Ставка высоко, почему бы не воспользоваться?

🥱 Настало время, когда самый банальный и скучный инструмент - рублевый банковский вклад - стал часто мелькать в рекомендациях управляющих и аналитиков. Ставки действительно стали интересными, задавая высокую планку безрисковой доходности в сравнении с дивидендными акциями.

💼 Я, кстати, всегда включал классический депозит в состав денежной подушки безопасности как ликвидный и относительно безопасный способ сбережения капитала, наряду с короткими облигациями, фондами денежного рынка, стейблкоинами и др. Если деньги еще не на брокерском счете, это вполне эффективная опция для их размещения на 3-6 месяцев, а если верите в устойчивое снижение ключевой ставки - то можно и до 3-х лет.

👉 Для тех, кто изучает варианты парковки временно свободных средств, напомню базовые правила, делитесь ими с близкими и знакомыми!

📍 Ставка выше "ключа" - как правило маркетинг. Банки часто озвучивают т.н. эффективную ставку - с учетом капитализации процентов и бонусов. Смотрите итоговую сумму, которую вы получите на руки в конце срока.

📍 Высокую ставку (15-17%) нередко предлагают лишь на первые 2-3 месяца, особенно это характерно для накопительных счетов. Но если это ваш горизонт, то ОК, можно потом переложиться.

📍 Условия как правило не допускают пополнение и частичное снятие. Даже если проценты выплачиваются ежемесячно, получить их без потерь можно только в конце срока. При планировании нужно понимать, на какое время вы морозите средства.

📍 По накопительным счетам проценты чаще всего начисляются от наименьшей суммы внутри месяца. Есть такой подвох: допустим, вы честно внесли сумму двумя траншами, но банк посчитает вам доход за первый месяц только от первого пополнения.

📍 В 2024 году снимается мораторий на взимание налога на доходы по вкладам, введенный в марте 2022г. В 2024г под обложение попадает процентный доход от ₽150 тыс. по итогам 2023-го (на 1 декабря ключевая ставка была максимальной на уровне 15%).

📍 Сейчас банки привлекают клиентов бонусами, за счет которых можно увеличить свой доход. Такая опция есть и у финансовых маркетплейсов - Банки.ру, Финуслуги и др.
#вклады #ставки #доходность

ЦБ готовится к остановке валютных торгов, а вы?

👩🏻 Г-жа Набиуллина открыто признала, что ЦБ вовсю готовится к санкциям на Московскую биржу и остановке валютных торгов. Говорит, почти готова нормативная база. Брокеры уже режут валютные шорты своим клиентам. Вероятность подобных событий оценивать не берусь, но, как говорят наши партнеры, "Why not?".

❓ С какой стороны ждать?
Я бы поставил на американских партнеров, т.к. они не заинтересованы в торговле с Россией, если не считать закупок урана и еще чего-то там по мелочи. Европейские же санкции на НКЦ означали бы блокировку поставок газа и нефти, а ряд стран все еще зависят от них.

❓ В чем разница между включением в SDN-List и пакетами ЕС?
🇪🇺 Еврокомиссия заранее публикует дату вступления санкций в силу, но в день Х отрубает любые операции с евро и инфраструктурой ЕС.
🇺🇸 О санкциях США становится известно, когда они в одну прекрасную ночь вдруг появляются на сайте "ихнего" Минфина, исполняющего функции финансовой разведки. Но зато дается лицензия на пару месяцев на завершение операций с контрагентами. Проблема в том, что даже дружественные контрагенты уже не горят желанием эти операции проводить, опасаясь вторичных санкций. Спросите у СПБ биржи.

❓ А что с юанем?
С "токсичными" долларом и евро давно всем (или не всем?) понятно - уже прожужжали все уши. Непонятно, что будет с юанями на брокерских и банковских счетах. Многие привыкли считать, что этих товарищей не тронут. Я бы не был так уверен: судя по кейсу СПб биржи, это опасное заблуждение, чреватое сюрпризами. Есть риск по крайней мере временной блокировки.

❓ Как готовятся ЦБ и Мосбиржа?
Здесь вариант один - внебиржевой рынок (OTC). Объёмы валютных торгов на нем уже сейчас превышают биржевые. Правда, спреды на внебирже могут доходить до нескольких рублей. Ценообразование ЦБ уже озвучил: вместо биржевого курса - межбанковский рынок и балансовая отчетность банков.

❓ Что будет с курсом?
Валюта после введения санкций не улетит в космос. Более того, курс может в моменте неслабо припасть, как это было летом 2022 г., когда санкции на НКЦ ждали со дня на день, и банки избавлялись от доллара как могли.

❓ Ждет ли нас множественный курс, как в Иране и Венесуэле?
Этот сценарий в случае санкций представляется мне неизбежным: отдельные курсы для госкомпаний и крупных импортеров, на межбанковском рынке, в обменниках (для наличных) и у мелких валютных спекулянтов - забытая профессия вернется в структуру народного хозяйства спустя 30 лет. Кстати, пока писал этот пост, сообщили, что глава ЦБ Ирана прибыл в Москву с двухдневным визитом. Совпадение?

❓ "Ну ОК, а что делать-то?"
Как минимум снизить свои риски, особенно если вы торгуете валютными парами, да и еще и накануне переноса позиций через длинные выходные. А для обычного инвестора не придумано ничего лучше диверсификации. Не увлекаться и не пытаться заработать на курсовой волатильности!
Под риском:
⚡️ Доллары/евро на счете в РФ - для смелых парней, решайте сами;
⚡️ По юаню, включая фонды, вопрос открытый: риск меньше, но он есть (хоть и временный).
Санкции не затрагивают:
✔️ Наличные доллары/евро;
✔️ Расчетные фьючерсы на валютные пары;
✔️ Квазивалюты типа USDT, если они на некастодиальном кошельке.
#санкции #валюта #мосбиржа

​​Обещать - не значит жениться!

🇦🇷 20 ноября президентом Аргентины избран анархо-капиталист Хавьер Милей по прозвищу Безумец. Было много шума и эпатажных заявлений. Пока рано судить, поднимет ли "экономист с бензопилой" страну с колен. Но мы можем проверить статус исполнения его предвыборных обещаний в сфере экономики, ведь он говорил, что будет действовать решительно и без проволочек.

🇺🇸 Отказаться от песо в пользу доллара США
Отложено на неопределенный срок. Одно дело - привязать курс нацвалюты к USD (как в Гонконге или ОАЭ). Другое - полностью доверить большую страну политике ФРС и лишить себя маневра. Да, песо себя дискредитировал, но если доллар будет дорожать, это убьёт экономику Аргентины (как и слишком крепкий рубль у нас). Кроме того, где-то надо еще взять такое количество долларов, чтобы заместить местную валюту. Если в двух словах, не верю.

🏛 Упразднить центробанк
Пока тишина, и что-то мне подсказывает, что этого не случится. Как минимум потому, что не верю в замену песо на доллар.

❌ Закрыть 10 из 18 министерств
Милей говорит: "Госсектор - раковая опухоль". Но едва вступив в должность, Милей "сдал назад" и ключевые ведомства ликвидировать отказался.

🛒 Победить инфляцию
Сейчас порядка 150% годовых, идет ускорение. Милей говорит об угрозе гиперинфляции в 15 000%, и только потом удастся её победить.

Разорвать торговые связи с Китаем в пользу США и Израиля
🇨🇳 На инаугурации Милея присутствовал важный китайский чиновник У Вэйхуа, а от США был только помощник главы Минэнерго.

🎓 В чем урок
Экономика и популизм (правый или левый) плохо сочетаются друг с другом. На фоне трансформации российской экономики, тоже предлагается много простых, брутальных решений, которые нравятся неискушенной публике. А она, к сожалению, всегда в большинстве. Имея навык экономического анализа, мы с вами должны всё оценивать трезвым взглядом и не выдавать желаемое за действительное.
#аргентина #выборы #экономика

🎄 Перед Новым годом хочется говорить только о хорошем!

🍾 Завершаем год не в самом плохом настроении - он был удачным для тех, кто инвестировал на фондовом рынке. О прогнозах на 2024 год - поговорим в другой раз. А пока, накануне любимого праздника россиян, - о том, что растет и радует прямо сейчас.

🎅Рынок акций не показал ралли деда Мороза. Но все равно он стойко держит удар высокой ставки! При таких доходностях вкладов, приток денег в акции должен по идее иссякнуть. Но снизу подпирает кэш, которого на банковских счетах более 40 трлн рублей, только в Сбере - 22 трлн. Это не считая того, что под матрасом. Так что денег хватит и фонде, альтернатив ей осталось не так много.

💰 Дивиденды Лукойла уже лежат под ёлкой. Порядка 40 млрд из них (оценочно) вернется в рынок и поддержит его. Еще будут подарки в январе - от Роснефти, Татнефти, Магнита, Совкомфлота и др.

🔓 Процесс разблокировки в НРД иностранных портфелей до 100к руб. запускается с января в рамках указа об обмене активами. Минфин обещает завершить эту фазу до конца 2024 года. Поживём - увидим, но сигнал позитивный.

📈 Золото с утра пробило исторический максимум на отметке $2090 за унцию. Не столько из-за рисков геополитики и рецессии (хотя и не без того), сколько из-за падения доллара к корзине мировых валют до минимума за полгода. Полюс, Полиметалл, ЮГК - лучше рынка.

💪 Укрепляется рубль - возвращаемся к 90 за доллар.
✔️Сейчас пик налогового периода, когда экспортеры продают выручку.
✔️ Йеменские хуситы - бородатые мужики в юбках и с "калашами" - не дают нефти упасть, что тоже поддерживает рубль.
💲 Тем, кто хотел докупить валютные инструменты, первый квартал следующего года может дать неплохие возможности.

И еще пара вдохновляющих новостей:
🔸 Обсуждается освобождение от налогов дивидендов, полученные на ИИС.
🔸 Закон о страховании средств на ИИС на сумму ₽1,4 млн от банкротства брокеров планируется принять в 1п 2024г.
👉 Обе идеи - не от доброты душевной, их цель - повысить привлекательность долгосрочного ИИС-3. Но инвестору - и то хлеб.

❓ Как ваши результаты (и настроение) по итогам года?
🔥- позитивно, 🤔 - 50/50, 😢 - что-то пошло не так

❗️Сегодня последний день для уменьшения налогооблагаемой базы за 2023 год за счет фиксирования (можно временного) убыточных позиций. Заказал у всех брокеров справки по налогам и пофиксил, где посчитал необходимым минусовые позиции. Оптимизация налогов в рамках законодательства - это такая же рабочая задача инвестора, как выбор активов для инвестирования.

Чего я жду от 2024 года

🔮 Вместо традиционных итогов недели попробуем, не претендуя на точные предсказания, очертить общие контуры наступающего года - каким он может стать для инвестора.

📊 Российский рынок акций.
Наступает год Дракона, а он из всех цветов любит салатовый, изумрудный, оливковый и фисташковый, т.е. оттенки зеленого. Если серьёзно, жду умеренного роста, в 1 квартале вероятно продолжение текущего боковика 3000-3300 п. На акции продолжит давить высокая ставка, начало её снижения ожидается не раньше 2 полугодия, на что намекает сам ЦБ.

📈 В целом, при отсутствии геополитических шоков, рынку будет легче расти, чем падать: приток новых денег "физиков", IPO, дивиденды за 2023 г., конвертация расписок в акции - всё это в плюс. Но повторить успех (+43% по IMOEX) будет сложно. Я предпочитаю консервативные ожидания завышенным.

💰 Облигации
2023-й был явно не их годом: индекс гособлигаций RGBI просел на 6%. В ожидании снижения ставки, в 2024 г. будет расти интерес к длинным облигациям - рост тела плюс фиксация высокого купона. Пока паркуюсь в коротких ОФЗ, но слежу за новостями по ставке. Также держу "замещайки" (Газпром) как хедж валютных рисков.

🇷🇺 Рубль
В уходящем году -30% к доллару, долгосрочный тренд вижу в том же направлении. В 1кв будет действовать указ об обязательной продаже валютной выручки, т.е. резкой девальвации выше коридора 90-100 не допустят (шанс пополнить валютный портфель и кубышку). Нетто-продажи валюты из ФНБ для покрытия бюджетного дефицита - туда же. После выборов - нет повода не отпустить курс ради увеличения номинальных доходов бюджета. Могут вмешаться внешние факторы типа санкций на НКЦ, но такие события не поддаются прогнозу.

💼 Какой бы ни была ваша стратегия, она не может быть задана раз и навсегда. Год будет непростым (а когда он последний раз был простым?) и как минимум интересным. А значит нужно суметь вовремя внести в стратегию коррективы, не ломая при этом базовых правил и не отказываясь от долгосрочных целей.

🎄 Продолжим разговор в ближайшие дни, когда будут финальные итоги по портфелю. А пока - всем позитивного предновогоднего настроя!
#инвестиции #рынки #прогнозы

🎅 Все вокруг подбивают итоги уходящего года и проводят опросы инвесторов о самом важном событии, которое запомнилось в 2023-м.

📊 Давайте и мы сделаем небольшую голосовалку. Поможет пониманию того, как драйверы и риски наступающего года могут повлиять на наши портфели. Займёт полминуты, а воспоминаний - про целый год!

👇 Можно выбрать более одного варианта, если есть сомнения в приоритетах.

👔 Как вы знаете, я являюсь не только частным инвестором, но и практикующим финансовым советником. Капитал клиентов на сопровождении сейчас превышает 1 млрд рублей. В нашей стране институт независимых финсоветников находится в зачаточном положении, и большинство обывателей под "финсоветниками" обычно подразумевают в лучшем случае менеджеров брокеров и инвестдомов, которые по факту являются лишь менеджерами по продажам инвестпродуктов.

👨‍🏫 Буду исправлять ситуацию и постепенно рассказывать вам о деятельности независимых финансовых советников (на моем примере), начнем с того, почему эти услуги вообще могут быть полезны.

1️⃣ Индивидуальный Подход.
Я уже писал, что в инвестициях не существует универсальных решений. Финсоветник при построении стратегии учитывает все уникальные особенности конкретно вашей ситуации (цели, ресурсы, обязательства, риск-профиль и т.д.).

2️⃣ Экспертиза и опыт
За счет знаний и практического опыта (у меня, например, более 10 лет), финансовый советник помогает избежать многих ошибок при управлении капиталом, определяет оптимальное распределение активов, выбирая наиболее подходящие инструменты под конкретные задачи.

3️⃣ Дисциплина
Финсоветник следит за прогрессом, проводит регулярные встречи и при необходимости поддерживает инвестора на пути к финансовой свободе (или любой другой финансовой цели).

4️⃣ Обучение
Финсоветник постоянно занимается обучением и повышением финансовой грамотности клиента для того, чтобы все решения принимались осознанно, а не потому, что "кто-то сказал".

5️⃣ Уверенность и поддержка
Часто финансовые решения могут быть сложными. Мои клиенты знают, что мне можно написать с вопросом в любой момент. Причем приходится решать вопросы, связанные с финансовыми решениями в бизнесе и личной жизни. А иногда и вовсе выступать в роли коуча и просто друга.

6️⃣ Инвестиционные возможности:
Финсоветник часто открывает для клиента широкий инструментарий инвестиционных возможностей, которые в виду отсутствия информации (опыта, знакомств и пр.), ранее были недоступны.

❗️ В 2024 году постараюсь почаще рассказывать вам о своей практике финсоветника. Кому необходимы мои услуги пишите @AntonVesna, в ответ отправлю ссылку на анкету для знакомства с вашей ситуацией и запросом.

🎄 Рынки закрыты, народ расслаблен... Между украшением ёлки и нарезанием салатов не хочется сложного контента, вернёмся к нему в Новом году! А пока - немного мыслей от титулованных инвесторов и знаменитых писателей. И кое-что просто из жизни.

🎯 Бычий рынок похож на секс. Лучше всего ты чувствуешь себя перед тем, как все закончится.
Бартон Биггс

🎯 Трудно делать прогнозы, особенно в отношении будущего.
Народная мудрость

🎯 Ошибаться – это по-человечески, но еще и взимать за это плату – божественно!
Говард Рафф, "Принципы Уолл-стрит"

🎯 Я устроил двух детей в Гарвард, торгуя опционами. К сожалению, это были дети моего брокера.
Джейсон Цвейг, "Финансовый словарь дьявола"

🎯 Если вы не знаете, кто вы, то биржа – слишком дорогое место, чтобы узнать это.
Адам Смит, "Игра на деньги"

🎯 Если вы должны банку 10 тысяч, это ваша проблема. Если вы должны банку 10 миллиардов, это проблема банка.
Народная мудрость

🎯 Если вы хотите проверить глубину ручья, не используйте обе ноги.
Китайская пословица

🎯 От спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть.
Марк Твен

🎯 Если вам говорят: "Все продают эти акции!" — спросите: "А кто покупает?"
Джеймс Динс

🎯 Хорошую прибыльную позицию можно открыть только вчера.
Народная мудрость

🎯 Покупки на дне цены и продажи на вершине цены обычно совершаются лжецами.
Бернард Барух

🎯 Мир состоит из бездельников, которые хотят иметь деньги, не работая, и придурков, которые готовы работать, не богатея.
Бернард Шоу

🎯 Оставайтесь скромными, иначе рынок сделает это за вас.
Народная мудрость

🎉 Всех с Наступающим, добра и веселья в праздничные дни!
#инвестиции #рынки #цитаты

🎬 #кино на Новый год для ленивых инвесторов

🎄 Праздничные выходные - время для уютного общения с семьей. Не будем сегодня брать на себя повышенных обязательств и расслабимся немного, посмотрим с детьми кино из нашего детства! Повода сразу два:
🎥 Это один из самых новогодних фильмов в истории кино;
🎥 Он содержит в себе урок финансовой грамотности, но без нравоучений, в форме легкой комедии.

👶 "Один дома 2": по невнимательности родителей 12-летний Кевин один прилетает в Нью-Йорк. Он останавливается в самом дорогом отеле и расплачивается за всё кредитной картой своего отца. Однако, когда администратор отеля узнаёт, что карта числится краденой, Кевин убегает и оказывается на улице в незнакомом городе.

🗣 Пропустим рассказ о приключениях (какой детский фильм без них!), перейдем сразу к урокам. Ребёнка нужно с детства приучать разумно тратить деньги. Совет: для непредвиденных ситуаций ребёнку стоит оформить детскую карту, установить на ней лимит и контролировать расходы онлайн. Дети не научатся распоряжаться деньгами, если не будут иметь их. Только так их можно научить копить и зарабатывать.

🎓 Кстати, показательна история самого Маколея Калкина, сыгравшего главную роль, за которую он получил гонорар $8 млн. Пресса писала, что недетские деньги привели его впоследствии к алкогольной и наркотической зависимости. Взаимосвязь не доказана, но звучит правдоподобно.

💥 Счастливого Нового года, до встречи на канале!
#финансы #грамотность #фильмы

💥 С Новым годом всех подписчиков! Какие события ожидаются на первой неделе года:

1,2 января
🎄 Россия, Казахстан - нет торгов по причине Нового года.
3 января
📌 Транснефть (#TRNFP) - Мосбиржа с 3 января по 16 февраля вводит ограничения на расчеты с бумагами из-за сплита 1:100.
4 января
📌 Совкомфлот (#FLOT) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023г (6.32 руб/акц).
5 января
📌 НКХП (#NKHP) - последний день для покупки с дивидендом за 9мес 2023г (29,75 руб/акц).

🌐 Иностранные рынки:
Сезон отчетностей за 3кв в США и Гонконге завершен, первые отчеты за 4кв 2023 г. выйдут в конце следующей недели.

За чем следить на этой неделе:
⚔️ Геополитика. Дискуссии в Конгрессе США по выделению помощи ($61 млрд) Украине. Вступление с 1 января в БРИКС новых стран: Египет, Иран, ОАЭ, Саудовская Аравия и Эфиопия. Ситуация на Тайване накануне выборов 13 января. Израиль, хуситы и пр.
🌐 Санкции. Заявка СПБ банка (дочка СПБ биржи) в OFAC за разъяснениями или за новой лицензией на разблокировку. Разморозка иностранных активов в НРД в рамках Указа об обмене.
🇷🇺 ЦБ РФ. Риторика по ставке перед февральским заседанием. Объем продаж валюты в рамках бюджетного правила на январь - 3 января 12:00мск, влияние на курс рубля. Потребинфляция в РФ (декабрь) - 2 января 19:00мск.
🇺🇸 ФРС. Минутки (протокол) с прошлого заседания FOMC - 3 января 22:00мск. Уровень занятости Non-Farms Payrolls, безработица (декабрь) - 5 января 16:15мск.

✊ Всем успешного начала 2024 года!

#неделя #рынки #события

Беглый взгляд назад: как росли активы в 2023-м?

🇷🇺 Рублевый индекс Мосбиржи вырос на 44%, с дивами +52%. Можно назвать это закономерным восстановительным ростом после обвала 2022-го.

Отраслевые индексы показали себя очень по-разному в прошлом году:
📈 Лучше всех был транспорт (#MOEXT +136%) - разворачиваемся лицом на Восток, а это не бесплатно. Выросли ставки на вагоны, морской фрахт, перевалку и т.д.
📈 Неплохо отработали банки (#MOEXFN +58%). Сбер - локомотив (+92%). Источник прибыли сектора - не столько проценты и комиссии, сколько "распускание" резервов, созданных в кризисном 2022-м. Это же - главный риск для банков в случае ухудшения ситуации.
📈 Также лучше рынка нефтегаз (#MOEXOG +57%) - помимо цен на нефть, зарабатывать помогает девальвация рубля. Но если смотреть в деталях, увидим внутри сектора Газпром, который вырос за год на 5%. Если б не щедрая дочка Газпром нефть (+85%), было бы совсем худо.

Хуже других чувствовали себя:
▫️ Химики (#MOEXCH +14%);
▫️ Телекомы (#MOEXTL +17%);
▫️ Металлурги (#MOEXMM +32%);
▫️ Электроэнергетики (#MOEXEU +34%).

Из других активов:
🔹 Индекс гособлигаций #RGBI за год потерял 7%, хотя с купонами и вышел в плюс. Но в 2024 году ситуация должна поменяться, если ставка со 2 полугодия, как ожидается, пойдет вниз.
🔹 Доллар к рублю +27%.
🔹 Золото +12% (в $).
🔹 Биткоин +170% (в $), в новом году коснулся отметки $46 тыс. в ожидании одобрения первых BTC-ETF.
🔹 S&P500 +25% за год, на исторических максимумах, но этот год открыли минусом.

💼 Общий прирост моего капитала - около 35% в рублях за год. В 2024-й год смотрю с умеренным консерватизмом. Неопределенности не стало меньше, сюрпризы могут преподнести как геополитика (она прямо сейчас в фазе обострения), так и важные для нас сырьевые рынки. Лучше быть готовым к просадкам - как морально, так и финансово.

🔎 Позитив на рынок акций должно принести понижение ключевой ставки, что понизит привлекательность инструментов с фиксированной доходностью. Но придется подождать, это не дело ближайших месяцев. На среднесрочном горизонте стоит нарастить долю консервативных активов, в т.ч. облигаций (включая замещающие), инструментов денежного рынка и т.д. Акции (кроме неликвида) могут быть интересны на коррекциях от 10%. Но лучшая позиция на 2024 год - сбалансированный, диверсифицированный портфель!

✊ Всем успешных инвестиций в 2024 году!

Что прочитал в 2023 году? Часть 1.

📚 В 2023 году я прочитал не так много книг, как хотелось бы, всего около 15 штук, причем не только полезные нон-фикшен по какой-то конкретной теме, но и художественную литературу. Чтение книг для меня - это возможность один на один встретиться с автором и его образом мышления, опытом и навыками. Где бы и когда бы не жил автор, благодаря книгам у нас есть такая возможность.

📋 В этом посте, поделюсь списком прочитанных в 2023 году книг, которые я могу рекомендовать. Начтем с книг по финансам.

📕 "Разумный инвестор" (Б. Грэм)
Книга, которую знает каждый опытный инвестор. В этом году я не просто прочитал её, а изучил конспектируя возникающие мысли от корки до корки.

📕 "Глобальное распределение активов" (М.Фабер)
Книга про модельные инвестиционные портфели и их поведение в разных рыночных циклах. Полезно для расширения кругозора.

📕 "Инвестирование - последнее свободное искусство" (Р.Хэнгстром)
Нетривиальный взгляд на инвестирование с точки зрения физики, биологии, философии, литературы и пр. Особенно рекомендую тем, кто думает, что инвестиции - это только цифры.

📕 "Время-деньги. Автобиография" (Бенджамин Франклин)
Книга описывающая жизнь человека, изображенного на 100$ купюре. Мало кто знает, что ему мы обязаны появлением множеством вещей из повседневной жизни.

Пост получается достаточно объемным, решил разбить его на два. Поставьте 👍, если тема интересна. Наберем 300 пальцев продолжу список книг не только по финансам.

💲 Валютный рынок всё?

❓ В чем дело?
ЦБ с 1 января получил право ограничивать сделки отдельных участников валютных торгов на срок до 6 месяцев, "если это создает угрозу финансовой стабильности рынка".

❓ А разве сейчас ЦБ не может останавливать торги?
Может, и мы почувствовали это на себе 24 февраля 2022 года, когда торги на фондовом и срочном рынке были поставлены на стоп-кран почти на месяц.

❓ Что тогда нового?
Разница в том, что теперь ЦБ сможет не только останавливать торги для всех, но и убирать с рынка конкретных участников, в т.ч. физлиц. Т.е. прямо сказать: "Вот вы, товарищ, ведете спекулятивную активность против рубля, и вам придётся несколько месяцев посидеть на заборе".

❓ И что в этом такого? На то он и регулятор, чтобы спекулей наказывать!
Новость в том, что валютный рынок по сути переходит под прямое ручное управление. У ЦБ, помимо обязательной продажи экспортной выручки, появился второй хирургический инструмент, с помощью которого он может прямо влиять на валютный курс. А то место, где курс определяется чьим-то решением, сложно назвать рынком.

❓ Меня тоже коснётся?
За покупку условных 1000 юаней/долларов никто вас банить не станет: речь о крупных игроках - банках, брокерах и частных лицах с сопоставимыми оборотами.

💡 Первая мысль: мера будет применяться как минимум до выборов в марте. Но что-то подсказывает, что ЦБ не захочет выпускать из рук столь действенный инструмент и дальше. Интересно, удастся ли победить таким способом волатильность курса?
#валюта #рынок #регулирование

​​Самый противоречивый из знаменитых инвесторов

🏍 По запросу "инвестор-путешественник" поисковик не задумываясь выдает имя Джима Роджерса. Несколько его экспедиций вошли в Книгу Гиннеса, через всю Россию он дважды проехал на мотоцикле. Карьеру начал как бывший партнер Джорджа Сороса, с которым он в 1970 г. основал хедж-фонд Quantum (+4200% за 10 лет).

🇷🇺 В России Джим Роджерс - желанный гость, до сих пор числится консультантом в ВТБ. Не удивительно, учитывая его идею о том, что "Азия будет доминировать, у России хорошие шансы, а Европа и Америка продолжат падение".

⛏ Сторонник реальных активов ("Добудьте себе сахара и золота"), он верит в перспективы сельского хозяйства: "Проблемы начнутся везде. Еда будет дороже. Может, нужно поехать в Биробиджан, куда-нибудь в Сибирь. Оренбург, например". Правда, сам Роджерс предпочитает жить в Сингапуре.

Еще несколько характерных цитат.
🎤 "IT-сектор - пузырь, нужно держаться от него подальше".
🎤 "Если бы не гражданство США и санкции, то инвестировал бы в Северную Корею и Венесуэлу" - кратный профит в будущем от вложений в разрушенную экономику.
🎤 "Эту вредную контору нужно закрыть" (про ФРС).
🎤 "Банковская система должна исчезнуть в нынешнем виде. ...Будущее за криптовалютой и золотом".

💼 Роджерс с 2014 г. держит акции Аэрофлота и Фосагро (входил в совет директоров), верит в крепкий рубль. Говорит, что продолжит держать заблокированные бумаги и не будет участвовать в процедуре обмена. Видимо, 81 год - не повод торопиться. Получается, гражданин недружественной страны больший оптимист, чем многие российские инвесторы.

🤷‍♂️ Высказывания Роджерса действительно звучат крайне противоречиво. Сколько людей, столько и мнений по их поводу, поэтому оставим на суд читателей.

⏰ Время - деньги, иногда - в буквальном смысле

📅 Хорошо известно, что налог на прибыль от продажи ценных бумаг удерживается автоматически в начале года. Брокер обязан это сделать как налоговый агент. Если средств для уплаты налога на брокерском счете нет или недостаточно, и счет не пополнен до 30 января, налог необходимо уплатить самостоятельно до 1 декабря.

💡 Идея в том, чтобы купить на весь денежный остаток актив, приносящий процентный доход. Например, фонд ликвидности, доходность которого следует за ставкой денежного рынка RUSFAR, близкой к ключевой. Т.о. ваши деньги до декабря будут работать на вас. Не то чтобы эта схема - часть моей стратегии, но некоторый опыт такого “прокручивания” денег есть.

Что следует иметь в виду:
👉 У некоторых брокеров налог может списываться за счет маржинального кредитования. Об этом лучше заранее узнать в поддержке.
👉 Имеет смысл на относительно крупных суммах, иначе выгода не очевидна и не стоит хлопот.

🎓 В целом, экономия на налогах (например, за счет сальдирования убытков), комиссиях, и вообще внимательное отношение к тому, что может показаться “мелочью” и лишней суетой, помогает нам сокращать потери.

🕯 Всех православных с сочельником!
#инвестиции #доходность #налоги

🎬 #кино на выходные для ленивых инвесторов

🤖 “Искусственный интеллект” прочно вошел в нашу жизнь, и мы уже привычно для краткости пишем его как “ИИ”. В том числе анализируя акции триллионных компаний, переписавших исторические максимумы. Пример - Microsoft, который на этой неделе впервые добавил на клавиатуру новую кнопку, активирующую ИИ-помощника. Наши Яндекс или Сбер идут в том же направлении.

📺 Это разговор о будущем, а его проще понять через визуализацию. Одна из лучших - фильм “Я, робот” (2004). По сценарию, уже ничто не остановит роботов от захвата контроля над людьми. Сегодня нам сложно даже вообразить такой поворот событий. Но и в 2004 году (тем более в 1950-м, когда Айзек Азимов опубликовал основу сюжета) мало кто мог представить себе нейросеть образца 2024 года. Её особенность в том, что она способна развиваться и самообучаться. Куда заведет развитие искусственного интеллекта через 20 лет (события фильма происходят в середине 2030-х), мы тоже не знаем.

🍿 Оставим разгадку фантастам и авторам биржевых прогнозов. А сами просто посмотрим кино, рождественский выходной к этому располагает!

Что прочитал в 2023 году? Часть 2.

📚Продолжаю рассказывать о лучших книгах, прочитанных в 2023 году. Первая часть списка здесь. В этом посте расскажу о книгах, не связанных с инвестициями, но достойными вашего внимания для саморазвития.

📕 Бхагавадгита Как она есть (Прабхупада)
Перевод индуистского священного писания, которому более 5000 лет, с комментариями для современного человека. В книге можно найти ответы практически на любой вопрос от устройства мира до вопросов, связанных с поиском смысла жизни и вечных истин. Особенно рекомендую тем, кто уже пришел к пониманию мимолетности любого счастья, основанного на чувственных удовольствиях и материальных благах.

📕 Алмазный огранщик (Роуч)
Книга описывает принципы, описанные в древнем буддийском тексте «Алмазная сутра». Пожалуй это одна из лучших книг не просто описывающая кармические законы, а дающая конкретные инструкции их применения для привлечения в свою жизнь желаемых благ (здоровья, богатства, успеха в бизнесе, семейного счастья и пр.)

📕 Три чашки чая (Мортенсон)
Книга, описывающая реальные события жизни американца, который вдохновившись добротой жителей горных сёл Пакистана, основал благотворительный фонд и построил сотни школ для детей из бедных семей. Книга для тех, у кого есть запрос на добрые дела и помощь ближнему, независимо от материального состояния.

📕 Беседы с Богом. Необычный диалог (Уолш)
В трудный период своей жизни Уолш написал гневное письмо Богу и в какой-то момент он стал получать ответы. Можно по-разному относиться к необычной концепции книги, но то, что каждый найдет для себя полезные мысли для меня очевидно.

Напишите в комментариях ваши рекомендации книг (не только про финансы), которые стоит прочитать в 2024 году. И в одном предложении, почему именно эти книги.