نرخ بالای نکول در ایران

🔹بر اساس آمار مرکز پژوهش‌های اتاق ایران، نرخ نکول در ایران بالاست و رقمی معادل 5.2 درصد است.

🔹مجموع تسهیلات کلان جاری و غیرجاری شبکه بانکی تا پایان آذر 1401 ، حدود 1500 همت ( 30 درصد مانده تسهیلات بخش های دولتی و غیردولتی) بوده که حدود 250 همت آن غیرجاری شده است. به بیانی دیگر نرخ تسهیلات غیرجاری کلان تقریبا 17 درصد از تسهیلات کل است.

🔹دولت برای کاهش هزینه تولید، نرخ سپرده‌ها و تسهیلات بانکی را پایین‌تر از نرخ تورم تعیین کرده که به سرکوب مالی منجر می‌شود. این سیاست باعث افزایش تقاضا برای تسهیلات، کاهش ماندگاری سپرده‌ها و افزایش انگیزه نکول می‌شود. پیامد این شرایط، کاهش منابع بانک‌ها، افزایش نرخ نکول، و افت کارایی سیستم مالی است.

🔹رشد نکول در بانک‌ها موجب کاهش نقدینگی و وابستگی بیشتر به بانک مرکزی می‌شود، که با افزایش پایه پولی و تورم همراه است. تورم نیز باعث افزایش عدم اطمینان در سودآوری بنگاه‌ها و تشدید نکول می‌شود. برخی بنگاه‌ها به دلیل نرخ واقعی منفی وام، انگیزه بیشتری برای بازپرداخت نکردن وام دارند، زیرا تورم هزینه نکول را پوشش می‌دهد.

🔹از سوی دیگر، بسیاری از بنگاه‌های کوچک به‌دلیل نبود شفافیت مالی و محدودیت‌های اعتباری، به شبکه بانکی رسمی دسترسی ندارند. در مقابل، برخی بنگاه‌های بزرگ با استفاده از رانت بانکی و روابط ویژه، حتی در صورت نکول، همچنان به تسهیلات بانکی دسترسی دارند. این وضعیت، در شرایط تورمی، بدهکاری به شبکه بانکی را به‌صرفه‌تر کرده و نرخ نکول را افزایش می‌دهد.

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #نکول

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir

خطر جدیدی اقتصاد کشور را تهدید می‌کند

🔹تولیدکنندگان در ماه‌های اخیر از ناحیه «کاهش تقاضا» و «خشکیدگی جریان نقدینگی» با چالش‌های جدی مواجه شده‌اند.

🔹روند کاهش درآمدها در کنار افزایش هزینه‌ها، بنگاه‌های صنعتی را به سمت تامین نقدینگی و سرمایه در گردش از مسیر شبکه بانکی سوق داده است.

🔹خطر در اینجا است که عدم اعتبارسنجی بانک‌ها، رکود، تورم، نوسان دلار و عدم تضمین بازپرداخت وام‌ها می‌تواند به «دومینوی نکول» به ویژه توسط بنگاه‌های صنعتی کوچک و متوسط دامن بزند.

🔹نکول، تله جدید بنگاه‌ها در سال 1404 است. تله‌ای که ظاهرا قربانیان بسیاری به آن دچار شده‌اند و احتمال دارد به دومینو تبدیل شود. عدم توانایی در بازپرداخت وام‌ها، بنگاه‌ها را به این تله انداخته است. قربانیان این امر نه تنها بنگاه‌ها، بلکه بانک‌ها نیز هستند.

🔹برخی کارشناسان معتقدند که بنگاه‌های کوچک به‌دلیل «جریان نقد به نقد» سریع و کوتاه، با این مشکل مواجه نمی‌شوند؛ درحالی‌که بعضی دیگر اعتقاد دارند که بنگاه‌های کوچک به دلیل عدم توانایی در تامین مالی، قطعا با این مشکل مواجه خواهند شد.

🔹فقدان برنامه مالی روشن در بنگاه‌های صنعتی برای سرمایه‌گذاری در کنار وجود فواصل زمانی طولانی میان دریافتی بنگاه و بازپرداخت بدهی‌ها سبب شده تا در صنایع کوچک و بنگاه‌های تولیدی احتمال ورشکستگی بالا رود.

🔹اگر شرایط فعلی ادامه یابد، تقاضای موثر به سمت بنگاه‌ها نرود و فاصله میان دریافت و پرداخت کم نشود، وقوع دومینوی نکول وام دور از ذهن نیست.

🔹گزارش حاضر از خلال مشورت با بهنام خاکباز فعال صنعت تامین مالی، دکتر حمید میرمعینی استاد دانشگاه شهید بهشتی، دکتر صالح گل تبار پژوهشگر اقتصادی، مهدی بستان آرا مدیر مالی و سجاد بیاضی تحلیلگر اقتصاد کلان تهیه و تنظیم شده است...👇

🔗متن کامل

#دنیای_اقتصاد #نکول #وام_بانکی #تسهیلات #بنگاه_ها

✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@den_ir