Что принесли облигации с начала лета и не поздно ли покупать?
С начала лета (а если посмотреть глобальнее — с конца прошлого года) облигации уверенно растут: рынок закладывает, что ставку продолжат снижать во второй половине года. Причем сегодня разговор уже скорее о том, насколько резко ее будут снижать.
Идеи, о которых мы говорили полтора месяца назад, уже принесли очень существенный доход.
◽️ Например, облигации «Евротранс» с погашением в 2029 году и фиксированным купоном выросли с ~100% до почти 114% от номинала. Эта бумага в портфеле с 20 января, и суммарный результат — чуть больше 50% годовых (с учётом купона 25%). Эмитент не самый надёжный, но кредитное качество, по нашему мнению, вполне приемлемое.
◽️ Из более надежных бумаг — выпуск РЖД с погашением в 2030 году. Рост цены чуть скромнее:
с 108,70% до 112,73% (3,7%), но купон — 17,9% годовых. Держим со 2 июня — и итоговая доходность тоже выходит около 50% годовых. Здесь уже почти максимальный уровень надёжности.
Получается, как мы неоднократно подчеркивали — даже более чем надежные бумаги при всех текущих раскладах дают великолепный «урожай».
Ну и, разумеется, самый актуальный вопрос: не поздно ли заходить в облигации?
❕ Отвечаю: нет, не поздно. Да, часть движения уже позади. И мы неоднократно предупреждали — не тяните. Еще немного, и доходности будут уже не такими «сочными».
Но рынок продолжает играть на понижение ставок. Потенциал дальнейшего роста цен ещё есть.
💭 Не стоит бояться цены 110% (то есть бумаг, торгующихся выше номинала). Важно не то, сколько бумага стоила когда-то, а сколько она ЕЩЕ может принести. Через год та же облигация может стоить 120% и всё это время приносить высокий купон.
Прежде всего смотрите на доходность к погашению/оферте. Если ключевая ставка будет 12–14%, облигации при текущих ценах всё ещё остаются очень интересными. А вот через полгода-год ситуация будет иной. Поэтому и криком кричу уже как минимум месяцев 8-9:
Друзья! Не упустите уникальный момент. Такие шансы не так часто возникают и инвесторам нужно их обязательно использовать. Если будут вопросы — обращайтесь.
#российский_рынок #облигации💰 bitkogan
С начала лета (а если посмотреть глобальнее — с конца прошлого года) облигации уверенно растут: рынок закладывает, что ставку продолжат снижать во второй половине года. Причем сегодня разговор уже скорее о том, насколько резко ее будут снижать.
Идеи, о которых мы говорили полтора месяца назад, уже принесли очень существенный доход.
с 108,70% до 112,73% (3,7%), но купон — 17,9% годовых. Держим со 2 июня — и итоговая доходность тоже выходит около 50% годовых. Здесь уже почти максимальный уровень надёжности.
Получается, как мы неоднократно подчеркивали — даже более чем надежные бумаги при всех текущих раскладах дают великолепный «урожай».
Ну и, разумеется, самый актуальный вопрос: не поздно ли заходить в облигации?
Но рынок продолжает играть на понижение ставок. Потенциал дальнейшего роста цен ещё есть.
Прежде всего смотрите на доходность к погашению/оферте. Если ключевая ставка будет 12–14%, облигации при текущих ценах всё ещё остаются очень интересными. А вот через полгода-год ситуация будет иной. Поэтому и криком кричу уже как минимум месяцев 8-9:
Друзья! Не упустите уникальный момент. Такие шансы не так часто возникают и инвесторам нужно их обязательно использовать. Если будут вопросы — обращайтесь.
#российский_рынок #облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍312❤131😁22🤬15
Бюджетный дефицит в США превышает 6% ВВП. Профицита не было с 2001 года, долг уже за $36 трлн. Все всё понимают, но никто ничего поделать не может. В первые два года во время предыдущего президентского срока Трампа дефицит увеличился практически на 50%, до того, как Конгресс одобрил стимулирующие меры на $2 трлн.
А Баффетт вот чётко сказал, как решить вопрос с дефицитом за 5 минут. Очень рабочий способ — увидел у ребят из @headlines_MACRO. Позабавило, конечно. Но способ действенный — задуматься серьезно стоит…
💰 bitkogan
А Баффетт вот чётко сказал, как решить вопрос с дефицитом за 5 минут. Очень рабочий способ — увидел у ребят из @headlines_MACRO. Позабавило, конечно. Но способ действенный — задуматься серьезно стоит…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
headlines MACRO
Уоррен Баффетт:
"Я мог бы устранить дефицит в США за 5 минут. Нужно просто принять закон, согласно которому, если дефицит превышает 3% ВВП, все действующие члены Конгресса теряют право на переизбрание."
x.com
"Я мог бы устранить дефицит в США за 5 минут. Нужно просто принять закон, согласно которому, если дефицит превышает 3% ВВП, все действующие члены Конгресса теряют право на переизбрание."
x.com
👍279😁118❤45🤬16
Forwarded from bitkogan💸ПРОСТО | Инвестиции и Финансы
Нас могут штрафовать за поисковые запросы? Разбираемся в новых поправках к КоАП
Вчера появилась информация о новых поправках — их будут рассматривать завтра. Давайте попробуем в них разобраться.
▪️ Поиск заведомо экстремистских материалов и получение доступа к ним — штраф от 3 до 5 тыс. руб.
То есть и с использованием VPN-сервисов.
➡️ НО! В Совфеде сказали, что россиян не будут штрафовать за вход в Instagram* и на заблокированные ресурсы, штрафы будут за умышленный поиск экстремистских материалов.
Правда, эксперты говорят, что найти такое нарушение можно только через поисковые системы — а значит, если поправки примут, нам может грозить более частая «проверка устройств» патрульными. А пользовали будут чаще использовать режим инкогнито в браузере.
▪️ Передача номера другому лицу — штрафы до 50 тыс. руб. для физлиц
В документе говорится, что кратковременно передать номер другому лицу для личных целей можно. Можно ли будет завести симкарту, например, пожилым родственникам?
➡️ Сенатор Шейкин, автор поправок, говорит, что ответственности не будет при передачи номера близким родственникам. Кажется, не так страшно.
▪️ Реклама VPN-сервисов — штраф до 500 тыс. руб.
Возможно, под угрозой оказываются и «домашние сервисы», сделанные для семьи или друзей. Но ждем пояснений.
💡 Совет от bitkogan:
В обсуждениях проекта онлайн много замечаний о расплывчатости формулировок. Но именно такие поправки содержатся в тексте законопроекта ко второму чтению, их планируют рассмотреть уже завтра.
Посоветуем быть аккуратнее и следить за результатами.
* — принадлежит Meta, деятельность которой запрещена в России как экстремистская
💰 ПРОСТО
Вчера появилась информация о новых поправках — их будут рассматривать завтра. Давайте попробуем в них разобраться.
в том числе с использованием программно-аппаратных средств доступа к информационным ресурсам, информационно-телекоммуникационным сетям, доступ к которым ограничен
То есть и с использованием VPN-сервисов.
Правда, эксперты говорят, что найти такое нарушение можно только через поисковые системы — а значит, если поправки примут, нам может грозить более частая «проверка устройств» патрульными. А пользовали будут чаще использовать режим инкогнито в браузере.
В документе говорится, что кратковременно передать номер другому лицу для личных целей можно. Можно ли будет завести симкарту, например, пожилым родственникам?
Важно: неисполнение владельцем VPN-сервиса обязанности ограничить доступ к запрещенным в РФ информационным ресурсам, повлечет наложение аналогичного административного штрафа.
Возможно, под угрозой оказываются и «домашние сервисы», сделанные для семьи или друзей. Но ждем пояснений.
В обсуждениях проекта онлайн много замечаний о расплывчатости формулировок. Но именно такие поправки содержатся в тексте законопроекта ко второму чтению, их планируют рассмотреть уже завтра.
Посоветуем быть аккуратнее и следить за результатами.
* — принадлежит Meta, деятельность которой запрещена в России как экстремистская
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤬408❤89👍42😁21
Никогда не поздно купить золото
Золото не обновляет максимумы почти 3 месяца и кому-то могло показаться, что история закончилась.
Нет. Иногда золото дорожает быстро, иногда не очень, иногда даже корректируется после ралли. Но долгосрочно – за 5, 10 или 20 лет оно все равно обгонит и инфляцию, и валюту, и даже недвижимость.
Поэтому долгосрочному инвестору, который хочет сохранить свои сбережения, о коррекциях беспокоиться не стоит. Более того, на коррекциях золото стоит докупать и сохранять в металле минимум 10% инвестиционного портфеля - рекомендованную норму большинства экспертов от Рэя Далио и Goldman Sachs до Всемирного Золотого Совета (WGC).
Причем физическое золото для долгосрочного роста может быть интереснее любого другого. Тем более, что есть Moneymatika — премиальный сервис подбора выгодных предложений покупки и продажи слитков и монет от топ-банков.
Не нужно бегать по банкам, сравнивать цены, бронировать. Moneymatika сделает это для вас, причем комиссию возьмет не с вас, а с банка.
Плюс имеется private office в Москве для сделок без суеты и очередей и с высоким уровнем обслуживания.
Спешить с покупкой золота необязательно – это никогда не поздно. Однако случаются более удачные и менее удачные моменты для покупки. Сейчас скорее более удачный.
Реклама. ООО «Маниматика». ИНН 7723717586
Золото не обновляет максимумы почти 3 месяца и кому-то могло показаться, что история закончилась.
Нет. Иногда золото дорожает быстро, иногда не очень, иногда даже корректируется после ралли. Но долгосрочно – за 5, 10 или 20 лет оно все равно обгонит и инфляцию, и валюту, и даже недвижимость.
Поэтому долгосрочному инвестору, который хочет сохранить свои сбережения, о коррекциях беспокоиться не стоит. Более того, на коррекциях золото стоит докупать и сохранять в металле минимум 10% инвестиционного портфеля - рекомендованную норму большинства экспертов от Рэя Далио и Goldman Sachs до Всемирного Золотого Совета (WGC).
Причем физическое золото для долгосрочного роста может быть интереснее любого другого. Тем более, что есть Moneymatika — премиальный сервис подбора выгодных предложений покупки и продажи слитков и монет от топ-банков.
Не нужно бегать по банкам, сравнивать цены, бронировать. Moneymatika сделает это для вас, причем комиссию возьмет не с вас, а с банка.
Плюс имеется private office в Москве для сделок без суеты и очередей и с высоким уровнем обслуживания.
Спешить с покупкой золота необязательно – это никогда не поздно. Однако случаются более удачные и менее удачные моменты для покупки. Сейчас скорее более удачный.
Реклама. ООО «Маниматика». ИНН 7723717586
😁76❤47🤬47👍28
Что с ценами на новое жилье?
Они растут, но медленно. По данным Дом.РФ, с начала года цены прибавили +3,0%, но почти весь рост случился в 1 квартале. А в июне квартиры на первичном рынке жилья подорожали всего на 0,15% м/м после 0,03% в мае. То есть рост весьма слабый, на графике с уровнем цен он и вовсе не заметен. Об этом, кстати, мы предупреждали полгода назад.
➡️ Виной всему слабый спрос. Продажи стагнируют на уровне 1,7 млн кв. м в год. Практически весь спрос сжался до льготной семейной ипотеки. Рост зарплат в этом году замедлился вместе с начавшимся охлаждением экономики.
Может, стоит подождать с покупкой жилья, и цены снизятся?
Делать так не советую. Из-за слабого спроса сегодня застройщики активно режут запуски новых проектов. За первое полугодие запустили на 22% меньше, чем год назад.
▪️ В результате, к 2027 году предложения будет не хватать. И именно к этому времени нормализуют ключевую ставку до однозначных значений. На рынок устремится отложенный спрос. Квартиры начнут брать все, кто хотел улучшить жилищные условия, но не мог по рыночным ставкам ипотеки 20+%. Восстановление спроса встретит дефицит предложения.
Долго откладывать покупку не имеет смысла. Тем более, если вам попалась хорошее предложение.
#Россия💰 bitkogan
Они растут, но медленно. По данным Дом.РФ, с начала года цены прибавили +3,0%, но почти весь рост случился в 1 квартале. А в июне квартиры на первичном рынке жилья подорожали всего на 0,15% м/м после 0,03% в мае. То есть рост весьма слабый, на графике с уровнем цен он и вовсе не заметен. Об этом, кстати, мы предупреждали полгода назад.
Может, стоит подождать с покупкой жилья, и цены снизятся?
Делать так не советую. Из-за слабого спроса сегодня застройщики активно режут запуски новых проектов. За первое полугодие запустили на 22% меньше, чем год назад.
Долго откладывать покупку не имеет смысла. Тем более, если вам попалась хорошее предложение.
#Россия
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍208😁95❤69🤬38
Почему с IPO в России все так непросто?
Главная проблема — у нас до сих пор нет долгосрочного инвестора. Точнее, он есть, но погоды на рынке не делает.
В развитых странах пенсионные и страховые фонды инвестируют на 10, 20, 30 лет вперед.
➡️ А у нас что? На российском рынке доминируют спекулянты. Купить сегодня, продать завтра — вот стратегия большинства.
И, если честно, упрекать в этом инвесторов — это самое глупое. По-хорошему, российский частный инвестор ведет себя так, как считает наиболее оптимальным.
Даже когда он участвует в размещении, философия часто проста: «Вырастет ли потом бумага на открытии торгов?».
◽️ А ведь логика IPO совсем иная. Люди должны вкладываться в компанию, потому что верят в её бизнес. Если акция просела на 10% — всё, «провал». А как работает бизнес, никого уже не интересует. Такое мышление и разрушает рынок.
А вообще, можно ли в России сегодня быть долгосрочным инвестором?
Пока — сложно. Даже если бизнес тебе нравится, через полгода он может оказаться новым «Борцом» или «Соликамским магнием». Риски слишком высоки, это многих отпугивает.
Что делать?
1️⃣ Создавать класс долгосрочных инвесторов.
Это можно делать через мощную реформу пенсионной системы, через налоговые стимулы, программы софинансирования.
Человек должен понимать: если он инвестирует на 20–30 лет, то государство его поддерживает. А забираешь деньги раньше срока — возвращаешь субсидии.
💭 Я очень хорошо помню, как давным-давно, когда я работал за границей советником по инвестициям в банке, у меня была от него некая сберегательная программа. Туда переводили небольшие деньги ежемесячно и я, и банк. Программа была долгосрочной.
Уже не помню, какие там у банка были налоговые стимулы, чтобы так инвестировать, но, по всей видимости, они были. И немалые.
2️⃣ Повышать защищённость частного инвестора. И это должно быть не только лозунгом.
Пока единственный относительно безопасный вариант для вложений российского инвестора в акции — голубые фишки. Всё остальное воспринимается как высокий риск. А ведь именно «всё остальное» и есть драйвер роста рынка. Более того, все остальное — и есть этот самый рынок.
3️⃣ Компаниям — учиться работать с инвесторами.
Есть отличные примеры — Positive Technologies, «ЕвроТранс», «Промомед» и др. Они открыты, рассказывают о бизнесе, выстраивают доверие. А есть и такие, кто провели IPO и забыли об инвесторах. А потом, когда им нужно SPO, они появляются снова...
➡️ И, конечно, санкции делают картину еще сложнее. Привлекать капитал на открытом рынке сегодня — задача не из лёгких.
Вывод?
Без системных изменений IPO у нас так и останется спекулятивной историей. Люди будут входить, чтобы «успеть купить пониже и сбросить повыше». И пока не появятся условия для того, чтобы инвестор действительно мог заходить на годы — ничего не сдвинется.
#IPO #российский_рынок💰 bitkogan
Главная проблема — у нас до сих пор нет долгосрочного инвестора. Точнее, он есть, но погоды на рынке не делает.
В развитых странах пенсионные и страховые фонды инвестируют на 10, 20, 30 лет вперед.
И, если честно, упрекать в этом инвесторов — это самое глупое. По-хорошему, российский частный инвестор ведет себя так, как считает наиболее оптимальным.
Даже когда он участвует в размещении, философия часто проста: «Вырастет ли потом бумага на открытии торгов?».
А вообще, можно ли в России сегодня быть долгосрочным инвестором?
Пока — сложно. Даже если бизнес тебе нравится, через полгода он может оказаться новым «Борцом» или «Соликамским магнием». Риски слишком высоки, это многих отпугивает.
Что делать?
Это можно делать через мощную реформу пенсионной системы, через налоговые стимулы, программы софинансирования.
Человек должен понимать: если он инвестирует на 20–30 лет, то государство его поддерживает. А забираешь деньги раньше срока — возвращаешь субсидии.
Уже не помню, какие там у банка были налоговые стимулы, чтобы так инвестировать, но, по всей видимости, они были. И немалые.
Пока единственный относительно безопасный вариант для вложений российского инвестора в акции — голубые фишки. Всё остальное воспринимается как высокий риск. А ведь именно «всё остальное» и есть драйвер роста рынка. Более того, все остальное — и есть этот самый рынок.
Есть отличные примеры — Positive Technologies, «ЕвроТранс», «Промомед» и др. Они открыты, рассказывают о бизнесе, выстраивают доверие. А есть и такие, кто провели IPO и забыли об инвесторах. А потом, когда им нужно SPO, они появляются снова...
Вывод?
Без системных изменений IPO у нас так и останется спекулятивной историей. Люди будут входить, чтобы «успеть купить пониже и сбросить повыше». И пока не появятся условия для того, чтобы инвестор действительно мог заходить на годы — ничего не сдвинется.
#IPO #российский_рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍256❤100😁42🤬14
Дивидендные гэпы на российском рынке. Кого подбираем?
В некоторых бумагах гэпы уже прошли, а в других акциях только предстоят. Наиболее ожидаемое событие — дивиденды в Сбере завтра.
◽️ По Сберу у нас взгляд позитивный, и мы намерены покупать акции уже в ближайшее время в наших стратегиях.
◽️ ВТБ. Еще увеличивали позицию сразу после гэпа. Наверное, уже многие сообразили, что акции входят в топ наших фаворитов на российском рынке. Подробнее писали тут.
◽️ Сургутнефтегаз преф. Идея для долгосрочных инвесторов с прицелом на 2026 год. Вероятнее всего, дивиденд за 2025 год будет очень скромным, а вот в следующем году ждем принципиально других цифр.
◽️ Ленэнерго преф. Наш фаворит в электроэнергетике. За 2025 год ждем, что компания сможет выплатить дивиденды около 35 руб./акция, доходность почти 16%.
◽️ «Транснефть». Своеобразная «квазиоблигация». Какого-то запредельного апсайда ждать не стоит, но стабильность и привлекательная стоимостная оценка присутствует.
◽️ «Евротранс». Очередная компания с форвардной дивидендной доходностью более 20%, судя по нашим расчетам. После гэпа может быть интересной.
◽️ ИКС-5. Пока что все идет по сценарию, согласно которому компания заплатит порядка 500-550 руб./акция в качестве следующего дивиденда. Доходность выше 18%. Для нас интересно.
Чьи акции мы будем покупать, а от чьих стоит воздержаться — обо всем этом в нашем приложении. В ближайшее время планируем повышенную активность.
#российский_рынок💰 bitkogan
В некоторых бумагах гэпы уже прошли, а в других акциях только предстоят. Наиболее ожидаемое событие — дивиденды в Сбере завтра.
Чьи акции мы будем покупать, а от чьих стоит воздержаться — обо всем этом в нашем приложении. В ближайшее время планируем повышенную активность.
#российский_рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍326❤119🤬8😁5
Платина за последнее время выросла более чем на 45%, палладий — на 25-30%.
Теперь наш брат вдруг вспоминает про все это дело (не проще ли было подписаться на приложение и приобрести те позиции, что там были и есть — палладий и платину) и задает простой/непростой вопрос.
— Таки как — поезд уже ушел?
Друзья, несмотря на то, что мне правильнее было бы сказать — подпишитесь на приложение и будет вам счастье — но что делать с совестью?
А совесть-то как раз подсказывает поделиться вариантом, как заработать!
▪️ Есть такая компания — Eurasia Mining.
Да-да! Та самая Eurasia, которую мы с вами отлично помним. Компания сумела сохранить листинг в Лондоне. Кроме того, начиная со вчерашнего дня ее бумаги начали торговаться на фондовой бирже Астаны AIX.
➡️ Что интересно: Eurasia сумела сохранить активы, увеличить производство и выручку. Короче... жива курилка. В настоящий момент, по нашим оценкам, бумага стоит очень дешево, учитывая высокое качество месторождений и сильный рынок платиноидов. Так что upside может быть значительным.
В начале следующей недели мы подготовим подробный аналитический обзор по Eurasia, который будет опубликован в мобильном приложении. Кроме того, завтра в канале дадим небольшую заметку, чтобы освежить взгляд читателей на бизнес компании.
✔️ Мы также стали выяснять, как сегодня в принципе можно приобрести акции данного эмитента. И здесь нам в помощь пришла заметка от наших старых друзей из компании Mind Money.
Так что, если есть желание, читайте. Изучайте. Тема весьма интересная. Остались вопросы? Обращайтесь.
#инвестиции💰 bitkogan
Теперь наш брат вдруг вспоминает про все это дело (не проще ли было подписаться на приложение и приобрести те позиции, что там были и есть — палладий и платину) и задает простой/непростой вопрос.
— Таки как — поезд уже ушел?
Друзья, несмотря на то, что мне правильнее было бы сказать — подпишитесь на приложение и будет вам счастье — но что делать с совестью?
А совесть-то как раз подсказывает поделиться вариантом, как заработать!
Да-да! Та самая Eurasia, которую мы с вами отлично помним. Компания сумела сохранить листинг в Лондоне. Кроме того, начиная со вчерашнего дня ее бумаги начали торговаться на фондовой бирже Астаны AIX.
В начале следующей недели мы подготовим подробный аналитический обзор по Eurasia, который будет опубликован в мобильном приложении. Кроме того, завтра в канале дадим небольшую заметку, чтобы освежить взгляд читателей на бизнес компании.
Так что, если есть желание, читайте. Изучайте. Тема весьма интересная. Остались вопросы? Обращайтесь.
#инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤99👍83😁26🤬20
Народ боится роста цен. Осталось выяснить, боится ли Банк России
Один из самых коварных факторов инфляции — это ожидания. Когда народ опасается роста цен, он его сам и запускает: бегут покупать «пока не подорожало», иногда даже в кредит лезут.
Спрос растёт➡️ цены растут ➡️ и вуаля, инфляция.
Вот так люди убеждаются в своих ожиданиях😉
Именно такого замкнутого круга и боятся все центробанки мира. А потому внимательно следят за инфляционными ожиданиями. А у нас они как раз росли в июле.
▪️ Инфляционные ожидания бизнеса на ближайшие 3 месяца увеличились до 5,5% в годовом выражении (сезонность устранена) по сравнению с 5,3% месяцем ранее.
▪️ Индекс краткосрочных ценовых ожиданий предприятий (баланс ответов: вырастут/снизятся) в июле достиг 18,7 после 18,3 в июне.
▪️ Ожидания населения относительно роста цен на год вперед остались неизменными на уровне 13,0%. А это высокий уровень.
▪️ Даже макроаналитики не верят, что ЦБ добьется цели по инфляции в следующем году. Ждут ее на уровне 4,7%. А это, на секундочку, на 0,1 п.п. больше, чем в мае.
Словом, ожидания роста цен увеличились почти у всех. А это весьма серьезный фактор для ЦБ, чтобы ставку снижать небольшим шагом на 1 п.п.
Но все же это единственный крупный аргумент, который я вижу. Тем более, это может быть разовая реакция на индексацию коммунальных услуг. В самих ценах никаких значимых вторичных эффектов я не наблюдаю. За последнюю неделю цены снова росли темпами даже ниже цели ЦБ: порядка 1–2%.
В целом, аргументов за более бодрое снижение ставки на 2 п.п. до 18% побольше. И ключевой из них — это прогноз по инфляции. Банку России точно предстоит его снижать, а, значит, и такая высокая ставка не нужна. Можно смягчить. Все же мы говорим о ставке 20%. Это все еще очень жесткая ограничительная мера, даже при повышенных инфляционных ожиданиях.
#инфляция💰 bitkogan
Один из самых коварных факторов инфляции — это ожидания. Когда народ опасается роста цен, он его сам и запускает: бегут покупать «пока не подорожало», иногда даже в кредит лезут.
Спрос растёт
Вот так люди убеждаются в своих ожиданиях😉
Именно такого замкнутого круга и боятся все центробанки мира. А потому внимательно следят за инфляционными ожиданиями. А у нас они как раз росли в июле.
Словом, ожидания роста цен увеличились почти у всех. А это весьма серьезный фактор для ЦБ, чтобы ставку снижать небольшим шагом на 1 п.п.
Но все же это единственный крупный аргумент, который я вижу. Тем более, это может быть разовая реакция на индексацию коммунальных услуг. В самих ценах никаких значимых вторичных эффектов я не наблюдаю. За последнюю неделю цены снова росли темпами даже ниже цели ЦБ: порядка 1–2%.
В целом, аргументов за более бодрое снижение ставки на 2 п.п. до 18% побольше. И ключевой из них — это прогноз по инфляции. Банку России точно предстоит его снижать, а, значит, и такая высокая ставка не нужна. Можно смягчить. Все же мы говорим о ставке 20%. Это все еще очень жесткая ограничительная мера, даже при повышенных инфляционных ожиданиях.
#инфляция
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍164❤111😁33🤬9
Forwarded from bitkogan⚡️HOTLINE
Появляется больше информации, что вошло в 18-й пакет санкций против России
▪️ снижение потолка цен на российскую нефть до $47,6 за баррель и пересмотр каждые 6 месяцев;
▪️ запрет Северных потоков;
▪️ санкции против еще 105 танкеров;
▪️ отключение от SWIFT для 22 российских банков;
▪️ полный запрет на операции с уже отключенными от SWIFT банками;
▪️ санкции против китайских банков и крупного индийского НПЗ.
💬 Последствия разберем на @bitkogan.
#санкции🔥 HOTLINE
#санкции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤬228👍77😁75❤30
Что нам готовит 18-й пакет санкций против России?
Основное отличие 18-го пакета санкций ЕС от всех предыдущих — в переходе к «плавающему» потолку цен на российскую нефть.
▪️ Что это значит?
Источники утверждают, что к средней мировой цене нефти теперь будет установлен дисконт 15%. Эти же и другие источники заявляют, что потолок будет $47,6 за баррель. И пересматривать его станут раз в полгода.
💭 Между собой эти две цифры никак не вяжутся. Средних мировых цен на уровне $56 за баррель не было в последнее время ни за какой период. Форвардные цены тоже выше.
Посмотрим, что же в итоге опубликуют официально. Не исключаю, что гибкость в результате обернется путаницей.
▪️ Что еще ограничили в энергетическом секторе?
Добавили в санкционный список еще 105 судов и десятки трейдеров. Суммарно под ограничениями теперь более 400 судов. Это неприятно, но уже рутинно. Как и схемы обхода таких ограничений😉
Но есть и новации: впервые введен запрет на любые сделки, связанные с «Северными потоками». Понятно, что сейчас газ по ним и так не идет, но евробюрократы хотят исключить даже возможное возобновление поставок по ним. Напомню: интерес к этому проявляли американские инвесторы, связанные с Трампом. Так что в каком-то смысле Трамп тоже вошел в 18-й санкционный пакет.
#санкции💰 bitkogan
Основное отличие 18-го пакета санкций ЕС от всех предыдущих — в переходе к «плавающему» потолку цен на российскую нефть.
Источники утверждают, что к средней мировой цене нефти теперь будет установлен дисконт 15%. Эти же и другие источники заявляют, что потолок будет $47,6 за баррель. И пересматривать его станут раз в полгода.
Посмотрим, что же в итоге опубликуют официально. Не исключаю, что гибкость в результате обернется путаницей.
Добавили в санкционный список еще 105 судов и десятки трейдеров. Суммарно под ограничениями теперь более 400 судов. Это неприятно, но уже рутинно. Как и схемы обхода таких ограничений😉
Но есть и новации: впервые введен запрет на любые сделки, связанные с «Северными потоками». Понятно, что сейчас газ по ним и так не идет, но евробюрократы хотят исключить даже возможное возобновление поставок по ним. Напомню: интерес к этому проявляли американские инвесторы, связанные с Трампом. Так что в каком-то смысле Трамп тоже вошел в 18-й санкционный пакет.
#санкции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁190👍83❤75🤬32
bitkogan
Что нам готовит 18-й пакет санкций против России? Основное отличие 18-го пакета санкций ЕС от всех предыдущих — в переходе к «плавающему» потолку цен на российскую нефть. ▪️ Что это значит? Источники утверждают, что к средней мировой цене нефти теперь будет…
Как 18-й пакет санкций скажется на российских компаниях?
Помимо других ограничений Евросоюз ввел запрет на импорт в ЕС нефтепродуктов на основе российской нефти.
❗️ У «ЛУКОЙЛа» три действующих НПЗ в Европе, и теперь они не смогут поставлять нефтепродукты на местный рынок. Ограничения коснулись также индийского НПЗ «Роснефти».
💭 Это больше похоже на выстрел себе в ногу. Впрочем, евробюрократы создают проблемы местным потребителям давно и с удовольствием. А вот что касается эффекта для российских компаний, то удар тоже будет, но, вероятно, некритичный. Снова найдут пути обхода.
➡️ «ЛУКОЙЛ» и «Роснефть», к слову, постепенно приближаются к той цене, которая позволит включить бумаги в наши стратегии. Это может оказаться неплохой идеей с точки зрения исторической стоимостной оценки.
#санкции #российский_рынок💰 bitkogan
Помимо других ограничений Евросоюз ввел запрет на импорт в ЕС нефтепродуктов на основе российской нефти.
#санкции #российский_рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍281❤70😁70🤬15
Гэп и дивиденды: как увеличить свой доход?
В нынешние непростые времена тема дивидендов на российском рынке акций остается одной из самых актуальных. Как известно, многие компании временно отказались от выплат вследствие негативной конъюнктуры на своих рынках.
▪️ Тем не менее остаются эмитенты, которые продолжают поощрять акционеров дивидендами. Как правило, это крупные компании, чья финансовая стабильность подтверждается годами. Это — один из ключевых факторов, который позволяет таким компаниям делиться с инвесторами. Будь то часть чистой прибыли или часть свободного денежного потока.
💭 Если инвестор придерживается дивидендной стратегии, то для него есть хороший способ существенно увеличить доходность вложений. А именно — реинвестировать полученные дивиденды в акции компании, осуществляющей выплаты.
Когда инвестор увеличивает число акций в своем портфеле, на которые начисляются дивиденды, растет и итоговая доходность. Здесь начинает работать правило сложного процента, когда процент начисляется на процент.
🚩 Важный момент: докупать акции компании, выплачивающей дивиденды, следует после отсечки. То есть, когда образуется дивидендный гэп. В этом случае на благосостояние инвестора работает и дивидендная доходность, и вероятное закрытие дивидендного гэпа вследствие роста котировок.
#российский_рынок💰 bitkogan
В нынешние непростые времена тема дивидендов на российском рынке акций остается одной из самых актуальных. Как известно, многие компании временно отказались от выплат вследствие негативной конъюнктуры на своих рынках.
Когда инвестор увеличивает число акций в своем портфеле, на которые начисляются дивиденды, растет и итоговая доходность. Здесь начинает работать правило сложного процента, когда процент начисляется на процент.
#российский_рынок
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍226❤72🤬11😁7
Апарт-комплекс "Говорово" от ФСК на юго-западе Москвы предлагает исключительную инвестиционную возможность со скидкой до 55% на апартаменты с готовой чистовой отделкой.
Это позволяет вам оперативно выйти на арендный рынок и начать получать доход уже в этом году, при ожидаемой годовой доходности до 37%.
Ключевым фактором привлекательности является превосходная локация комплекса: обеспечивается удобный выезд на МКАД, шаговая доступность до трех станций метро, а также благоустроенные, озелененные закрытые дворы с видами на лес, что значительно повышает спрос у арендаторов.
Важно, что стоимость апартаментов в проекте имеет тенденцию к росту по мере реализации строительства.
Текущая ценовая политика в рамках акции делает это предложение особенно выгодным – цены существенно ниже рыночных в соседнем районе Солнцево. Это создает уникальный шанс приобрести надежный актив по привлекательной стоимости, обеспечив себе в будущем конкурентоспособные арендные ставки и высокую отдачу от вложений.
Инвестируя в "Говорово" сейчас, вы не только фиксируете выгодную цену, но и закладываете основу для стабильного пассивного дохода и роста капитала в развивающемся районе с отличной инфраструктурой. Переходите по ссылке для подробной информации, пока акция не закончилась
Реклама. Рекламодатель. ООО "НЕГА ЮГ". ИНН 2304051152. Erid: 2W5zFGroAAL
Это позволяет вам оперативно выйти на арендный рынок и начать получать доход уже в этом году, при ожидаемой годовой доходности до 37%.
Ключевым фактором привлекательности является превосходная локация комплекса: обеспечивается удобный выезд на МКАД, шаговая доступность до трех станций метро, а также благоустроенные, озелененные закрытые дворы с видами на лес, что значительно повышает спрос у арендаторов.
Важно, что стоимость апартаментов в проекте имеет тенденцию к росту по мере реализации строительства.
Текущая ценовая политика в рамках акции делает это предложение особенно выгодным – цены существенно ниже рыночных в соседнем районе Солнцево. Это создает уникальный шанс приобрести надежный актив по привлекательной стоимости, обеспечив себе в будущем конкурентоспособные арендные ставки и высокую отдачу от вложений.
Инвестируя в "Говорово" сейчас, вы не только фиксируете выгодную цену, но и закладываете основу для стабильного пассивного дохода и роста капитала в развивающемся районе с отличной инфраструктурой. Переходите по ссылке для подробной информации, пока акция не закончилась
Реклама. Рекламодатель. ООО "НЕГА ЮГ". ИНН 2304051152. Erid: 2W5zFGroAAL
🤬187😁76❤54👍35
Взрыв волатильности: когда рост не ждет
Вчера рынок был особенно динамичным: сразу несколько идей из нашей стратегии «США. Высокая волатильность» в приложении Bitkogan в моменте росли более чем на 10%.
▪️ Яркий пример — Pagaya Technologies (PGY): по итогам дня рост составил 25%. Это потрясающий результат.
▪️ Canaan (CAN): бумаги в моменте дорожали более чем на 10%, но к закрытию торговой сессии растеряли весь рост. Зато с начала месяца акции компании прибавили более 40% — весьма недурно.
Подобные импульсы сложно предсказать заранее. Уже после роста акций объяснить это легче. Так, Pagaya — израильский ИИ-финтех — ранее сообщил о планах превзойти собственные прогнозы по итогам квартала. А майнер Canaan вырос следом за курсом BTC. Но ведь часто компании «стреляют» без каких-либо заметных корпоративных событий или новостей.
↗️ Теперь представьте: акция растет, сильное движение уже видно на графике. Да, такие моменты случаются не каждый день, но у вас появляется стойкое ощущение, будто где-то рядом проходит праздник, а вас на него не пригласили. Зато как радостно тем, кто внимательно следил за рынком, тем, кто смог воспользоваться моментом!
Следить или пройти мимо — каждый решает сам. Кстати, уже стартовал сезон корпоративных отчетностей США. Читайте подробные разборы квартальных результатов в приложении Bitkogan и будьте в теме.
#США💰 bitkogan
Вчера рынок был особенно динамичным: сразу несколько идей из нашей стратегии «США. Высокая волатильность» в приложении Bitkogan в моменте росли более чем на 10%.
Подобные импульсы сложно предсказать заранее. Уже после роста акций объяснить это легче. Так, Pagaya — израильский ИИ-финтех — ранее сообщил о планах превзойти собственные прогнозы по итогам квартала. А майнер Canaan вырос следом за курсом BTC. Но ведь часто компании «стреляют» без каких-либо заметных корпоративных событий или новостей.
Следить или пройти мимо — каждый решает сам. Кстати, уже стартовал сезон корпоративных отчетностей США. Читайте подробные разборы квартальных результатов в приложении Bitkogan и будьте в теме.
#США
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍112❤72🤬20😁16
Сейчас искусственный интеллект у всех на слуху. Он и музыку сочиняет, и картины рисует, и даже акции советует.
В 2024 году в финансовой отрасли РФ уровень внедрения ИИ достиг 50%.
Давайте по-честному. Как можно использовать ИИ на данный момент?
Но все равно ИИ стоит держать под контролем, ведь довольно часто он ошибается. Многое зависит от того, какие данные нейросеть получила на входе. Да и выводы, которые делает ИИ, не всегда очевидны.
ИИ — это всего лишь инструмент, пусть и мощный. Но нужно понимать: нейросеть поможет разобраться в большом объеме данных, но, если вы сами не можете критически оценить результат — толку от полученного анализа будет мало. Здесь понадобится опыт живых аналитиков и управляющих, которых ИИ вряд ли сможет заменить.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍161❤42😁14🤬7
Если бы ИИ помогал вам разбираться в активах — что было бы полезнее всего?
Anonymous Poll
20%
Пояснение, почему актив вырос/упал
41%
Подсветка рисков и тревожных сигналов
13%
Сравнение с другими бумагами или индексом
17%
Анализ похожих рыночных ситуаций из прошлого
9%
Неинтересно, предпочитаю сам анализировать
👍101❤50😁12🤬6