#ISRG
☝️Intuitive Surgical разрабатывает хирургическую систему Da Vinci для роботизированной хирургии, которая на текущий момент - абсолютный лидер в отрасли.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ТЕЗИС:
🟢 Сейчас только 15% операций выполняются с помощью роботов - рост адресного рынка от 9,5% до 19,3% в течение этого десятилетия.
🟢 ISRG чрезвычайно прибыльна: чистая маржинальность 30%, долгов нет.
РИСКИ:
🔴 Конкуренция в области роботизированной хирургии растет:
👉Medtronic #MDT (позвоночник и головной мозг),
👉Stryker #SYK (замена коленного и тазобедренного суставов),
👉Zimmer Biomet #ZBH (процедуры на позвоночнике и колене)
👉J&J #JNJ (легкие, биопсия)
👉Asensus Surgical #ASXC (лапароскопическая платформа)
Высокая конкуренция не позволит #ISRG захватить всю долю роста рынка, и рост компании, вероятно, замедлится в будущем.
🔴 Высокая стоимость денежных потоков:
👉 Forward P/E = 53
👉 P/S = 17
👉 P/B = 8
МОЁ МНЕНИЕ:
Для инвестирования она дороговата, но спекулятивно могу отыграть идею опционами.
📌СМОТРЕТЬ ОТЧЁТ ЗА 4КВ2021
☝️Intuitive Surgical разрабатывает хирургическую систему Da Vinci для роботизированной хирургии, которая на текущий момент - абсолютный лидер в отрасли.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ТЕЗИС:
🟢 Сейчас только 15% операций выполняются с помощью роботов - рост адресного рынка от 9,5% до 19,3% в течение этого десятилетия.
🟢 ISRG чрезвычайно прибыльна: чистая маржинальность 30%, долгов нет.
РИСКИ:
🔴 Конкуренция в области роботизированной хирургии растет:
👉Medtronic #MDT (позвоночник и головной мозг),
👉Stryker #SYK (замена коленного и тазобедренного суставов),
👉Zimmer Biomet #ZBH (процедуры на позвоночнике и колене)
👉J&J #JNJ (легкие, биопсия)
👉Asensus Surgical #ASXC (лапароскопическая платформа)
Высокая конкуренция не позволит #ISRG захватить всю долю роста рынка, и рост компании, вероятно, замедлится в будущем.
🔴 Высокая стоимость денежных потоков:
👉 Forward P/E = 53
👉 P/S = 17
👉 P/B = 8
МОЁ МНЕНИЕ:
Для инвестирования она дороговата, но спекулятивно могу отыграть идею опционами.
📌СМОТРЕТЬ ОТЧЁТ ЗА 4КВ2021