СОЛОДИН LIVE
49.7K subscribers
4.39K photos
101 videos
257 files
2.67K links
Канал об Инвестициях, Трейдинге и Жизни Дмитрия Солодина.

Youtube: youtube.com/user/uptrader/
Блог: boosty.to/solodin

ФинПрокачка: dsolodin.ru/finpro
ТехПрокачка: dsolodin.ru/techpro
ОпционПрокачка: dsolodin.ru/options

Обратная Связь: @gtsupport
Download Telegram
🇺🇸 #макро #США

🔴 Вышли данные - первый минус по ВВП США за 3 года, рынки просели! (Ну я ж в отпуске 🤷‍♂️😂).

👉 ВВП 1-кв 2025
: −0,3 % SAAR (ожидалось +0,3 %, 4-кв 2024 +2,4 %).

👉 Главный удар — рекордный импорт перед тарифами, обрушивший торговый баланс.

👉 Реальные финпродажи: −2,5 %. Потребление ещё растёт, но медленнее; инвест-капвложения стагнируют.

👉 Дефлятор PCE ускорился c 3,1 % до 3,6 % г/г — отчёт приобрёл «стагфляционный» оттенок (ну надо же... Нам же ни разу про стагфляцию на этом канале не говорили 🤣).

👉 Фондовые индексы вниз на 1,5-2%. Облигации реагируют падением доходности.

⚡️ Ключевые драйверы

1️⃣ Тариф-фактор: бизнес массово закупал сырьё и комплектующие до повышения пошлин → +$100 млрд импорта в марте, рекордный дефицит и «минус» 2,1 пп к ВВП.

2️⃣ Госрасходы (-0,6 пп) и осторожный потребитель — индекс уверенности упал до 5-летнего минимума.

3️⃣ Ставки: дорогой кредит бьёт по циклическим отраслям (авто, стройка).

🤔 Что дальше?

📍
Базовый сценарий Wall Street — техническая рецессия ограничится 1-2 кв, если импорт «отыграет» и потребитель устоит.

🔴 Но сочетание слабого роста + тарифной инфляции давит на корп-маржу; консенсус по EPS-2025 уже −4 %.

⚖️ ФРС 7 мая: рынок ждёт цикл смягчения (-100 бп до декабря).

💡Советы инвесторам:

Treasuries снова в моде как страховка.

📉 Циклические Value под ударом; защитные акции (health-care, staples) и техи с высоким free-cash выглядят устойчивее.

🔰VIX > 18; опционы не дёшевы, но краткосрочные put-спреды по индексам остаются выгодной защитой.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1👍176😁2322👏8🔥7🤷‍♂4👌4👀3🙏2
🇺🇸 #рынки #США

👆 Любопытное совпадение - сейчас ситуация похожа на 2008 год по всплеску интереса людей к теме медвежьего рынка! Запросы "BEAR MARKET" в гугле резко выросли!
1🤷‍♂77😁61👍50🔥32🤔21👀104
🇺🇸 #макро #США

Если вдруг кому то пришла в голову шальная мысль, что кризис кончился в США - это не так. Он скорее только начинается...

☝️ Строительство нового жилья продолжает падать - жильё всё ещё не доступно. А это тянет за собой всю цепочку - строители типа #DHI уже в серьезной просадке...
1👍177🔥48🤔16👏116👌2
#сша

⚡️ Рейтинговое агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг США, сославшись на рост государственного долга и расширяющийся дефицит бюджета крупнейшей экономики мира.

👉 Moody’s снизило рейтинг на одну ступень — с Aaa до Aa1, при этом прогноз был изменен с негативного на стабильный.

👉 Таким образом, агентство стало последним из трёх крупнейших, лишивших США наивысшей оценки: ранее это сделали Fitch и S&P.

🤨 И как обычно всё самое интересное происходит после закрытия рынка.

👉 По данным Bloomberg, на фоне новости фьючерсы на гособлигации США опустились до дневных минимумов, доходность 10-летних бумаг выросла до 4,49%. Биржевой фонд, отслеживающий индекс S&P 500, потерял более 0,5% в ходе постмаркет-сессии.

🤔 Вчера, кстати, в эфире подробно 👉обсуждали проблему гос долга США. Кому интересно, обязательно посмотрите (с 46 минуты примерно).
1👍215👀26😁2214🤯10🔥7🤔6🤷‍♂3
🇺🇸 #макро #США

👆 Доля просроченных кредитов растёт по кварталу по ВСЕМ категориям!

🔴 Особенно резко прибавили студенческие долги - ранее по ним были заморожены выплаты, но после "разморозки" походу особо никто платить их не собирается ))

🔴 По кредиткам уже угрожающие 12% просрочка - это реально много!

🤔 Причём это просрочка 90+ дней - это по сути невозвратная просрочка, так как если ты не платил по кредиту 3 месяца - скорее всего банку пора списывать его 🤷‍♂️
1🔥76👍62🤯31🤔75👀2
🇺🇸 #США #Трамп

⚡️ В СМИ ПРОШЛА НОВОСТЬ, ЧТО ТРАМП ЗА ВРЕМЯ ТУРНЕ ПО БЛИЖНЕМУ ВОСТОКУ ЗАРАБОТАЛ 2 ТРЛН$ И ЧТО ЭТО СПОСОБНО ДВИНУТЬ РЫНКИ ВВЕРХ.

1️⃣ На мой взгляд, визит Дональда Трампа в Саудовскую Аравию, Катар и ОАЭ, на котором анонсированы сделки «на $2–2,5 трлн», действительно способен придать S&P500 краткосрочный «импульс надежды» — прежде всего в оборонке, нефтегазе и высоких технологиях — но не гарантирует устойчивого ралли всего индекса.

2️⃣ Часть заявленных сумм завышена, исполнение растянется на годы, а параллельные риски (рейтинговое давление Moody’s, неопределённая денежная политика ФРС) уже тянут фьючерсы S&P500 сегодня вниз...

3️⃣ Суммы, озвученные Белым Домом ($2 трлн+) сильно превышают подтверждённые Reuters подсчёты (~$700 млрд твёрдых контрактов).

За какими тикерами наблюдать?

⚡️ #LMT #RTX #NOC #NVDA #AMD #XOM #CVX #SLB
2👍146👀3618😁17🔥6👏4🤔4
image_2025-05-20_15-15-34.png
741.2 KB
🇺🇸 #США #рынки

👆 Сипи примерно на 3-4% ниже своего исторического максимума (см. график на белом фоне).

👆 В прошлом месяце показатель был на 18% ниже исторического максимума.

🤔 Такое быстрое восстановление, как правило, приводит к дальнейшему росту акций в течение следующих 3–12 месяцев.

❗️Это просто статистика - не прогноз 🤷‍♂️

👆 Я решил поискать альтернативу SPX на случай, если рост продолжается - в целом такое может произойти (см. график на тёмном фоне).

Что думаем народ? Погонят выше в безудержный пузырь? Или уже пора сдувать его? 👇
2👍180🤔37👀206🤷‍♂2👏2😁1
#отчёты #США

Квартальные отчёты компаний США на предстоящей неделе.
👍101🔥9👀3
#макро #США

👆 Goldman Sachs: позитивные эффекты налогового законопроекта для экономики США будут меньше и проявятся позже, чем негативные последствия тарифов Трампа (красная линия - это нетто-эффект).
👍91😁30🤔17👌64🤷‍♂1😢1
#США #технологии #энергетика

👆 Смотрите как в теории может существовать солнечная энергетика в качестве основного источника энергии = днём её доля в энергобалансе резко возрастает и если мощности будут немного излишними - они заряжают специальные гигантские батареи, которые отдают энергию ночью, а днём опять заряжаются.

Из графика (это реальные поставки энергии в Калифорнии 19 мая 2025 года) видно, что если нарастить мощности и в солнечной энергетике и в источниках сохранения энергии (батарей) - можно постепенно уходить от других "затратных" статей - типа импорта или использования природного газа.
👍181😁36🔥2312🤔2
🇺🇸 #макро #США

🗣 Трамп призвал отменить потолок госдолга США

👉 Президент США Дональд Трамп призвал отменить потолок госдолга страны, поскольку Штатам грозит «экономическая катастрофа». Об этом он заявил на своей странице в социальной сети Truth Social.

📢 «Лимит долга должен быть полностью отменен, чтобы предотвратить экономическую катастрофу. Он слишком разрушительный, чтобы отдаваться в руки политиков, которые могут захотеть его использовать, несмотря на ужасающий эффект, который он может оказать на нашу страну и даже на мир. Давайте соберемся вместе, республиканцы и демократы, и сделаем это!» — сообщил он.

🤔 Кто-то помнит, как Трамп в предвыборной компании клялся убрать ненужные траты, снизить дефицит бюджета, госдолг и тд.? Понимаю разочарование Маска. Ему, как нейроотличному человеку, сложно понять такую биполярку 🙃
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
4😁272👍40🤯37👏21🤔1413😢6🤷‍♂4
🇺🇸 #рынки #США

👆 Чистые покупки американских акций со стороны "частников" резко замедлились в мае. Скорее всего потенциал просто исчерпан - все кто хотели уже купили 🤷‍♂️


👉 Аналитики J.P. Morgan уже отметили «усталость» розницы и предупреждают, что без свежего топлива у рынка «ограниченный апсайд».

👉 Хедж-фонды тоже уже «докупили» – их чистая длинная позиция близка к историческим верхам - т.е. новый спрос от них вряд ли придёт...

👉 При этом остаётся ещё источник ликвидности - календарь обратных выкупов плотный и рассчитан до сезона отчётов. И там максимальные байбэки исторически!

🤔 Теперь нужно следить за еженедельными данными ICI по фондам и ETF – если три недели подряд inflow < $2-3 млрд - это уже тревожный сигнал!

У Вас какие мысли, коллеги? 👇
3👍13736👀31🤔248
🇺🇸 #макро #США

👆 Фактическая средняя процентная ставка по краткосрочным кредитам для малого бизнеса США всё ещё остаётся высокой - на уровне 8,7%!

Вот есть в чате представители малого бизнеса США? Это много вообще или норм? И как вообще малый бизнес США сейчас поживает? 🤔👇
🤔48👀42👍19🤯1911😁7🤷‍♂1
🇺🇸 #макро #сша

Визуализация федерального бюджета США за 2024 год

👉 Дефицит федерального бюджета Америки в 2024 финансовом году вырос до 1,83 трлн долларов США

Ну, с доходами всё понятно, а вот основные расходы:

📍Социальное обеспечение является крупнейшей статьей расходов федерального бюджета. 68 миллионов человек ежемесячно получают социальные пособия в США.

📍Здравоохранение (в основном Medicaid) Эта программа продолжает поддерживать более 80 миллионов американцев с низким доходом.

📍Выплаты процентов по долгам стали одной из крупнейших статей расходов, составив в общей сложности 882 млрд долларов США.

📍Medicare - медицинская страховка для 65 миллионов пенсионеров и инвалидов.

📍Income security - пособия по безработице

🤔 Но, вероятно, "большой и красивый" новый трамповский бюджет всё это легко переплюнет. Как думаете? Какой дефицит будет в следующем году? 2 трлн? 2,5? У кого какие предположения?👇
👍116🤔56🔥2816😁16👀1
#США #рынки #энергетика

☝️ США хочет отменить налоговые льготы для сектора Green Energy
🤡 🗣

☝️🥸 Стоит всё таки отметить, что речь идёт о республиканских законопроектах, которые пока не стали ещё законом!

👉 Палата представителей
уже приняла «One Big Beautiful Bill Act» (22 мая).

👉 Сенат опубликовал свой вариант бюджета 17 июня.

Оба текста действительно сводят на нет или ускоренно сворачивают льготы Inflation Reduction Act (IRA) для ветро- и солнечной генерации, EV-кредитов и др.

Подробный разбор темы 👉тут
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥86👍66👀33😁2016🤔12😢12👏4
#война #политика #США #Иран #Израиль

⚡️ Сегодня ночью 22 июня без объявления войны... США ударили по трём ключевым ядерным объектам Ирана – Фордо, Натанз и Исфахан.

👉 Президент Трамп заявил, что «объекты полностью уничтожены», а цель – «обнулить» ядерную программу Тегерана.

👉 Иран обещает «вечные последствия»...

Меня просили прокомментировать события. Я всё ещё в отпуске, но всё ещё на страже порядка 😀

👉 Brent на азиатской внебирже: +3$ до ~81 $/барр. Тут всё зависит от ответа Ирана - атака на американские базы или закрытие Ормузского пролива - явная эскалация.

👉 Цитаты:

🗣️ Atlantic Council:

«Удар оттягивает ядерный таймер максимум на 2–3 года, если Иран решит восстановить объекты».

🗣️
IISS:

«Фордо выдержал раньше израильские JDAM, но против GBU-57 шансы нулевые».

🗣️
Brookings

«78% демократов и 64% республиканцев предпочитали дипломатию, а не бомбы – Трамп идёт против общественного консенсуса».

👁 Что пишут в финансовых СМИ:

Reuters:


«Если Иран перекроет Ормуз, Brent пройдет выше 100$».

Bloomberg:

«Мировая экономика и так хрупка – это стресс-тест для центробанков».

🤔
Мои мысли:

Мне кажется эта штука теперь надолго - не стоит рассчитывать на быстрое разрешение конфликта. У Ирана всё ещё много возможностей отвечать - учитывая их ракетные арсеналы и военные прокси и скрытые ячейки агентов по всему миру. Ответ, скорее всего, "распределят", чтобы не давать США «явный повод для второго удара».

Что касается решения проблемы ядерной программы Ирана: парадокс, но уничтожив центрифуги, США дали Ирану моральный карт-бланш выйти из ДНЯО и пойти в «справедливую бомбу» по северокорейскому сценарию. Очень опасный сценарий у нас 😞🤦‍♂️

Сценарии:

1️⃣ Ограниченный обмен ударами

Прокси Ирана наносят удар по базам США/Саудов.

👉Brent 100–110$,
👉S&P −8% к концу июля.

2️⃣ Перекрытие Ормузского пролива

👉
Нефть идёт выше 130$/баррель
👉Мировая рецессия к 4-му кварталу 2025 года.

3️⃣ Разрядка

🟢 Трамп торгуется и предлагает «новую сделку» за снятие санкций, а Иран идёт на компромисс. Рынки отскакивают к сентябрю.

🤔 Ну чтож, хотел спокойно отдохнуть, не фартануло 🤣 Предлагаю обсудить тему в комментариях, но просьба без срача - не нужно сейчас болеть за своих или против чужих = это не финал Лиги Чемпионов - гибнут люди 😞. Обсуждаем чисто экономические последствия 🙏

Мирного неба над головой иранцам и израильтянам. НЕТ ВОЙНЕ 🙅
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍375115🔥38🤔20😁11😢7🤯6🤷‍♂2🙏2
🇺🇸 #США #ИлонМаск #TSLA

🗣🤜🗣Трамп снова нападает на Маска

Президент США Дональд Трамп обрушился с критикой на Илона Маска, обвинив Tesla Inc. и главного исполнительного директора SpaceX в получении чрезмерной выгоды от государственных субсидий на электромобили, пишет Bloomberg.

📢 «Илон может получить больше субсидий, чем любой другой человек в истории, и без субсидий Илону, вероятно, придется закрыть магазин и вернуться домой в Южную Африку», — написал Трамп в посте на сайте Truth Social.

🔴 Акции Tesla падают на 4,5% на премаркете.

👉 Это произошло после того, как Маск раскритиковал последнюю версию многотриллионного налогового законопроекта Трампа, представленную Сенату США, предупредив, что сокращение квот на электромобили и другие экологически чистые виды энергии будет «невероятно разрушительным» для страны.

👉 Напомню, что внесённые в последнюю минуту изменения в законопроект привели к более быстрой, чем ожидалось, отмене налоговых льгот на чистую энергию и ввели новые налоги на проекты в области ветро- и солнечной энергетики.

👉 В то же время были объявлены новые стимулы для ископаемого топлива, включая классификацию угля как важнейшего полезного ископаемого.

📢 «Мы занимаемся углем», — заявил Трамп в интервью на канале Fox News.

🤔 В то время когда китайцы открывают кучу АЭС, вводят невероятные объемы зелёной энергетики в эксплуатацию, Трамп занимается... углём... 🥴
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁175👍66🤯4915🤷‍♂12🤔10🔥8👀8🫡31
🇺🇸 #США #SPX

⚡️ Основные индексы Уолл-стрит закрываются резким падением в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп объявил о введении высоких пошлин в отношении Японии, Южной Кореи и других торговых партнёров.

❗️ ТАРИФЫ должны вступить в силу 1 августа!

🗣 «Рынки давали нам понять, что пик риска введения тарифов уже позади, но возвращение тарифов на первый план вызывает некоторую нервозность», — сказала Эмили Роланд, со-главный инвестиционный стратег Manulife John Hancock Investments в Бостоне. «Инвесторы вступали в период эйфории на рынках, и теперь мы делаем небольшой шаг назад».

👉 В понедельник Трамп пригрозил ввести дополнительный 10-процентный тариф для стран, поддерживающих «антиамериканскую политику» группы БРИКС, в которую входят Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка.

👉 Еще одной областью, привлекающей внимание инвесторов, являются планы США по снижению налогов и увеличению расходов, подписанные Трампом в конце прошлой недели. Ожидается, что в результате дефицит государственного бюджета в следующем десятилетии увеличится более чем на 3 трлн долларов.
🤔99👍58😁2419🔥15🤯5
🇺🇸 #США #энергетика

⚡️ Крупнейшая в США электросеть страны — PJM Interconnection — испытывает колоссальную нагрузку из-за взрывного роста центров обработки данных и систем на основе искусственного интеллекта.

👉 На фоне этой перегрузки потребителей в 13 штатах, от Иллинойса до Нью-Джерси, ожидает резкий рост цен на электроэнергию — в отдельных регионах счета за свет могут подскочить более чем на 20% уже этим летом.

👉 PJM обслуживает 67 миллионов человек и контролирует самый густонаселённый регион США по числу дата-центров. Однако, темпы ввода новых электростанций не поспевают за ростом спроса. Особенно остро ситуация ощущается в «Аллее дата-центров» в Северной Вирджинии, где на одном квадратном километре приходится больше серверов, чем в некоторых странах...

Ну что - стоит эту тему взять в след эфир или и так всё понятно? 🤔👇

А тема такая - Китай активно вводить в эксплуатацию энергетические мощности и пытается масштабировать нагрузки под ИИ, в то время как США не успевают за ростом потребления от дата центров. Возможно, это станет фактором проигрыша США Китаю гонки в ИИ...
🔥216👍16125🤷‍♂21😁17👀15🤔6
🇺🇸 #США #макро

👆 Вдогонку к предыдущему посту - цена на говяжий фарш в США выросла на 18% за год и вообще растёт без остановки - более 60% с 2019 года...

Инфляция у них 3%, ага... 🤣
😁179👍89🔥34👀31🤷‍♂167😢5