потому, что недовольство городского среднего класса покупательной способностью играло важную роль на протяжении всей истории как катализатор политических изменений и конфликтов (например, во время Арабской весны), но и потому, что политики часто занимаются вопросом более высоких цен на продукты питания в первую очередь с точки зрения потребителей, а не фермеров.
Знакомая картина, ведь и Банк России предпочитает смотреть на экономику через призму потребительской инфляции.
Между тем Россия могла бы сыграть существенную роль для обеспечения глобальной продовольственной безопасности за счет расширения сельскохозяйственного производства и снятия барьеров в международной торговле. Но для этого необходимо расширение логистики, складских мощностей и инвестиции в рост производительности и переработку. Такие действия пойдут на пользу не только мировой, но и собственной экономике, и будут способствовать достижению реальной ценовой стабильности, а не мнимой и легко нарушаемой.
#ЦБ #МВФ #продовольственнаябезопасность #экономическийрост #инфляция
👍37🔥6🤔1
Пессимистичный оптимизм
🔸Темпы роста российской экономики составят 2,5-2,8% ежегодно в 2025-2026 году, согласно новому прогнозу социально-экономического развития, внесенному в составе пакета законопроектов о федеральном бюджете в Госдуму.
В результате, суммарно по итогам 2027 года размер российской экономики будет превышать уровень 2023 года, по мнению главы Минэкономразвития РФ, на 13,0%. А по нашим расчетам, исходя из называемых данных, - на 12,3%.
Темпы роста выглядят вроде бы не очень высокими. Однако это самый оптимистичный прогноз из имеющихся на сегодняшний день среди наиболее известных вариантов. Так, согласно данным Банка России, ВВП нашей страны вырастет на 6,6-10,4% к 2027 году по сравнению с 2023 годом. По апрельским данным МВФ - на 7,7% за тот же период. Самым свежим прогнозом от сентября этого года является прогноз ОЭСР. В нем данные лишь на 2024-2025 года, но они тоже ниже прогноза нашего Минэка.
При этом даже самый оптимистичный прогноз Минэкономразвития свидетельствует о том, что в ближайшие годы российская экономика, вероятно, будет расти темпами ниже среднемирового уровня. По прогнозу МВФ, мировая экономика вырастет на 13,3% в 2027 г. по сравнению с 2023 г. А значит, поставленная Президентом цель по опережающему росту ВВП по сравнению со среднемировыми значениями не будет выполнена.
Еще печальнее тот факт, что многие крупные экономики будут развиваться существенно быстрее нас. Так, предполагается, что ВВП Китая за тот же период вырастет на 17,1%, Индонезии - на 21,9%, Индии - на 29%.
Так что есть над чем задуматься при определении приоритетов экономической политики…
#экономика #МВФ #бюджет #экономическая_политика
🔸Темпы роста российской экономики составят 2,5-2,8% ежегодно в 2025-2026 году, согласно новому прогнозу социально-экономического развития, внесенному в составе пакета законопроектов о федеральном бюджете в Госдуму.
В результате, суммарно по итогам 2027 года размер российской экономики будет превышать уровень 2023 года, по мнению главы Минэкономразвития РФ, на 13,0%. А по нашим расчетам, исходя из называемых данных, - на 12,3%.
Темпы роста выглядят вроде бы не очень высокими. Однако это самый оптимистичный прогноз из имеющихся на сегодняшний день среди наиболее известных вариантов. Так, согласно данным Банка России, ВВП нашей страны вырастет на 6,6-10,4% к 2027 году по сравнению с 2023 годом. По апрельским данным МВФ - на 7,7% за тот же период. Самым свежим прогнозом от сентября этого года является прогноз ОЭСР. В нем данные лишь на 2024-2025 года, но они тоже ниже прогноза нашего Минэка.
При этом даже самый оптимистичный прогноз Минэкономразвития свидетельствует о том, что в ближайшие годы российская экономика, вероятно, будет расти темпами ниже среднемирового уровня. По прогнозу МВФ, мировая экономика вырастет на 13,3% в 2027 г. по сравнению с 2023 г. А значит, поставленная Президентом цель по опережающему росту ВВП по сравнению со среднемировыми значениями не будет выполнена.
Еще печальнее тот факт, что многие крупные экономики будут развиваться существенно быстрее нас. Так, предполагается, что ВВП Китая за тот же период вырастет на 17,1%, Индонезии - на 21,9%, Индии - на 29%.
Так что есть над чем задуматься при определении приоритетов экономической политики…
#экономика #МВФ #бюджет #экономическая_политика
👍25🤔12🔥5😱5👎2🤮1
МВФ предупреждает
🔶 О рисках повышения процентных ставок для финансовой стабильности
Специалисты фонда проанализировали данные о балансах и доходах более 6600 банков в развитых и развивающихся странах за последние 30 лет и пришли к выводу, что в условиях повышенной инфляции ужесточение денежно-кредитной политики может при определенных условиях провоцировать наступление кризисных явлений в банковской системе.
По оценкам экономистов, в банковской системе, как в развитых, так и в развивающихся странах, всегда присутствует небольшой процент банков (от 3% до 6%), которые особенно подвержены риску повышенных процентных ставок из-за особенностей своих бизнес-моделей. Такие банки в первую очередь сталкиваются с трудностями при повышении ставки центральными банками и даже могут провоцировать наступление паники среди клиентов и инвесторов, как это произошло в США в 2023 году при банкротстве Silicon Valley Bank.
Регуляторы могут пытаться решить эту проблему, ужесточая регулирование и макропруденциальный надзор, но в конечном итоге должны всегда помнить о том, что при высоких ставках в финансовой системе и в экономике в целом в первую очередь страдают самые слабые звенья, проблемы в которых могут затем достаточно быстро распространяться по всей экономике. Поэтому, как отмечают эксперты, центральным банкам требуется соблюдать сбалансированный подход к повышению ставок для сдерживания инфляции.
#МВФ #ключеваяставка #инфляция #ЦБ #ДКП
🔶 О рисках повышения процентных ставок для финансовой стабильности
Специалисты фонда проанализировали данные о балансах и доходах более 6600 банков в развитых и развивающихся странах за последние 30 лет и пришли к выводу, что в условиях повышенной инфляции ужесточение денежно-кредитной политики может при определенных условиях провоцировать наступление кризисных явлений в банковской системе.
По оценкам экономистов, в банковской системе, как в развитых, так и в развивающихся странах, всегда присутствует небольшой процент банков (от 3% до 6%), которые особенно подвержены риску повышенных процентных ставок из-за особенностей своих бизнес-моделей. Такие банки в первую очередь сталкиваются с трудностями при повышении ставки центральными банками и даже могут провоцировать наступление паники среди клиентов и инвесторов, как это произошло в США в 2023 году при банкротстве Silicon Valley Bank.
Регуляторы могут пытаться решить эту проблему, ужесточая регулирование и макропруденциальный надзор, но в конечном итоге должны всегда помнить о том, что при высоких ставках в финансовой системе и в экономике в целом в первую очередь страдают самые слабые звенья, проблемы в которых могут затем достаточно быстро распространяться по всей экономике. Поэтому, как отмечают эксперты, центральным банкам требуется соблюдать сбалансированный подход к повышению ставок для сдерживания инфляции.
#МВФ #ключеваяставка #инфляция #ЦБ #ДКП
👍35🤔9😱1🤮1