ПСБ намерен привлечь на международном рынке свыше 3 млрд долларов
Пресс-служба Президента Узбекистана по случаю проведённой сегодня презентации об участии Национального банка ВЭД и Узпромстройбанка в привлечении иностранных инвестиций:
➖за последние 5 лет капитал банков удвоился, их кредитный портфель увеличился в 2,3 раза, а объем ежегодного кредитования вырос в 1,8 раза;
➖4 банка выпустили евробонды и привлекли $1,30 млрд;
➖в 2023 году банками привлечено иностранных кредитов на $3,8 млрд, а компании напрямую привлекли $6 млрд без гарантий правительства;
➖Узнацбанк содействует обеспечению занятости безработного населения в 967 махаллях;
➖в 2024 году Узнацбанк планирует реализовать проекты на $6 млрд, включая 526 проектов на 2,1 трлн сумов в ювелирной отрасли и более 40 тысяч проектов в сфере услуг за счёт кредитов на 41,8 трлн сумов;
➖Узпромстройбанк закреплён за обеспечением занятости безработного населения в 727 махаллях;
➖Узпромстройбанк планирует в 2024 году привлечь из международного финансового рынка средства на $3,10 млрд, при этом клиенты банка приступили к реализации инвестпроектов общей стоимостью $4,80 млрд;
➖Узпромстройбанк предусматривает привлечь в 2024–2025 годах $2,80 млрд иностранных инвестиций в рамках 529 проектов в индустрии стройматериалов.
Ўша гап
#Кредиты #Инвестиции #Евробонды
#НБУ #Узнацбанк #ПСБ #Узпромстройбанк
#Цифры
Пресс-служба Президента Узбекистана по случаю проведённой сегодня презентации об участии Национального банка ВЭД и Узпромстройбанка в привлечении иностранных инвестиций:
➖за последние 5 лет капитал банков удвоился, их кредитный портфель увеличился в 2,3 раза, а объем ежегодного кредитования вырос в 1,8 раза;
➖4 банка выпустили евробонды и привлекли $1,30 млрд;
➖в 2023 году банками привлечено иностранных кредитов на $3,8 млрд, а компании напрямую привлекли $6 млрд без гарантий правительства;
➖Узнацбанк содействует обеспечению занятости безработного населения в 967 махаллях;
➖в 2024 году Узнацбанк планирует реализовать проекты на $6 млрд, включая 526 проектов на 2,1 трлн сумов в ювелирной отрасли и более 40 тысяч проектов в сфере услуг за счёт кредитов на 41,8 трлн сумов;
➖Узпромстройбанк закреплён за обеспечением занятости безработного населения в 727 махаллях;
➖Узпромстройбанк планирует в 2024 году привлечь из международного финансового рынка средства на $3,10 млрд, при этом клиенты банка приступили к реализации инвестпроектов общей стоимостью $4,80 млрд;
➖Узпромстройбанк предусматривает привлечь в 2024–2025 годах $2,80 млрд иностранных инвестиций в рамках 529 проектов в индустрии стройматериалов.
Ўша гап
#Кредиты #Инвестиции #Евробонды
#НБУ #Узнацбанк #ПСБ #Узпромстройбанк
#Цифры
Узбекистан привлёк в займы ещё 1,5 млрд долларов. Было ли размещение международных облигаций публичным?
Вчера, 21 мая, Узбекистан разместил международные облигации, деноминированные в трёх валютах, и тем самым привлёк средства на $1,5 млрд (в эквиваленте).
В частности проданы бонды:
▪️на 600 млн долларов - по ставке 6,9% и сроком обращения 7 лет;
▪️на 600 млн евро - по ставке 5,3% и сроком обращения 3 года (на финансирование ЦУР);
▪️на 3 трлн сумов - по ставке 16,6% и сроком обращения 3 года [#].
#Минэкономфин Узбекистана для сравнения отмечает, что купонная ставка по 3-летним государственным ценным бумагам на внутреннем рынке составляют 17,9%.
Министерство не раскрывает было ли размещение по открытой или закрытой подписке, а также кто в итоги купил облигаци, лишь отмечается, что 17, 21-40 мая прошли в формате видеоконференции встречи с инвесторами из США, Великобритании, Германии, Дании и ОАЭ (всего со 116 лицами).
Напомним, что в феврале 2024 года Fitch подтвердил рейтинг Узбекистана на уровне «BB-», прогноз «Стабильный». Для сравнения, 21 мая Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Казахстана в иностранной валюте на уровне «ВВB» со «Стабильным» прогнозом.
#Госдолг #Облигации #Евробонды #ЦУР
Вчера, 21 мая, Узбекистан разместил международные облигации, деноминированные в трёх валютах, и тем самым привлёк средства на $1,5 млрд (в эквиваленте).
В частности проданы бонды:
▪️на 600 млн долларов - по ставке 6,9% и сроком обращения 7 лет;
▪️на 600 млн евро - по ставке 5,3% и сроком обращения 3 года (на финансирование ЦУР);
▪️на 3 трлн сумов - по ставке 16,6% и сроком обращения 3 года [#].
#Минэкономфин Узбекистана для сравнения отмечает, что купонная ставка по 3-летним государственным ценным бумагам на внутреннем рынке составляют 17,9%.
Министерство не раскрывает было ли размещение по открытой или закрытой подписке, а также кто в итоги купил облигаци, лишь отмечается, что 17, 21-40 мая прошли в формате видеоконференции встречи с инвесторами из США, Великобритании, Германии, Дании и ОАЭ (всего со 116 лицами).
Напомним, что в феврале 2024 года Fitch подтвердил рейтинг Узбекистана на уровне «BB-», прогноз «Стабильный». Для сравнения, 21 мая Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента Казахстана в иностранной валюте на уровне «ВВB» со «Стабильным» прогнозом.
#Госдолг #Облигации #Евробонды #ЦУР
Национальный банк ВЭД Узбекистана привлёк в Лондоне дополнительное заимствование на 411 млн долларов путём размещения международных облигаций:
▪️со сроком погашения 5 лет (XS2853544398) - $300 млн по ставке 8,5%;
▪️со сроком погашения 3 года (XS2853544802) - 1,4 трлн сумов по ставке 19,875% [#, #]
#Fitch, присвоивший НБУ рейтинг BB- (на уровне суверенного рейтинга), сообщает, что по облигациям банка, деноминированным в национальной валюте (1,4 трлн сумов), все расчёты производятся в долларах США по обменному курсу ЦБ РУз на каждую дату расчётов.
Напомним, что в конце апреля т.г. «Ипотека-банк» разместил на Венской бирже трёхлетние облигации на 1,37 трлн сумов со ставкой купона 20,5% годовых.
#Узнацбанк #НБУ #Госдолг #Евробонды
▪️со сроком погашения 5 лет (XS2853544398) - $300 млн по ставке 8,5%;
▪️со сроком погашения 3 года (XS2853544802) - 1,4 трлн сумов по ставке 19,875% [#, #]
#Fitch, присвоивший НБУ рейтинг BB- (на уровне суверенного рейтинга), сообщает, что по облигациям банка, деноминированным в национальной валюте (1,4 трлн сумов), все расчёты производятся в долларах США по обменному курсу ЦБ РУз на каждую дату расчётов.
Напомним, что в конце апреля т.г. «Ипотека-банк» разместил на Венской бирже трёхлетние облигации на 1,37 трлн сумов со ставкой купона 20,5% годовых.
#Узнацбанк #НБУ #Госдолг #Евробонды
Сколько долга погасит ПСБ и по какой ставке привлечёт ещё в займы ?!
Лондонская фондовая биржа опубликовала заявление главы Узпромстройбанка от 23.07.2024г. касательно погашения и выпуска новых облигаций банка:
Это неофициальный перевод Заявления ПСБ, сделанного на английском с использованием сложного фразеологизма. Рекомендуем руководствоваться документом в оригинале, приведённом на фото внизу [#].
Релиз ПСБ по очередному выпуску облигаций в долларах и в сумах опубликован 22 июля здесь.
#ПСБ #Узпромстройбанк #LSE #Евробонды #МеждународныеОблигации
Лондонская фондовая биржа опубликовала заявление главы Узпромстройбанка от 23.07.2024г. касательно погашения и выпуска новых облигаций банка:
12 июля 2024 года Акционерный коммерческий банк «Узбекский промышленно-строительный банк» («Оферент») объявил приглашение держателям облигаций на 300 000 000 долларов США под 5,75 процента со сроком погашения 2 декабря 2024 г. (ISIN: XS2083131859, #) («Бумаги»), выпущенные Оферентом («Оферта»).
Оферта составлена на условиях и в соответствии с Меморандумом о тендерном предложении от 12 июля 2024 года («Меморандум о тендерном предложении»). Заглавные термины, используемые в настоящем объявлении, но не имеющие иного определения, имеют значения, указанные в Меморандуме о тендерном предложении.
Срок действия Оферты истёк в 16:00 (по лондонскому времени) 22 июля 2024 г. («Истечение Срока»). На момент Истечения Срока Оферент получил действительные предложения на 221 780 000 долларов США по основной сумме Бумаг для покупки в соответствии с Офертой.
22 июля 2024 года Оферент завершил подписку в отношении выпуска Бумаг на 400 000 000 долларов США по ставке 8,950 процентов со сроком погашения в 2029 году и, соответственно, Новые Условия Финансирования будут удовлетворены до Даты Расчётов - 25 июля 2024 года.
Соответственно, Оферент настоящим объявляет, что он примет (с учёт удовлетворения (или отказа от) Новых Условий Финансирования в день или не позднее Даты Расчётов) все 221 780 000 долларов США в виде основной суммы Бумаг, предложенных для покупки ["validly tendered for purchase"] в соответствии с Офертой. Оферент намерен аннулировать любые Бумаги, приобретённые в соответствии с Офертой, и основная сумма Бумаг, которая останется непогашенной после такого аннулирования, составит 78 220 000 долларов США.
Настоящее заявление сделано г-ном Азизом Акбаржоновым, Председателем Правления, от имени Акционерного коммерческого банка «Узбекский промышленно-строительный банк» и представляет собой публичное раскрытие внутренней информации в соответствии с Регламентом (ЕС) 596/2014, поскольку он формирует часть внутреннего законодательства Соединенного Королевства в соответствии с Законом о выходе из Европейского Союза 2018 года.
Это неофициальный перевод Заявления ПСБ, сделанного на английском с использованием сложного фразеологизма. Рекомендуем руководствоваться документом в оригинале, приведённом на фото внизу [#].
Релиз ПСБ по очередному выпуску облигаций в долларах и в сумах опубликован 22 июля здесь.
#ПСБ #Узпромстройбанк #LSE #Евробонды #МеждународныеОблигации
🇰🇿Казахстан разместил евробонды на $1,5 млрд сроком на 10 лет с купонной ставкой 4,71%
Об этом сообщает Минфин республики, который отмечает:
Последний раз еврооблигации, номинированные в долларах США, Казахстан размещал в 2015 году. Примечательно, что новый выпуск еврооблигаций был размещён на #LSE и местной бирже #AIX.
Важным фактором привлечения крупного заимствования по такой ставке и на такой срок стало повышение 9 cентября т.г. агентством Moody’s суверенного рейтинга Казахстана до уровня Baa1, прогноз - стабильный (показатель рейтинга в 2023 году – Baa2).
🇺🇿 Для сравнения в мае 2024 года Узбекистан привлёк от размещения евробондов $600 млн по ставке 6,9% и сроком обращения 7 лет. В июле т.г. Moody’s оставил суверенный рейтинг страны на уровне Ba3 со стабильным прогнозом.
#Казахстан #Рейтинг #Евробонды #Госдолг
Об этом сообщает Минфин республики, который отмечает:
Совокупная книга заявок демонстрировала устойчивый рост, достигнув почти 6 миллиардов долларов США, что позволило установить купонную ставку и доходность на уровне 4,714%, с премией (спред) к казначейским облигациям США в размере 88 базисных пунктов.
Такой спред является одним из рекордных для развивающихся стран с суверенными облигациями сроком на 10 лет. Для сравнения, премия в 88 базисных пунктов ниже вторичных уровней ряда стран с рейтингом уровня "А", таких как Саудовская Аравия, Чили и Польша.
Последний раз еврооблигации, номинированные в долларах США, Казахстан размещал в 2015 году. Примечательно, что новый выпуск еврооблигаций был размещён на #LSE и местной бирже #AIX.
Важным фактором привлечения крупного заимствования по такой ставке и на такой срок стало повышение 9 cентября т.г. агентством Moody’s суверенного рейтинга Казахстана до уровня Baa1, прогноз - стабильный (показатель рейтинга в 2023 году – Baa2).
🇺🇿 Для сравнения в мае 2024 года Узбекистан привлёк от размещения евробондов $600 млн по ставке 6,9% и сроком обращения 7 лет. В июле т.г. Moody’s оставил суверенный рейтинг страны на уровне Ba3 со стабильным прогнозом.
#Казахстан #Рейтинг #Евробонды #Госдолг
Агробанк привлёк за рубежом $400 млн и 700 млрд сумов в виде краткосрочных и среднесрочных заёмных средств по ставкам 9,25% и 21,75% соответственно. Это успех или провал, и кто на этом заработал больше всего?!
Учитывая, что АКБ «Агробанк» находится в мажоритарной собственности государства, Fitch присвоило долгосрочные рейтинги «BB–» по размещённым банком в конце сентября выпускам:
▪️5-летних еврооблигаций на $400 млн со ставкой 9,25%;
▪️2-летних облигаций на 700 млрд сумов [$55 млн] со ставкой 21,75%.
При этом #Fitch отмечает:
«Облигации представляют собой прямые безусловные приоритетные необеспеченные обязательства банка, равные по очередности исполнения с его другими приоритетными необеспеченными обязательствами.
...
Условия еврооблигаций включают финансовые ковенанты, касающиеся соблюдения Агробанком регулятивных показателей капитала. Опцион пут даёт держателям облигаций право предъявить их к досрочному погашению в случае, если Республика Узбекистан перестанет контролировать как минимум 51% выпущенных и непогашенных голосующих акций банка.»
Частная фирма #FinAsiaCapital сообщает, что выступая в качестве официального консультанта, для привлечения вышеуказанных заёмных средств оказывала Агробанк следующие услуги:
➖консультирование по переходу к прямому выпуску облигаций вместо LPN;
➖привлечение международных банков в качестве лид букраннеров [#];
➖улучшение отношений с инвесторами и поддержка глобальных роуд-шоу;
➖поддержка в процессе формирования книги заявок (букбилдинга) с целью достижения переподписки и снижения расходов на обслуживание долга [#, #].
#Агробанк [AGBA: 509,1 сум ‖ AGBAP: 12500,0 сум] #InfrasiaCapital #Евробонды
Учитывая, что АКБ «Агробанк» находится в мажоритарной собственности государства, Fitch присвоило долгосрочные рейтинги «BB–» по размещённым банком в конце сентября выпускам:
▪️5-летних еврооблигаций на $400 млн со ставкой 9,25%;
▪️2-летних облигаций на 700 млрд сумов [$55 млн] со ставкой 21,75%.
При этом #Fitch отмечает:
«Облигации представляют собой прямые безусловные приоритетные необеспеченные обязательства банка, равные по очередности исполнения с его другими приоритетными необеспеченными обязательствами.
...
Условия еврооблигаций включают финансовые ковенанты, касающиеся соблюдения Агробанком регулятивных показателей капитала. Опцион пут даёт держателям облигаций право предъявить их к досрочному погашению в случае, если Республика Узбекистан перестанет контролировать как минимум 51% выпущенных и непогашенных голосующих акций банка.»
Частная фирма #FinAsiaCapital сообщает, что выступая в качестве официального консультанта, для привлечения вышеуказанных заёмных средств оказывала Агробанк следующие услуги:
➖консультирование по переходу к прямому выпуску облигаций вместо LPN;
➖привлечение международных банков в качестве лид букраннеров [#];
➖улучшение отношений с инвесторами и поддержка глобальных роуд-шоу;
➖поддержка в процессе формирования книги заявок (букбилдинга) с целью достижения переподписки и снижения расходов на обслуживание долга [#, #].
#Агробанк [AGBA: 509,1 сум ‖ AGBAP: 12500,0 сум] #InfrasiaCapital #Евробонды
👑 НГМК привлёк за рубежом в долг ещё $1 млрд* и готовится к продаже акций иностранцам в следующем году
Навоийский горно-металлургический комбинат (НГМК), принадлежащий на 100% государству, привлёк заимствование путём выпуска и размещения среднесрочных международных облигаций (евробондов) на общую сумму $1 млрд, из них:
➖$500 млн на 4 года [погашение в 2028 г.] с доходностью 6,7%;
➖$500 млн на 7 лет [погашение в 2031 г.] с доходностью 6,95%.
НГМК отмечает:
НГМК планирует использовать данные заёмные средства для общекорпоративных целей, включая для:
➖финансирования программы капитальных затрат НГМК;
➖погашения существующего долга [#];
➖пополнения оборотного капитала и покрытия других операционных расходов.
Заместитель гендиректора НГМК по экономике и финансам Жахонгир Хасанов сообщает, что выпуск международных облигаций позволит НГМК рефинансировать существующую долги на более выгодных условиях и с более длительными сроками погашения.
Фирма «Finasia Capital», возглавляемая Одилбеком Исаковым, сообщает, что она выступала в качестве финансового консультанта государства в лице #Минэкономфин – акционера НГМК и оказывала поддержку на этапах маркетинга, формирования книги заявок и ценообразования.
#FinasiaCapital отмечает [неофициал. перевод с англ.]:
Для сравнения, правительство Узбекистана в мае т.г. привлекло на международном рынке $600 млн по ставке 6,9% на 7 лет, а спустя 4 месяца Казахстан привлёк $1,5 млрд по ставке 4,7%. В апреле т.г. Банк Развития Казахстана разместил 3-летние евробонды в объёме $500 млн с доходностью 5,5%, а менее чем через полгода государственный Агробанк из Узбекистана привлёк $400 млн по ставке 9,25% годовых. Размещения евробондов Казахстана (10-летние), НГМК (7-летние) и Агробанка (5-летние) проходили почти одновременно.
*в сумме была допущена ошибка. Просим извинения у читателей канала
#НГМК #Золото #Евробонды #Госдолг
#Рейтинг #Fitch #SNP
Навоийский горно-металлургический комбинат (НГМК), принадлежащий на 100% государству, привлёк заимствование путём выпуска и размещения среднесрочных международных облигаций (евробондов) на общую сумму $1 млрд, из них:
➖$500 млн на 4 года [погашение в 2028 г.] с доходностью 6,7%;
➖$500 млн на 7 лет [погашение в 2031 г.] с доходностью 6,95%.
НГМК отмечает:
В преддверии выпуска НГМК получил первые в своей истории кредитные рейтинги, превышающие суверенный рейтинг с оценкой собственного кредитного профиля «BB+» от S&P Global Platts [у государства «BB–»] и «BB?» от Fitch [у государства «BB–»].
На фоне благоприятных рыночных условий НГМК объявил о мандате на размещение в пятницу, 4 октября, и провёл эффективное трёхдневное роудшоу в гибридном формате, охватив более 150 инвесторов со всего мира через индивидуальные и групповые звонки и личные встречи в Лондоне.
НГМК планирует использовать данные заёмные средства для общекорпоративных целей, включая для:
➖финансирования программы капитальных затрат НГМК;
➖погашения существующего долга [#];
➖пополнения оборотного капитала и покрытия других операционных расходов.
Заместитель гендиректора НГМК по экономике и финансам Жахонгир Хасанов сообщает, что выпуск международных облигаций позволит НГМК рефинансировать существующую долги на более выгодных условиях и с более длительными сроками погашения.
Фирма «Finasia Capital», возглавляемая Одилбеком Исаковым, сообщает, что она выступала в качестве финансового консультанта государства в лице #Минэкономфин – акционера НГМК и оказывала поддержку на этапах маркетинга, формирования книги заявок и ценообразования.
#FinasiaCapital отмечает [неофициал. перевод с англ.]:
Этот дебютный выпуск облигаций свидетельствует о сильных кредитных характеристиках НГМК, эффективной деятельности и устойчивом финансовом положении. Инвесторы проявили высокий интерес, особенно в связи с тем, что НГМК занимает четвертое место в мире по производству золота и ожидает увеличение производства на 30% к концу 2024 года. При полных операционных затратах в размере $866 за унцию НГМК входит в число глобальных производителей золота с самыми низкими затратами, что дополнительно усиливает его инвестиционную привлекательность.
...
Успешный дебют НГМК с выпуском евробондов принёс не только немедленные финансовые выгоды, но и подготовил почву для следующего важного шага компании — планируемого первичного публичного размещения акций (IPO) на международных финансовых рынках. Ожидается, что IPO может состояться уже в 2025 году, что дополнительно повысит прозрачность НГМК и откроет новые возможности для роста.
Для сравнения, правительство Узбекистана в мае т.г. привлекло на международном рынке $600 млн по ставке 6,9% на 7 лет, а спустя 4 месяца Казахстан привлёк $1,5 млрд по ставке 4,7%. В апреле т.г. Банк Развития Казахстана разместил 3-летние евробонды в объёме $500 млн с доходностью 5,5%, а менее чем через полгода государственный Агробанк из Узбекистана привлёк $400 млн по ставке 9,25% годовых. Размещения евробондов Казахстана (10-летние), НГМК (7-летние) и Агробанка (5-летние) проходили почти одновременно.
*в сумме была допущена ошибка. Просим извинения у читателей канала
#НГМК #Золото #Евробонды #Госдолг
#Рейтинг #Fitch #SNP
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
«Благодаря росту доверия иностранных инвесторов…»
Первый замминистра экономики и финансов о поручениях Президента Узбекистана по снижению инфляции и повышению до инвестиционного уровня суверенного кредитного рейтинга страны [#, #]
Пресс-служба Главы государства:
#Минэкономфин #Инфляция #Рейтинг
#Евробонды #Госдолг
Первый замминистра экономики и финансов о поручениях Президента Узбекистана по снижению инфляции и повышению до инвестиционного уровня суверенного кредитного рейтинга страны [#, #]
Пресс-служба Главы государства:
Авторитетные международные рейтинговые агентства также положительно оценивают стабильность рейтинга Узбекистана. Благодаря росту доверия иностранных инвесторов на мировом рынке были размещены еврооблигации на сумму 4 миллиарда долларов.
#Минэкономфин #Инфляция #Рейтинг
#Евробонды #Госдолг
Опубликовано решение Навоийского ГМК от 04.10.2024г. по организации привлечения заимствования путём размещения евробондов за рубежом [неофициальный перевод]:
#НГМК #Евробонды #Госдолг
1.1. Подтвердить выпуск (эмиссию) и размещение международных облигаций АО «НГМК» на международных капитальных рынках на следующих условиях, согласно рекомендациям, предоставленным банками, организующими выпуск международных облигаций, и в соответствии с установленными правилами:
▪️Объём эмиссии: 1 млрд долларов США (два транша по 500 млн долларов США каждый);
▪️Валюта эмиссии: доллар США;
▪️Сроки погашения: 4 года и 7 лет;
▪️Процентные ставки (купон): для срока 4 года – 6,625–6,875%*, для срока 7 лет – 7,125–7,375%*;
▪️Номинальная стоимость международных облигаций: 200 000 долларов США;
▪️Сроки выплаты процентов: выплаты на полугодовой основе;
▪️Выплата основной суммы: единовременный платёж в конце срока обращения;
▪️Количество и наименование андеррайтеров: всего 7, в том числе: Citi Bank, Societe Generale, JP Morgan, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, ICBC Standard Bank Plc, MUFG Securities Emea Plc, Raiffeisen Bank International AG;
▪️Формат эмиссии: в формате 144A/Reg S или Reg S;
▪️Прочие условия: Выпуск международных облигаций осуществляется в соответствии с правилами международного рынка капитала.
*- На основании конъюнктуры рынка капитала на момент эмиссии, процентные ставки не должны превышать установленный показатель более чем на 0,75%.
1.2. Принять к сведению проекты следующих договоров («Документы по транзакции»), которые планируется подписать в рамках выпуска (эмиссии) и размещения международных облигаций:
➖предполагаемый к подписанию договор с платёжным агентом (Paying Agency Agreement) между АО «НГМК», BNY Mellon Corporate Trustee Services Limited, The Bank of New York Mellon, London Branch и другими сторонами (Приложение 6);
➖предполагаемый к подписанию договор подписки (Subscription Agreement) между АО «НГМК», Deutsche Bank Aktiengesellschaft, ICBC Standard Bank Plc, MUFG Securities Emea Plc, Raiffeisen Bank International AG и другими сторонами (Приложение 7);
➖предполагаемый к подписанию договор доверительного управления (Trust Deed) между АО «НГМК» и BNY Mellon Corporate Trustee Services Limited (Приложение 8).
1.3. Обязать председателя правления – генерального директора АО «НГМК» (Санакулов) обеспечивать резервирование денежных средств для своевременной и полной выплаты процентных доходов по международным облигациям каждые полгода.
#НГМК #Евробонды #Госдолг
«Задерживается получение международного рейтинга и выход на внешний финансовый рынок. В результате высокая себестоимость услуг не позволяет существенно снизить стоимость авиабилетов»
Пресс-служба Президента РУз по случаю сегодняшнего совещания касательного трансформации #ГАЖК, #UzbekistanAirways и #UzbekistanAirports:
Также отмечается, что стоит задача передать в частное управление государственных аэропортов Намангана, Андижана, Бухары и Ургенча по аналогии с Самаркандом. Кроме того на совещании определены меры по привлечению средств с международного рынка и полному использованию терминала аэропорта Навои.
#Минтранс #Трансформация #Приватизация #Рейтинг #Евробонды #Госдолг
Пресс-служба Президента РУз по случаю сегодняшнего совещания касательного трансформации #ГАЖК, #UzbekistanAirways и #UzbekistanAirports:
До сего дня железнодорожная сфера регулировалась законом, принятым ещё 25 лет назад. Подчёркнуто, что подписанный сегодня Закон «О железнодорожном транспорте» в новой редакции открывает широкие возможности для привлечения частных компаний и инвестиций, а также для развития инфраструктуры.
Теперь руководителям отрасли необходимо кардинально изменить методы работы и подходы для достижения результатов. В первую очередь следует ускорить трансформацию сферы, качественно реализовать проекты строительства и модернизации. Среди важнейших задач – получение международного кредитного рейтинга, привлечение средств без государственной гарантии и эффективное использование инвестиций.
Воздушное сообщение Узбекистана ещё не достигло уровня, удовлетворяющего население. Задерживается получение международного рейтинга и выход на внешний финансовый рынок. В результате высокая себестоимость услуг не позволяет существенно снизить стоимость авиабилетов. Мероприятия по сокращению расходов реализуются медленно.
Также отмечается, что стоит задача передать в частное управление государственных аэропортов Намангана, Андижана, Бухары и Ургенча по аналогии с Самаркандом. Кроме того на совещании определены меры по привлечению средств с международного рынка и полному использованию терминала аэропорта Навои.
#Минтранс #Трансформация #Приватизация #Рейтинг #Евробонды #Госдолг
НГМК привлечёт за рубежом в долг ещё $500 млн
Пресс-служба Президента Узбекистана по случаю сегодняшнего совещания касательно трансформации металлургических предприятий:
Отмечается, что предприятия отрасли должны стать привлекательными компаниями на международных финансовых рынках. Шавкат Мирзиёев подчеркнул, что в 2025 году меткомбинаты должны провести масштабную трансформацию, чтобы повысить свою конкурентоспособность на мировых рынках.
#Мингеологии #НГМК #АГМК #Узметкомбинат #Госдолг #Евробонды
Пресс-служба Президента Узбекистана по случаю сегодняшнего совещания касательно трансформации металлургических предприятий:
В 2025 году в проекты горнодобывающей и геологической отраслей планируется привлечь 1 миллиард долларов инвестиций. Производство каолина должно вырасти на 50 процентов, а добыча угля достигнуть 10 миллионов тонн.
Навоийский горно-металлургический комбинат в этом году впервые разместил евробонды на международном рынке и привлёк 1 миллиард долларов по низкой ставке. В следующем году планируется выпуск евробондов на сумму ещё 500 миллионов долларов.
На Алмалыкском горно-металлургическом комбинате в эксплуатацию будет введена третья фабрика по обогащению медной руды, а на Узбекском металлургическом комбинате — новый литейно-прокатный комплекс. Комбинат технологических металлов Узбекистана расширит производство редкоземельных металлов, востребованных в «зелёной экономике».
Отмечается, что предприятия отрасли должны стать привлекательными компаниями на международных финансовых рынках. Шавкат Мирзиёев подчеркнул, что в 2025 году меткомбинаты должны провести масштабную трансформацию, чтобы повысить свою конкурентоспособность на мировых рынках.
#Мингеологии #НГМК #АГМК #Узметкомбинат #Госдолг #Евробонды
Telegram
MTRK ǀ Rasmiy kanal
Ахборот 24 | Президент Шавкат Мирзиёев ознакомился с ходом выполнения программ трансформации металлургических предприятий и их планами на 2025 год
#2dec #uzbekiston24
mtrk.uz | Youtube | Facebook | Telegram | uztv.tv | TV-dastur
#2dec #uzbekiston24
mtrk.uz | Youtube | Facebook | Telegram | uztv.tv | TV-dastur
Взяли очередной долг на международном финансовом рынке
В отличие от первого выхода Узбекистана на долговой рынок Лондона ровно 6 лет назад, в этот раз валютные риски республики более диверсифицированы. Однако, по сравнению с дебютным размещением евробондов в феврале 2019 года, процентная ставка по облигациям, размещённым накануне, значительно выше.
Сегодня, 25 февраля, Министерство экономики и финансов Узбекистана сообщило, что государство разместило международные облигации на сумму около $1,5 млрд в трёх валютах следующим образом:
▪️$500 млн (на 7 лет) — 6,9%;
▪️€500 млн (на 4 года) — 5,1%;
▪️6 трлн сумов (на 3 года) — 15,5%.
Отрадно, что в этот раз долги имеют процентную ставку чуть ниже, чем аналогичные заимствования Узбекистана, привлечённые в прошлом году.
Чтоб приукрасить свои "достижения", #Минэкономфин будто пытается ввести в заблуждение в части процентной ставки заимствования в долларах США. Так в пресс-релизе от 22.05.2024г. было указано, что достигнуто снижение ставки по $600 млн бондам до 6,9%, а в последнем релизе от 25.02.2025г. для сравнения приводится другая цифра - 7,125% за 7-летние суверенные облигации в долларах. Которой цифре можно верить?
#Госдолг #Евробонды
В отличие от первого выхода Узбекистана на долговой рынок Лондона ровно 6 лет назад, в этот раз валютные риски республики более диверсифицированы. Однако, по сравнению с дебютным размещением евробондов в феврале 2019 года, процентная ставка по облигациям, размещённым накануне, значительно выше.
Сегодня, 25 февраля, Министерство экономики и финансов Узбекистана сообщило, что государство разместило международные облигации на сумму около $1,5 млрд в трёх валютах следующим образом:
▪️$500 млн (на 7 лет) — 6,9%;
▪️€500 млн (на 4 года) — 5,1%;
▪️6 трлн сумов (на 3 года) — 15,5%.
Отрадно, что в этот раз долги имеют процентную ставку чуть ниже, чем аналогичные заимствования Узбекистана, привлечённые в прошлом году.
Чтоб приукрасить свои "достижения", #Минэкономфин будто пытается ввести в заблуждение в части процентной ставки заимствования в долларах США. Так в пресс-релизе от 22.05.2024г. было указано, что достигнуто снижение ставки по $600 млн бондам до 6,9%, а в последнем релизе от 25.02.2025г. для сравнения приводится другая цифра - 7,125% за 7-летние суверенные облигации в долларах. Которой цифре можно верить?
#Госдолг #Евробонды
Окончательные условия размещения 7-летних евробондов Узбекистана на 500 млн долларов
#Госдолг #Евробонды #LSE
#Госдолг #Евробонды #LSE
Окончательные условия размещения 4-летних евробондов Узбекистана на 500 млн евро
#Госдолг #Евробонды #LSE
#Госдолг #Евробонды #LSE
Кем бы ни были "герои", народ должен знать их автографы... хотя бы ради графоанализа
🇺🇿 💸 Для получения в долг ещё $1,5 млрд от имени Узбекистана подписались Джамшид Анварович Кучкаров и Абдулазиз Аблулахадович Хайдаров
Кстати, ChatGPT может сделать графологический анализ подписей по фотографии.
#Госдолг #Госбюджет #Евробонды #LSE
🇺🇿 💸 Для получения в долг ещё $1,5 млрд от имени Узбекистана подписались Джамшид Анварович Кучкаров и Абдулазиз Аблулахадович Хайдаров
Кстати, ChatGPT может сделать графологический анализ подписей по фотографии.
#Госдолг #Госбюджет #Евробонды #LSE
Президент рассказал, почему инвесторы уходят из Узбекистана
Шавкат Мирзиёев на совещании касательно ускорения проектов с привлечением иностранных инвестиций: «Многие министры, руководители отраслей и хокимы до сих пор ходят с мыслью: “Инвестиции сами по себе придут”, — ещё не изменили своё мировоззрение... Вместо того чтобы быстро решать вопросы готовых инвесторов, желающих вложить деньги, многие руководители создают бюрократические препятствия, из-за чего инвесторы уходят».
Если за этими бюрократическими преградами не стоит коррупция, то в чём тогда их причина и кто за них отвечает?
Пресс-служба Президента сообщает, что госдоли в 49 предприятиях будут выставлены на международный рынок, а 15 крупных госпредприятий выпустят евробонды и выйдут на IPO [КорпИнфо: Огласите весь список, пожалуйста, ну и сроки, конечно].
«Эти меры – отличная возможность для привлечения иностранных инвестиций», – заявляет пресс-служба.
#Приватизация #Инвестиции #IPO #Евробонды #Госдолг
#Франция #Airbus #Boeing #Цифры
Шавкат Мирзиёев на совещании касательно ускорения проектов с привлечением иностранных инвестиций: «Многие министры, руководители отраслей и хокимы до сих пор ходят с мыслью: “Инвестиции сами по себе придут”, — ещё не изменили своё мировоззрение... Вместо того чтобы быстро решать вопросы готовых инвесторов, желающих вложить деньги, многие руководители создают бюрократические препятствия, из-за чего инвесторы уходят».
Если за этими бюрократическими преградами не стоит коррупция, то в чём тогда их причина и кто за них отвечает?
Пресс-служба Президента сообщает, что госдоли в 49 предприятиях будут выставлены на международный рынок, а 15 крупных госпредприятий выпустят евробонды и выйдут на IPO [КорпИнфо: Огласите весь список, пожалуйста, ну и сроки, конечно].
«Эти меры – отличная возможность для привлечения иностранных инвестиций», – заявляет пресс-служба.
#Приватизация #Инвестиции #IPO #Евробонды #Госдолг
#Франция #Airbus #Boeing #Цифры
Новый рекорд на международном долговом рынке или неужели у Узбекнефтегаза всё настолько плохо
Государственное АО «Узбекнефтегаз» взяло в долг $850 млн под 8,75% годовых сроком на 5 лет. Заём оформлен как выпуск евробондов — (ISIN RegS № XS3063464070), размещённый на Лондонской бирже, видимо, приурочив к 1 мая — Дню международной солидарности трудящихся. Это вторая эмиссия международных облигаций Компании.
1 мая 2025 года S&P подтвердило рейтинг #Узбекнефтегаз на уровне «B+», что означает высокий уровень кредитного риска, но компания может выполнять свои обязательства при благоприятных условиях. Рейтинговое агентство отмечает, что средства от размещения евробондов в основном пойдут на рефинансирование существующего долга Узбекнефтегаз, а также на операционные и инвестиционные нужды — включая оборотный капитал и капитальные затраты. Компания по инициативе главы государства реализует крупную инвестпрограмму на фоне снижения объёмов добычи газа в последние годы. Однако S&P оценивает ликвидность компании как недостаточная — соотношение доступных средств к потребностям составило лишь 0,6x на конец 2024 года.
Также 1 мая 2025 года компания J.P. Morgan Securities (контактное лицо: Александр Каролев) сообщила, что стабилизационные меры по евробондам Узбекнефтегаза не применялись. Такие меры обычно используются для поддержания цен на облигации после размещения и сглаживания возможной волатильности, учитывая, что на рынке обращаются бонды Узбекнефтегаз первой эмиссии.
В этот же период в Лондоне глава Узбекнефтегаза подписал соглашения с «мини-синдикатом» — банками Standard Chartered, MUFG Bank и Abu Dhabi Commercial Bank о получении кредита на $207 млн. По данным компании, средства предназначены для финансирования проектов в сфере ESG (экология, социальные стандарты и корпоративное управление).
Для сравнения: в октябре 2024 года Навоийский НГМК разместил евробонды на $1 млрд под более низкую процентную ставку — 6,7% на 4 года и 6,95% на 7 лет. При этом сам НГМК имел «BB+» от S&P, что даже выше суверенного рейтинга («BB–»).
Напомним, что в ноябре 2021 года Узбекнефтегаз впервые разместил #евробонды на $700 млн под ставку 4,75% годовых. Тогда у компании был рейтинг «BB-» от Fitch, что хотя и является спекулятивной категорией, но был ближе к инвестиционному уровню. В октябре 2023 года S&P понизило рейтинг компании до «B+» из-за ухудшения финансовых показателей и ограниченной ликвидности. Известно, что существенная часть месторождений нефти и газа в Узбекистане была передана группе компании Eriell, на которую также возложена переработка части добытого сырья. Параллельно страна сталкивается с регулярным дефицитом газа зимой, что особенно остро ощущается на автозаправках, как это было в случае с резонансным арестом водителя Гайрата Дустова. Узбекистан импортирует газ из России, стремится к прямым поставкам из Туркменистана и в то же время сам продолжает экспортировать газ. Дополняют удручающую картину аварии на скважинах.
#IMHO: Узбекистан впервые разместил свои долговые инструменты за рубежом в 2019 году — аккурат ко Дню святого Валентина. С тех пор любовь к лёгкому способу привлечения сотен миллионов долларов в долг — будь то правительством, госкомпаниями или госбанками — только крепнет. Власти, несмотря на удорожание внешних заимствований, продолжают наращивать их темпы — что на руку международным игрокам и консультантам. В то же время отказ государства от предоставления гарантий по долгам, как оказалось, ничего не значит, поскольку «большая тройка» рейтинговых агентств по-прежнему считает, что в случае проблем правительство Узбекистана придёт на выручку своим коммерческим структурам — вовлечённым в многомиллиардные проекты. Тут важно отметить, что "инвестиционные" проекты инициируют сами же власти, поскольку это куда "интересней", чем заниматься прямыми обязанностями любого правительства - направлять ресурсы на решение социальных проблем обычных граждан. Вероятно, именно по этой причине продажа контрольных пакетов акций, обременённых долгами государственных банков и компаний пока откладывается.
#Госдолг #КредитныйРейтинг
Государственное АО «Узбекнефтегаз» взяло в долг $850 млн под 8,75% годовых сроком на 5 лет. Заём оформлен как выпуск евробондов — (ISIN RegS № XS3063464070), размещённый на Лондонской бирже, видимо, приурочив к 1 мая — Дню международной солидарности трудящихся. Это вторая эмиссия международных облигаций Компании.
1 мая 2025 года S&P подтвердило рейтинг #Узбекнефтегаз на уровне «B+», что означает высокий уровень кредитного риска, но компания может выполнять свои обязательства при благоприятных условиях. Рейтинговое агентство отмечает, что средства от размещения евробондов в основном пойдут на рефинансирование существующего долга Узбекнефтегаз, а также на операционные и инвестиционные нужды — включая оборотный капитал и капитальные затраты. Компания по инициативе главы государства реализует крупную инвестпрограмму на фоне снижения объёмов добычи газа в последние годы. Однако S&P оценивает ликвидность компании как недостаточная — соотношение доступных средств к потребностям составило лишь 0,6x на конец 2024 года.
Также 1 мая 2025 года компания J.P. Morgan Securities (контактное лицо: Александр Каролев) сообщила, что стабилизационные меры по евробондам Узбекнефтегаза не применялись. Такие меры обычно используются для поддержания цен на облигации после размещения и сглаживания возможной волатильности, учитывая, что на рынке обращаются бонды Узбекнефтегаз первой эмиссии.
В этот же период в Лондоне глава Узбекнефтегаза подписал соглашения с «мини-синдикатом» — банками Standard Chartered, MUFG Bank и Abu Dhabi Commercial Bank о получении кредита на $207 млн. По данным компании, средства предназначены для финансирования проектов в сфере ESG (экология, социальные стандарты и корпоративное управление).
Для сравнения: в октябре 2024 года Навоийский НГМК разместил евробонды на $1 млрд под более низкую процентную ставку — 6,7% на 4 года и 6,95% на 7 лет. При этом сам НГМК имел «BB+» от S&P, что даже выше суверенного рейтинга («BB–»).
Напомним, что в ноябре 2021 года Узбекнефтегаз впервые разместил #евробонды на $700 млн под ставку 4,75% годовых. Тогда у компании был рейтинг «BB-» от Fitch, что хотя и является спекулятивной категорией, но был ближе к инвестиционному уровню. В октябре 2023 года S&P понизило рейтинг компании до «B+» из-за ухудшения финансовых показателей и ограниченной ликвидности. Известно, что существенная часть месторождений нефти и газа в Узбекистане была передана группе компании Eriell, на которую также возложена переработка части добытого сырья. Параллельно страна сталкивается с регулярным дефицитом газа зимой, что особенно остро ощущается на автозаправках, как это было в случае с резонансным арестом водителя Гайрата Дустова. Узбекистан импортирует газ из России, стремится к прямым поставкам из Туркменистана и в то же время сам продолжает экспортировать газ. Дополняют удручающую картину аварии на скважинах.
#IMHO: Узбекистан впервые разместил свои долговые инструменты за рубежом в 2019 году — аккурат ко Дню святого Валентина. С тех пор любовь к лёгкому способу привлечения сотен миллионов долларов в долг — будь то правительством, госкомпаниями или госбанками — только крепнет. Власти, несмотря на удорожание внешних заимствований, продолжают наращивать их темпы — что на руку международным игрокам и консультантам. В то же время отказ государства от предоставления гарантий по долгам, как оказалось, ничего не значит, поскольку «большая тройка» рейтинговых агентств по-прежнему считает, что в случае проблем правительство Узбекистана придёт на выручку своим коммерческим структурам — вовлечённым в многомиллиардные проекты. Тут важно отметить, что "инвестиционные" проекты инициируют сами же власти, поскольку это куда "интересней", чем заниматься прямыми обязанностями любого правительства - направлять ресурсы на решение социальных проблем обычных граждан. Вероятно, именно по этой причине продажа контрольных пакетов акций, обременённых долгами государственных банков и компаний пока откладывается.
#Госдолг #КредитныйРейтинг
👑 Навоийский ГМК снова вышел в Европу — за деньгами. На этот раз взяли поскромнее — $500 млн.
Государственный гигант - национальное достояние Узбекистана будет платить за новый заём по 6,75% годовых — в течение ближайших пяти лет (срок погашения евробондов — 2030 год).
CFO (главный по деньгам) Комбината Джахонгир Хасанов бодро рапортует миру: «Опираясь на наш успешный дебют с евробондами в прошлом году, этот новый выпуск подтверждает продолжающееся доверие к сильным финансовым показателям НГМК. Благодаря одному из самых низких уровней себестоимости в отрасли (AISC) и высокой маржинальности по EBITDA, мы находимся в отличной позиции, чтобы финансировать наш план роста, сохраняя финансовую дисциплину и обеспечивая доход инвесторам».
НГМК на своём веб-сайте отмечает, что эти $500 млн будут направлены на уменьшение существующих займов, привлечённых ранее на менее выгодных условиях.
14 мая 2025 года на сайте Лондонской биржи опубликован Меморандум от НГМК.
Напомним, что в октябре 2024 года НГМК уже набрал в Лондоне $1 млрд через международные облигации, из которых:
➖ $500 млн на 4 года (погашение в 2028 году) под 6,70%;
➖ $500 млн на 7 лет (погашение в 2031 году) под 6,95%.
PS: Аудит фин. отчётности НГМК проводил всё тот же любимец чиновников Deloitte.
#НГМК #Золото #Евробонды #Госдолг #Deloitte
Государственный гигант - национальное достояние Узбекистана будет платить за новый заём по 6,75% годовых — в течение ближайших пяти лет (срок погашения евробондов — 2030 год).
CFO (главный по деньгам) Комбината Джахонгир Хасанов бодро рапортует миру: «Опираясь на наш успешный дебют с евробондами в прошлом году, этот новый выпуск подтверждает продолжающееся доверие к сильным финансовым показателям НГМК. Благодаря одному из самых низких уровней себестоимости в отрасли (AISC) и высокой маржинальности по EBITDA, мы находимся в отличной позиции, чтобы финансировать наш план роста, сохраняя финансовую дисциплину и обеспечивая доход инвесторам».
НГМК на своём веб-сайте отмечает, что эти $500 млн будут направлены на уменьшение существующих займов, привлечённых ранее на менее выгодных условиях.
14 мая 2025 года на сайте Лондонской биржи опубликован Меморандум от НГМК.
Напомним, что в октябре 2024 года НГМК уже набрал в Лондоне $1 млрд через международные облигации, из которых:
➖ $500 млн на 4 года (погашение в 2028 году) под 6,70%;
➖ $500 млн на 7 лет (погашение в 2031 году) под 6,95%.
PS: Аудит фин. отчётности НГМК проводил всё тот же любимец чиновников Deloitte.
#НГМК #Золото #Евробонды #Госдолг #Deloitte
«BB-» — since 2018
Саида Шавкатовна Мирзиёева:
В октябре 2024 года первый замминистра финансов сообщал о поручении Президента по повышению до инвестиционного уровня суверенного кредитного рейтинга страны [#, #].
Розовые очки помогает снять bakiroo
На фото текст из пресс-релиза S&P Global от 23.05.2025г. (перевод браузера)
#СуверенныйРейтинг #SnP #Евробонды #Госдолг #Золото #Россия
Саида Шавкатовна Мирзиёева:
Международное агентство S&P Global Ratings улучшило прогноз суверенного кредитного рейтинга Узбекистана с уровня «устойчивый» до «позитивный».
Такая оценка свидетельствует о растущем доверии мирового финансового сообщества к реформам, проводимым в Узбекистане под руководством Президента, и подтверждает правильность избранного курса.
Благодаря усилиям главы государства страна стала более привлекательной для иностранных инвесторов, что содействует экономическому росту и напрямую влияет на повышение качества жизни граждан.
Как руководитель рабочей группы по повышению суверенного кредитного рейтинга страны я отдаю себе отчёт, что любое достижение нужно не только удерживать, но и улучшать. Поэтому впереди большая работа, требующая комплексного подхода и взаимодействия всех заинтересованных сторон.
В октябре 2024 года первый замминистра финансов сообщал о поручении Президента по повышению до инвестиционного уровня суверенного кредитного рейтинга страны [#, #].
Розовые очки помогает снять bakiroo
На фото текст из пресс-релиза S&P Global от 23.05.2025г. (перевод браузера)
#СуверенныйРейтинг #SnP #Евробонды #Госдолг #Золото #Россия
Навоийуран привлёк в займы $300 млн под 6,70% — но вопросы остаются
Государственное предприятие «Навоийуран» разместило пятилетние евробонды на 300 млн долл. США с купонной ставкой 6,70% годовых — ниже, чем по выпуску облигаций акционированного НГМК.
В организации сделки участвовали Citigroup, Abu Dhabi Commercial Bank (ADCB), Natixis, а также финконсультант Finasia Capital. Правовое сопровождение оказывал Dentons, а внешний аудит осуществлял Deloitte.
На этом фоне становится понятнее, почему процесс преобразования ГП «Навоийуран» в акционерное общество или ООО, несмотря на внесённые законодательные изменения, остаётся на паузе. Как правило, прямая государственная форма собственности позволяет привлекать финансирование на более выгодных условиях — дешевле, чем компаниям в частно-правовой форме (АО/ООО).
По данным госпредприятия, роуд-шоу с инвесторами прошло в Лондоне 23–24 июня и сами бумаги были размещены на Лондонской фондовой бирже (LSE). Однако официальный пресс-релиз о размещении на сайте самой биржи так и не появился.
Тем временем 24 июня агентство Bloomberg выпустило статью под заголовком "Российские маршруты уранового добытчика вызывают беспокойство у потенциальных инвесторов в облигации". В материале отмечается, что ряд управляющих фондов выразили обеспокоенность по поводу зависимости Навоийуран от российских логистических цепочек, в частности — от АО «Атомспецтранс» (дочка «Росатома») и порта Санкт-Петербурга, через который уран доставляется конечным покупателям.
Bloomberg отмечает, что согласно проспекту эмиссии евробонда (ISIN: XS3103532480 / US85679AAA60), в случае применения санкций на #Росатом* и его дочерние компании, Навоийуран будет вынужден перестраивать логистику, что может негативно сказаться на финансовых показателях. Альтернативным маршрутом в таком случае рассматривается транспортировка в сотрудничестве с Казатомпром через Казахстан, Каспийское море, Азербайджан, Грузию и далее — через Черное море. Bloomberg указывает, что Citigroup отказалась комментировать опасения инвесторов, а ADCB и Natixis на запросы даже не ответили [#].
26–27 июня на конференции в Иссык-Куле прозвучали интересные заявления: представители Hubei Hongtai Group (TF International) и разместившего в мае евробонды Минфина Кыргызстана раскритиковали ориентацию узбекских эмитентов на западных инвесторов при выходе на долговой рынок. По их словам, этот подход не учитывает интерес со стороны азиатских инвесторов, которые могли бы предложить более выгодные условия. В качестве примера были приведены недавние размещения международных облигаций Монголии.
Напомним, что постановлением Президента РУз от 21.04.2025г. №ПП-145 НавоийУран включён в Перечень 12 крупных предприятий, продажа акций (от 10% до 25% от у/к) которых подлежат осуществлению в 2025-2028 гг. на международном и отечественном рынках.
*На позапрошлой неделе на полях ПМЭФ Госкорпорация «Росатом» подписала с Узбекистаном документ об основных параметрах проекта по строительству АЭС большой мощности, а также дорожную карту с Казахстаном по аналогичному проекту.
#Госдолг #ВерховенствоЗакона #Навоийуран #Евробонды
#Россия #Кыргызстан #Монголия
Государственное предприятие «Навоийуран» разместило пятилетние евробонды на 300 млн долл. США с купонной ставкой 6,70% годовых — ниже, чем по выпуску облигаций акционированного НГМК.
В организации сделки участвовали Citigroup, Abu Dhabi Commercial Bank (ADCB), Natixis, а также финконсультант Finasia Capital. Правовое сопровождение оказывал Dentons, а внешний аудит осуществлял Deloitte.
На этом фоне становится понятнее, почему процесс преобразования ГП «Навоийуран» в акционерное общество или ООО, несмотря на внесённые законодательные изменения, остаётся на паузе. Как правило, прямая государственная форма собственности позволяет привлекать финансирование на более выгодных условиях — дешевле, чем компаниям в частно-правовой форме (АО/ООО).
По данным госпредприятия, роуд-шоу с инвесторами прошло в Лондоне 23–24 июня и сами бумаги были размещены на Лондонской фондовой бирже (LSE). Однако официальный пресс-релиз о размещении на сайте самой биржи так и не появился.
Тем временем 24 июня агентство Bloomberg выпустило статью под заголовком "Российские маршруты уранового добытчика вызывают беспокойство у потенциальных инвесторов в облигации". В материале отмечается, что ряд управляющих фондов выразили обеспокоенность по поводу зависимости Навоийуран от российских логистических цепочек, в частности — от АО «Атомспецтранс» (дочка «Росатома») и порта Санкт-Петербурга, через который уран доставляется конечным покупателям.
Bloomberg отмечает, что согласно проспекту эмиссии евробонда (ISIN: XS3103532480 / US85679AAA60), в случае применения санкций на #Росатом* и его дочерние компании, Навоийуран будет вынужден перестраивать логистику, что может негативно сказаться на финансовых показателях. Альтернативным маршрутом в таком случае рассматривается транспортировка в сотрудничестве с Казатомпром через Казахстан, Каспийское море, Азербайджан, Грузию и далее — через Черное море. Bloomberg указывает, что Citigroup отказалась комментировать опасения инвесторов, а ADCB и Natixis на запросы даже не ответили [#].
26–27 июня на конференции в Иссык-Куле прозвучали интересные заявления: представители Hubei Hongtai Group (TF International) и разместившего в мае евробонды Минфина Кыргызстана раскритиковали ориентацию узбекских эмитентов на западных инвесторов при выходе на долговой рынок. По их словам, этот подход не учитывает интерес со стороны азиатских инвесторов, которые могли бы предложить более выгодные условия. В качестве примера были приведены недавние размещения международных облигаций Монголии.
Напомним, что постановлением Президента РУз от 21.04.2025г. №ПП-145 НавоийУран включён в Перечень 12 крупных предприятий, продажа акций (от 10% до 25% от у/к) которых подлежат осуществлению в 2025-2028 гг. на международном и отечественном рынках.
*На позапрошлой неделе на полях ПМЭФ Госкорпорация «Росатом» подписала с Узбекистаном документ об основных параметрах проекта по строительству АЭС большой мощности, а также дорожную карту с Казахстаном по аналогичному проекту.
#Госдолг #ВерховенствоЗакона #Навоийуран #Евробонды
#Россия #Кыргызстан #Монголия