🔴 کنترل ترازنامه بانک‌ها به پایان رسید؟

🔹مسئولان وزارت اقتصاد اعلام کرده‌اند که ۲۵۰ همت در قالب اعتبار بانکی به بنگاه‌های زودبازده و ارزآور تعلق خواهد گرفت.

🔹به نظر می رسد اعلام این سیاست پولی پایانی بر سیاست کنترل مقداری ترازنامه بانک‌ها باشد.

🔹 تجربه گذشته تزریق منابع به بنگاه‌ها برای رونق اقتصادی نشان می‌دهد که این سیاست نه تنها نمی‌تواند باعث بهبود وضعیت تولید شود؛ بلکه در نتیجه آن نرخ تورم افزایش پیدا میکند، اثر ملموسی در افزایش تولید نخواهد گذاشت و در نهایت به یک سیاست ضد تولید تبدیل خواهد شد.

🔹از سوی دیگر در اقتصاد ایران تاکید ویژه‌ای بر احیا بنگاه‌های ورشکسته از طریق تزریق منابع ارزان قیمت با نرخ سود پایین وجود دارد که این موضوع نیز باعث کاهش بهره‌وری و افزایش قدرت چانه زنی این بنگاه‌های ورشکسته خواهد شد.

🔹بنابراین بهتر است به جای اجرای سیاست پول‌پاشی برای رونق، به فکر مهار تورم و تسهیل فضای کسب و کار در بخش داخلی و رفع تحریم ها در عرصه خارجی بود.

#دنیای_اقتصاد #پول_پاشی #کنترل_ترازنامه_بانک_ها #بنگاه_ها #تورم

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

🔴 نتایج آخرین گزارش پایش فضای کسب‌وکار: در همچنان بر همان پاشنه می چرخد!

🔹تقریبا ۶؛ این نمره‌ای است که ۲۷۶۳ بنگاه به محیط کسب‌وکار کشور داده‌اند. این عدد هرچقدر به ۱۰نزدیک‌تر باشد نشان‌دهنده یک محیط نامساعدتر برای سرمایه‌گذاری و فعالیت اقتصادی است.

🔹شواهد آخرین گزارش اتاق ایران نشان می‌دهد از سال۱۳۹۶ تاکنون شاخص محیط کسب‌وکار همین وضعیت را داشته و در محدوده ۵.۶۹ تا ۶.۴۹ در نوسان بوده است.

🔹این یعنی سیاست‌ها بر وضعیتی که با آن روبه‌رو هستیم، بی‌اثر است و تکرار آنها گره از کار فروبسته اهالی اقتصاد باز نمی‌کند.

🔹در واقع مرور نمای تاریخی این شاخص یادآور این نکته است که صرف انبوهی از منابع، عزل و نصب هزاران مدیر و ده‌ها وزیر و نگارش چند ده قانون، نتوانسته است محیط کسب‌وکار را در کشور به سطحی مطلوب برساند.

🔹سیاست‌های ارزی، روندهای تجاری، تحریم و نوسان ناشی از تورم دورقمی مهم‌ترین بازیگران خواب آشفته محیط کسب‌وکار در کشورند. مواردی که سرمایه‌گذاران را در ۳۱استان آزار می‌دهند.

🔹سیاستگذاران می‌توانند با حذف رویه‌هایی نظیر قیمت‌گذاری دستوری، تحریم، پیمان‌سپاری ارزی، مقررات و قوانین خلق‌الساعه در کنار مداخلات دولتی، نااطمینانی را از چهره اقتصاد ایران پاک کنند و رویای بهبود محیط کسب‌وکار را محقق سازند.

#دنیای_اقتصاد #محیط_کسب_و_کار #بنگاه_ها

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

🔹 سرمقاله امروز «دنیای اقتصاد»:

ابزارهای بقا در اقتصاد مدرن

👤 شهریار اخوان؛ پژوهشگر عقلانیت و تصمیم‌گیری دانشگاه ورشو لهستان

✍️ تصور کنید وارد یک بازی شده‌اید. هر بار سکه‌ای می‌اندازید و اگر برنده شوید، سرمایه شما ۵۰درصد افزایش می‌یابد؛ اما اگر ببازید، ۴۰درصد از سرمایه‌تان از دست می‌رود.

✍️ این بازی در نگاه اول جذاب به نظر می‌رسد؛ چراکه میانگین بازدهی مثبت است. اما چیزی که در ابتدا امیدوارکننده به نظر می‌رسد، به‌سرعت به فاجعه تبدیل می‌شود؛ اگر این بازی را بارها و بارها ادامه دهید، سرمایه شما به صفر میل خواهد کرد.

✍️ این تناقض به یکی از اصول کلیدی اقتصاد ارگودیسیتی (Ergodicity Economics) اشاره دارد. در فرآیندهایی که نتایج آنها به مرور زمان انباشته می‌شوند، میانگین بازدهی دیگر معیار مناسبی برای تصمیم‌گیری نیست. آنچه اهمیت دارد، رفتار سیستم در مسیر واقعی آن است، نه تحلیل انتزاعی میانگین. یعنی پایداری در طول زمان و تضمین بقا شرط اول موفقیت در هر بازی اقتصادی است.

✍️ برای بنگاه‌های کوچک و متوسط (SMEs) که معمولا با منابع محدود و آسیب‌پذیری‌های زیاد دست‌وپنجه نرم می‌کنند، این اصل حیاتی است.

✍️ تصمیماتی که ممکن است در کوتاه‌مدت سودآور به نظر برسند، اگر ریسک‌های تجمعی آنها نادیده گرفته شود، می‌توانند بقای بنگاه را در بلندمدت به خطر بیندازند.

✍️ در چنین شرایطی، اولویت اول هر بنگاه باید اجتناب از شکست‌های مهلک و حفظ امکان رشد تدریجی باشد.

✍️ اما بقا به‌تنهایی کافی نیست. اقتصاد مدرن، یک سیستم پیچیده و دائما در حال تغییر است که در آن، بنگاه‌ها و بازیگران مختلف در فرآیندی به نام هم‌فرگشتی (Co-evolution) شرکت می‌کنند.

✍️ در این فرآیند، هر تغییر در رفتار یک بازیگر می‌تواند محیط را تغییر دهد و محیط نیز به‌نوبه خود بر تصمیمات و مسیر بازیگران دیگر تاثیر می‌گذارد.

✍️ این چرخه پویا، نه‌تنها بنگاه‌ها را ملزم به انطباق مداوم می‌کند، بلکه آنها را وادار می‌سازد که با سرعت تغییرات محیط هماهنگ شوند.

✍️ برای مشارکت موثر در این فرآیند، بنگاه‌ها باید دو قابلیت حیاتی داشته باشند: اول، توانایی زنده ماندن در طول زمان از طریق مدیریت ریسک‌های تجمعی و دوم، توانایی تصمیم‌گیری سریع و موثر برای همگام شدن با سرعت تغییرات.

#دنیای_اقتصاد #سرمقاله #اقتصاد_مدرن #بنگاه_ها

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

خطر جدیدی اقتصاد کشور را تهدید می‌کند

🔹تولیدکنندگان در ماه‌های اخیر از ناحیه «کاهش تقاضا» و «خشکیدگی جریان نقدینگی» با چالش‌های جدی مواجه شده‌اند.

🔹روند کاهش درآمدها در کنار افزایش هزینه‌ها، بنگاه‌های صنعتی را به سمت تامین نقدینگی و سرمایه در گردش از مسیر شبکه بانکی سوق داده است.

🔹خطر در اینجا است که عدم اعتبارسنجی بانک‌ها، رکود، تورم، نوسان دلار و عدم تضمین بازپرداخت وام‌ها می‌تواند به «دومینوی نکول» به ویژه توسط بنگاه‌های صنعتی کوچک و متوسط دامن بزند.

🔹نکول، تله جدید بنگاه‌ها در سال 1404 است. تله‌ای که ظاهرا قربانیان بسیاری به آن دچار شده‌اند و احتمال دارد به دومینو تبدیل شود. عدم توانایی در بازپرداخت وام‌ها، بنگاه‌ها را به این تله انداخته است. قربانیان این امر نه تنها بنگاه‌ها، بلکه بانک‌ها نیز هستند.

🔹برخی کارشناسان معتقدند که بنگاه‌های کوچک به‌دلیل «جریان نقد به نقد» سریع و کوتاه، با این مشکل مواجه نمی‌شوند؛ درحالی‌که بعضی دیگر اعتقاد دارند که بنگاه‌های کوچک به دلیل عدم توانایی در تامین مالی، قطعا با این مشکل مواجه خواهند شد.

🔹فقدان برنامه مالی روشن در بنگاه‌های صنعتی برای سرمایه‌گذاری در کنار وجود فواصل زمانی طولانی میان دریافتی بنگاه و بازپرداخت بدهی‌ها سبب شده تا در صنایع کوچک و بنگاه‌های تولیدی احتمال ورشکستگی بالا رود.

🔹اگر شرایط فعلی ادامه یابد، تقاضای موثر به سمت بنگاه‌ها نرود و فاصله میان دریافت و پرداخت کم نشود، وقوع دومینوی نکول وام دور از ذهن نیست.

🔹گزارش حاضر از خلال مشورت با بهنام خاکباز فعال صنعت تامین مالی، دکتر حمید میرمعینی استاد دانشگاه شهید بهشتی، دکتر صالح گل تبار پژوهشگر اقتصادی، مهدی بستان آرا مدیر مالی و سجاد بیاضی تحلیلگر اقتصاد کلان تهیه و تنظیم شده است...👇

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #نکول #وام_بانکی #تسهیلات #بنگاه_ها

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

راه افزایش «تاب آوری» بنگاه های کوچک و متوسط

🔹تنوع‌‌‌بخشی زنجیره تامین یکی از راهبردهای پیشنهادی برای افزایش تاب‌‌‌آوری در برابر شوک‌‌‌هاست، اما اجرای آن نیازمند منابع مالی قابل‌توجه است.

🔹پیشنهاد یک پژوهش این است که واحدهای تولیدی خرد، کوچک و متوسط تنها درصورت دسترسی کامل به منابع و اعتبارات بانکی به تنوع‌‌‌بخشی زنجیره تامین روی آورند؛ در غیراین‌صورت، بقای آنها در معرض خطر قرار می‌گیرد.

🔹تنوع‌‌‌بخشی به‌‌‌تنهایی بر پایداری بنگاه‌‌‌ها تاثیر منفی دارد؛ چراکه موجب افزایش پیچیدگی، ناکارآمدی عملیاتی و فشار هزینه‌‌‌ها می‌شود.

🔹با این حال، وقتی بنگاه‌‌‌ها به تامین مالی بانکی مناسب دسترسی دارند، تنوع‌‌‌بخشی بر پایداری اثر مثبت می‌‌‌گذارد.

🔹همچنین، استخدام نیروی جدید و سودآوری رابطه مثبتی با پایداری دارند، در حالی که متغیرهایی همچون صادرات، سن، اندازه بنگاه و فناوری تاثیر معناداری نشان نمی‌‌‌دهند.

🔹نقش تسهیلات بانکی و سیاست‌‌‌های حمایتی در توانمندسازی SMEs برای استفاده موثر از این راهبرد کلیدی است.

🔗باشگاه اقتصاددانان را بخوانید

#دنیای_اقتصاد #منابع_مالی #تاب_آوری #بنگاه_ها

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

ده نکته برای تاب‌آوری کسب‌وکارها در شرایط بحران

سهراب دل‌انگیزان؛ استاد گروه اقتصاد دانشگاه رازی

🔹یکی از ویژگی‌های مهم کسب‌وکارها این است که در شرایط بحرانی چقدر تاب‌آوری و تا چه اندازه در مقابل مشکلات و سختی‌های ناشی از بحران‌ها انعطاف‌پذیری دارند.

🔹ده نکته زیر از مهم‌ترین نکات قابل‌توجه در این حوزه هستند:

۱. انعطاف‌‌‌پذیری: ویژگی انعطاف‌پذیری از چند زاویه مهم شمرده می‌شود: انعطاف‌پذیری در قیمت‌گذاری، انعطاف‌پذیری در زنجیره تامین، انعطاف‌پذیری در جایگزینی نیروی انسانی، انعطاف‌پذیری در استفاده از تکنولوژی و انعطاف‌پذیری در جایگزینی ماشین‌آلات و تجهیزات.

اگر یک واحد اقتصادی بتواند در شرایط خاص این‌ انعطاف‌پذیری‌ها را داشته باشد، تاب‌آوری بالاتری دارد.

۲. چابکی: چابکی یک کسب‌وکار به معنای آمادگی سریع مدیریت آن برای واکنش نشان دادن به تغییرات سریع محیط کسب‌وکار تعبیر و تعریف می‌شود.

۳. تنوع در منابع درآمدی: هرگاه یک کسب‌وکار تنها به یک منبع درآمدی وابسته باشد، آنگاه می‌تواند ریسک بالاتری داشته باشد. برای کاهش دادن این ریسک یکی از مهم‌ترین سیاست‌های لازم تنوع‌بخشی به منبع درآمدی کسب‌وکار است.

۴. مدیریت ریسک قوی: برای ایجاد شرایط قدرتمند در جهت مدیریت ریسک در یک بنگاه لازم است نسبت به شناسایی، ارزیابی و برنامه‌‌‌ریزی برای مقابله با ریسک‌‌‌ها اقدام کرد.

۵. ذخایر مالی مناسب و در حد کفایت: داشتن نقدینگی و ذخایر مالی مناسب به کسب‌وکار اجازه می‌دهد در دوران رکود یا بحران، هزینه‌‌‌های خود را پوشش داده و از سقوط جلوگیری کند.

۶. استواری و تنوع زنجیره تامین: وابستگی به یک تامین‌‌‌کننده یا یک مسیر تامین، آسیب‌‌‌پذیری را افزایش می‌دهد. تنوع در تامین‌‌‌کنندگان و مسیرهای تامین، پایداری را افزایش می‌دهد.

۷. نوآوری و تحول‌پذیری:‌ پذیرندگی نوآوری در همه حوزه‌های محصول، روش تولید، مدیریت، بازار، تامین، انبارها، بازاررسانی، بازاریابی و قیمت‌گذاری و... از نشانه‌های چابکی و البته انعطاف‌پذیری یک کسب‌وکار است.

۸. تعهد به حفظ نیروی کار: نیروی کار متعهد و آموزش‌‌‌دیده، سرمایه ارزشمندی در بحران‌هاست. حفظ و حمایت از نیروی کار، به حفظ دانش و تجربه در سازمان کمک می‌کند.

۹. حفظ ارتباط موثر با مشتری: لازم است کسب‌وکارها با مشتریان خود ارتباط عمیقی و موثر را حفظ کنند، نیازهای آنها را درک ‌‌‌کنند و در شرایط بحران‌ها وفاداری مشتریان را حفظ کنند.

۱۰. استفاده بهنگام از فناوری: بهره‌‌‌گیری از فناوری‌‌‌های جدید برای بهبود کارآیی، کاهش هزینه‌‌‌ها، و ارائه خدمات بهتر، می‌تواند به تاب‌‌‌آوری کسب‌وکار کمک کند.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #کسب_و_کار #بحران #تاب_آوری #بنگاه_ها

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir