‼️ Выбираем облигации: на какую дюрацию мне смотреть?

Дюрация показывает нам, через какой срок мы вернем сумму наших инвестиций. В отличие от обычного срока погашения, она учитывает все купонные платежи плюс особенности облигации – например, амортизацию или оферту.

🤭Короткая дюрация лучше длинной, если мы говорим про бумаги с одинаковым сроком погашения. Чем она короче, тем быстрее инвестор окупит свои вложения.

Также дюрация показывает, как изменится цена облигации при изменении ключевой ставки ЦБ. Высокая дюрация означает, что бумага сильно реагирует на изменение ставки. Например, если ЦБ повысит ее или снизит, то цена облигации с дюрацией 4 года изменится сильнее, чем с дюрацией 2 года, при прочих равных.

Что в итоге? Меньше дюрация – меньше волатильность. В то же время, бумаги с высокой дюрацией при изменении ставки ЦБ дадут вам гораздо больше заработать на росте цены.

Автор: эксперт IF Bonds София Миннебаева

#IF_отвечает@InvestFuture

🤔 Открыли одновременно старый и новый ИИС. Что делать?

В условиях открытия ИИС-3 четко указано: пока есть действующий ИИС «старого» типа, новый открыть не получится. Можно трансформировать. Взболтать но не смешивать. А потом уже при желании открыть еще один или два ИИС-3.

Но у нашего подписчика случилась пренеприятная история: он открыл новый счет, когда другой преспокойно действовал у другого брокера. Никто и ничто этому не помешало.

Более того, поддержка радостно захлопала в ладоши в одобрении подобного действа и предложила открыть еще один ИИС-3.

😫 Печальный итог такой халатности операторов: инвестор лишается своих налоговых льгот и будет вынужден вернуть вычеты, полученные по старому счету. С пенями, конечно же.

Наш подписчик связался с ФНС. Ответ службы вы видите на картинке. Последний абзац обнадеживает:

“Если ИИС был открыт по ошибке профессионального участника рынка ценных бумаг, по нему не совершались операции и впоследствии счет был закрыт, право на вычет сохраняется”

Какие теперь варианты есть у инвестора? Взять заявлении о закрытии ИИС-3, справку о том, что никаких операций инвестор на нем не совершал, и свалить всю вину на брокера в свободной, но деликатной форме с просьбой понять и простить.

❗️ Мораль сей басни такова:

1️⃣ Перепроверяйте слова операторов поддержки

2️⃣ Самостоятельно вникайте в условия продукта, который открываете

3️⃣ Читайте InvestFuture. Мы неоднократно выпускали посты по ИИС-3. А еще мы по возможности отвечаем на ваши вопросы и разбираемся в нюансах вместе с вами

#IF_отвечает@InvestFuture

💬 Ответы на вопросы от подписчиков

1️⃣ Можно ли изучить крипту самостоятельно, без курсов и с чего начать?
Изучить самостоятельно можно что угодно. Бесплатные ролики на ютубе вам в помощь. Во-вторых, обязательно подпишитесь на наш канал IF Crypto. В-третьих, рекомендация от Евгена:

Пусть берут этот сайт и каждый день читают все новости, которые есть от начала до конца, даже повторяющиеся. Через 3 месяца [обалдеют] от своего уровня.

2️⃣ Налогообложение фонда LQDT как происходит?
При продаже LQDT вы заплатите стандартные 13% от прироста стоимости фонда (продажа минус покупка). Но если держать паи больше 3 лет, то на них распространяется ЛДВ. В этом случае налог с вас не удержат.

3️⃣ Какую литературу можно почитать для большего погружения в тему инвестиций тем, кто уже знаком с базой?
От простого к сложному:
📚 «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора» П. Линч
📚 «Случайное блуждание на Уолл-стрит», Б. Малкиел
📚 «Разумный Инвестор», Б. Грэхем
📚 «Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов», А. Герасименко

4️⃣ Кто делает такой огромный выкуп после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%?
Рынок начал выкупать на позитиве и в итоге достал до ликвидаций шортистов — отсюда и получился такой сильный рост. Банкет за счёт шортистов 🥂

5️⃣ Если не купил акции и облиги перед решением ЦБ, то стоит ли сейчас покупать?
Все зависит от стратегии. Не поздно было покупать даже на хаях — важно, какая цель.

6️⃣ Кто быстрее откажется от бумажных банкнот: рубль/юань/доллар или кто еще?
Никто! Наличные самая безопасная валюта в мире.

7️⃣ Какую валюту лучше держать в банке, чтобы получить какую-то прибыль по отношению к рублю?
В банке валюту вообще лучше не держать. Но защититься от рублевой девальвации реально. Есть целый ряд инструментов, из которых можно собрать стратегию под себя, исходя из вашего риск-профиля. Ловите подборку долларовых инструментов.

А так хотелось вопросики про наши любимые новогодние фильмы)

#IF_отвечает@InvestFuture

🍬 Инфляция: тест на зефирку для взрослых

В понедельник мы давали задачу: ₽5 тыс. сейчас или же ₽8 тыс., но через 1 год. Большинство предпочло деньги здесь и сейчас.

Как заметили многие, дело тут в психологии. Но до того как к ней перейти, посчитаем все на пальцах.

🧮 Сколько должна быть инфляция, чтобы ₽8 тыс. сейчас превратились в ₽5 тыс. за 1 год?

8000 / (1+ инфляция)^1 = 5000
инфляция = 60% (средний показатель велик даже для России!)

Можно рассуждать иначе, 60% — доходность за 1 год. Такую прибыль можно получить сейчас разве что в высокорисковых криптовалютах.

И вроде математически ответ очевиден, но… В дело вступает психология.

🟣 Зефирный эксперимент. Его проводили над детьми в 1970. Малышей оставили в одной комнате со сладким. Если они не съедали его за время, пока оставались одни, то получали двойную порцию.

Результат: детям из обеспеченных семей было легче дождаться второй зефирки. А дети бедняков не упускали возможностей и «брали, что дают». В нашем случае задача также проверяет доверие к миру и оптимистичный настрой.

🔵 Эффект обесценивания. Если мы говорим про короткий период — сейчас и через год, то большинство предпочтет забрать деньги как можно раньше. Синица в руке, как говорится, да и мало ли что нас ждет :) В итоге будущее вознаграждение обесценивается.

А вот если бы речь шла про длительный период, например, ₽10 тыс. через 10 лет или ₽16 тыс. через 11 лет, то большинство рассуждало с точки зрения математики. Ждать все равно долго, так что можно отхватить кусок пожирнее.

Правильного ответа у задачи нет. Но она показывает уровень оптимизма к текущей ситуации и вот такого рода денежные иллюзии.

#IF_отвечает@InvestFuture хитрый 🥴

💬 Ответ Банка России по ИИС-3

Мы уточнили у представителя ЦБ возможности использования нескольких счетов.

1️⃣ Если инвестор открывает три счета типа ИИС-3 в разные периоды, например, в 2025, 2026, и 2027, то после закрытия первого счета, он может открыть еще один ИИС?

Да, в таком случае открыть еще один счет можно. Главное, чтобы одновременно не было больше трех договоров (за исключением договоров, заключаемых для перевода активов).

2️⃣ В случае, если один из трех счетов инвестор вынужден закрыть досрочно, сроки по двум другим обнуляются? Что будет с налоговыми льготами по вычетам?

Есть два вычета: на взносы и на финансовый результат с разными условиями. Гражданин теряет право на дальнейшее получение вычетов на взнос по всем уже действующим договорам на ведение ИИС, если расторгается хотя бы один договор с истекшим минимальным сроком. При этом возвращать вычеты не нужно.

Если расторгнуть один договор до истечения минимально срока, то вычеты придется вернуть в отношении расторгнутого договора. Но по оставшимся договорам можно и дальше получать вычет на взнос.

Что касается вычета на финансовый результат, то для того, чтобы его получить, нужно, чтобы по каждому договору истек минимальный срок, и таких договоров было не более трех. Досрочное закрытие одного договора не влияет на возможность получения вычетов по другим.

#IF_отвечает@InvestFuture

😱 Банк обманывает! Куда жаловаться?

Обратиться можно:

➖ в банк, где произошло правонарушение: онлайн через специальную форму для обращений или по почте заказным письмом с уведомлением
➖ в Центральный банк: через интернет-приемную
➖ в Роспотребнадзор: через официальный сайт
➖ в Роскомнадзор: через интернет-приемную или по электронной почте: rsoc_in@rkn.gov.ru
➖ к финансовому омбудсмену (решает досудебные споры, если речь идет о суммах до 500 тыс.): через официальный сайт

Не забудьте приложить подтверждающие документы.

Подробнее ответит наш колл-центр эксперт ⬇️

#IF_отвечает@InvestFuture

💜 Благодарим за ваш вопрос и обратную связь!

Стратегия может быть активной и пассивной. И ваше отношение к риску и личностный профиль играют самую важную роль при ее выборе. Правильных инвестиций, как и одинаковых портфелей не бывает.

🏓 Не забывайте, что ваш соперник по теннису — непредсказуемый рынок. А он может навязать такой темп игры, что вы не выдержите и двух месяцев: будете плохо спать по ночам, ждать открытия биржи, судорожно перелистывать аналитику...

Выбирать активную стратегию (а то, что вы описали это именно она) — значит отдавать инвестициям большую часть своего времени, постоянно быть в рынке и в курсе всех новостей. Если ваша профессия с этим не связана, будет сложно и крайне убыточно.

Отметим, что пассивные стратегии тоже бывают разные.

🟣 Пассивный доход. Покупаете бумаги, которые ежемесячно платят вам дивиденды / купоны. Можете по желанию их тратить или реинвестировать, пользуясь магией сложного процента.

🟣 Выравнивание долей. Выбираете 8-12 бумаг с равной долей в портфеле и поддерживаете данную структуру на длинном горизонте.

🟣 DCA — Dollar-cost averaging (усреднение долларовой стоимости). Каждый месяц вы покупаете одни и те же акции на одинаковую сумму, вне зависимости от того, выросли они или упали.

🟣 Купи и держи. Приобретаете перспективные бумаги (5-10 штук) и просто держите их лет 10, реинвестируя дивиденды. Вот только без серьезных знаний в анализе акций на первоначальном этапе и дисциплины тут не обойтись.

Все пассивные стратегии — про долгосрочное, регулярное, стабильное инвестирование. За новостным фоном и бумагами следить все равно придется, но уже не так часто, как в случае с активной стратегией. Достаточно проводить ребалансировку 1-2 раза в год.

Тут можно спать чуть-чуть спокойнее))

#IF_отвечает@InvestFuture

💬 Брокеры топят за крепкий рубль и рост индекса. Или им все равно?

Классный комментарий оставил наш подписчик под постом о прогнозах брокеров — и Евген просто не может не высказаться на этот счёт.

🤑 Брокеры — бизнес, которому важно, чтобы клиенты торговали. Чем больше сделок и денег — тем лучше. Поэтому аналитики постоянно выпускают обзоры, идеи, прогнозы. Их основная задача — поддерживать интерес к рынку и стимулировать активность.

Технически аналитики при брокерах часто работают по некоему редакционному плану: больше шума — больше внимания. Поэтому мы и видим, как в одной стратегии рекомендуют «покупать», в другой — «продавать», и так по кругу.

❗️ Однако брокеры также сопровождают клиентов, дают консультации и строят на этом свою воронку продаж. Им важно быть компетентными. Поэтому совсем уж «аналитику пальцем в небо» они себе позволить не могут — конкуренция в этой сфере высокая. Плохой имидж может просто увести клиентов к конкуренту.

Да, они стараются предугадать рынок — но, конечно, не ради нас, а ради себя. У них больше знаний, насмотренности, доступ к потоку информации. И объективно — средняя позиция крупных аналитиков и инвестдомов зачастую выглядит логичной. Именно она потом транслируется в СМИ, Telegram-каналы и блоги — и формирует общее ожидание рынка.

А эти ожидания, в свою очередь, влияют и на макроданные, и даже на решения ЦБ.

Автор: Евген, который идёт в бассейн

#IF_отвечает@InvestFuture

💬 Как вежливо отказать начальнику и сохранить работу?

Вы спрашиваете — мы отвечаем.

Если вам навешивают чужие завалы, требуют бесплатно перерабатывать, шлют задачи в выходные и в целом, когда уважаемый начальник считает, что ваше личное время — его рабочий ресурс, пора действовать.

1️⃣ Тактично обозначьте границы. Выразите благодарность за оказанное «доверие», но отказ сформулируйте кратко и четко: много задач — напомните об этом. Покажите готовность помочь, но подчеркните, что в данный момент загрузка на пределе.

«Я готов(а) помочь, но в рабочее время. Давайте обсудим, как перераспределить задачи», — так вы напомните о своих дедлайнах и дадите понять, что вам не безразличен результат.

2️⃣ Перекладывайте ответственность. Если вас перегружают, предложите начальнику самому определить, что важнее. Это поможет избежать дополнительных обязанностей без конфликта.

«Отличная задача! Давайте решим, что убрать из текущих, чтобы ей заняться», «Я могу взять это, но переработки не предусмотрены. Как мы можем это организовать?», — пусть начальник сам ищет решения и расставляет приоритеты, а не просто нагружает вас сверх нормы.

3️⃣ Фиксируйте договорённости. После разговора пишите короткое подтверждение: «Как обсудили, я беру это, но другие задачи передвигаются. Если что-то меняем — дайте знать».

4️⃣ Нет — это не грубость, а защита ваших интересов. Главное — говорить это слово спокойно и уверенно. Твердо стойте на своем решении, но используйте мягкие фразы. Извиняться слишком часто не стоит.

«Сейчас никак не могу вам помочь. Но после отчетной недели я буду свободнее для ваших поручений»

😕 Работать за двоих или быть на связи 24/7 — не обязанность, а выбор. И этот выбор за вами. А вот если вы и в обычной жизни отказываете с трудом, то стоит поработать над отстаиванием личных границ.

Автор: Дина Гильмиярова. А вам приходилось отбиваться от лишней работы? Делитесь в комментариях 👇

#IF_отвечает@InvestFuture

🧭 Навигация по каналу

Друзья! Чтобы каналом было удобнее пользоваться, мы настроили навигацию:

#личные_финансы@InvestFuture — здесь мы учим эффективно управлять деньгами, кредитами, получать вычеты, делимся личным опытом и лайфхаками, которые помогут приумножить / сохранить / не потерять деньги

#инвестиции@InvestFuture — рассказываем про изменения в долгосрочном тренде, а также про инвестиционные инструменты: акции, облигации, криптовалюту, депозиты

#активный_доход@InvestFuture — делимся советами по карьерному росту, рассказываем, как справиться с выгоранием и сложностями на работе, обозреваем рынок труда

#недвижимость@InvestFuture — отвечаем на главные вопросы о недвижимости, налогах на нее, говорим про ипотеку

#горячее@InvestFuture — в этой рубрике мы держим вас в курсе главных новостей по макроэкономике и геополитике, рассказываем важное о валюте, ключевой ставке и инфляции

#мошенники@InvestFuture — тут вы узнаете обо всем, что связано с мошенниками

#IF_негодует@InvestFuture — рассказываем про несправедливые ситуации со стороны банков, брокеров и т. д.

#обучение@InvestFuture — здесь мы изучаем экономику и инвестиционные инструменты, ведение портфеля, анализ акций, выбор брокера, делимся книжными подборками. Много интересного как для новичков, так и для инвесторов с опытом

#законы_налоги@InvestFuture — держим в курсе новых законов, рассказываем важное про налоги

#психология_мотивация@InvestFuture — тут вы найдете самое интересное про мышление, осознанность, мотивацию, психологию

#IF_отвечает@InvestFuture — отвечаем на ваши вопросы

❗️ Для тех, кто с инвестициями на «Вы», у нас есть отдельная подборка полезных материалов «С чего начать»🔥

С заботой о вас, @InvestFuture ❤️

𐌵 𐌼, спасибо за креатив: запустить футболки — идея 🔥

А если серьезно: да, мы часто разбираем кейсы из прошлого. И делаем это осознанно. Потому что те, кто не понимает, что происходило с экономикой, трендами и инвестициями раньше — чаще всего теряют деньги в будущем.

📈 Наши подписчики:
➖ строят путь к финансовой свободе
➖ хотят ориентироваться в долгосрочных трендах
➖ учатся отличать хайп от реальной возможности

Если вам ближе канал «InvestRightNowGetRichFast» — вы не туда попали. А у нас тут: анализ, логика, мотивация и обучение. Иногда с оглядкой назад, чтобы не влететь на те же грабли.

Так что, пара-пара-пам, мы работаем дальше 💼

И да, рубрика «Уроки прошлого» будет. Только с правильным выводом: куда двигаться сегодня.

#IF_отвечает@InvestFuture

🫨 Как не сойти с ума на фондовом рынке

Рынок то растёт, то падает. Мнения экспертов расходятся: одни советуют покупать, другие — срочно продавать. Вопрос «упадет или не упадет» звучит под стать монологу Гамлета.

А между тем, рецепт спокойствия — прост и до боли знаком

💊 Не складывать все яйца в одну корзину: диверсифицировать активы, рынки и инструменты.

💊 Придерживаться своей инвестиционной стратегии.

💊 Уметь отличать краткосрочный новостной шум от реальных изменений в долгосрочном тренде.

Последний пункт — самый непростой. Он требует глубокого понимания контекста, способности анализировать и выстраивать логические цепочки. Именно с этим мы и помогаем — под тегом #горячее@InvestFuture и #инвестиции@InvestFuture. Мы предлагаем возможности — вы соизмеряетесь со своей стратегией.

Вопрос со стратегией — глубинный. Исходит от наших истинных целей на рынке: обучение / доход / игра. В зависимости от него мы меняем соотношение потери / риск:

✔️ Сколько я могу позволить себе потерять?
✔️ Как сильно потери заставляют меня волноваться?
✔️ Насколько я готов рисковать?

Если мы честны перед собой, хорошо понимаем конечную точку, наша стратегия не сведет нас с ума. Мы готовы к любым поворотам. Если нет — пора менять подходы. Поэтому предлагаем честно ответить на вопрос:

💬 Почему вы вообще инвестируете в российские акции? Что стоит за этим решением?

👍 Хочу приумножить капитал на длинном горизонте, достичь финансовых целей

🔥 Люблю острые ощущения — отношусь как к игре

🕊 Я еще только учусь, набираюсь опыта

🥴 Сам(а) не знаю… Все начали — и я за компанию

#IF_отвечает@InvestFuture

📭 Открыт почтовый ящик для ваших вопросов и идей!

Теперь вы можете отправлять нам свои сообщения напрямую. Это могут быть не только вопросы! Интересные кейсы, предложения по темам постов, пожелания и т.д.

‼️ Важно: это почтовый ящик, а не чат. Ответа в личку не будет, но самые интересные обращения попадут в в рубрику #IF_отвечает с комментариями от экспертов.

Чтобы отправить сообщение:

1️⃣ Обновите Telegram до последней версии

2️⃣ Зайдите в наш канал

3️⃣ Нажмите кнопку внизу слева — и вперед, делиться тем, что важно

Админ затаил дыхание. Ждём ваших сообщений! 😎

#IF_отвечает@InvestFuture

🤓 Что такое дефолт для держателя облигаций и что с этим делать

Когда компания выпускает облигации, она фактически берет деньги в долг у инвесторов. Если она перестаёт выплачивать проценты (купон) или возвращать основной долг, это считается дефолтом.

Обычно всё начинается с технического дефолта — когда эмитент просрочил платеж. У него есть 10 рабочих дней на исполнение обязательств. Если он не успевает — наступает полноценный дефолт.

Иногда вступает в силу кросс-дефолт: если компания не обслуживает один выпуск, держатели других бумаг тоже могут потребовать досрочного погашения. А платить, как правило, нечем…

❔ Что делать инвестору, если эмитент объявил дефолт?

1️⃣ Продать бумаги. Облигации обычно резко теряют в цене. Если на них ещё есть спрос — лучше зафиксировать убыток и выйти.

2️⃣ Участвовать в реструктуризации. Иногда компания предлагает новые условия: вернуть долг позже или частями. Это может быть выгоднее, чем не получить ничего.

3️⃣ Подать в суд. Если эмитент не идёт на контакт, можно требовать погашения через суд. Процесс долгий и непростой, но даёт шанс вернуть часть средств.

4️⃣ Ждать ликвидации. В случае банкротства компании держатели облигаций могут рассчитывать на долю от продажи её активов. Правда, в реальности такие выплаты — редкость и обычно мизерные.

#IF_отвечает@InvestFuture