🎉 Пятница: нет повода не вспомнить о хорошем.
📅 В пятницу, особенно к концу трудового дня, не хочется читать неприятные заголовки, все устали от токсичных новостей: то блокировки, то переводы от брокера к брокеру, то Северсталь, то Мечел, то Finex... Предлагаю пробежаться по позитивным заголовкам последних дней, чтобы немного поднять себе настроение и настроиться на ожидание долгосрочного результата от инвестиций.
✅ Несмотря на санкции и сокращение экспорта и добычи, нефтегазовые допдоходы бюджета РФ в мае оказались выше прогноза на 263,7 млрд руб. Цены компенсируют падение физических объёмов.
✅ Не все компании отказались платить дивиденды, и большинство из них благодаря этому лучше рынка, они же не дают индексу падать глубже: #GAZP Газпром, #ROSN Роснефть, #SNGSP Сургутнефтегаз, #RTKM Ростелеком, #MTSS МТС, #TATN Татнефть, #GMKN Норникель, #SGZH Segezha, #IRAO Интер РАО, #SIBN Газпром Нефть, #MSNG Мосэнерго, #TGKA ТГК-1, #OGKB ОГК-2, #SELG Cелигдар, #LSNGP Ленэнерго, #MSRS (МОЭСК).
✅ Китайские компании выплатят рекордные дивиденды по итогам 2021 года, несмотря на падение котировок и замедление экономического роста. Компартия решила, что нужно поддержать рынок и вдохновить инвесторов.
✅ СПБ Биржа обещает начать выплаты дивидендов по иностранным акциям после блокировки и обособления.
✅ АвтоВАЗ планирует возобновить сборку Lada Granta 8 июня. Есть вероятность, что скоро увидим отечественные разработки без АБС, коробки-автомата, подушек безопасности и стеклоподъёмников, но это пока не точно. А Granta будет точно.
✅ Рубль немного припал, но в этом есть и хорошая новость: сегодня пятница! У каждого свои планы на вечер, а трейдеры обычно фиксируют риски перед выходными, рубль традиционно слабеет.
📅 В пятницу, особенно к концу трудового дня, не хочется читать неприятные заголовки, все устали от токсичных новостей: то блокировки, то переводы от брокера к брокеру, то Северсталь, то Мечел, то Finex... Предлагаю пробежаться по позитивным заголовкам последних дней, чтобы немного поднять себе настроение и настроиться на ожидание долгосрочного результата от инвестиций.
✅ Несмотря на санкции и сокращение экспорта и добычи, нефтегазовые допдоходы бюджета РФ в мае оказались выше прогноза на 263,7 млрд руб. Цены компенсируют падение физических объёмов.
✅ Не все компании отказались платить дивиденды, и большинство из них благодаря этому лучше рынка, они же не дают индексу падать глубже: #GAZP Газпром, #ROSN Роснефть, #SNGSP Сургутнефтегаз, #RTKM Ростелеком, #MTSS МТС, #TATN Татнефть, #GMKN Норникель, #SGZH Segezha, #IRAO Интер РАО, #SIBN Газпром Нефть, #MSNG Мосэнерго, #TGKA ТГК-1, #OGKB ОГК-2, #SELG Cелигдар, #LSNGP Ленэнерго, #MSRS (МОЭСК).
✅ Китайские компании выплатят рекордные дивиденды по итогам 2021 года, несмотря на падение котировок и замедление экономического роста. Компартия решила, что нужно поддержать рынок и вдохновить инвесторов.
✅ СПБ Биржа обещает начать выплаты дивидендов по иностранным акциям после блокировки и обособления.
✅ АвтоВАЗ планирует возобновить сборку Lada Granta 8 июня. Есть вероятность, что скоро увидим отечественные разработки без АБС, коробки-автомата, подушек безопасности и стеклоподъёмников, но это пока не точно. А Granta будет точно.
✅ Рубль немного припал, но в этом есть и хорошая новость: сегодня пятница! У каждого свои планы на вечер, а трейдеры обычно фиксируют риски перед выходными, рубль традиционно слабеет.
📅 Итоги недели
🇷🇺 Индекс Мосбиржи -5.1%, РТС +1.73%. Снова разошлись дорожки рублёвого и долларового индексов: магия слов Минфина и Минэка против рубля действовала недолго. Явных поводов для роста акций пока нет, зато есть дивидендные гэпы. Ликвидности по-прежнему мало, тем более, на дворе низкий летний сезон. Негатива регулярно подбрасывают геополитика и санкции.
💲 Рубль, несмотря на все усилия правительства, вернулся к укреплению до 55.75. Профицит текущего счёта платёжного баланса РФ в 1 полугодии составил рекордные $138,5 млрд против $39,7 млрд годом ранее - из-за роста экспортной выручки и сжатия импорта. Однако долгосрочно вижу ослабление, использую просадки для докупок, в т.ч. через квазивалюту - стейблы, гонконгский доллар и др.
🛢 Нефть в моменте падала ниже $95, впервые с февраля. Однако под конец недели Байден вернулся из Эр-Рияда ни с чем, договориться о повышении добычи с саудитами не удалось. Нефть на этом снова вернулась на уровни выше $100. Urals идёт со скидкой по $65-70. Кстати, вместо него правительство хочет в 2023 году создать новый эталонный сорт, чтобы отвязаться от котировок Brent.
🔥 Цена газа в Европе взлетала выше $1900, когда Газпром #GAZP остановил Северный Поток-1 на профилактику с 11 по 21 июля. Европейцы не уверены, что прокачка будет возобновлена после ремонта. Сейчас цена опустилась на $1680: Канада согласилась отдать турбины, временно сняв с них санкции, а в Норвегии прекращена забастовка газовиков.
🇺🇸 S&P500 за неделю -0.3%, Nasdaq -0.45%. Инфляция в США неожиданно ускорилась до 9,1% (рекорд с ноября 1981 г.) при прогнозе в 8,8%. На этом фоне рынок закладывает повышение ставки ФРС на 1 п.п. вместо ожидаемых ранее 0.75. Упасть глубже не дали сильные отчёты банков Wells Fargo (#WFC) и Citi (#C) за 2 квартал: выросли % доходы благодаря повышению ставки.
🇨🇳 Гонконгский индекс Hang Seng #HSI прервал 6-недельный рост, упав на 5.5%. Снова вспышки ковида, что в условиях нулевой терпимости властей грозит новыми карантинами. Вышла статистика китайского ВВП по итогам 2 квартала: г/г: 0,4% (прогноз 1,2%, предыдущий 4,8%, цель 5.5%, прогноз по году 3.2%).
🏆 Топ-10 событий недели:
🔹 Акции Petropavlovsk #POGR сняты с торгов на Московской бирже, компания подаёт на банкротство.
🔹 Чистая прибыль по РСБУ Segezha Group #SGZH за 1 полугодие г/г выросла в 31 раз.
🔹 Инфляция в США (CPI) в июне ускорилась до 9,1% годовых при прогнозе в 8,8% (8.6% в мае).
🔹 Совет директоров АФК "Система" #AFKS рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 г., вразрез с дивидендной политикой.
🔹 Индекс доллара #DXY побил очередной максимум с 2002 года и превысил 108 п.
🔹 Канада согласилась отдать турбины для Северного Потока-1 Газпрому #GAZP, временно сняв с них санкции.
🔹 Илон Маск уведомил Twitter #TWTR, что отказывается покупать компанию из-за большого количества спам-аккаунтов
🔹 Профицит текущего счёта платёжного баланса РФ в 1 полугодии составил $138,5 млрд против $39,7 млрд годом ранее.
🔹 Из-за укрепления рубля доходы бюджета от нефти и газа снизились за месяц на 18%.
🔹 Доля Российской Федерации в "Аэрофлоте" #AFLT в ходе допэмиссии выросла с 57.7% до 73.77%.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи -5.1%, РТС +1.73%. Снова разошлись дорожки рублёвого и долларового индексов: магия слов Минфина и Минэка против рубля действовала недолго. Явных поводов для роста акций пока нет, зато есть дивидендные гэпы. Ликвидности по-прежнему мало, тем более, на дворе низкий летний сезон. Негатива регулярно подбрасывают геополитика и санкции.
💲 Рубль, несмотря на все усилия правительства, вернулся к укреплению до 55.75. Профицит текущего счёта платёжного баланса РФ в 1 полугодии составил рекордные $138,5 млрд против $39,7 млрд годом ранее - из-за роста экспортной выручки и сжатия импорта. Однако долгосрочно вижу ослабление, использую просадки для докупок, в т.ч. через квазивалюту - стейблы, гонконгский доллар и др.
🛢 Нефть в моменте падала ниже $95, впервые с февраля. Однако под конец недели Байден вернулся из Эр-Рияда ни с чем, договориться о повышении добычи с саудитами не удалось. Нефть на этом снова вернулась на уровни выше $100. Urals идёт со скидкой по $65-70. Кстати, вместо него правительство хочет в 2023 году создать новый эталонный сорт, чтобы отвязаться от котировок Brent.
🔥 Цена газа в Европе взлетала выше $1900, когда Газпром #GAZP остановил Северный Поток-1 на профилактику с 11 по 21 июля. Европейцы не уверены, что прокачка будет возобновлена после ремонта. Сейчас цена опустилась на $1680: Канада согласилась отдать турбины, временно сняв с них санкции, а в Норвегии прекращена забастовка газовиков.
🇺🇸 S&P500 за неделю -0.3%, Nasdaq -0.45%. Инфляция в США неожиданно ускорилась до 9,1% (рекорд с ноября 1981 г.) при прогнозе в 8,8%. На этом фоне рынок закладывает повышение ставки ФРС на 1 п.п. вместо ожидаемых ранее 0.75. Упасть глубже не дали сильные отчёты банков Wells Fargo (#WFC) и Citi (#C) за 2 квартал: выросли % доходы благодаря повышению ставки.
🇨🇳 Гонконгский индекс Hang Seng #HSI прервал 6-недельный рост, упав на 5.5%. Снова вспышки ковида, что в условиях нулевой терпимости властей грозит новыми карантинами. Вышла статистика китайского ВВП по итогам 2 квартала: г/г: 0,4% (прогноз 1,2%, предыдущий 4,8%, цель 5.5%, прогноз по году 3.2%).
🏆 Топ-10 событий недели:
🔹 Акции Petropavlovsk #POGR сняты с торгов на Московской бирже, компания подаёт на банкротство.
🔹 Чистая прибыль по РСБУ Segezha Group #SGZH за 1 полугодие г/г выросла в 31 раз.
🔹 Инфляция в США (CPI) в июне ускорилась до 9,1% годовых при прогнозе в 8,8% (8.6% в мае).
🔹 Совет директоров АФК "Система" #AFKS рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 г., вразрез с дивидендной политикой.
🔹 Индекс доллара #DXY побил очередной максимум с 2002 года и превысил 108 п.
🔹 Канада согласилась отдать турбины для Северного Потока-1 Газпрому #GAZP, временно сняв с них санкции.
🔹 Илон Маск уведомил Twitter #TWTR, что отказывается покупать компанию из-за большого количества спам-аккаунтов
🔹 Профицит текущего счёта платёжного баланса РФ в 1 полугодии составил $138,5 млрд против $39,7 млрд годом ранее.
🔹 Из-за укрепления рубля доходы бюджета от нефти и газа снизились за месяц на 18%.
🔹 Доля Российской Федерации в "Аэрофлоте" #AFLT в ходе допэмиссии выросла с 57.7% до 73.77%.
📅 Важные события на предстоящей неделе
27 марта
📌 Globaltrans (#GLTR) - финансовые и операционные результаты за 2022 г.
28 марта
📌 Россети Ленэнерго (#LSNGP) - финансовая отчетность по РСБУ за 2022 г.
29 марта
📌Лента (#LNTA) - финансовые результаты по МСФО за 4кв 2022 г.
30 марта
📌 ТГК-14 (#TGKN) - отчет по МСФО за 2022 г.
31 марта
📌 Сегежа Груп (#SGZH) - финансовые результаты по МСФО за 2022 г
📌 ФосАгро (#PHOR) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 2022 г.
📌 РусАгро (#AGRO) - ГОСА. Возможны заявления по переезду в дружественную юрисдикцию.
🇺🇸 🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчётностей за 4кв. 2022:
27 марта: Carnival (#CCL), PVH Group (#PVH).
28 марта: Micron (#MU), Lululemon (#LULU), WH Group (0288).
29 марта: Paychex (#PAYX), China Life Insurance (2628), PetroChina (0857).
30 марта: Neogen (#NEOG), Bank of China (3988).
👀 За чем следить на этой неделе
Геополитика. Последствия и оценки визита товарища Си в Москву 20-22 марта. Дискуссии вокруг поставок новых видов вооружений в Украину. Инспекция главы MAGATE на Запорожской АЭС - 29 марта. Взаимная реакция на поставки снарядов с обедненным ураном Великобританией и размещением тактического ядерного оружия в Белоруссии.
Санкции. Подробности готовящегося 11 пакета санкций ЕС. Санкции ЕС и США против третьих стран, участвующих в обходе санкций против РФ.
ЦБ РФ. Недельная инфляция в России. Росстат, статистика за февраль - 29 марта. Подготовка к внедрению цифрового рубля. Новые ограничения для неквалов и по торговле ИЦБ.
ФРС. ВВП США 4кв 2022 г., новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 30 марта 15:30мск. Речь главы Минфина США Йеллен - 30 марта 22:45мск. Потребинфляция PCE Price index (февраль) - 31 марта 15:30мск.
ЕЦБ. Речь главы ЕЦБ К. Лагард - 28 марта. Потребинфляция CPI в еврозоне (март-предв) - 31 марта 12:00мск.
Китай. Composite/Manufacturing/Non-Manufacturing PMI (март) - 31 марта 04:30мск
Всем продуктивной недели!
27 марта
📌 Globaltrans (#GLTR) - финансовые и операционные результаты за 2022 г.
28 марта
📌 Россети Ленэнерго (#LSNGP) - финансовая отчетность по РСБУ за 2022 г.
29 марта
📌Лента (#LNTA) - финансовые результаты по МСФО за 4кв 2022 г.
30 марта
📌 ТГК-14 (#TGKN) - отчет по МСФО за 2022 г.
31 марта
📌 Сегежа Груп (#SGZH) - финансовые результаты по МСФО за 2022 г
📌 ФосАгро (#PHOR) - последний день для попадания в реестр по дивидендам за 2022 г.
📌 РусАгро (#AGRO) - ГОСА. Возможны заявления по переезду в дружественную юрисдикцию.
🇺🇸 🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчётностей за 4кв. 2022:
27 марта: Carnival (#CCL), PVH Group (#PVH).
28 марта: Micron (#MU), Lululemon (#LULU), WH Group (0288).
29 марта: Paychex (#PAYX), China Life Insurance (2628), PetroChina (0857).
30 марта: Neogen (#NEOG), Bank of China (3988).
👀 За чем следить на этой неделе
Геополитика. Последствия и оценки визита товарища Си в Москву 20-22 марта. Дискуссии вокруг поставок новых видов вооружений в Украину. Инспекция главы MAGATE на Запорожской АЭС - 29 марта. Взаимная реакция на поставки снарядов с обедненным ураном Великобританией и размещением тактического ядерного оружия в Белоруссии.
Санкции. Подробности готовящегося 11 пакета санкций ЕС. Санкции ЕС и США против третьих стран, участвующих в обходе санкций против РФ.
ЦБ РФ. Недельная инфляция в России. Росстат, статистика за февраль - 29 марта. Подготовка к внедрению цифрового рубля. Новые ограничения для неквалов и по торговле ИЦБ.
ФРС. ВВП США 4кв 2022 г., новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 30 марта 15:30мск. Речь главы Минфина США Йеллен - 30 марта 22:45мск. Потребинфляция PCE Price index (февраль) - 31 марта 15:30мск.
ЕЦБ. Речь главы ЕЦБ К. Лагард - 28 марта. Потребинфляция CPI в еврозоне (март-предв) - 31 марта 12:00мск.
Китай. Composite/Manufacturing/Non-Manufacturing PMI (март) - 31 марта 04:30мск
Всем продуктивной недели!
📅 Важные события на предстоящей неделе
15 мая
📌 ТГК-1 (#TGKA) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 VK (#VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Башнефть (#BANE) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 OR Group (#ORUP) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - ГОСА по дивидендам за 2022 г.
📌 МТС (#MTSS) - заседание совета директоров, в повестке есть вопрос по проведению ГОСА.
16 мая
📌 Okey (#OKEY) - операционные результаты за 1 квартал 2023 г.
18 мая
📌 Распадская (#RASP) - ГОСА
📌 Сбербанк (#SBER) - консолидированные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Фосагро (#PHOR) - СД, финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Сургутнефтегаз (#SNGSP) - СД по вопросу о дивидендах.
📌 Акрон (#AKRN) - СД по вопросу о дивидендах.
📌 Черкизово (#GCHE) - СД по вопросу о дивидендах.
19 мая
📌 МТС (#MTSS) - финансовые по МСФО и операционные результаты за 1 квартал 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - СД по дивидендам за 2022 год.
📌 Positive Technologies (#POSI) - День инвестора
🇺🇸🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей в США
15 мая: Xpeng (9868) и др.
16 мая: Baidu (#BIDU), Home Depot (#HD) и др.
17 мая: Cisco (#CSCO), Target (#TGT), Take-Two (#TTWO), Vipshop (#VIPS), Tencent (700) и др.
18 мая: Walmart (#WMT), Applied Materials (#AMAT), Alibaba (#BABA) и др.
19 мая: Deere&Co (#DE) и др.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. События в Украине: попытки контрнаступательных действий ВСУ, поставки дальнобойных ракет и самолетов. Выделение новых пакетов западной помощи. Итоги турне Зеленского в Европу. Официальные результаты выборов в Турции - 19 мая. Саммит G7 в Японии - 19-21 мая.
Санкции. Содержание 11 пакета ЕС, в т.ч. запрет на импорт алмазов и вторичные санкции на компании из третьих стран. Передача доходов от российских активов Украине. Отказ от поставок трубопроводного газа из РФ в страны G7 и ЕС.
ЦБ РФ. Монетарная политика и курс рубля. Реакция ЦБ и Минфина на предложение Бастрыкина национализировать ведущие предприятия. ВВП 1 кв. 2023 г. (предв) - 17 мая 19:00мск
ФРС. Объем розничных продаж (апрель) - 16 мая 15:30мск. Первичные заявки на пособия Initial Jobless Claims - 18 мая 15:30мск. Речь главы ФРС Дж.Пауэлла - 19 мая 18:00мск.
ЕЦБ. Речь К.Лагард (ЕЦБ) - 16 мая 17:00мск, 18 мая 12:00мск, 19 мая 22:00мск. ВВП Еврозоны (апрель - предв) - 16 мая 12:00мск. Индекс потребительских цен CPI (апрель) - 17 мая 12:00мск.
Китай. Объем промышленного производства (апрель) - 16 мая 05:00мск. темпы восстановления экономики. Риторика по тайваньскому вопросу.
15 мая
📌 ТГК-1 (#TGKA) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 VK (#VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Башнефть (#BANE) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 OR Group (#ORUP) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - ГОСА по дивидендам за 2022 г.
📌 МТС (#MTSS) - заседание совета директоров, в повестке есть вопрос по проведению ГОСА.
16 мая
📌 Okey (#OKEY) - операционные результаты за 1 квартал 2023 г.
18 мая
📌 Распадская (#RASP) - ГОСА
📌 Сбербанк (#SBER) - консолидированные финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Фосагро (#PHOR) - СД, финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Сургутнефтегаз (#SNGSP) - СД по вопросу о дивидендах.
📌 Акрон (#AKRN) - СД по вопросу о дивидендах.
📌 Черкизово (#GCHE) - СД по вопросу о дивидендах.
19 мая
📌 МТС (#MTSS) - финансовые по МСФО и операционные результаты за 1 квартал 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - СД по дивидендам за 2022 год.
📌 Positive Technologies (#POSI) - День инвестора
🇺🇸🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей в США
15 мая: Xpeng (9868) и др.
16 мая: Baidu (#BIDU), Home Depot (#HD) и др.
17 мая: Cisco (#CSCO), Target (#TGT), Take-Two (#TTWO), Vipshop (#VIPS), Tencent (700) и др.
18 мая: Walmart (#WMT), Applied Materials (#AMAT), Alibaba (#BABA) и др.
19 мая: Deere&Co (#DE) и др.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. События в Украине: попытки контрнаступательных действий ВСУ, поставки дальнобойных ракет и самолетов. Выделение новых пакетов западной помощи. Итоги турне Зеленского в Европу. Официальные результаты выборов в Турции - 19 мая. Саммит G7 в Японии - 19-21 мая.
Санкции. Содержание 11 пакета ЕС, в т.ч. запрет на импорт алмазов и вторичные санкции на компании из третьих стран. Передача доходов от российских активов Украине. Отказ от поставок трубопроводного газа из РФ в страны G7 и ЕС.
ЦБ РФ. Монетарная политика и курс рубля. Реакция ЦБ и Минфина на предложение Бастрыкина национализировать ведущие предприятия. ВВП 1 кв. 2023 г. (предв) - 17 мая 19:00мск
ФРС. Объем розничных продаж (апрель) - 16 мая 15:30мск. Первичные заявки на пособия Initial Jobless Claims - 18 мая 15:30мск. Речь главы ФРС Дж.Пауэлла - 19 мая 18:00мск.
ЕЦБ. Речь К.Лагард (ЕЦБ) - 16 мая 17:00мск, 18 мая 12:00мск, 19 мая 22:00мск. ВВП Еврозоны (апрель - предв) - 16 мая 12:00мск. Индекс потребительских цен CPI (апрель) - 17 мая 12:00мск.
Китай. Объем промышленного производства (апрель) - 16 мая 05:00мск. темпы восстановления экономики. Риторика по тайваньскому вопросу.
📅 Важные события на предстоящей неделе
22 мая
📌 РусАгро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Московская биржа (#MOEX) - финансовые результаты за 1 квартал 2023 г. по МСФО, телеконференция для инвесторов и аналитиков.
📌 Нижнекамскнефтехим (#NKNCP) - СД по вопросe о дивидендах за 2022 г.
📌 Газпромнефть (#SIBN) - СД по вопросe о дивидендах за 2022 г.
📌 ОГК-2 (#OGKB) - СД по вопросу проведения ГОСА
23 мая
📌 Газпром (#GAZP) - СД рассмотрит вопрос о финальных дивидендах за 2022 г.
📌 ВСМПО-АВИСМА (#VSMO) - ГОСА
📌 Русснефть (#RNFT) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Казаньоргсинтез (#KZOS) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Группа Ренессанс Страхование (#RENI) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Норникель (#GMKN) - презентация нефинансовых итогов 2022 года.
24 мая
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Саратовский НПЗ (#KRKNP) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
26 мая
📌 Интер РАО (#IRAO) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г.
🇺🇸🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей:
22 мая: Zoom (#ZM) и др.
23 мая: Lowe's (#LOW), Vipshop (#VIPS) и др.
24 мая: Nvidia (#NVDA), Lenovo (992), Xiaomi (1810), XPeng (9868) и др.
25 мая: Costco (#COST), GAP (#GPS), NetEase (#NTES), Dollar Tree (#DLTR), Autodesk (#ADSK) и др.
26 мая: Dell (#DELL), Marvell (#MRVL) и др. В Гонконге нет торгов.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. События в Украине: признаки контрнаступления ВСУ, поставки дальнобойных ракет и дискуссии о выделении F-16. Второй тур выборов в Турции - 28 мая. Поставки США вооружений Тайваню и реакция Пекина.
Санкции. Содержание и сроки принятия 11 пакета ЕС. Итоги согласования санкций против РФ и третьих стран на саммите G7 в Японии 19-21 мая. Запрет транзита товаров из ЕС через РФ. Обсуждение запрета ЕС на поставки российского СПГ и трубопроводного газа.
ЦБ РФ. Курс рубля, инфляция, дефицит бюджета. Проминфляция - индекс цен производителей (апрель) - 24 мая 19:00мск.
ФРС. Минутки (протокол) заседания FOMC - 24 мая 21:00мск. Риски технического дефолта по госдолгу США. Выступление Дж. Йеллен - 24 мая 17:05мск. ВВП (1 кв. 2023 г. - предв) - 25 мая 15:30мск. Потребинфляция PCE Price index (апрель) - 26 мая 15:30мск.
Китай. Кредитная ставка Loan Prime Rate Народного банка - 22 мая 04:15мск (текущая 3.65%). Темпы восстановления экономики.
Всем продуктивной недели!
22 мая
📌 РусАгро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Московская биржа (#MOEX) - финансовые результаты за 1 квартал 2023 г. по МСФО, телеконференция для инвесторов и аналитиков.
📌 Нижнекамскнефтехим (#NKNCP) - СД по вопросe о дивидендах за 2022 г.
📌 Газпромнефть (#SIBN) - СД по вопросe о дивидендах за 2022 г.
📌 ОГК-2 (#OGKB) - СД по вопросу проведения ГОСА
23 мая
📌 Газпром (#GAZP) - СД рассмотрит вопрос о финальных дивидендах за 2022 г.
📌 ВСМПО-АВИСМА (#VSMO) - ГОСА
📌 Русснефть (#RNFT) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Казаньоргсинтез (#KZOS) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Группа Ренессанс Страхование (#RENI) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
📌 Норникель (#GMKN) - презентация нефинансовых итогов 2022 года.
24 мая
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2023 г.
📌 Саратовский НПЗ (#KRKNP) - СД по вопросу о дивидендах за 2022 г.
26 мая
📌 Интер РАО (#IRAO) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г.
🇺🇸🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей:
22 мая: Zoom (#ZM) и др.
23 мая: Lowe's (#LOW), Vipshop (#VIPS) и др.
24 мая: Nvidia (#NVDA), Lenovo (992), Xiaomi (1810), XPeng (9868) и др.
25 мая: Costco (#COST), GAP (#GPS), NetEase (#NTES), Dollar Tree (#DLTR), Autodesk (#ADSK) и др.
26 мая: Dell (#DELL), Marvell (#MRVL) и др. В Гонконге нет торгов.
🔎 За чем следить на этой неделе
Геополитика. События в Украине: признаки контрнаступления ВСУ, поставки дальнобойных ракет и дискуссии о выделении F-16. Второй тур выборов в Турции - 28 мая. Поставки США вооружений Тайваню и реакция Пекина.
Санкции. Содержание и сроки принятия 11 пакета ЕС. Итоги согласования санкций против РФ и третьих стран на саммите G7 в Японии 19-21 мая. Запрет транзита товаров из ЕС через РФ. Обсуждение запрета ЕС на поставки российского СПГ и трубопроводного газа.
ЦБ РФ. Курс рубля, инфляция, дефицит бюджета. Проминфляция - индекс цен производителей (апрель) - 24 мая 19:00мск.
ФРС. Минутки (протокол) заседания FOMC - 24 мая 21:00мск. Риски технического дефолта по госдолгу США. Выступление Дж. Йеллен - 24 мая 17:05мск. ВВП (1 кв. 2023 г. - предв) - 25 мая 15:30мск. Потребинфляция PCE Price index (апрель) - 26 мая 15:30мск.
Китай. Кредитная ставка Loan Prime Rate Народного банка - 22 мая 04:15мск (текущая 3.65%). Темпы восстановления экономики.
Всем продуктивной недели!
🤦♂️ Никогда такого не было, и вот опять...
⚠️ Пишу поверх заготовленного заранее поста. Ночные события с Пригожиным развернули повестку, политика (с подачи геополитики) постучалась в дверь с ноги. Пока реакция рынка на "вечерке" выглядит умеренной, в среднем падение фишек не превышает 2-4%. Но нужно понимать, что у котировок не было достаточно времени среагировать на события.
📅 Выходные покажут, как действовать (или не действовать) в понедельник. Любой сценарий сейчас может быть перебит реальностью. Важно соблюдать равновесие, не делать агрессивных ставок и не принимать необдуманных решений.
👉 В очередной раз напомню, что долгосрочный инвестор, как и любой другой, должен быть в теме, а для этого нужно следить за новостями и их интерпретацией. Буду держать вас в курсе и делиться своим пониманием происходящего.
А пока - к результатам эмитентов по состоянию на 19:00мск 23 июня.
👍 Лидеры роста:
🔺 Северсталь +11%
🔺 Магнит +7.9%
🔺 ММК +6.1%
🔺 НЛМК +6%
🔺 Сургут пр +5.3%
#CHMF, #NLMK, #MAGN: эта неделя вернула к жизни надежды на промежуточные дивиденды, с подачи Северстали. Производство стали в России в мае выросло на 8.8% г/г, в то время как в мире упало на 1.2%: родине нужно много тяжелой техники. Переориентация на внутренний спрос дает металлургам новые возможности, хоть и такие, как раньше давал экспорт.
#MGNT: остаются в силе драйверы: выход из зоны молчания - первый отчет МСФО за долгое время; выкуп 10% акций у нерезов, планы сохранить листинг на Мосбирже. Только с прибыльностью, по сравнению с конкурентом X5, дела похуже.
#SNGSP: Сургут преф лучше рынка с момента публикации отчета, в котором “нашлась” его кубышка. Слабый рубль все это время поддерживал котировки. Популярная идея - кратный рост дивидендов за 2023 год vs 2022-й.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 TCS Group -5.7%
🔻 Яндекс -4.4%
🔻 Новатэк -3.2%
🔻 Аэрофлот -3.1%
🔻 Сегежа -3.0%
#TCSG: коррекция после двухнедельного роста. Фундаментально можно понять: Тинькофф стоит по капиталу в 3 раза дороже Сбера. Инвесторов не вдохновляет отсутствие комментариев по смене юрисдикции, что стало бы очевидным драйвером. Бизнес в целом имеет перспективы как лучший финтех на рынке. Держу до прояснения ситуации.
#YNDX: Совет директоров опасается санкционных рисков и не хочет одобрять сделку с бизнесменами под санкциями. Даже если Яндекс продается дешево относительно реальной стоимости активов, неопределенность с разделением компании еще не раз заставит котировки дергаться.
#NVTK: Михельсон решил поделиться ожиданиями относительно 2023 года и расстроил миноритариев. EBITDA, по его мнению, снизится на 25%, чистая прибыль – на 30%. Перспективы зависят от скорости ввода объектов Арктик СПГ-2, и от решения проблем с импортом оборудованием.
#AFLT: позитива от роста пассажиропотока надолго не хватило, реальность остается прежней: зависимость от госсубсидий, риски новых допэмиссий, далекие перспективы дивидендов.
#SGZH: придется подождать, пока логистика компании не перестроится на восток и юг. Планы по строительству новых мощностей, логистического хаба в Египте и пр. когда-то в будущем дадут эффект на котировки.
📈 Выстрел недели - Новороссийский комбинат хлебопродуктов" (#NKHP) +66%, максимум со дня выхода на биржу 7 лет назад, на фоне удвоения отгрузки зерна и низкой ликвидности в бумаге.
⚠️ Пишу поверх заготовленного заранее поста. Ночные события с Пригожиным развернули повестку, политика (с подачи геополитики) постучалась в дверь с ноги. Пока реакция рынка на "вечерке" выглядит умеренной, в среднем падение фишек не превышает 2-4%. Но нужно понимать, что у котировок не было достаточно времени среагировать на события.
📅 Выходные покажут, как действовать (или не действовать) в понедельник. Любой сценарий сейчас может быть перебит реальностью. Важно соблюдать равновесие, не делать агрессивных ставок и не принимать необдуманных решений.
👉 В очередной раз напомню, что долгосрочный инвестор, как и любой другой, должен быть в теме, а для этого нужно следить за новостями и их интерпретацией. Буду держать вас в курсе и делиться своим пониманием происходящего.
А пока - к результатам эмитентов по состоянию на 19:00мск 23 июня.
👍 Лидеры роста:
🔺 Северсталь +11%
🔺 Магнит +7.9%
🔺 ММК +6.1%
🔺 НЛМК +6%
🔺 Сургут пр +5.3%
#CHMF, #NLMK, #MAGN: эта неделя вернула к жизни надежды на промежуточные дивиденды, с подачи Северстали. Производство стали в России в мае выросло на 8.8% г/г, в то время как в мире упало на 1.2%: родине нужно много тяжелой техники. Переориентация на внутренний спрос дает металлургам новые возможности, хоть и такие, как раньше давал экспорт.
#MGNT: остаются в силе драйверы: выход из зоны молчания - первый отчет МСФО за долгое время; выкуп 10% акций у нерезов, планы сохранить листинг на Мосбирже. Только с прибыльностью, по сравнению с конкурентом X5, дела похуже.
#SNGSP: Сургут преф лучше рынка с момента публикации отчета, в котором “нашлась” его кубышка. Слабый рубль все это время поддерживал котировки. Популярная идея - кратный рост дивидендов за 2023 год vs 2022-й.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 TCS Group -5.7%
🔻 Яндекс -4.4%
🔻 Новатэк -3.2%
🔻 Аэрофлот -3.1%
🔻 Сегежа -3.0%
#TCSG: коррекция после двухнедельного роста. Фундаментально можно понять: Тинькофф стоит по капиталу в 3 раза дороже Сбера. Инвесторов не вдохновляет отсутствие комментариев по смене юрисдикции, что стало бы очевидным драйвером. Бизнес в целом имеет перспективы как лучший финтех на рынке. Держу до прояснения ситуации.
#YNDX: Совет директоров опасается санкционных рисков и не хочет одобрять сделку с бизнесменами под санкциями. Даже если Яндекс продается дешево относительно реальной стоимости активов, неопределенность с разделением компании еще не раз заставит котировки дергаться.
#NVTK: Михельсон решил поделиться ожиданиями относительно 2023 года и расстроил миноритариев. EBITDA, по его мнению, снизится на 25%, чистая прибыль – на 30%. Перспективы зависят от скорости ввода объектов Арктик СПГ-2, и от решения проблем с импортом оборудованием.
#AFLT: позитива от роста пассажиропотока надолго не хватило, реальность остается прежней: зависимость от госсубсидий, риски новых допэмиссий, далекие перспективы дивидендов.
#SGZH: придется подождать, пока логистика компании не перестроится на восток и юг. Планы по строительству новых мощностей, логистического хаба в Египте и пр. когда-то в будущем дадут эффект на котировки.
📈 Выстрел недели - Новороссийский комбинат хлебопродуктов" (#NKHP) +66%, максимум со дня выхода на биржу 7 лет назад, на фоне удвоения отгрузки зерна и низкой ликвидности в бумаге.
📅 Важные события на предстоящей неделе
26 июня
📌 ПИК (#PIKK) - ГОСА
27 июня
📌 Юнипро (#UPRO) - ГОСА
📌 МТС (#MTSS) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г.
28 июня
📌 Русал (#RUAL) - ГОСА
📌 СПБ биржа (#SPBE) - ГОСА
29 июня
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - ГОСА
📌 Лента (#LENT) - ГОСА
📌 ТГК-1 (#TGKA) - ГОСА
30 июня - большой день ГОСА:
Газпром (#GAZP), Алроса (#ALRS), АФК Система (#AFKS), ВТБ (#VTBR), Татнефть (#TATN), Аэрофлот (#AFLT), Мечел (MTLRP), ДВМП (#FESH), Инарктика (#AQUA), НКХП (#NKHP), Роснефть (ROSN), Русгидро (#HYDR), Сургутнефтегаз (#SNGSP), ФСК-Россети (#FEES), Детский мир (#DSKY), Самолет (#SMLT), Русагро (#AGRO), Ростелеком (#RTKM), Сегежа (#SGZH), Транснефть (#TRNFP).
Яндекс (#YNDX) - собрание владельцев обыкновенных акций класса А по вопросам корпоративной структуры.
🇺🇸 Иностранные акции:
26 июня: Carnival (#CCL).
28 июня: Micron (#MU), General Mills (#GIS).
29 июня: Nike (#NKE), Paychex (#PAYX).
26 июня
📌 ПИК (#PIKK) - ГОСА
27 июня
📌 Юнипро (#UPRO) - ГОСА
📌 МТС (#MTSS) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 2022 г.
28 июня
📌 Русал (#RUAL) - ГОСА
📌 СПБ биржа (#SPBE) - ГОСА
29 июня
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - ГОСА
📌 Лента (#LENT) - ГОСА
📌 ТГК-1 (#TGKA) - ГОСА
30 июня - большой день ГОСА:
Газпром (#GAZP), Алроса (#ALRS), АФК Система (#AFKS), ВТБ (#VTBR), Татнефть (#TATN), Аэрофлот (#AFLT), Мечел (MTLRP), ДВМП (#FESH), Инарктика (#AQUA), НКХП (#NKHP), Роснефть (ROSN), Русгидро (#HYDR), Сургутнефтегаз (#SNGSP), ФСК-Россети (#FEES), Детский мир (#DSKY), Самолет (#SMLT), Русагро (#AGRO), Ростелеком (#RTKM), Сегежа (#SGZH), Транснефть (#TRNFP).
Яндекс (#YNDX) - собрание владельцев обыкновенных акций класса А по вопросам корпоративной структуры.
🇺🇸 Иностранные акции:
26 июня: Carnival (#CCL).
28 июня: Micron (#MU), General Mills (#GIS).
29 июня: Nike (#NKE), Paychex (#PAYX).
💥 Всех с первым днем июля и окончанием первого полугодия!
🏆 Акции в индексе Мосбиржи (0% за неделю)
👍 Лидеры роста:
🔺 Сегежа +13.9%
🔺 Сургутнефтегаз пр +13.1%
🔺 Сургутнефтегаз об +9.6%
🔺 Магнит +9.2%
🔺 Русагро +6.3%
#SGZH - ярко выраженный экспортер и бенефициар ослабления рубля. Продукция идет в основном в Китай, компания пытается застолбиться в Африке.
#SNGSP - ожидаемый рост по мере девальвации, что увеличивает стоимость кубышки. Одна из идей для хеджа против рубля. Смотрю со стороны - бумага не проходит по моим требованиям к финансовой прозрачности компании.
#MGNT: Магнит увеличивает объемы выкупа у нерезидентов в 3 раза. Сделка должна в итоге привести к возможности выплачивать дивиденды. С отчетностью, видимо, тоже все наладится.
#AGRO покупает производителя брендов "Ряба" и “Астория”, что позволит расширить долю в сегменте рынка до ⅓. Также котировки поддерживают ожидания по росту цен на с/х продукцию. Держу позицию, жду переезда с Кипра.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 МТС -12.7%
🔻 Полиметалл -2.4%
🔻 Норникель -1.7%
🔻 ВТБ -1.4%
🔻 Фосагро -1.1%
#MTSS - дивидендный гэп, больше див. доходности (10%). Закрыл позицию до гэпа: фундаментальных драйверов не вижу, нахождение на хаях не имело веских причин. Для компании, которая платит дивиденды в долг, ожидаемый рост ключевой ставки негативен.
#POLY: Полиметалл не укладывается в запланированный график редомициляции (17 июля). Она может состояться только после ГОСА на 25 июля. На котировки давит и то, что на внутреннем периметре доступа к дивидендам для резидентов РФ, скорее всего, не будет и после переезда в Казахстан.
#GMKN: девальвация на пользу Норникелю, но отказ от дивидендов все же перевешивает. Кроме того, палладий и платина дешевеют на мировом рынке.
#VTBR: госбанк в очередной раз напомнил, что дивидендов в ближайшие пару лет ждать не стоит. Вышел отчет за 5 мес. с рекордной прибылью 240 млрд, но это не помогло, т.к. помесячная динамика негативная. Рассматриваю как исключительно спекулятивную идею.
#PHOR: цены удобрения в нисходящем тренде. Бумага в последние месяцы была лучше рынка, назрела коррекция. Поддержкой будет ослабление рубля, но пока оно не останавливает снижение акций.
🏆 Акции в индексе Мосбиржи (0% за неделю)
👍 Лидеры роста:
🔺 Сегежа +13.9%
🔺 Сургутнефтегаз пр +13.1%
🔺 Сургутнефтегаз об +9.6%
🔺 Магнит +9.2%
🔺 Русагро +6.3%
#SGZH - ярко выраженный экспортер и бенефициар ослабления рубля. Продукция идет в основном в Китай, компания пытается застолбиться в Африке.
#SNGSP - ожидаемый рост по мере девальвации, что увеличивает стоимость кубышки. Одна из идей для хеджа против рубля. Смотрю со стороны - бумага не проходит по моим требованиям к финансовой прозрачности компании.
#MGNT: Магнит увеличивает объемы выкупа у нерезидентов в 3 раза. Сделка должна в итоге привести к возможности выплачивать дивиденды. С отчетностью, видимо, тоже все наладится.
#AGRO покупает производителя брендов "Ряба" и “Астория”, что позволит расширить долю в сегменте рынка до ⅓. Также котировки поддерживают ожидания по росту цен на с/х продукцию. Держу позицию, жду переезда с Кипра.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 МТС -12.7%
🔻 Полиметалл -2.4%
🔻 Норникель -1.7%
🔻 ВТБ -1.4%
🔻 Фосагро -1.1%
#MTSS - дивидендный гэп, больше див. доходности (10%). Закрыл позицию до гэпа: фундаментальных драйверов не вижу, нахождение на хаях не имело веских причин. Для компании, которая платит дивиденды в долг, ожидаемый рост ключевой ставки негативен.
#POLY: Полиметалл не укладывается в запланированный график редомициляции (17 июля). Она может состояться только после ГОСА на 25 июля. На котировки давит и то, что на внутреннем периметре доступа к дивидендам для резидентов РФ, скорее всего, не будет и после переезда в Казахстан.
#GMKN: девальвация на пользу Норникелю, но отказ от дивидендов все же перевешивает. Кроме того, палладий и платина дешевеют на мировом рынке.
#VTBR: госбанк в очередной раз напомнил, что дивидендов в ближайшие пару лет ждать не стоит. Вышел отчет за 5 мес. с рекордной прибылью 240 млрд, но это не помогло, т.к. помесячная динамика негативная. Рассматриваю как исключительно спекулятивную идею.
#PHOR: цены удобрения в нисходящем тренде. Бумага в последние месяцы была лучше рынка, назрела коррекция. Поддержкой будет ослабление рубля, но пока оно не останавливает снижение акций.
🏆 Акции в индексе Мосбиржи: в топе экспорт и логистика
👍 Лидеры роста:
🔺 Сегежа +6.9%
🔺 Глобалтранс +6.7%
🔺 Лукойл +5.6%
🔺 Полиметалл +5.4%
🔺 Русал +4.4%
#SGZH - вторая неделя лидерства в индексе благодаря ослаблению рубля. В пятницу пошла фиксация прибыли: менее чем за 2 недели акции прибавили более 20%.
#GLTR: пошли слухи о редомициляции, бумагу на этом разогнали, но сама компания пока ничего не подтверждает. В случае реального заявления, апсайд может быть серьёзным, учитывая потенциально двузначные дивиденды.
#LKOH: растет на волне девальвации рубля, наверстывая упущенное после июньского дивгэпа. Дополнительный позитив - согласование месторождений в Ираке и Гане. Дальше многое зависит от того, как Лукойл адаптируется к уполовиниванию топливного демпфера с сентября.
#POLY: ослабление рубля - позитив для золотодобытчиков, даже при стагнирующих ценах на золото, как сейчас. Это позволило Полиметаллу как более лёгкой относительно Полюса бумаге, отскочить. Риски, связанные с форматом и сроками редомициляции, сохраняются.
#RUAL - очевидный бенефициар девальвации, экспортирующий ¾ продукции. Бумага не выросла с начала года и входит в топ-5 аутсайдеров в индексе. Если рубль (вдруг) укрепится, это ударит по рентабельности, которая сейчас под угрозой, при мировых ценах на алюминий $2144 за тонну.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Яндекс -3.4%
🔻 Транснефть пр -3.1%
🔻 Русгидро -2.9%
🔻 Татнефть пр -2.1%
🔻 Интер РАО -1.9%
#YNDX - без значимых новостей, и это плохо, когда все ждут решения по разделению бизнеса. Деньги инвесторов тем временем перетекают в экспортные отрасли.
#TRNFP: инвесторы нервничают перед дивидендной отсечкой 18 июля. Дивдоходность ожидается в районе 12%, так что есть о чем переживать. Кроме того, Транснефть не входит в число очевидных бенефициаров девальвации.
#HYDR: в пятницу был последний день для покупки с дивидендом, ДД 6%. Столкнуть бумагу с места потенциально могут рост тарифов и либерализация дальневосточного рынка.
#TATNP: 7 июля - последний день с дивидендом, ДД >13%. Негатив для Татнефти - снижение демпфера и перенос налоговых льгот для выработанных месторождений на 3 года.
#IRAO - в боковике без значимых новостей. В целом, энергетика - не самый популярный сектор, когда идет такая “движуха” на валютном рынке.
📉 Из бумаг не в индексе, отдельно отметим дивгэпы Башнефти (- 20.4% по префам и -13.7% по обычке), а также ЛСР -18.3%. Падение превышает дивдоходность.
👍 Лидеры роста:
🔺 Сегежа +6.9%
🔺 Глобалтранс +6.7%
🔺 Лукойл +5.6%
🔺 Полиметалл +5.4%
🔺 Русал +4.4%
#SGZH - вторая неделя лидерства в индексе благодаря ослаблению рубля. В пятницу пошла фиксация прибыли: менее чем за 2 недели акции прибавили более 20%.
#GLTR: пошли слухи о редомициляции, бумагу на этом разогнали, но сама компания пока ничего не подтверждает. В случае реального заявления, апсайд может быть серьёзным, учитывая потенциально двузначные дивиденды.
#LKOH: растет на волне девальвации рубля, наверстывая упущенное после июньского дивгэпа. Дополнительный позитив - согласование месторождений в Ираке и Гане. Дальше многое зависит от того, как Лукойл адаптируется к уполовиниванию топливного демпфера с сентября.
#POLY: ослабление рубля - позитив для золотодобытчиков, даже при стагнирующих ценах на золото, как сейчас. Это позволило Полиметаллу как более лёгкой относительно Полюса бумаге, отскочить. Риски, связанные с форматом и сроками редомициляции, сохраняются.
#RUAL - очевидный бенефициар девальвации, экспортирующий ¾ продукции. Бумага не выросла с начала года и входит в топ-5 аутсайдеров в индексе. Если рубль (вдруг) укрепится, это ударит по рентабельности, которая сейчас под угрозой, при мировых ценах на алюминий $2144 за тонну.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Яндекс -3.4%
🔻 Транснефть пр -3.1%
🔻 Русгидро -2.9%
🔻 Татнефть пр -2.1%
🔻 Интер РАО -1.9%
#YNDX - без значимых новостей, и это плохо, когда все ждут решения по разделению бизнеса. Деньги инвесторов тем временем перетекают в экспортные отрасли.
#TRNFP: инвесторы нервничают перед дивидендной отсечкой 18 июля. Дивдоходность ожидается в районе 12%, так что есть о чем переживать. Кроме того, Транснефть не входит в число очевидных бенефициаров девальвации.
#HYDR: в пятницу был последний день для покупки с дивидендом, ДД 6%. Столкнуть бумагу с места потенциально могут рост тарифов и либерализация дальневосточного рынка.
#TATNP: 7 июля - последний день с дивидендом, ДД >13%. Негатив для Татнефти - снижение демпфера и перенос налоговых льгот для выработанных месторождений на 3 года.
#IRAO - в боковике без значимых новостей. В целом, энергетика - не самый популярный сектор, когда идет такая “движуха” на валютном рынке.
📉 Из бумаг не в индексе, отдельно отметим дивгэпы Башнефти (- 20.4% по префам и -13.7% по обычке), а также ЛСР -18.3%. Падение превышает дивдоходность.
🏆 Акции в индексе Мосбиржи на этой неделе:
👍 Лидеры роста:
🔺 X5 Group +13.6%
🔺 VK +9.1%
🔺 Яндекс +8.7%
🔺 Алроса +8.6%
🔺 ММК +5.8%
#FIVE - загадочный рост при не менее загадочных обстоятельствах. Возможно, кто-то что-то знает про планы переезда из Нидерландов. Я не знаю, но держу - рано или поздно вопрос решится, апсайд реализуется.
#VKCO продолжает запускать новые проекты, на зачищенной от зарубежных конкурентов поляне. В этот раз - слухи о вхождении в финтех “Точка” и сотрудничество с российским квантовым центром. Раскрыли бы еще финансовые показатели - были бы вообще молодцы.
#YNDX Яндекс создает инструмент монетизации для ТГ каналов, открывает школы вождения электросамокатов и др. новости. Ряд брокеров выдает рекомендацию “Покупать” с прицелом на разрешение корпоративной интриги. Укрепление рубля тоже в небольшой плюс.
#ALRS: Минфин отложил на осень вопрос о повышении НДПИ для Алросы. Рынок не теряет и надежды на дивиденды за 2023 год.
#MAGN: драйверы - ожидание дивидендов за 2023 год, возобновления отчетности, а также роста спроса на сталь в Китае. В компании заявляют о высокой загрузке мощностей во 2 квартале.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Сегежа -1.7%
🔻 Русгидро -1.6%
🔻 Фосагро -1.1%
🔻 Татнефть об -0.5%
🔻 Татнефть пр -0.3%
#SGZH - ярко выраженный бенефициар ослабления рубля, теряет больше других на его укреплении. Сказывается также негативный шлейф от прогноза вице-президента компании Николая Иванова, который оценил падение лесозаготовки в этом году в 21-23%.
#HYDR - дивидендный гэп
#PHOR - дивидендный гэп + укрепление рубля
#TATN, #TATNP - дивидендный гэп + укрепление рубля
👍 Лидеры роста:
🔺 X5 Group +13.6%
🔺 VK +9.1%
🔺 Яндекс +8.7%
🔺 Алроса +8.6%
🔺 ММК +5.8%
#FIVE - загадочный рост при не менее загадочных обстоятельствах. Возможно, кто-то что-то знает про планы переезда из Нидерландов. Я не знаю, но держу - рано или поздно вопрос решится, апсайд реализуется.
#VKCO продолжает запускать новые проекты, на зачищенной от зарубежных конкурентов поляне. В этот раз - слухи о вхождении в финтех “Точка” и сотрудничество с российским квантовым центром. Раскрыли бы еще финансовые показатели - были бы вообще молодцы.
#YNDX Яндекс создает инструмент монетизации для ТГ каналов, открывает школы вождения электросамокатов и др. новости. Ряд брокеров выдает рекомендацию “Покупать” с прицелом на разрешение корпоративной интриги. Укрепление рубля тоже в небольшой плюс.
#ALRS: Минфин отложил на осень вопрос о повышении НДПИ для Алросы. Рынок не теряет и надежды на дивиденды за 2023 год.
#MAGN: драйверы - ожидание дивидендов за 2023 год, возобновления отчетности, а также роста спроса на сталь в Китае. В компании заявляют о высокой загрузке мощностей во 2 квартале.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Сегежа -1.7%
🔻 Русгидро -1.6%
🔻 Фосагро -1.1%
🔻 Татнефть об -0.5%
🔻 Татнефть пр -0.3%
#SGZH - ярко выраженный бенефициар ослабления рубля, теряет больше других на его укреплении. Сказывается также негативный шлейф от прогноза вице-президента компании Николая Иванова, который оценил падение лесозаготовки в этом году в 21-23%.
#HYDR - дивидендный гэп
#PHOR - дивидендный гэп + укрепление рубля
#TATN, #TATNP - дивидендный гэп + укрепление рубля
🏇 Индекс Мосбиржи на этой неделе: остановка на полном скаку
👍 Лидеры роста:
🔺 Россети +11.1%
🔺 Русгидро +7.8%
🔺 Ozon +7.0%
🔺 Новатэк +6.2%
🔺 Сургутнефтегаз пр +6.1%
#FEES - рост выглядит спекулятивным, скорее на позитиве в дочках (с ними играть интереснее). Ранее вышли хорошие отчеты по РСБУ. Но вряд ли стоит надеяться на материнские дивиденды в перспективе до 2026 г.
#HYDR: РусГидро прорабатывает 15 проектов в 11 странах Африки. Драйвер, скорее всего, носит ограниченный и локальный характер, что показало падение на 5% в пятницу, после взлета на 11% в четверг.
#OZON в четверг вышел на максимальные значения с декабря 2021 г. Подогревают рост ожидания переезда в Казахстан и прогнозы по росту GMV до конца года (не менее 70%). В случае хорошей коррекции, может быть интересным вариантом.
#NVTK перетягивает на себя все больше симпатий инвесторов от Газпрома, несмотря на то, что Новатэк нельзя назвать дешевым (вышел на хаи февраля 2022 г.). Единственная компания в нефтегазе, которая наращивает добычу. Риски - падение цен и вероятные санкции на СПГ.
#SNGSP - первый бенефициар ослабления рубля. При закреплении курса в районе 95 за доллар, дивиденды могут составить 14 руб/акц (ДД 29%). Меня по-прежнему смущает непрозрачность компании.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Глобалтранс -4.1%
🔻 Магнит -2.8%
🔻 Fix Price -1.8%
🔻 Сегежа -1.6%
🔻 Транснефть пр -1.5%
#GLTR - лидер прошлой недели (редомициляция с Кипра в Абу-Даби), аутсайдер индекса на этой. Явно идёт охлаждение после перегрева (в пятницу -5%), при сохранении актуальных драйверов: логистика будет рулить в обозримой перспективе. Спокойно держу позицию.
#MGNT - выкуп акций у нерезов заканчивается, а вместе с ним - и поводы для разогрева бумаги. На неделе был боковик, а затем коррекция вместе с рынком.
#FIXP - без идей. Расти, будучи дороже основных ритейлеров, сложно. Тем более в летний сезон со слабым трафиком.
#SGZH испытывает давление на фоне отраслевых проблем. Компания не по-детски пострадала от закрытия западного направления. Высокая долговая нагрузка - дополнительный минус. Придется подождать эффекта от господдержки и переориентации на Восток и Юг.
#TRNFP - 2 недели пытается выкарабкаться из дивгэпа (с ее-то весом!). Резкое ослабление рубля идет мимо Транснефти - оно не влияет на котировки. Потенциально - долгосрочная история под высокие дивиденды для госнужд.
🥇 Фаворит недели - портовая логистика: НМТП +30%, ДВМП +40%. Экспортный трафик все больше перемещается с Балтики на Черное море и Дальний Восток. Пришли новости о проекте расширения Владивостокского направления, совместно с РЖД. Атака морских дронов в бухте Новороссийска подпортила картину, но NMTP к тому времени уже успел вырасти. Да и кого удивишь сегодня атакой дронов?
💥 Хорошего выходного дня!
👍 Лидеры роста:
🔺 Россети +11.1%
🔺 Русгидро +7.8%
🔺 Ozon +7.0%
🔺 Новатэк +6.2%
🔺 Сургутнефтегаз пр +6.1%
#FEES - рост выглядит спекулятивным, скорее на позитиве в дочках (с ними играть интереснее). Ранее вышли хорошие отчеты по РСБУ. Но вряд ли стоит надеяться на материнские дивиденды в перспективе до 2026 г.
#HYDR: РусГидро прорабатывает 15 проектов в 11 странах Африки. Драйвер, скорее всего, носит ограниченный и локальный характер, что показало падение на 5% в пятницу, после взлета на 11% в четверг.
#OZON в четверг вышел на максимальные значения с декабря 2021 г. Подогревают рост ожидания переезда в Казахстан и прогнозы по росту GMV до конца года (не менее 70%). В случае хорошей коррекции, может быть интересным вариантом.
#NVTK перетягивает на себя все больше симпатий инвесторов от Газпрома, несмотря на то, что Новатэк нельзя назвать дешевым (вышел на хаи февраля 2022 г.). Единственная компания в нефтегазе, которая наращивает добычу. Риски - падение цен и вероятные санкции на СПГ.
#SNGSP - первый бенефициар ослабления рубля. При закреплении курса в районе 95 за доллар, дивиденды могут составить 14 руб/акц (ДД 29%). Меня по-прежнему смущает непрозрачность компании.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Глобалтранс -4.1%
🔻 Магнит -2.8%
🔻 Fix Price -1.8%
🔻 Сегежа -1.6%
🔻 Транснефть пр -1.5%
#GLTR - лидер прошлой недели (редомициляция с Кипра в Абу-Даби), аутсайдер индекса на этой. Явно идёт охлаждение после перегрева (в пятницу -5%), при сохранении актуальных драйверов: логистика будет рулить в обозримой перспективе. Спокойно держу позицию.
#MGNT - выкуп акций у нерезов заканчивается, а вместе с ним - и поводы для разогрева бумаги. На неделе был боковик, а затем коррекция вместе с рынком.
#FIXP - без идей. Расти, будучи дороже основных ритейлеров, сложно. Тем более в летний сезон со слабым трафиком.
#SGZH испытывает давление на фоне отраслевых проблем. Компания не по-детски пострадала от закрытия западного направления. Высокая долговая нагрузка - дополнительный минус. Придется подождать эффекта от господдержки и переориентации на Восток и Юг.
#TRNFP - 2 недели пытается выкарабкаться из дивгэпа (с ее-то весом!). Резкое ослабление рубля идет мимо Транснефти - оно не влияет на котировки. Потенциально - долгосрочная история под высокие дивиденды для госнужд.
🥇 Фаворит недели - портовая логистика: НМТП +30%, ДВМП +40%. Экспортный трафик все больше перемещается с Балтики на Черное море и Дальний Восток. Пришли новости о проекте расширения Владивостокского направления, совместно с РЖД. Атака морских дронов в бухте Новороссийска подпортила картину, но NMTP к тому времени уже успел вырасти. Да и кого удивишь сегодня атакой дронов?
💥 Хорошего выходного дня!
📅 Важные события на предстоящей неделе - много отчетов
28 августа
📌 Whoosh (#WUSH) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г., конференц-колл с инвесторами.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 ТГК-2 (#TGKB) - - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г
📌 СПБ Биржа (#SPBE) - продление времени окончания торгов бумагами из Гонконга с 18:00 до 00:00мск (итого 16 часов)
29 августа
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 Globaltrans (#GLTR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 Русгидро (#HYDR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 Полюс (#PLZL) - отчет по МСФО и операционные результаты за 1П 2023 г.
📌 Самолет (#SMLT) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
31 августа
📌 Фосагро (#PHOR) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 O'Key (#OKEY) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 United Medical Group (#GEMC) - ВОСА по вопросу о редомициляции с Кипра в РФ
📌 «Мать и Дитя» (#MDMG) - ВОСА по вопросу о редомициляции с Кипра в РФ
🇺🇸 🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей за 2 квартал
28 августа: Xiaomi (1810).
29 августа: Hewlett Packard (#HPQ), Nio (#NIO), Country Garden (2007).
30 августа: Salesforce (#CRM), Victoria’s Secret (#VSCO), Bank of China (3988).
31 августа: Dell (#DELL), Lululemon (#LULU), Broadcom (#AVGO), Petrochina (0857).
👀 За чем следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Риски обострения геополитической ситуации, вероятность новой волны мобилизации. Встреча Путин-Эрдоган по зерновой сделке (ориентировочно в Сочи) - начало сентября.
🇷🇺 ЦБ РФ. Заявления по поводу валютного контроля, курса рубля и ключевой ставки. Розничные продажи, безработица (июль) - 30 августа 19:00мск
🇺🇸 ФРС. ВВП США, инфляция PCE (2кв - предв) - 30 августа 15:30мск. Безработица (август) - 1 сентября 15:30мск. Риторика по инфляции и ставке перед заседанием 20.09.
🇨🇳 Китай. Индекс деловой активности Caixin Manufacturing PMI (август) - 1 сентября 04:45мск. Меры властей по стимулированию экономики. Проблемы в строительном секторе.
✊ Всем продуктивной недели!
28 августа
📌 Whoosh (#WUSH) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г., конференц-колл с инвесторами.
📌 Совкомфлот (#FLOT) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 ТГК-2 (#TGKB) - - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г
📌 СПБ Биржа (#SPBE) - продление времени окончания торгов бумагами из Гонконга с 18:00 до 00:00мск (итого 16 часов)
29 августа
📌 АФК Система (#AFKS) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 TCS Group (#TCSG) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 Globaltrans (#GLTR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 Русгидро (#HYDR) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
📌 Полюс (#PLZL) - отчет по МСФО и операционные результаты за 1П 2023 г.
📌 Самолет (#SMLT) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2023 г.
31 августа
📌 Фосагро (#PHOR) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 O'Key (#OKEY) - финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 г.
📌 United Medical Group (#GEMC) - ВОСА по вопросу о редомициляции с Кипра в РФ
📌 «Мать и Дитя» (#MDMG) - ВОСА по вопросу о редомициляции с Кипра в РФ
🇺🇸 🇭🇰 Иностранные акции: сезон отчетностей за 2 квартал
28 августа: Xiaomi (1810).
29 августа: Hewlett Packard (#HPQ), Nio (#NIO), Country Garden (2007).
30 августа: Salesforce (#CRM), Victoria’s Secret (#VSCO), Bank of China (3988).
31 августа: Dell (#DELL), Lululemon (#LULU), Broadcom (#AVGO), Petrochina (0857).
👀 За чем следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Риски обострения геополитической ситуации, вероятность новой волны мобилизации. Встреча Путин-Эрдоган по зерновой сделке (ориентировочно в Сочи) - начало сентября.
🇷🇺 ЦБ РФ. Заявления по поводу валютного контроля, курса рубля и ключевой ставки. Розничные продажи, безработица (июль) - 30 августа 19:00мск
🇺🇸 ФРС. ВВП США, инфляция PCE (2кв - предв) - 30 августа 15:30мск. Безработица (август) - 1 сентября 15:30мск. Риторика по инфляции и ставке перед заседанием 20.09.
🇨🇳 Китай. Индекс деловой активности Caixin Manufacturing PMI (август) - 1 сентября 04:45мск. Меры властей по стимулированию экономики. Проблемы в строительном секторе.
✊ Всем продуктивной недели!
📅 Важные события на предстоящей неделе
13 ноября
📌 Московская биржа (#MOEX) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 РусАгро (#AGRO) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 Сегежа Групп (#SGZH) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 НоваБев (#BELU) - СД по промежуточным дивидендам за 9мес.
📌 Whoosh (#WUSH) - СД рассмотрит вопрос о выкупе акций.
📌 Роснефть (#ROSN) - решение СД по дивидендам (должен был пройти 10.11, публикация по традиции задерживается).
15 ноября
📌 HeadHunter (HHRU) - результаты за 3кв и 9мес 2023г по МСФО.
16 ноября
📌 МТС (#MTSS) - результаты по МСФО 3кв 2023г.
📌 Озон (#OZON) - результаты по МСФО 3кв 2023г.
🇺🇸🇨🇳 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
14 ноября: Home Depot (#HD), Vipshop (#VIPS).
15 ноября: Tencent (#0700), Cisco (#CSCO), Palo Alto (#PANW), NetEase (#NTES), Target (#TGT), JD com (#JD).
16 ноября: Walmart (#WMT), Alibaba (#BABA), Applied Materials (#AMAT), Lenovo (#0992).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Наземная операция Израиля в Газе, перспективы локализации конфликта. Реакция в котировках нефти и золота. Решения Конгресса США по выделению помощи Украине в бюджете на 2024 г. Встреча Байдена и Си в Сан-Франциско на саммите АТЭС - 15 ноября.
🌐 Санкции. Заявления руководства СПБ биржи по разблокировке иностранных активов. Новости по 12 пакету ЕС - решение по запрету на импорт алмазов из РФ.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Инфляция, риторика ЦБ по ДКП, в т.ч. ключевой ставке. ВВП РФ (3кв 2023г - предв) - 15 ноября 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI (октябрь) - 14 ноября 16:30мск. Проминфляция PPI, розничные продажи (октябрь) - 15 ноября 16:30мск. Промпроизводство (октябрь) - 16 ноября 17:15мск. Конгресс: дедлайн по продлению финансирования правительства США.
🇨🇳 Китай. Ставка однолетних кредитов 1-year MLF - 15 ноября 04:15мск, промпроизводство - 05:00мск. Меры стимулирования экономики.
✊ Всем продуктивной недели!
13 ноября
📌 Московская биржа (#MOEX) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 РусАгро (#AGRO) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 Сегежа Групп (#SGZH) - результаты за 3кв 2023г по МСФО.
📌 НоваБев (#BELU) - СД по промежуточным дивидендам за 9мес.
📌 Whoosh (#WUSH) - СД рассмотрит вопрос о выкупе акций.
📌 Роснефть (#ROSN) - решение СД по дивидендам (должен был пройти 10.11, публикация по традиции задерживается).
15 ноября
📌 HeadHunter (HHRU) - результаты за 3кв и 9мес 2023г по МСФО.
16 ноября
📌 МТС (#MTSS) - результаты по МСФО 3кв 2023г.
📌 Озон (#OZON) - результаты по МСФО 3кв 2023г.
🇺🇸🇨🇳 Иностранные акции - сезон отчетностей за 3кв:
14 ноября: Home Depot (#HD), Vipshop (#VIPS).
15 ноября: Tencent (#0700), Cisco (#CSCO), Palo Alto (#PANW), NetEase (#NTES), Target (#TGT), JD com (#JD).
16 ноября: Walmart (#WMT), Alibaba (#BABA), Applied Materials (#AMAT), Lenovo (#0992).
👀 За чем следить на этой неделе
⚔️ Геополитика. Наземная операция Израиля в Газе, перспективы локализации конфликта. Реакция в котировках нефти и золота. Решения Конгресса США по выделению помощи Украине в бюджете на 2024 г. Встреча Байдена и Си в Сан-Франциско на саммите АТЭС - 15 ноября.
🌐 Санкции. Заявления руководства СПБ биржи по разблокировке иностранных активов. Новости по 12 пакету ЕС - решение по запрету на импорт алмазов из РФ.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Инфляция, риторика ЦБ по ДКП, в т.ч. ключевой ставке. ВВП РФ (3кв 2023г - предв) - 15 ноября 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI (октябрь) - 14 ноября 16:30мск. Проминфляция PPI, розничные продажи (октябрь) - 15 ноября 16:30мск. Промпроизводство (октябрь) - 16 ноября 17:15мск. Конгресс: дедлайн по продлению финансирования правительства США.
🇨🇳 Китай. Ставка однолетних кредитов 1-year MLF - 15 ноября 04:15мск, промпроизводство - 05:00мск. Меры стимулирования экономики.
✊ Всем продуктивной недели!
Доброе утро!
🎉 На этой неделе мы достигли важной цели - пятницы! И она настолько насыщенная, что заслуживает отдельного поста.
Главное:
⏰ 13:30 - заседание Банка России по ключевой ставке (прогноз - сохранят 16%).
⏰ 15:00 - пресс-конференция главы ЦБ. Прогноз - риторика останется нейтральной, но не исключающей ужесточения ДКП, в т.ч. повышения ставки, в случае сохранения высокой инфляции.
📍 Сбер (#SBER) - отчет МСФО за 1кв 2024г (чистая прибыль +11.3% г/г).
📍 МКПАО «Яндекс» (#YNDX) - отчет МСФО за 1кв 2024г.
📍 FixPrice (#FIXP) - отчет МСФО и операционные результаты за 1кв 2024г.
📍 ГК "Мать и дитя" (#MDMG) - операционные результаты за 1кв 2024г.
📍 ЦИАН (#CIAN) - отчет МСФО за 2023г.
📍 Самолет (#SMLT) - отчет МСФО за 2023г (чистая прибыль +71% г/г).
📍 МТС Банк (#MBNK) - 15:10мск старт торгов на Мосбирже по верхней границе 2500 руб./акц. Рекорд Мосбиржи по кол-ву заявок (200 тыс).
📍 Лукойл (#LKOH) - ГОСА по дивидендам за 2023г (498руб/акц).
📍 ВТБ (#VTBR) - СД по дивидендам за 2023г.
📍 Сегежа (#SGZH) - СД по дивидендам за 2023г.
📍 ЭсЭфАй (#SFIN) - СД по дивидендам за 2023г.
🤦♂️ А еще завтра - не только суббота, но и полноценный торговый день, включая "вечёрку". Зато на майские будет больше возможностей отдохнуть! 🔥
#отчеты #компании #дивиденды
🎉 На этой неделе мы достигли важной цели - пятницы! И она настолько насыщенная, что заслуживает отдельного поста.
Главное:
⏰ 13:30 - заседание Банка России по ключевой ставке (прогноз - сохранят 16%).
⏰ 15:00 - пресс-конференция главы ЦБ. Прогноз - риторика останется нейтральной, но не исключающей ужесточения ДКП, в т.ч. повышения ставки, в случае сохранения высокой инфляции.
📍 Сбер (#SBER) - отчет МСФО за 1кв 2024г (чистая прибыль +11.3% г/г).
📍 МКПАО «Яндекс» (#YNDX) - отчет МСФО за 1кв 2024г.
📍 FixPrice (#FIXP) - отчет МСФО и операционные результаты за 1кв 2024г.
📍 ГК "Мать и дитя" (#MDMG) - операционные результаты за 1кв 2024г.
📍 ЦИАН (#CIAN) - отчет МСФО за 2023г.
📍 Самолет (#SMLT) - отчет МСФО за 2023г (чистая прибыль +71% г/г).
📍 МТС Банк (#MBNK) - 15:10мск старт торгов на Мосбирже по верхней границе 2500 руб./акц. Рекорд Мосбиржи по кол-ву заявок (200 тыс).
📍 Лукойл (#LKOH) - ГОСА по дивидендам за 2023г (498руб/акц).
📍 ВТБ (#VTBR) - СД по дивидендам за 2023г.
📍 Сегежа (#SGZH) - СД по дивидендам за 2023г.
📍 ЭсЭфАй (#SFIN) - СД по дивидендам за 2023г.
🤦♂️ А еще завтра - не только суббота, но и полноценный торговый день, включая "вечёрку". Зато на майские будет больше возможностей отдохнуть! 🔥
#отчеты #компании #дивиденды
📅 Важные события на этой неделе
20 мая
📌 Ренессанс Страхование (#RENI) - отчет по МСФО за 1кв 2024г.
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Россети Волга (#MRKV) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Алроса (#ALRS) - ГОСА по финальным дивидендам за 2023г (2,02 руб).
📌 ЮГК (#UGLD) - завершается lock-up период для основного акционера после IPO.
📌 Интер РАО (#IRAO) - ГОСА по дивидендам за 2023г (0,33 руб).
21 мая
📌 МТС (#MTSS) - отчет по МСФО за 1 кв 2024г.
📌 Саратовский НПЗ (#KRKNP) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Русснефть (#RNFT) - СД по дивидендам за 2023г.
22 мая
📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет по МСФО за 1 кв 2024г, конференц-колл с инвесторами.
📌 Норникель (#GMKN) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Башнефть (#BANE) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Мать и Дитя (#MDMG) - последний день торгов депозитарными расписками (Т+1).
23 мая
❗️Газпром (#GAZP) - СД по дивидендам за 2023 г.
📌 VK (#VKCO) - отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
📌 Сегежа (#SGZH) - отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
📌 НМТП (#NMTP) - СД вопрос по дивидендам за 2023г.
📌 Казаньоргсинтез (#KZOS) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 ВСМПО Ависма (#VSMO) - ВОСА по дивидендам за 2023г, размер в рекомендации СД не раскрыт.
📌 Нижнекамскнефтехим (#NKNCP) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Positive (#POSI) - последний день для покупки с дивидендами 47,33 руб, 4,56 руб.
24 мая
📌 Аэрофлот (#AFLT) - СД по дивидендам за 2023 (прогноз - не платить).
📌 Европлан (#LEAS) - отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
📌 ЦИАН (#CIAN) - отчет по МСФО 1кв 2024г.
📌 ТМК (#TRMK) - ГОСА по дивидендам за 2023г (9,51 руб).
📌 НЛМК (#NLMK) - последний день для покупки с дивидендом за 2023 г (25,43 руб.)
За чем следить
⚔️ Геополитика. Последствия гибели президента Ирана. Разрешение на использование Украиной западного оружия по территории РФ, вероятность ввода европейских контингентов для обучения ВСУ. Итоги визита российской делегации в Китай.
🌐 Санкции. Решение проблемы платежей через китайские банки (угроза вторичных санкций).
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Проминфляция (апрель) - 22 мая 19:00мск. Динамика потребинфляции. Риторика ЦБ по ключевой ставке, вероятность её повышения на июньском заседании.
🇺🇸 ФРС. Протокол (минутки) с заседания FOMC - 22 мая 21:00мск. Вероятность первого снижения ставки ФРС на сентябрьском заседании.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #эмитенты
20 мая
📌 Ренессанс Страхование (#RENI) - отчет по МСФО за 1кв 2024г.
📌 ВУШ Холдинг (#WUSH) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Россети Волга (#MRKV) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Алроса (#ALRS) - ГОСА по финальным дивидендам за 2023г (2,02 руб).
📌 ЮГК (#UGLD) - завершается lock-up период для основного акционера после IPO.
📌 Интер РАО (#IRAO) - ГОСА по дивидендам за 2023г (0,33 руб).
21 мая
📌 МТС (#MTSS) - отчет по МСФО за 1 кв 2024г.
📌 Саратовский НПЗ (#KRKNP) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Русснефть (#RNFT) - СД по дивидендам за 2023г.
22 мая
📌 Московская биржа (#MOEX) - отчет по МСФО за 1 кв 2024г, конференц-колл с инвесторами.
📌 Норникель (#GMKN) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Башнефть (#BANE) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Мать и Дитя (#MDMG) - последний день торгов депозитарными расписками (Т+1).
23 мая
❗️Газпром (#GAZP) - СД по дивидендам за 2023 г.
📌 VK (#VKCO) - отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
📌 Сегежа (#SGZH) - отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
📌 НМТП (#NMTP) - СД вопрос по дивидендам за 2023г.
📌 Казаньоргсинтез (#KZOS) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 ВСМПО Ависма (#VSMO) - ВОСА по дивидендам за 2023г, размер в рекомендации СД не раскрыт.
📌 Нижнекамскнефтехим (#NKNCP) - СД по дивидендам за 2023г.
📌 Positive (#POSI) - последний день для покупки с дивидендами 47,33 руб, 4,56 руб.
24 мая
📌 Аэрофлот (#AFLT) - СД по дивидендам за 2023 (прогноз - не платить).
📌 Европлан (#LEAS) - отчёт по МСФО за 1кв 2024г.
📌 ЦИАН (#CIAN) - отчет по МСФО 1кв 2024г.
📌 ТМК (#TRMK) - ГОСА по дивидендам за 2023г (9,51 руб).
📌 НЛМК (#NLMK) - последний день для покупки с дивидендом за 2023 г (25,43 руб.)
За чем следить
⚔️ Геополитика. Последствия гибели президента Ирана. Разрешение на использование Украиной западного оружия по территории РФ, вероятность ввода европейских контингентов для обучения ВСУ. Итоги визита российской делегации в Китай.
🌐 Санкции. Решение проблемы платежей через китайские банки (угроза вторичных санкций).
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Проминфляция (апрель) - 22 мая 19:00мск. Динамика потребинфляции. Риторика ЦБ по ключевой ставке, вероятность её повышения на июньском заседании.
🇺🇸 ФРС. Протокол (минутки) с заседания FOMC - 22 мая 21:00мск. Вероятность первого снижения ставки ФРС на сентябрьском заседании.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #эмитенты
📅 Важные события на этой неделе
26 августа
📌 Элемент (#ELMT) - финансовые результаты за 1п 2024г.
📌 М-Видео (#MVID) - финансовые и операционные результаты за 1п 2024г.
📌 Мосбиржа (#MOEX) - отчет МСФО за 2кв 2024г.
📌 Норникель (#GMKN) - телеконференция менеджмента по итогам 1п.
📌 Новабев (#BELU) - СД по дивидендам за 1п 2024г.
📌 Алроса (#ALRS) - СД по дивидендам за 1п 2024г.
27 августа
📌 Полюс (#PLZL) - отчет МСФО 1п 2024г.
📌 Вуш (#WUSH) - отчёт МСФО за 6мес 2024г.
📌 Астра (#ASTR) - отчет МСФО за 1п 2024г.
📌 МТС Банк (#MBNK) - отчет МСФО за 2кв и 1п 2024г, конференц-колл для инвесторов.
📌 НОВАТЭК (#NVTK) - СД по дивидендам за 1п 2024г.
28 августа
📌 Сегежа (#SGZH) - отчет МСФО за 2кв 2024г.
29 августа
📌 АФК Система (#AFKS) - отчёт МСФО за 2кв 2024г.
📌 Сбер (#SBER) - бухгалтерская отчетность РПБУ за 1п 2024г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - отчет МСФО за 1п 2024г.
📌 ФосAгро (#PHOR) - отчет МСФО за 6мес 2024г.
📌 РусГидро (#HYDR) - отчёт МСФО за 2кв и 1п.
📌 Россети-Ленэнерго (#LSNGP) - отчёт МСФО за 1п 2024г.
📌 ЮГК (#UGLD) - отчёт МСФО за 1п 2024г.
📌 Самолет (#SMLT) - финансовые результаты МСФО за 6мес 2024г.
📌 Евротранс (#EUTR) - отчет МСФО за 1п 2024г.
📌 Промомед (#PRMD) - отчет МСФО за 1п 2024г.
📌 ГK «МД Медикал» (#MDMG) - финансовые и операционные результаты 1п 2024г, конференц-колл для инвесторов.
📌 ТГК-14 (#TGKN) - отчёт МСФО за 2кв и 1п 2024г.
30 августа
📌 РусАгро (#AGRO) - ВОСА по редомициляции с Кипра в РФ.
📌 Северсталь (#CHMF) - ВОСА по дивидендам за 1п (31,06 руб).
📌 GlobalTrans (#GLTR) - финансовые и операционные результаты 1п 2024г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Развитие ситуации в Курской области. Новая эскалация на Ближнем Востоке (Хесболла - Израиль). Предъявление официального обвинения Дурову во Франции - не позднее 28 августа.
🌐 Санкции. Индекс Мосбиржи и котировки акций компаний, попавших под санкции США 23 августа. Вероятность введения санкций ЕС против Telegram.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Недельная инфляция, промпроизводство - 28 августа 19:00мск. Вероятность повышения ключевой ставки 13 сентября.
🇺🇸 ФРС. Вероятность снижения ставки на заседании FOMC 17 сентября. Базовый индекса цен Сore CPI (август) - 30 августа.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #события #отчеты
26 августа
📌 Элемент (#ELMT) - финансовые результаты за 1п 2024г.
📌 М-Видео (#MVID) - финансовые и операционные результаты за 1п 2024г.
📌 Мосбиржа (#MOEX) - отчет МСФО за 2кв 2024г.
📌 Норникель (#GMKN) - телеконференция менеджмента по итогам 1п.
📌 Новабев (#BELU) - СД по дивидендам за 1п 2024г.
📌 Алроса (#ALRS) - СД по дивидендам за 1п 2024г.
27 августа
📌 Полюс (#PLZL) - отчет МСФО 1п 2024г.
📌 Вуш (#WUSH) - отчёт МСФО за 6мес 2024г.
📌 Астра (#ASTR) - отчет МСФО за 1п 2024г.
📌 МТС Банк (#MBNK) - отчет МСФО за 2кв и 1п 2024г, конференц-колл для инвесторов.
📌 НОВАТЭК (#NVTK) - СД по дивидендам за 1п 2024г.
28 августа
📌 Сегежа (#SGZH) - отчет МСФО за 2кв 2024г.
29 августа
📌 АФК Система (#AFKS) - отчёт МСФО за 2кв 2024г.
📌 Сбер (#SBER) - бухгалтерская отчетность РПБУ за 1п 2024г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - отчет МСФО за 1п 2024г.
📌 ФосAгро (#PHOR) - отчет МСФО за 6мес 2024г.
📌 РусГидро (#HYDR) - отчёт МСФО за 2кв и 1п.
📌 Россети-Ленэнерго (#LSNGP) - отчёт МСФО за 1п 2024г.
📌 ЮГК (#UGLD) - отчёт МСФО за 1п 2024г.
📌 Самолет (#SMLT) - финансовые результаты МСФО за 6мес 2024г.
📌 Евротранс (#EUTR) - отчет МСФО за 1п 2024г.
📌 Промомед (#PRMD) - отчет МСФО за 1п 2024г.
📌 ГK «МД Медикал» (#MDMG) - финансовые и операционные результаты 1п 2024г, конференц-колл для инвесторов.
📌 ТГК-14 (#TGKN) - отчёт МСФО за 2кв и 1п 2024г.
30 августа
📌 РусАгро (#AGRO) - ВОСА по редомициляции с Кипра в РФ.
📌 Северсталь (#CHMF) - ВОСА по дивидендам за 1п (31,06 руб).
📌 GlobalTrans (#GLTR) - финансовые и операционные результаты 1п 2024г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Развитие ситуации в Курской области. Новая эскалация на Ближнем Востоке (Хесболла - Израиль). Предъявление официального обвинения Дурову во Франции - не позднее 28 августа.
🌐 Санкции. Индекс Мосбиржи и котировки акций компаний, попавших под санкции США 23 августа. Вероятность введения санкций ЕС против Telegram.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Недельная инфляция, промпроизводство - 28 августа 19:00мск. Вероятность повышения ключевой ставки 13 сентября.
🇺🇸 ФРС. Вероятность снижения ставки на заседании FOMC 17 сентября. Базовый индекса цен Сore CPI (август) - 30 августа.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #события #отчеты
"Пиши долг на забор: забор упадёт, и долг пропадёт" 😎
К сожалению (или к счатью), в жизни так не работает...
🏆 Прикладываю топ аутсайдеров вчерашнего дня, когда рынок после попытки продолжить отскок понедельника, снова завалился вниз. Весь список - беспримесный апофеоз большого долга. Кстати, антирейтинг за последние пару месяцев не будет сильно отличаться.
▪️ М.Видео #MVID -10.9%
▪️ Сегежа #SGZH -8.8% (сегодня до -25%, стоп торги)
▪️ Мечел пр #MTLRP -8.2%
▪️ АФК Система #AFKS -7%
▪️ Мечел об #MTLR -6.4%
📈 При этом многие из этих компаний демонстрируют рост операционных показателей. Пример - в сегодняшнем отчете Сегежи OIBDA выросла в 1-м полугодии на 42%. Но если её полностью съедают процентные расходы, толку от этого мало. У всех “номинантов” Чистый долг/EBITDA выше 3х, у Сегежи - перевалил за 13х. Рекомендую смотреть на этот показатель, прежде чем радоваться росту выручки и прибыли (до уплаты процентов по долгу и налогов).
🔮 Рынок ждёт дальнейшего повышения ключевой ставки. У компаний есть кредиты с плавающей ставкой, либо скоро предстоит реструктуризация. В любом случае, остатки старой, более дешевой задолженности заканчиваются, и дальше стоимость обслуживания долговых обязательств будет только расти. Положение Сегежи и М.Видео могли бы выправить допэмиссии за счет материнских структур, но сейчас не та фаза рынка, лучшее для этого время упущено.
📊 Тут важен не столько уровень ставки (условно 18% или 20%), сколько длительность её удержания. Дело даже не в наших прогнозах, сам ЦБ открыто говорит о вероятности начала снижения не ранее 2025 г. И тогда эмитенты с большим долгом станут первыми бенефициарами смягчения ДКП.
💼 Если такие есть в вашем портфеле - решение держать до лучших времен, или фиксировать убыток, зависит от готовности принять риск длительной просадки и веры в фундаментальную прочность бизнеса.
#акции #ставка #анализ
К сожалению (или к счатью), в жизни так не работает...
🏆 Прикладываю топ аутсайдеров вчерашнего дня, когда рынок после попытки продолжить отскок понедельника, снова завалился вниз. Весь список - беспримесный апофеоз большого долга. Кстати, антирейтинг за последние пару месяцев не будет сильно отличаться.
▪️ М.Видео #MVID -10.9%
▪️ Сегежа #SGZH -8.8% (сегодня до -25%, стоп торги)
▪️ Мечел пр #MTLRP -8.2%
▪️ АФК Система #AFKS -7%
▪️ Мечел об #MTLR -6.4%
📈 При этом многие из этих компаний демонстрируют рост операционных показателей. Пример - в сегодняшнем отчете Сегежи OIBDA выросла в 1-м полугодии на 42%. Но если её полностью съедают процентные расходы, толку от этого мало. У всех “номинантов” Чистый долг/EBITDA выше 3х, у Сегежи - перевалил за 13х. Рекомендую смотреть на этот показатель, прежде чем радоваться росту выручки и прибыли (до уплаты процентов по долгу и налогов).
🔮 Рынок ждёт дальнейшего повышения ключевой ставки. У компаний есть кредиты с плавающей ставкой, либо скоро предстоит реструктуризация. В любом случае, остатки старой, более дешевой задолженности заканчиваются, и дальше стоимость обслуживания долговых обязательств будет только расти. Положение Сегежи и М.Видео могли бы выправить допэмиссии за счет материнских структур, но сейчас не та фаза рынка, лучшее для этого время упущено.
📊 Тут важен не столько уровень ставки (условно 18% или 20%), сколько длительность её удержания. Дело даже не в наших прогнозах, сам ЦБ открыто говорит о вероятности начала снижения не ранее 2025 г. И тогда эмитенты с большим долгом станут первыми бенефициарами смягчения ДКП.
💼 Если такие есть в вашем портфеле - решение держать до лучших времен, или фиксировать убыток, зависит от готовности принять риск длительной просадки и веры в фундаментальную прочность бизнеса.
#акции #ставка #анализ
📅 Важные события на этой неделе
11 ноября
📌 Сбер (#SBER) - отчет по РСБУ за 10мес 2024г.
📌 Фосагро (#PHOR) - отчет по МСФО за 3кв 2024г.
📌 РусАгро (#AGRO) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты за октябрь.
12 ноября
📌 М.Видео (#MVID) - отчет по МСФО за 3кв 2024г.
📌 Ростелеком (#RTKM) - отчет по МСФО за 3кв 2024г.
📌 Глобалтранс (#GLTR) - прекращение торгов расписками на Мосбирже.
13 ноября
📌 Татнефть (#TATN) - СД по дивидендам за 9мес 2024г.
14 ноября
📌 Софтлайн (#SOFL) - отчёт по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Кармани (#CARM) - отчёт по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Veon (#VEON) - финансовые и операционные результаты 3кв 2024г.
📌 ТКС Холдинг (#TCSG) - ГОСА по дивидендам за 9мес (92,5 руб.), ВОСА по смене названия "ТКС Холдинг" на "Т-Технологии".
📌 Росбанк (#ROSB) - приостановка торгов в связи с присоединением к Т-Банку.
15 ноября
📌 Совкомфлот (#FLOT) - отчет по МСФО за 9мес 2024г.
📌 Хедхантер (#HEAD) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Совкомбанк (#SVCB) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 МКБ (#SBOM) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Трамп-ралли: разворот или отскок? Вероятность мирных переговоров. Выделение нового пакета ($6.1 млрд) военной помощи Украине администрацией Байдена.
🌐 Санкции. Ожидания по ослаблению/ужесточению санкционного давления после вступления Трампа в должность 20 января. Подробности 15-го пакета ЕС (СПГ и др.).
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Индекс потребительских цен (октябрь), недельная инфляция, ВВП РФ - 13 ноября 19:00мск. Риторика ЦБ по перспективам ДКП.
🇺🇸 ФРС. Инфляционные ожидания в США - 12 ноября 19:00мск. Потребинфляция CPI (октябрь) - 13 ноября 16:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #календарь
11 ноября
📌 Сбер (#SBER) - отчет по РСБУ за 10мес 2024г.
📌 Фосагро (#PHOR) - отчет по МСФО за 3кв 2024г.
📌 РусАгро (#AGRO) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Аэрофлот (#AFLT) - операционные результаты за октябрь.
12 ноября
📌 М.Видео (#MVID) - отчет по МСФО за 3кв 2024г.
📌 Ростелеком (#RTKM) - отчет по МСФО за 3кв 2024г.
📌 Глобалтранс (#GLTR) - прекращение торгов расписками на Мосбирже.
13 ноября
📌 Татнефть (#TATN) - СД по дивидендам за 9мес 2024г.
14 ноября
📌 Софтлайн (#SOFL) - отчёт по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Кармани (#CARM) - отчёт по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Veon (#VEON) - финансовые и операционные результаты 3кв 2024г.
📌 ТКС Холдинг (#TCSG) - ГОСА по дивидендам за 9мес (92,5 руб.), ВОСА по смене названия "ТКС Холдинг" на "Т-Технологии".
📌 Росбанк (#ROSB) - приостановка торгов в связи с присоединением к Т-Банку.
15 ноября
📌 Совкомфлот (#FLOT) - отчет по МСФО за 9мес 2024г.
📌 Хедхантер (#HEAD) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Совкомбанк (#SVCB) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Segezha Group (#SGZH) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 МКБ (#SBOM) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. Трамп-ралли: разворот или отскок? Вероятность мирных переговоров. Выделение нового пакета ($6.1 млрд) военной помощи Украине администрацией Байдена.
🌐 Санкции. Ожидания по ослаблению/ужесточению санкционного давления после вступления Трампа в должность 20 января. Подробности 15-го пакета ЕС (СПГ и др.).
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Индекс потребительских цен (октябрь), недельная инфляция, ВВП РФ - 13 ноября 19:00мск. Риторика ЦБ по перспективам ДКП.
🇺🇸 ФРС. Инфляционные ожидания в США - 12 ноября 19:00мск. Потребинфляция CPI (октябрь) - 13 ноября 16:30мск.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #календарь
📅 Важные события на этой неделе
18 ноября
📌 МД Медикал Груп (#MGMG) - СД по дивидендам за 9мес.
19 ноября
📌 Европлан (#LEAS) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г. Конференц-колл для инвесторов.
📌 МТС (#MTSS) - финансовые и операционные результаты за 3кв 2024г. (предв. дата).
📌 Астра (#ASTR) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
20 ноября
📌 Ренессанс (#RENI) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Займер (#ZAYM) - СД по дивидендам за 3кв 2024г.
21 ноября
📌 Сегежа (#SGZH) - результаты по МСФО за 3кв 2024г.
📌 VK (#VKCO) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Инарктика (#AQUA) - ВОСА по дивидендам за 3кв (20 руб.).
22 ноября
📌 ТКС Холдинг - Т-Технологии (#TCSG, с 28.11 - #Т) - последний день для покупки с дивидендом (92,5 руб.).
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. ❗️Реакция рынка на разрешение Байдена Украине наносить удары вглубь России ракетами ATACMS - 18 ноября. Новостной фон вокруг предполагаемых мирных переговоров. Саммит G20 в Бразилии (от РФ - Лавров) - 18-19 ноября.
🌐 Санкции. Обсуждение 15-го пакета санкций ЕС (теневой флот, запрет на импорт СПГ), а также передачи Украине заблокированных в Европе российских активов - 19 ноября.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Набиуллина в Госдуме - Основные направления ДКП на 2025-2027 гг. - 19 ноября. Недельная инфляция - 20 ноября 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Ожидания по ставке - отказ ФРС от быстрого снижения на фоне планируемой проинфляционной политики Трампа.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #календарь
18 ноября
📌 МД Медикал Груп (#MGMG) - СД по дивидендам за 9мес.
19 ноября
📌 Европлан (#LEAS) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г. Конференц-колл для инвесторов.
📌 МТС (#MTSS) - финансовые и операционные результаты за 3кв 2024г. (предв. дата).
📌 Астра (#ASTR) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
20 ноября
📌 Ренессанс (#RENI) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Займер (#ZAYM) - СД по дивидендам за 3кв 2024г.
21 ноября
📌 Сегежа (#SGZH) - результаты по МСФО за 3кв 2024г.
📌 VK (#VKCO) - отчет по МСФО за 3кв и 9мес 2024г.
📌 Инарктика (#AQUA) - ВОСА по дивидендам за 3кв (20 руб.).
22 ноября
📌 ТКС Холдинг - Т-Технологии (#TCSG, с 28.11 - #Т) - последний день для покупки с дивидендом (92,5 руб.).
👀 За чем следить
⚔️ Геополитика. ❗️Реакция рынка на разрешение Байдена Украине наносить удары вглубь России ракетами ATACMS - 18 ноября. Новостной фон вокруг предполагаемых мирных переговоров. Саммит G20 в Бразилии (от РФ - Лавров) - 18-19 ноября.
🌐 Санкции. Обсуждение 15-го пакета санкций ЕС (теневой флот, запрет на импорт СПГ), а также передачи Украине заблокированных в Европе российских активов - 19 ноября.
🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Набиуллина в Госдуме - Основные направления ДКП на 2025-2027 гг. - 19 ноября. Недельная инфляция - 20 ноября 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Ожидания по ставке - отказ ФРС от быстрого снижения на фоне планируемой проинфляционной политики Трампа.
✊ Всем продуктивной недели!
#неделя #отчеты #календарь
Не совсем про Сегежу, хотя и про неё тоже
🔈 СД Segezha Group озвучил долгожданные параметры допэмиссии - до ₽101 млрд (1,8 руб/акц, средняя за 6 мес.), при чистом долге ₽143,5 млрд. Выпустят 56 млн новых акций - 4.5 раза больше, чем сейчас, доля миноритария размывается. Казалось бы, падать акциям уже некуда, но у них получается!
🌲 Сегежа - классическая жертва геополитики, которую когда-нибудь будут упоминать в учебниках по истории экономики. Изначально бизнес был выстроен вокруг европейского рынка, в основном через финскую границу. В 2022-м случился “Газпром на минималках” - попытка разворота на восток, которая, очевидно, не привела к успеху. Контрольный выстрел - снижение экспортных цен на пиломатериалы + дорогая логистика.
💰 Эмиссию ожидаемо выкупит АФК Система и банки-кредиторы. Т.е. мама берет кредит, чтобы решить дочкины проблемы. Решение явно далось не просто: зачем-то удалили пресс-релиз сразу после публикации, а вместо отчета за 9мес долго красовалась цифра 404 с карельскими берёзками. Эта чехарда уже повлекла расследование со стороны ЦБ.
📅 3 декабря - последняя возможность подобрать дешевую бумагу перед закрытием реестра. Вопрос - дешевая ли она? Ведь даже после допэмиссии, Net Debt/OIBDA будет более 3, что немало.
👉 Дёшево - это когда дела у компании лучше, чем их в моменте оценивает неэффективный рынок. Причины недооценки могут быть разными:
✔️ с перепугу, на геополитических новостях;
✔️ негативное, но не фатальное корпоративное событие;
✔️ аномальное, и потому временное, ухудшение ценовой конъюнктуры;
✔️ слухи и вбросы, которые в итоге окажутся фейком и т.п.
⚡️ Если негатив не уходит полгода, год и дольше - это уже опасно оценивать как шанс заскочить в ракету перед стартом. Это риск получить деградирующий актив в стадии разрушения акционерной стоимости. Отскоки не в счет.
🔎 Взглянем на проблему шире. Весь российский рынок в среднем по индексу стоит на уровне кризисов 2008 и 2022 гг. и в 2 раза дешевле обычного, P/E = 3,5. Это дешево, или новая норма? Моё мнение - норма, пока ставка на запредельных высотах, инфляция не показывает признаков замедления, а геополитика дарит одни только надежды и обещания, вместо реальных позитивных фактов.
⛅️ Дальше - посмотрим, горизонт планирования сейчас, к сожалению, короче, чем горизонт стратегии долгосрочного инвестирования. А пока - да пребудут с нами выдержка, здравомыслие, и немного удачи не помешает!
#SGZH #инвестиции #риски #стратегия
🔈 СД Segezha Group озвучил долгожданные параметры допэмиссии - до ₽101 млрд (1,8 руб/акц, средняя за 6 мес.), при чистом долге ₽143,5 млрд. Выпустят 56 млн новых акций - 4.5 раза больше, чем сейчас, доля миноритария размывается. Казалось бы, падать акциям уже некуда, но у них получается!
🌲 Сегежа - классическая жертва геополитики, которую когда-нибудь будут упоминать в учебниках по истории экономики. Изначально бизнес был выстроен вокруг европейского рынка, в основном через финскую границу. В 2022-м случился “Газпром на минималках” - попытка разворота на восток, которая, очевидно, не привела к успеху. Контрольный выстрел - снижение экспортных цен на пиломатериалы + дорогая логистика.
💰 Эмиссию ожидаемо выкупит АФК Система и банки-кредиторы. Т.е. мама берет кредит, чтобы решить дочкины проблемы. Решение явно далось не просто: зачем-то удалили пресс-релиз сразу после публикации, а вместо отчета за 9мес долго красовалась цифра 404 с карельскими берёзками. Эта чехарда уже повлекла расследование со стороны ЦБ.
📅 3 декабря - последняя возможность подобрать дешевую бумагу перед закрытием реестра. Вопрос - дешевая ли она? Ведь даже после допэмиссии, Net Debt/OIBDA будет более 3, что немало.
👉 Дёшево - это когда дела у компании лучше, чем их в моменте оценивает неэффективный рынок. Причины недооценки могут быть разными:
✔️ с перепугу, на геополитических новостях;
✔️ негативное, но не фатальное корпоративное событие;
✔️ аномальное, и потому временное, ухудшение ценовой конъюнктуры;
✔️ слухи и вбросы, которые в итоге окажутся фейком и т.п.
⚡️ Если негатив не уходит полгода, год и дольше - это уже опасно оценивать как шанс заскочить в ракету перед стартом. Это риск получить деградирующий актив в стадии разрушения акционерной стоимости. Отскоки не в счет.
🔎 Взглянем на проблему шире. Весь российский рынок в среднем по индексу стоит на уровне кризисов 2008 и 2022 гг. и в 2 раза дешевле обычного, P/E = 3,5. Это дешево, или новая норма? Моё мнение - норма, пока ставка на запредельных высотах, инфляция не показывает признаков замедления, а геополитика дарит одни только надежды и обещания, вместо реальных позитивных фактов.
⛅️ Дальше - посмотрим, горизонт планирования сейчас, к сожалению, короче, чем горизонт стратегии долгосрочного инвестирования. А пока - да пребудут с нами выдержка, здравомыслие, и немного удачи не помешает!
#SGZH #инвестиции #риски #стратегия