Денег больше, а машин и жилья - меньше

🔶 Доля россиян с ежемесячным доходом свыше 100 000 рублей выросла по итогам 2023 года до 11,4%, а в январе-сентябре 2024 года достигла 13,3%, по данным Росстата. Это максимальное значение за весь период наблюдения, однако речь идет о номинальных цифрах, не свободных от влияния инфляции. При этом общие реальные располагаемые доходы россиян выросли на 8,6% за девять месяцев 2024 года.

Однако, несмотря на рост доходов и зарплат, снижается доступность для населения таких атрибутов комфортной жизни, как автомобили и жилье. По оценке ассоциации «Российские автодилеры», для покупки нового автомобиля россиянину в 2024 году нужно было накопить 41 зарплату при средней цене авто в 3,5 млн рублей, тогда как десять лет назад требовалось 30 зарплат.

По жилью тоже неутешительные данные. По оценке Банка России, в 2024 году доступность жилья упала до минимальных значений и для тех, кто покупает новостройки с использованием льготных программ, и для тех, кто берет рыночную ипотеку.

В данном случае доступность жилья оценивалась по числу квадратных метров, которые россиянин со средней зарплатой может позволить себе купить в ипотеку при условии, что на обслуживание кредита будет тратить половину своих ежемесячных доходов.

В частности, по рыночной ипотеке в прошлом году мы видим полный провал - снижение доступности на 37,5%, с 24 кв.метров до 15 кв. метров жилплощади. И что характерно, сам Банк России тоже в этом поучаствовал, через реализацию жесткой денежно-кредитной политики и повышение ключевой ставки до заоблачных уровней.

Так что сам по себе рост доходов - еще не гарантия высокой обеспеченности базовыми благами и повышения качества жизни широких слоев населения.

#доходы #авто #ипотека #ключеваяставка #жилье

Автомобильный рынок сваливается в штопор

🔶 В 2025 году российский автомобильный рынок столкнулся с двойным ударом: продажи легковых автомобилей в предыдущем году достигли своего потолка, исходя из производственных возможностей и покупательной способности населения, а высокие ставки по кредитам отпугивают покупателей. Добавьте к этому ожидания снижения ставок, которое Банк России будет всячески затягивать, и появившиеся слухи о возвращении ушедших брендов — и получите массу причин отложить покупку до следующего года. Поэтому снижение продаж, наблюдающееся на рынке с начала текущего года, не должно удивлять.

Вторичный рынок держится лучше: продажи подержанных авто в марте снизились только на 11%, в то время как продажи новых автомобилей упали на 45%. Такое различие в динамике показывает, что россияне всё чаще выбирают покупку б/у машины вместо новой. Но при снижении продаж новых автомобилей в стране вторичный рынок также рано или поздно придет в упадок. Банк России может быть доволен: потребительский спрос будет ограничен. Но радостно от этого не будет никому.

#авто #авторынок #ключеваяставка

Статистические казусы жесткой денежно-кредитной политики

🔶 Объемы автокредитования очистились сократились настолько (более чем в два раза), что в статистике по краткросрочным кредитам от ЦБ остались только привилегированные заемщики, получающие кредит в среднем менее чем под 2%.

При этом доля краткосрочных кредитов (до 1 года) в общем объеме выдаваемых автокредитов резко выросла — с 0,1% в декабре прошлого года до 1,9% в феврале, что намекает на то, что это далеко не единичные случаи. Остальным заемщикам о подобных ставках остается только мечтать.

#авто #автокредит #ДКП

Без автопрома = без суверенитета

🔸Наличие собственного автопрома важно не только само по себе, как показатель принадлежности к ведущим промышленным державам, но и с точки зрения вклада, который этот сектор вносит в развитие экономики, о чем недавно говорил Президент. И в этом направлении у нас еще остается достаточной большой резерв для роста. Доля производства автотранспортных средств в ВВП России составляет, по данным за 2024 год, всего 0,4%. Что характерно за последние десять лет этот показатель особенно не изменился и примерно в 4 раза ниже среднего показателя в странах ЕС (1,7%).

Такое отставание в первую очередь связано с недостаточным уровнем развития производства автокомпонентов и материалов. Современный автопром - это широкая номенклатура компонентов для легковых, легких коммерческих и грузовых автомобилей, производимых поставщиками различного уровня, и предъявляющих дополнительный спрос на продукцию смежных отраслей (пластик, лаки и краски, электроника). Поэтому говоря о развитии автопрома, нужно рассматривать не только поддержку крупных автопроизводителей, например за счет программ стимулирования спроса, что также важно, но в первую очередь нужна крупномасштабная программа развития автокомпонентного производства.

В настоящий момент государственная поддержка этого направления идет, в том числе за счет финансирования по линии Фонда развития промышленности. Но все-таки выделяемых средств оказывается явно недостаточно с учетом масштабов стоящих перед отраслью задач. В частности, производители автокомпонентов говорят о необходимости дополнительной компенсации процентов по кредитам и госфинансировании оборотных средств.

Важно помнить, что освоение производства автокомпонентов в современном мире - это та сфера, где «рынок» сам все не сделает, и поэтому экономия в конечном счете обойдется дороже.

#авто #автопром #ВВП #ФРП

🔸Высокая ключевая ставка больно бьет по кредитованию физических лиц, а сокращение у населения финансовых возможностей тормозит производство. Вот она, неприглядная картина охлаждения экономики, которого Банк России наконец добился.

Особенно заметно ухудшилась годовая динамика ипотеки и автокредитования. Как мы писали ранее, в июне 2025 года объем ипотечных кредитов упал на 61% в годовом выражении, а их количество сократилось на 66%, по данным Банка России. По автокредитам ситуация аналогичная: объем выданных автокредитов в денежном выражении в июне 2025 года упал на 47%, а число выдач сократилось на 41% в годовом выражении, по данным НБКИ. Одновременно ужесточились требования к заемщикам и увеличилась доля отказов по кредитам.

Сложившаяся ситуация с недоступностью финансирования дорогостоящих покупок, к которым относится жилье и автомобили, отражается на производственной сфере. Так, в Волго-Вятском регионе отмечается сокращение выпуска мебели в связи с охлаждением на рынке жилья. Из-за снижения спроса некоторые мебельные предприятия в регионе были вынуждены перейти на неполную рабочую неделю, снижать загрузку мощностей и вынужденно работать на склад. Приостановка их деятельности уже негативно отразилась и на деревообрабатывающих компаниях.

Автопроизводители тоже готовятся к сокращению производства. Нижегородский автозавод в августе перейдет на 4-х дневную рабочую неделю из-за падения рынка на фоне высокой ключевой ставки и недоступности финансовых инструментов для приобретения автомобилей. Такие же планы у КАМАЗа. АвтоВАЗ планирует перейти на неполную рабочую неделю осенью.

Отметим, что сам Банк России объясняет снижение спроса на автомобили «насыщением рынка»: «при текущем ассортименте и ценовых условиях, включая условия автокредитования, большая часть спроса уже удовлетворена», - говорится в его обзоре региональной экономики.

По сути, при текущей денежно-кредитной политике нам предлагают довольствоваться тем, что есть, а не повышать уровень благосостояния. А то, что люди останутся без машин, без квартир, а кто-то – без работы или с меньшей зарплатой – никого не волнует. Зато нет «перегрева».

#ключевая_ставка #ипотека #кредиты #авто