Сказ о планшете русском и его бенефициарах

Для сотрудников Минздрава, Минобразования, МЧС и МВД закупят 1,1 млн планшетов на базе отечественной ОС «Аврора». Вместе с обслуживанием на это выделят 50 млрд рублей.

Вспомнилось, как в десятых годах в Роснано разрабатывали гибкий планшет для школьников. Но спустя 5 лет и потратив несколько миллиардов рублей, Чубайс объявил о провале проекта. А недавно стало известно о банкротстве компании разработчика.

Но провести аналогию с той историей не удастся.

На этот раз устройства реально существуют! И даже продаются в розницу:

▫️За 4 месяца продано 800 смартфонов и 130 планшетов Fplus на операционной системе «Аврора».
▫️С 2016 года в России реализовано 500-600 тыс. устройств на «Авроре», заявляют разработчики. В их число входят закупленные Росстатом 360 тыс. планшетов для переписи населения 2021 года.

Очевидно, теперь продажи значительно вырастут.

Кто бенефициары проекта?

Сейчас известно, что устройства будут закупать у нескольких производителей. Планшеты с «Авророй» производят «Байтэрг», «Аквариус» и Fplus. А разработчиком самой ОС «Аврора» является «Открытая мобильная платформа», принадлежащая «Ростелекому».

Что делать инвестору? Срочно покупать акции «Ростелекома»?

📎Я бы не стал. В 2022 году убыток «Открытой мобильной платформы» составил 1,1 млрд рублей. Да, продажи отечественной ОС вырастут. Но для такого гиганта, как «Ростелеком», это капля в море.

#tech #РФ

@bitkogan

🇷🇺 Минфин начнет занимать больше. Стоит ли бить тревогу?

Друзья, всем привет! В пятницу вечером мне звонит товарищ:
 — Женя! Внимание. Все пропало. Минфин резко (на 200 миллиардов рублей в квартал) увеличивает план заимствований.
Теперь явно в понедельник индекс RGBI снова пойдет вниз.

Разбираемся.

Минфин действительно в пятницу опубликовал план заимствований для 2 квартала в размере 1 трлн рублей. Это +200 млрд руб. по сравнению с 1 кварталом.

Однако вообще ничего нового и тревожного в этих новостях НЕТ.

➡️Годовой план заимствований не менялся. Минфин планировал занять 4,1 трлн р. за 2024 год.
➡️В 1 квартале заняли меньше (800 млрд руб.), т. к. ключевая ставка будет снижаться во втором полугодии. Т. е. Минфин не хотел брать деньги слишком задорого.

Вывод?

Рост займов ожидаемый и не выходит за рамки годового плана. Да и причин менять планы нет: прогнозы, заложенные в бюджет по курсу, цене нефти и росту экономики, пока сбываются.

Итог. Индекс RGBI в понедельник действительно немного просел. Аж на 0,2 процента. Невелика трагедия.

💸В целом свои рекомендации я не снимаю: корпоративные облигации как с фиксированным купоном, так и с плавающим (ключевая ставка плюс 1-2 процента) выглядят сейчас привлекательно.

Скорее всего, к концу весны — началу лета, если ничего драматического не произойдет, цены на эти бумаги могут потихоньку пойти наверх.

Другое дело, что у нас сейчас каждый день чего-нибудь эдакое происходит. Жизнь такая стала. Однако закладываться на «4-го валета» мы с вами не будем. Спокойно получаем высокие купоны. И не дергаемся.

📎ОФЗ я пока не трогаю. Покупать дальние ОФЗ если и будем, то, вероятнее всего, ближе к июню. Впрочем, это еще не факт. Ближе к делу посмотрим.

#облигации #РФ

@bitkogan