Сегодня хочу поговорить про российский фондовый рынок и его будущее, поскольку это больше всего интересует наших клиентов и подписчиков.

Что могу сказать: российские акции в текущих условиях дают весьма неплохие результаты.

1️⃣ Во-первых, дивидендная доходность достаточно высока.

2️⃣ Во-вторых, по-прежнему многие бумаги выглядят откровенно недооцененными.

Достаточно сказать, что по нашим расчетам, среднее соотношение P/Е по РФР составляет всего около 5x. Да и по другим индикаторам компании смотрятся очень неплохо.

🔎Поэтому считаю высокой вероятность того, что российский рынок после отката в последние недели вновь пойдет штурмовать вершины.

В основе такого оптимизма, помимо дешевизны компаний и высокой дивидендной доходности, лежит огромный объем ликвидности. Сегодня на депозитах у населения более 40 трлн рублей под ставку 15-16% годовых.

💭 А это значит, новые триллионы рублей через год снова зайдут в экономику. И, вполне возможно, пойдут, в том числе, и на фондовый рынок. И, опять же, не забываем про дивиденды крупных компаний и байбеки. Так что потенциальные коррекции на рынке я лично рассматриваю, как отличную возможность для покупки.

Можно долго перечислять эмитентов, которые интересны для покупки сегодня, на срок один-два года. Даже такие крупные из них, как Сбер, Сургутнефтегаз и Лукойл, выглядят сегодня явно недооцененными.

🔎Однако, на мой взгляд, в текущих условиях более оптимальный вариант — это портфель из акций и облигаций, то есть их сочетание.

Не стоит забывать, что корпоративные облигации сегодня дают очень неплохую доходность. Если прогнозы по снижению ключевой ставки сбудутся, то доходности таких бумаг будут снижаться в течение года, а цены, наоборот, неплохо расти. В итоге, за год при таких раскладах качественные облигации могут принести не менее 17-25%.

🔗 Хотите узнать больше о том, какие стратегии принесут прибыль в 2024 году? Необходима помощь? Обращайтесь!

#облигации #акции

@bitkogan

💸 Биткойн впереди планеты всей

Шумиха вокруг возможного одобрения спотовых BTC-ETF набирает обороты — вчера стоимость BTC перевалила за $47 тыс. Напомню, 10 января SEC должна объявить о своем решении.

❓Предположим, регулятор не отложит решение в очередной раз, а даст зеленый свет Bitcoin-ETF, что тогда?

🔎Оптимисты часто проводят параллель с ETF на золото, указывая на то, что после одобрения SEC актив подорожал на 350% за последующие 7 лет. По их логике, массовое институциональное принятие биткоина приведет к росту ликвидности и участия на рынке и, как следствие, к очередному ралли.

Я согласен, что с утверждением нового инструмента спрос на криптовалюту вырастет, кроме того, присутствуют и другие фундаментальные факторы, о которых я писал ранее.

🔎Вероятность того, что Комиссия 10 января вынесет положительное решение велика. Но так как курс Bitcoin чутко реагирует на новости об одобрении/неодобрении Bitcoin-ETF, нельзя исключать, что мы увидим очередную задержку. Толкать вниз цены на главную криптовалюту выгодно, в первую очередь, самим фондам, чтобы дешевле закупиться активом.

В случае же одобрения Bitcoin-ETF, первую криптовалюту мира ожидает ралли с последующей серьезной коррекцией. В любом случае, держим руку на пульсе, а также не забываем про альткоины: как я уже писал ранее, Биткоин-ралли обязательно на них отразится.

#крипта

@bitkogan

🏦 Что такое фондовые индексы и зачем они нужны?

Возможно, для многих здесь – тема базовая. Но важная для тех, кто только начинает свой путь в инвестициях. Написали на нашем канале bitkogan💸ПРОСТО. Рекомендую его для новичков.

Кстати, завтра в канале ПРОСТО планируется ежемесячное пополнение нашего пенсионного портфеля. Будет полезно тем, кто думает, что прикупить на российском фондовом рынке 😉

@bitkogan

Друзья, всем привет!

Есть ли хоть что-то стабильное сегодня в мире?

Раньше я бы, пожалуй, без колебаний ответил — разумеется. И подразумевал бы, что народ в любой ситуации, и особенно во время стрессов, хочет все эти проблемы вкусно запить и заесть. Как-то оно так обычно получается. Но оказалось, что ничто не вечно и в этом плане.

O tempora, o mores! Вот как вы боретесь с лишним весом?

➡️ Все больше сознательных граждан ждут Новый год не для того, чтобы упасть традиционно лицом в оливье, а чтобы начать год с попытки привести себя в форму. В фитнес-центрах об этом прекрасно знают и поэтому предлагают специальные акции и скидки, чтобы привлечь новых членов.

Самые смелые из них делают ставку на самоконтроль и начинают считать килокалории в каждом приеме пищи. Но недавно появилась и третья категория людей, которая решила положиться на чудеса науки.

🔎Мечтающие похудеть к лету без особых усилий обратились к препаратам Novo Nordisk и Eli Lilly, которые снижают чувство голода. И желающих оказалось так много, что компании не поспевают за ними.

➡️ Например, генеральный директор Eli Lilly заявил в понедельник, что запасов препарата Zepbound на 2024 год может не хватить для удовлетворения спроса.

➡️ Датский же производитель блокбастерных препаратов от ожирения Ozempic и Wegovy Novo Nordisk A/S на фоне ажиотажа планирует построить «мегафабрику» за пределами Дублина.

🟢Кстати, удовольствие это не из дешевых: например, в США препараты Wegovy и Zepbound стоят более $1000 в месяц, и принимать их приходится длительное время для достижения цели.

И, тем не менее, аналитики Goldman Sachs и Barclays ожидают почти 17-кратного роста этого рынка в ближайшие шесть лет — с $6 млрд до $100 млрд, а в Morgan Stanley — до $77 млрд.

🔎На этом можно было бы и закончить, но распространение употребления препаратов от лишнего веса может затронуть и другие отрасли, в том числе, пищевую промышленность.

➡️ В частности, акции Danone, Nestle и Unilever Plc уже пострадали от мрачных прогнозов, и аналитики Barclays не исключают, что вскоре очередь дойдет и до McDonald's и PepsiCo. Одним словом, нас ждет переломный год не только с точки зрения геополитики, но и с точки зрения менталитета потребления.

Хотелось бы знать — а на Давосе это обсуждать будут? Или как обычно, много банальностей о глобальном? 😳

P.S. Интересный феномен. Статистика потребления нам говорит о том, что, в принципе, проблем нет. Общаюсь с огромным числом людей — все плачут на тему продолжающих расти цен и необходимости резко сокращать траты.

Кстати… посмотрел статистику — тоже любопытно. На Рождество, чтобы хорошо погулять, народ в США залез по уши в долги по кредиткам. В ноябре на почти рекордные $13 млрд. Гулять так гулять. Ставка там, правда, до 22,5% годовых доходит. Так что... пожалуй, правда скоро должны за голову схватиться.

#рынки

@bitkogan

Софтлайн покупает производителя платежных терминалов Инверсум.

Казалось бы, что тут примечательного? Софтлайн постоянно кого-то покупает. Но я бы отметил пару моментов.

1️⃣ Во-первых, в IT-бизнесе часто бывает проще и дешевле купить и интегрировать конкурента, чем бороться с ним на рынке. Глобальные гиганты постоянно так делают.

2️⃣ Во-вторых, покупка позволит Софтлайну создать первый в России полностью независимый от импорта платежный терминал.

Звучит пафосно, и кто-то может ехидно улыбнуться. Тем не менее, спрос на такое решение будет — регуляторы позаботятся.

🔎Для Софтлайна важно не столько то, что терминал будет импортозамещенный, сколько то, что свой. Компания, в целом, старается увеличивать портфель за счет более рентабельных собственных решений. Судя по финансовым результатам, весьма успешно.

Сделка по покупке Инверсума вполне вписывается в эту стратегию.

#российский_рынок #IT

@bitkogan

💸 Все так ждут одобрения ETF на биткоин, что уже начали выдавать желаемое за действительное.

Забавный казус произошел вчера. В официальном аккаунте SEC в Твиттере было опубликовано сообщение о разрешении листинга Bitcoin ETF на американских биржах ценных бумаг.

Вскоре глава SEC эту новость опроверг и сообщил, что аккаунт SEC был взломан хакерами. Правда, сообщил он это опять-таки в своем Твиттере. В ночное по Москве время так сразу и не разберешься, кто кого взломал. Удалили «взломанную» публикацию уже позже.

🟠А виноват, как обычно, Чубайс Илон Маск. Ведь это из-за него теперь безопасность всей платформы Твиттер и официальных аккаунтов уважаемых лиц оказалась под угрозой.

Вообще все ждут одобрения Bitcoin ETF как раз таки сегодня. Почитайте во вчерашней заметке, что это значит для мира криптовалют. Так что запасаемся попкорном и следим за новостями и котировками биткоина.

Для тех, кому интересно, дадим сегодня понятную инструкцию, как торговать криптовалютой с российских банковских карт. Не теряйтесь😉

#крипта

@bitkogan