🗣️ ЦБ ответил на вопрос про инфляцию:

«Вопрос про инфляцию. Вы пытаетесь ее снизить за счёт ужесточения условий кредитования. А есть ли методы ее снижения за счет стимулирования продавать дешевле. Например, участие в программах с льготной ипотекой для застройщиков, которые продают жилье дешевле рынка. Или аналогичные программы для автодилеров? У которых запасы нераспроданных машин копятся, а снижать цены им религия не позволяет».

❓Как снизить инфляцию: спрос и предложение

«Природа инфляции в том, что спрос растет быстрее, чем производственные возможности. Поэтому глобально справиться с этой проблемой можно, только воздействуя на совокупный спрос в экономике. Этим, собственно, и занимается ЦБ – влияет на совокупный спрос при помощи ставок, в том числе, как вы правильно отметили, ставок по кредитам».

❓Поможет ли идея скорректировать льготные программы?

«Всевозможные идеи изменить конфигурацию льготных программ Правительства таким образом, чтобы сделать их менее проинфляционными, безусловно могут быть полезными. Но при этом надо понимать, что этот рецепт не может быть панацеей в борьбе с инфляцией. Ведь льготные программы хоть и добавляют какую-то часть к совокупному спросу, все же не играют решающую роль. Одним словом, корректировка льготных программ может быть хорошим подспорьем, но не альтернативой инструментам ЦБ для борьбы с инфляцией».

❓Как «заставить» продавца снизить цены?

«Желание благое. Но как в рыночной экономике стимулировать того же застройщика или автодилера продать свой товар ниже себестоимости или хотя бы отказаться от наценки, если на его товары высокий спрос? Только если компенсировать ему разницу».

❓Возникает встречный вопрос – «а за чей счет банкет»?

«Если это госпрограмма и компенсации пойдут из бюджета, то деньги возьмут с налогоплательщиков. То есть вы или ваш приятель налогами заплатите за то, чтобы кто-то другой купил более дешевую квартиру или машину. Ведь не факт, что вам нужен автомобиль или ваш друг подпадает под условия льготной программы. Правда, к росту инфляции такое перераспределение приводить не будет.

В принципе, действительно есть механизм, когда общество может перераспределять богатство от одних к другим, ведь расходы бюджета утверждает Госдума — депутаты, представляющие интересы общества. И такие программы у нас в стране есть. Через льготные кредиты, через субсидии из бюджета адресно поддерживаются социально-незащищенные категории граждан или приоритетные отрасли производства».

❓А если просто взять и напечатать деньги, чтобы оплатить эти программы?

«Это будут пустые, не обеспеченные товарами, деньги. Ведь новых машин или квартир под эти деньги не произведут, сначала будут продавать те, что уже находятся в нераспроданных запасах. Эти лишние деньги разольются по всей экономике, и инфляция захлестнет всю экономику».

❓Каков же действенный рецепт снижения инфляции?

«Сделать так, чтобы спрос рос соразмерно с предложением. Жесткая денежно-кредитная политика Банка России сокращает кредитную подпитку спроса, стимулирует больше сберегать. И это самый лучший стимул для застройщиков, автодилеров и остальных производителей и продавцов ограничивать повышение цен, чтобы продать свои товары и услуги. В результате это приведет к тому, что цены будут расти низкими темпами».

#цбрф #инфляция

@centralbank_russia

🤝 ЦБ рассматривает идею маркировки «правильной ипотеки».

Об этом сообщила директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова.

«Если мы сможем договориться, как выглядит стандартный ипотечный продукт, какие у него должны быть сроки, условия и так далее, то есть что является "самой обычной" ипотекой, то сможем это зафиксировать и маркировать», – сказала Данилова.

По ее словам, людям так было бы проще – видя маркировку, они будут понимать, что перед ними ипотека без подводных камней.

#цбрф #ипотека

@rusipoteka

🏦 ЦБ оценивает ситуацию с продажами жилья как стабильную.

Согласно презентации директора департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александра Данилова:

〰️во 2 кв. 2025 года будет продано 5,4 млн кв. м;

〰️по итогам апреля-мая 2025 года продано 3,7 млн кв. м жилой площади на стадии строительства. По итогам 1 кв. продажи также составили 5,4 млн кв. м;

〰️поступления средств на счета эскроу остаются высокими, однако выросла доля продаж жилья за собственные средства граждан и в рассрочку;

〰️объем нераспроданной площади превышает среднегодовые продажи более чем в 3 раза и составляют 70% на 1 июня 2025 года. Этот показатель находится примерно на одном уровне на обозреваемом периоде (первый квартал 2023 года – 1 июня 2025 года).

#цбрф #недвижимость

@rusipoteka

❗️ЦБ в ближайшие месяцы представит меры по регулированию рассрочки при покупке жилья.

Об этом сообщил директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов.

По его словам, у покупателей начнут требовать подтверждение платежеспособности, аналогично как при выдаче кредита.

#рассрочка #цбрф

@rusipoteka

❗️ЦБ в ближайшее время представит подходы к резервированию жилищных проектов застройщиков с большой долей продаж в рассрочку.

«Основное, что мы сейчас смотрим, – это учет значительной доли продаж в рассрочку (там, где есть риски, что люди не заплатят) в резервах. Проект оценивается по денежному потоку, сколько будет продаж, модельная оценка.

Если доля продаж в рассрочку высокая, мы в модели продаж это будем считать не полностью для учета резервов, а с дисконтом, как если бы какая-то ее часть (пока мы обсуждаем, что половина) не будет получена», – рассказал директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов.

При этом ЦБ даст банкам возможность снизить этот дисконт, подтвердив, что люди, купившие жилье в рассрочку, в будущем смогут получить ипотеку или внести платежи.

По мнению ЦБ, не несет рисков рассрочка:

✅с первым взносом 50% или
✅если первый взнос больше 20% и при этом по нему есть ежемесячные платежи, сопоставимые с платежами по ипотечному кредиту.

Кроме того, у банков будет возможность проверить платежеспособность человека через справку об официальных доходах.

Отвечая на вопрос, какую долю рассрочки в жилищном проекте ЦБ считает значительной, Данилов заявил, что это вопрос калибровки. «Мы откалибруем так, что если там выше 30%, 50%», – сказал он, добавив, что нужно также обсудить вопрос ретроспективности введения мер.

📝 Резервирование рассрочки будет прописано в новых подходах к оценке рисков по кредитам застройщикам, которые ЦБ опубликует в ближайшее время.

#цбрф #рассрочка

@rusipoteka

🏦 По прогнозу ЦБ, рост ипотечного кредитования составит:

⬩ в 2025 году – 3-6%
⬩ в 2026 году – 6-11%
⬩ в 2027 году – 10-15%
⬩ в 2028 году – 10-15%

#цбрф #ипотека

@rusipoteka

🏦 ЦБ утвердил план перехода кредиторов к использованию официальной информации о доходах при кредитовании граждан

Банки и другие кредиторы при принятии решения о предоставлении кредита будут использовать исключительно сведения об актуальных официальных доходах граждан, сообщил регулятор.

1️⃣ЦБ утвердил дорожную карту, определяющую основные этапы перехода на новый порядок использования информации. Установить такую обязанность для кредиторов в прошлом году поручил Президент РФ.

1️⃣Одновременно было поручено обеспечить доступ кредиторов к информационной системе, позволяющей получать актуальную официальную информацию о доходах заемщиков в течение 1 минуты. Необходимый набор сведений, согласно дорожной карте, будет доступен кредиторам к марту 2026 года.

Получать эти сведения с согласия граждан кредиторы будут из информационных систем ФНС и Соцфонда через сервис «Цифровой профиль», который позволяет финансовым организациям использовать данные о клиентах из государственных информационных систем и предоставлять им услуги без бумажных документов.

«Участники рынка, ведомства и ЦБ пришли к выводу, что это наиболее эффективный способ получения актуальных сведений о доходах граждан. При этом сохраняется возможность задействовать иные источники информации об официальных доходах граждан», – говорится в сообщении ЦБ.

#цбрф #кредиты

@rusipoteka

🏦 По льготным ипотечным кредитам ЦБ планирует проработать возможность расчета и раскрытия двух значений ПСК: исходя из льготной ставки и максимальной ставки, которая, например, применяется в случае, если заемщик перестал соответствовать критериям госпрограммы.

Об этом говорится в докладе ЦБ «Перспективные направления развития банковского регулирования и надзора».

Сейчас расчет и раскрытие ПСК по таким продуктам осуществляется только исходя из максимальной ставки.

«Изменение подхода позволит заемщику более осознанно подойти к получению льготного кредита, так как, кроме льготной процентной ставки, в таком договоре есть иные расходы, на которые заемщик, скорее всего, не обратит внимания, если не показать ему их в формате ПСК», – отмечается в докладе.

#госпрограммы #ипотека #цбрф

@rusipoteka

🏦 ЦБ выступает за то, чтобы сведения о рассрочке на жилье поступали в БКИ.

«На наш взгляд, эти сведения должны передавать не застройщики, а банки, поскольку у них уже налажены каналы взаимодействия с БКИ, есть контроль ЦБ за этим процессом», – сказала глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

Ранее вице-премьер Марат Хуснуллин сообщал, что власти рассматривают идею передавать сведения о рассрочках на новостройки в БКИ.

#рассрочка #цбрф

@rusipoteka

🏦 С 1 октября ЦБ устанавливает макропруденциальные лимиты по ипотечным кредитам на ИЖС и нецелевым потребкредитам под залог недвижимости.

Макропруденциальные лимиты – это ограничения на выдачу рискованных кредитов. Они представляют собой максимальную долю рискованных кредитов, которую банк может выдать от общего объема всех выдаваемых им кредитов этого типа.

По мнению экспертов, ожидается уменьшение возможности получения таких кредитов.

#цбрф #ипотека #ижс

@rusipoteka

🏦 Директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова рассказала, что регулятор при оценке рисков в ипотеке обращает внимание на:

🤩долю кредитов, выданных гражданам с высокой долговой нагрузкой:

«В последнее время благодаря нашим мерам банки стали более консервативно оценивать кредитоспособность заемщиков. На пике прошлогодних ажиотажных выдач доля кредитов заемщикам, которые более 80% доходов тратят на погашение долгов, была 47%, сейчас – всего 6%».

🤩долю кредитов с первым взносом меньше 20%:

«На пике, который пришелся на конец 2022 года, она составляла 54%, сейчас всего 5%. То есть качество выдаваемых кредитов повысилось, соответственно шансы такой ипотеки выйти в просрочку гораздо ниже».

🤩изменение портрета ипотечного заемщика:

«Мы фиксируем, что у людей стало больше кредитов, помимо ипотеки. Если пять лет назад у ипотечного заемщика, как правило, не было других кредитов, то теперь в среднем есть еще один кредит».

#цбрф #ипотека

@rusipoteka

❗️ЦБ снизил ключевую ставку на 0,5 п.п., до 16,5%.

«Устойчивые показатели текущего роста цен значимо не изменились и остаются выше 4% в пересчете на год. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста. В последние месяцы активизировался рост кредитования. Высокими остаются инфляционные ожидания», – говорится в релизе.

❗️ ЦБ будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели, отмечается в релизе.

#важное #цбрф #ключеваяставка

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Рынок жилья сейчас активизируется. И мы видим, что доля рыночной ипотеки не очень большая, но даже рыночная ипотека начала расти при смягчении денежно-кредитных условий.

▪️Что касается финансирования самих застройщиков, то там действует особый механизм со счетами эскроу, и кредиты они получают по относительно низким ставкам, около 11% сейчас.

▪️Ипотека тоже восстанавливается. <...> Ипотека растет по 1% в месяц – это сбалансированные темпы роста.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka

🏦 Рынок рассрочки при покупке жилья должен быть урегулирован, ЦБ вместе с правительством работает над этим, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина.

#цбрф #рассрочка #жилье

@rusipoteka

🏦 Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ:

▪️Чтобы рыночная ипотека была доступна, ставки по рыночной ипотеке были умеренными, нужно устойчиво снизить инфляцию. Мы ожидаем, что к нейтральной ставке (ключевой ставке в 7,5-8,5% – прим.) мы придем в 2027 году, когда рыночная ипотека будет более доступна. Мы видим уже сейчас: мы постепенно снижаем ключевую ставку и постепенно медленно рыночная ипотека оживает.

▪️Попытки подогреть рынок ипотеки безадресными льготными программами приводят к обратному эффекту. Нам нужна же не столько доступность ипотеки, нам нужна доступность жилья, а когда у нас цены на жилье выросли в 2 раза, какая бы у вас ставка ни была, вы за квадратные метры платите больше. Это не означает большая доступность жилья.

▪️Мы видим сейчас, что после того, как льготные программы стали адресными, по строящемуся жилью темпы роста цен снизились. И если они раньше сильно опережали общую инфляцию и опережали реальный рост доходов, сейчас они даже чуть ниже инфляции. И нам эту тенденцию надо закрепить, потому что реальная доступность жилья появляется, когда у людей доходы растут быстрее, чем стоимость квадратных метров жилья. Мы имели совершенно обратную ситуацию в предыдущие годы.

▪️Позиция Центрального банка, при том что параметры программ ипотеки определяет правительство, все-таки избежать при калибровке увеличения объемов льготных программ. Потому что если объемы будут увеличиваться, при прочих равных это приведет к более высокой ключевой ставке. Программы должны быть абсолютно адресными.

#Набиуллина #цбрф

@rusipoteka