​​#ставка #ипотека #экономика #кредит #недвижимость #Россия #бюджет

Московский метр все растет ... но ставки по ипотеке окончательно ушли за 10%

Индекс стоимости московского метра от Мосбиржи продолжил рост и за неделю прибавил еще 0.7%. добравшись до 264.2 тыс. руб., с начала года индекс вырос на 2.6% средняя за 4 недели цена выросла на 26.1% г/г. Одновременно с новым максимумом Мосбиржа заявила о запуске фьючерсов на этот индекс с 31 января так что теперь можно московский метр с плечом ... да на все, шучу, конечно, ликвидности там пока нет да и фьючерсы сами на 3 и 6 месяцев, что для такого инертного актива маловато... ). Но факт пока в том, что метр все растет.

К концу января все крупнейшие банки повысили ставки по ипотеке выше 10%, дольше всех держался Сбер (на основе данных которого и строится индекс Мосбиржи), но буквально вчера ставки были повышены на 1 п.п. с 9.3% до 10.3%. Учитывая, что Сбер – это половина рынка ипотеки его 9.3% и удерживали среднюю ставку по нельготной ипотеке ниже 10%, теперь эта история закрывается и ставка уходит уверенно выше, причем с движением в район 11% (ряд банков уж там), что должно сильно охладить спрос на ипотеку...

@truecon

​​#ставка #ипотека #экономика #кредит #недвижимость #Россия #бюджет

Московский метр инфляцию не догнал ...

... скорее она его догоняет

В последнее время как-то не доходило до московского метра, но, учитывая снижение ставки льготной ипотеки до 9%, интересно взглянуть. Стоимость московского метра по данным Мосбиржи/Домклик взлетела на 6.7% относительно 24 февраля до 283 тыс. руб. Хоть рост номинальных цен и ускорился до 28% г/г, но, конечно, догнать инфляцию не удалось, а реальные цены снизились за последние пару месяцев, годовой рост замедлился до 9%.

Люди, конечно, кинулись в марте использовать предодобренные кредиты после повышения ставки ЦБ до 20% и набирать льготную/семейную ипотеку, пока не отменили и не повысили ставки. По оценкам Банка России в марте выдачи льготной/семейной ипотеки взлетели до 211 млрд руб. (в феврале было 127 млрд руб.), что, учитывая ставки 6-7% при ключевой ставке 20% ажиотаж понятен. Выдачи рыночной ипотеки тоже упали не сильно 10-15%, до ~300 млрд руб. за счет использования ранее одобренных кредитов. В итоге ипотечный кредит в марте вырос на привычные 2.1% м/м, практически также как в феврале. Традиционная национальная забава спасти рубли в метрах от инфляции/девальвации.

Но уже к концу марта и в апреле банки практически прекратили выдавать рыночную ипотеку и ужесточили подходы, а с повышением ставок до 12% по льготной ипотеке выдачи здесь упали в несколько раз с 5-13 тыс. кредитов до 2-2.5 тыс. Очевидно, что спрос резко упал и не факт, что снижение ставки до 9% сильно его подогреет. В реальном выражении, цены скорее всего будут падать … но может немного сгладит спад.

P.S.: Выплата налогов сократила объемы рублевой ликвидности на ~0.9 трлн, что продолжает оказывать поддержку рублю
@truecon

Минэк оценил спад экономики из–за санкций в 7,8%

Экономика России будет сокращаться два года подряд на фоне масштабных санкций: в этом году спад составит 7,8%, в следующем – 0,7%. Инфляция в годовом выражении будет на уровне 17,5% по итогам 2022 г.

Такие данные приводятся в обновленных сценарных условиях развития экономики на 2023 г. и плановые 2024–2025 гг.
#экономика

@vedomosti

​​#ставка #ипотека #экономика #кредит #недвижимость #Россия #бюджет

Московский метр уходит на посадку ?

Если смотреть индекс стоимости московского метра Мосбиржи/ДомКлик – то после бурного взлета цена начала притормаживать, ценники на 28% выше прошлогоднего уровня, но в реальном выражении все сильно хуже – инфляция догоняет. Здесь стоит учитывать, что это ипотечный индекс, т.е. по фактическим сделкам, а структурно ипотечный рынок менялся изменился в апреле: рыночная ипотека рухнула, доля льготной ипотеки выросла. Количество ипотечных кредитов за месяц рухнуло на 74.2%, вторичка – рухнула на 80%, первичка – на 55.9%, в деньгах падение составило соответственно на 70.7%, 80.7% и 49.6%. В деньгах объем выдачи кредитов в марте был 521 млрд руб., в апреле 162 млрд руб., а доля кредитов на первичном рынке от общего объема выдач составила 55% – субсидированные ставки были в среднем 5.6% годовых (при ключевой ставке 20% и инфляции 17.6%). Отчасти это может искажать индекс, хотя у ДомКлик доля сделок на вторичке сократилась не так критично с ~68-70% до 56-59%, ценовой индекс Мосбиржи, вероятно, несколько завышен. ИРН зафиксировал снижение ценников в мае на 0.6% м/м.

Интересно, что по данным ДомКлик количество ипотечных сделок в мае сократилось еще на 39% по сравнению с апрелем с 26.8 тыс. до 16.3 тыс., т.е. было на в пять раз меньше, чем в феврале и в 7 раз меньше, чем в марте (но в марте все кинулись реализовывать одобренные заявки на кредиты, потому с ним сравнивать наверно не очень правильно). Так, или иначе, но в мае ипотечный рынок практически умер по выдачам, но начал немного оживать по одобренным заявкам (если верить ДомКлик).

Очевидно, что немного истерический мартовский взлет рублевых цен себя исчерпал, предложение будет расти, спрос скукожился ... единственное, что может как-то поддержать рынок в ближайшие месяцы – это большие сложности с альтернативными инструментами инвестиций ...

@truecon

Глава Правительства Михаил Мишустин встретился с Президентом РФ Владимиром Путиным и доложил о ситуации в экономике России:

Рост ВВП России в 2024 году составил 4,1%, что выше ожидаемого прогноза, номинальный размер ВВП впервые в истории вырос до 200 трлн рублей.

Годовые темпы инфляции снижаются шестой месяц подряд благодаря принятым в денежно-кредитной сфере мерам.

Реальные доходы граждан по итогам прошлого года выросли на 8,4%, а реальная заработная плата за 11 месяцев 2024 года прибавила 8,7%.

Уровень безработицы в России составляет 2,3%, в 2024 году он не превысил 2,5%.

#экономика #доходы #инфляция

По словам главы Совета Федерации Валентины Матвиенко, ситуация в экономике требует повседневного тщательного анализа и мониторинга со стороны всех министерств в координации с Центробанком, чтобы «не упустить негативные тенденции», необходимо «опережающие реагировать на них и принимать деятельные меры».

Глава верхней палаты напомнила, что тяжелейшая ситуация сегодня сложилась в строительной отрасли: остановилась покупки построенного жилья, есть проблемы с закредитованностью, подорожанием стройматериалов.

«Недооценивать сложность ситуации нельзя, лучше её переоценить, чем недооценить», считает сенатор.

#мнение #экономика #строительство

Минэкономразвития представило сценарий социально-экономического развития РФ на 2025-2026 годы.

Вот некоторые параметры:

◾️ Безработица предполагается в 2025-2028 годах на уровне 2,5% в год.

◾️ Прогнозируется рост реальных зарплат в 2025 году на 6,8% (в 2024 году темп роста был 9,1%).

◾️ Ожидается среднегодовой курс доллара в 2025г в 94,3 руб., к концу года 98,7 руб. В 2026 году ожидается в среднем — 100,2 руб, в 2027 году — 103,5 руб, в 2028 году — 106 руб.

◾️ Повышен прогноз по инфляции в 2025г до 7,6% с 4,5%. Начиная с 2026 года ожидается рост цен на уровне таргета в 4%.

#прогнозы #мнение #экономика

Эпицентром замедления экономики по любому из сценариев станет строительство, заявили аналитики из "Эксперт РА".

Как отмечает управляющий директор по макроэкономическому анализу «Эксперт РА» Антон Табах, высокие ставки и ограничений субсидированных программ резко сократили запуск новых проектов. При этом девелоперы могут себе позволить уменьшить объемы продаж, не снижая при этом цен.

Агентство прогнозирует, что основной ущерб понесут не сами застройщики, а их поставщики материалов и оборудования.

#мнение #строительство #экономика

Уровень безработицы в РФ в январе-феврале упал до исторического минимума в 2,4%. Об этом говорится в заявлении главы Минфина Силуанова.

💬"Развитие экономической активности сопровождается созданием рабочих мест и ростом доходов. За последние два года доля занятого населения выросла более чем на 2 млн человек, в то время как безработица снизилась до исторического минимума в 2,4% (по данным за январь-февраль 2025 года)".

Ситуация с безработицей по регионам складывается неравномерно. См на картинке от Известий.

#аналитика #экономика #доходы

Среднемесячные номинальные заработные платы россиян (до вычета НДФЛ, с учетом премий и надбавок) вырастут на 51,15% за четыре года, следует из сценарных условий прогноза социально-экономического развития на 2026-2028 годы, подготовленного Минэкономразвития.

Согласно базовому варианту обновленного прогноза Минэка, в 2025 году зарплаты приблизятся к 102 728 рублей (+16,8% год к году).

Затем темп роста начнет замедляться – в 2026 г. показатель вырастет на 11,4% до 114 420 руб., в 2027 г. – на 8,3% до 123 880 руб., следует из документа. К концу прогнозного периода – в 2028 г. – зарплата достигнет 132 940 руб. (+7,3% год к году).

По итогам 2024 года номинальные зарплаты увеличились на 18,3% в годовом выражении до 87 952 руб., следует из данных Росстата.

* Номинальная заработная плата — это установленное трудовым соглашением вознаграждение за труд, без учета инфляции.

#прогнозы #экономика #доходы

Глава Минфина Антон Силуанов на площадке ПМЭФ назвал "похолоданием" состояние в экономике РФ.

"У нас сейчас похолодание. После холода всегда приходит лето".

#экономика #мнение #ПМЭФ2025

Российская экономика по индикаторам находится на грани перехода в рецессию, заявил министр экономического развития Максим Решетников.

«По цифрам у нас охлаждение, но все наши цифры — это зеркало заднего вида. По текущим ощущениям бизнеса и по индикаторам, мы в общем уже, мне кажется, на грани перехода в рецессию».


___
ИИ сформулировал некоторые последствия рецессии:

◾️Банкротство компаний. Из-за падения спроса и кризиса перепроизводства могут закрываться магазины, рестораны, заводы.
◾️Снижение качества товаров. Компании начинают экономить на сырье, например, закупать более дешёвые материалы.
◾️Сложности с кредитованием. Банки ужесточают условия предоставления кредитов, повышают процентные ставки.
◾️Повышение уровня просрочек по кредитным обязательствам. Люди, потерявшие работу или столкнувшиеся со значительным снижением доходов, часто не могут вовремя выплачивать кредиты.

тьфу-тьфу, в общем

#экономика #мнение #ПМЭФ2025

Признаков того, что экономика России стала резко тормозить, достаточно много, заявил Греф.

"Признаков того, что экономика стала резко тормозить достаточно много. И причиной тому, конечно, целый набор факторов. Ставка является одним из них. ... И у нас явно перегрет рынок труда".

«И, конечно, я думаю, что это все понимают, и Центральный банк это хорошо понимает, что сейчас пришло время выровнять ситуацию. Очень важно не передержать высокие реальные ставки».

* Финансовый конгресс Банка России 2025

#экономика #ипотека

Замедление инфляции в России проходит быстрее, чем ожидал ЦБ, но текущий уровень инфляции остается выше в цели и в годовом выражении, и в текущих темпах — глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.


А замедление экономики России неизбежно после бурного роста последних лет, заявила Набиуллина.


«Если эти опасения, индикаторы будут сигнализировать о более быстром замедлении экономики, тогда инфляция будет снижаться ниже цели [в 4%], и это даст нам пространство для более быстрого снижения ключевой ставки, чем мы, например, прогнозировали».


* Финансовый конгресс Банка России 2025

#экономика #ипотека

Глава Сбербанка Греф считает, что снижать ключевую ставку в России нужно более решительными шагами, снижение на 1-2 п.п., по его мнению, будет неощутимым для экономики.


* Финансовый конгресс Банка России 2025

#экономика #ипотека

Набиуллина: Впереди неспокойные времена, но это новые возможности для роста.

"Мы адаптировались к каким-то внешним вызовам. Нет, у нас впереди очень неспокойные времена, но я уверена, что это и новые возможности для развития".

* Финансовый конгресс Банка России 2025

#экономика #ипотека