🔄 Пример проекта реорганизации: разделение с одновременным присоединением

Ранее мы рассказывали о возможностях совмещенной реорганизации.

⬆️ На слайде – пример такой реорганизации в форме разделения с одновременным присоединением. Да, чаще выбирают выделение, но при определенных обстоятельствах разделение также может быть оптимальным.

Особенности проекта:
🔹 одновременное присоединение компаний, не участвующих в разделении;
🔹 регистрационные действия в ЕГРЮЛ в рамках единого заявления – для разделения и для присоединения компаний, не участвующих в разделении;
🔹 особый порядок распределения имущества, прав и обязанностей (правопреемства).

В результате бизнес разделяется по направлениям в сокращенные сроки (по сравнению с несколькими последовательными реорганизациями).

☝🏻 При этом с учетом сложности проекта в данном случае особенно важно детально спланировать все мероприятия.

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация

🔔 Контроль иностранных инвесторов и сделки в отношении стратегических компаний: обновленные правила согласования

С мая 2023 г. изменились правила предварительного согласования сделок и согласования установления контроля иностранных инвесторов (или группы лиц, в которую входит иностранный инвестор) над стратегическими компаниями.

Так, согласование по ФЗ № 57 распространяется на установление контроля иностранных инвесторов над:
🔹 компаниями, получающими лицензию/свидетельство об аккредитации для стратегической деятельности (в т.ч. при переоформлении документов в связи с #Реорганизация);
🔹 стратегическими компаниями в случаях, предусмотренных ч. 5 ст. 7 (ранее такой конкретизации не было).

Также предварительное согласование распространяется в т.ч. на все сделки и действия иностранных инвесторов в отношении стратегических компаний, которые:
🔹 подлежат предварительному согласованию по ФЗ № 57 (ранее – только влекущие установление контроля);
🔹 дают право определять решения органов управления, в т.ч. условия осуществления предпринимательской деятельности.

Изменения регламентируют и другие аспекты по стратегическим компаниям. Например, рассмотрение ходатайств иностранных инвесторов о предварительном согласовании сделок или согласовании контроля.

➡️ Практическое КУ

🔄 Реорганизация: основные вопросы перед началом проекта

☝🏻 На слайде – вопросы, которые целесообразно обсудить с коллегами и консультантами перед началом проекта #Реорганизация.

🤝 Ответы на них помогут не только разработать график и карту рисков проекта, но и минимизировать риски возможного банкротства и субсидиарной ответственности.

➡️ Практическое КУ

🔍 Разбор опроса-задачи о положениях корпоративного договора (КД)

Коллеги, благодарим за участие в голосовании! Большинство из вас выбрали правильные варианты, и это здорово!) 🤝

Давайте разберем подробнее все варианты ответа.

✅ Итак, положения, которые не будут работать в #КорпоративныйДоговор (правильные варианты ответа).

🔹 № 1 – обязанность общества предоставлять доп.документы (не предусмотренные законом/уставом) участникам.
КД порождает правовые последствия только для его сторон. Возможность самого общества участвовать в КД прямо не предусмотрена законодательством. Но и запрещена. На практике общество нередко включают в состав участников (квази-сторон КД) для закрепления за ним прав или обязанностей. Например, по предоставлению участникам документов или исполнению решений ОСА(У) в определенный срок. При качественно подготовленном КД признание недействительным такого положения (самый негативный сценарий) не повлечет недействительность всего КД.

🔹 № 3 – обязанность членов СД принимать определенные решения.
Члены органа управления (СД) обязаны действовать в интересах общества (по сути – всех акционеров) и не являются участниками КД. В связи с этим такое положение не порождает для них правовых последствий. При этом на практике довольно часто в КД включается такое обязательство, но не прямо, а через соответствующие обязательства участников и ответственность за их нарушение.

🔹 № 4 – отказ от обращения в суд в связи со спорами по корпоративному договору.
Этот вариант набрал большинство голосов, и совершенно справедливо. Отказ от судебной защиты недействителен (ч. 3 ст. 4 АПК РФ). При этом КД может помочь сторонам «остыть» и договориться (согласительные процедуры, медиация, претензионный порядок и др.).

🔹 № 6 – определение доп.вопросов (по сравнению с уставом) компетенции собрания.
КД не может определять структуру органов и их компетенцию (п. 2 ст. 67.2 ГК РФ).
По этой причине КД не может и заменить устав, и предусматривать доп.вопросы компетенции собрания. На практике для реализации указанных положений в КД предусматривают обязанность участников проголосовать за включение в устав положений в отношении порядка формирования и компетенции органов управления.

❌ Теперь о положениях, которые могут быть включены в КД и будут работать (неправильные варианты ответа):

🔹 № 2 – обязанность участников голосовать на собрании за положения устава, определяющие структуру органов.
ГК РФ предусматривает такую возможность, если закон допускает изменение структуры органов общества.

🔹 № 5 – обязанность участников не принимать решение о распределении прибыли в течение 3-х лет.
Принятие решений о распределении прибыли, выплате дивидендов – право, а не обязанность. При этом закон прямо предусматривает возможность закрепить в КД обязанность голосовать определенным образом на собрании. Таким образом, о порядке голосования по распределению прибыли также можно договориться в КД.

🔹 № 7 – договоренности участников о реорганизации или ликвидации общества.
Как писали выше, в КД можно закрепить договоренности сторон голосовать определенным образом. Это можно применить и к решению о #Реорганизация или ликвидации. На практике этот способ используют как один из радикальных механизмов разрешения тупиковых ситуаций.

🔹 № 8 – право вето одного из участников по вопросу об избрании генерального директора.
Это можно реализовать, например, через особый порядок голосования (право решающего голоса по определенному вопросу) или обязательство одного участника голосовать по определенному вопросу аналогично позиции другого участника (сообщенной ранее). Безусловно, есть нюансы. Для эффективности такого права вето вам должно хватить голосов по этому вопросу вместе с вашим партнером по КД.

➡️ Практическое КУ

🔃 Пример проекта реорганизации: присоединение с преобразованием

Ранее мы делились примером реорганизации в форме разделения с одновременным присоединением.

😉 Сегодня, как обещали, рассказываем о нескольких реорганизациях, проходящих почти одновременно.
Основная задача – консолидировать бизнес и изменить организационно-правовую форму в максимально короткие сроки.

⬆️ На слайде – пример (присоединение и последующее преобразование).

Особенности проекта:
🔹 решения о двух реорганизациях принимаются на одном ОСА;
🔹 в ЕГРЮЛ вносятся записи о нахождении АО в процессе 2-х реорганизаций;
🔹 последовательное завершение реорганизаций (сначала присоединение, через несколько дней – преобразование) и последовательное правопреемство.

Результат: бизнес консолидирован, компания стала ООО.

📈 Важно отметить, что ФЗ об АО прямо не предусматривает механизм присоединения с одновременным преобразованием (общая норма ГК РФ о допустимости реорганизаций с сочетанием нескольких форм на практике еще не работает в полной мере).

☝🏻 Наконец, критически важно в таких смешанных реорганизациях детально планировать проект и прорабатывать порядок оформления имущества.

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация

📈 Как минимизировать риски банкротства при #Реорганизация: материалы заседания Банкротного клуба 26.05.23

🤝 Как планировали, Максим Бунякин обсудил с коллегами банкротные риски при реорганизации на заседании Банкротного клуба 26 мая 2023 г.

Максим детально разобрал судебное дело, в котором несправедливое распределение активов и пассивов при реорганизации стало причиной банкротства и субсидиарной ответственности ЕИО, а также поделился:
🔹 рекомендациями по минимизации таких рисков;
🔹 примерами из практики компаний.

🔗 Презентация по ссылке.

😉 А здесь мы делились основными вопросами перед началом реорганизации, которые помогут реализовать проект и избежать негативных последствий.

➡️ Практическое КУ

🤝 Как работать с кредиторами/контрагентами при реорганизации: инструменты и рекомендации

📈 При реорганизации бизнеса кредиторы (а по сути – практически все контрагенты) имеют право предъявить в суд требование о досрочном прекращении или исполнении обязательств перед ними. И даже если далеко не все такие требования будут удовлетворены судом, существует высокий риск блокирования или задержки реорганизации (обеспечительные меры, в т.ч. запрет внесения записей в ЕГРЮЛ и др.).

☝🏻 На слайде – инструменты взаимодействия с кредиторами/контрагентами при реорганизации.

Системная работа позволит:
🔹 снизить риск предъявления требований кредиторов;
🔹 «бесшовно» передать права и обязанности в отношении ключевых кредиторов;
🔹 завершить проект в запланированный срок.

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация

​📈 Как отменить реорганизацию: порядок действий

На практике возможна ситуация, когда компания решает отменить реорганизацию. Например, в связи с изменением состава участников, выбором другого способа реструктуризации бизнеса или в связи с изменением ситуации на рынке.

🖥 Как правильно отменить реорганизацию? На слайде – ключевые мероприятия.

Закон не определяет порядок отмены реорганизации. Но такая возможность подтверждается содержанием формы Р12003 (уведомление о начале процедуры реорганизации), позицией регистрирующего органа и практикой.

☝🏻 Фактически необходимо принять решение об отмене реорганизации, а также внести соответствующие данные в ЕГРЮЛ (подать заявление).

В некоторых случаях возможна «частичная» отмена реорганизации (одним или несколькими из реорганизуемых обществ). Здесь важно учесть не только возможность такой отмены, но и оценить необходимость изменения передаточного акта (разберем этот вопрос в будущих постах😉).

🔍 Чтобы не пришлось вынужденно отменять реорганизацию, рекомендуем до принятия решения о реорганизации детально проработать вопрос с кредиторами.

Как показывает практика, нередко реорганизацию приходится отменять, потому что не удалось убедить ключевых кредиторов в ее целесообразности (может привести к требованию о досрочном исполнении обязательств). Особенно это относится к кредитным договорам.

❗️Этот и другие важные аспекты реорганизации необходимо предусмотреть в графике проекта.

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация

📉 Распределение активов при реорганизации: ключевые аспекты

Ранее мы рассказывали, зачем нужны правила правопреемства при реорганизации.

🤝 В развитие темы делимся ключевыми принципами, которые могут быть заложены в правилах распределения активов к передаточному акту.

1️⃣ Базовый принцип – имущество, права и обязательства передаются в том состоянии и с учетом тех изменений, которые произошли в период реорганизации.

2️⃣ Функционально-технологический принцип – распределение имущества по целевому назначению (например, имущество и договоры для обеспечения перевозок).

3️⃣ Территориальный принцип – передача имущества в зависимости от места его нахождения/регистрации (например, места обособленного подразделения реорганизуемого общества).

4️⃣ Принцип следования – правопреемнику распределяются имущество, права и обязанности, которые являются дополнительными, вспомогательными или неразрывно связанными с иным имуществом, правами и обязанностями, которые указаны к распределению правопреемнику.

В зависимости от вида деятельности компании и бизнес-задач при реорганизации в правила правопреемства могут быть заложены:
🔹 иные применимые принципы;
🔹 оговорки, исключения и ограничения на передачу имущества/прав.

☝🏻 Практика подтверждает, что детальные правила правопреемства позволяют успешно провести сложные реорганизации и обеспечить непрерывность бизнеса.

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация

🧑🏻‍💻 Реорганизация и кредиторы: судебная практика и рекомендации

Ранее мы рассказывали, как работать с кредиторами при реорганизации, чтобы управлять риском предъявления с их стороны требований о досрочном исполнении обязательств.

🖌 Разберем судебную практику по таким делам.

Кредитор имеет право требовать у реорганизуемой компании досрочно исполнить обязательства, а если такой возможности нет – прекратить обязательства и возместить убытки (п. 2 ст. 60 ГК РФ).

По этой причине бизнес может отложить реорганизацию или даже отказаться от нее. Но важно учитывать, что требование о досрочном исполнении обязательств не является безусловным (проще говоря, не каждое такое требование будет удовлетворено), т.к.:
🔹 кредитор может предъявить его только в суде и с соблюдением претензионного порядка;
🔹 оно должно быть обосновано – кредитор должен доказать, что в результате реорганизации компания не сможет выполнить обязательства.

⚖️ Практика это подтверждает.
Суды отказали кредиторам:
🔹 в возврате гарантийного депозита, т.к. установленный договором срок возврата не наступил, а факт реорганизации не является основанием для досрочного исполнения обязательств;
🔹 в досрочной оплате работ, т.к. при отсутствии сведений о неплатежеспособности и иных подобных сведений факт реорганизации не влечет соответствующей обязанности;
🔹 в досрочном исполнении судебных актов, на которые выданы исполнительные листы, т.к. гарантии предусмотрены лишь для тех кредиторов, срок исполнения обязательств перед которыми к моменту опубликования уведомления о реорганизации не наступил, и кредитор не доказал невозможность исполнения решений суда.

😉 О том, как управлять рисками досрочного исполнения обязательств при реорганизации, мы поговорим на нашем Большом практиКУме в следующую пятницу, 2 февраля 2024 г.

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация #АкадемияБрананЛигал

Реклама: ООО «Бранан Лигал» ИНН 7702703141 Erid LjN8KS9iX

🔏 Деловая цель реорганизации: судебная практика и рекомендации

🖌 Перед тем как начинать проект реорганизации, нужно максимально детально проработать и обосновать деловую цель такого проекта.
Это поможет не только выбрать оптимальный механизм, но и минимизировать налоговые риски проекта, а порой – и риски банкротства.

На практике деловой целью может быть:
🔹 консолидация/выделение бизнеса;
🔹 разделение между разными группами акционеров отдельных бизнесов;
🔹 оптимизация КУ в крупном холдинге.

Безусловно, только этих общих слов недостаточно. Цель должна быть максимально конкретной и обоснованной (расчеты экономического эффекта, прогнозы финансовых показателей, результаты анализа рынка, различные документы и др.)

☝🏻 При этом ФНС придерживается позиции, что основной целью реорганизации должна быть разумная деловая цель, а не налоговая экономия. Пример недобросовестного подхода при реорганизации – присоединение компании с накопленным убытком без активов.

⚖️ Суды, как правило, поддерживают позицию налогового органа и удовлетворяют его иски (доначисление налога на прибыль, НДС) при злоупотреблениях со стороны реорганизуемых обществ:
🔹 присоединение убыточной компании совершено исключительно с целью занижения налоговой базы по налогу на прибыль общества за счет убытков, полученных присоединенной компанией;
🔹 формальное разделение (дробление) бизнеса совершено путем искусственного распределения выручки от осуществляемой деятельности на подконтрольных взаимозависимых лиц с целью получения необоснованной налоговой выгоды.

❗️ Рекомендуем при разработке проекта реорганизации, как минимум:
🔹 обосновать и конкретизировать деловую цель реорганизации;
🔹 разработать финансово-экономическое обоснование с учетом налоговых последствий;
🔹 подготовить детальный план-график проекта.

🤝 P.S.
И да, мы очень любим и классно делаем сложные проекты реорганизации.
Но нет, мы не будем браться за проект, если у реорганизации нет обоснованной деловой цели.

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация

🔍 Разбор задачи о согласии Прав.комиссии на передачу недвижимости при реорганизации

✅ Правильный ответ – № 4.

Согласие Правительственной комиссии не требуется, если в передаче недвижимого имущества при реорганизации участвуют кредитные или некредитные финансовые организации.

🖌 Вариант ответа № 1 (согласие требуется в любом случае) – неправильный.

С учетом положений Указа № 295 Правительственная комиссия может устанавливать исключения либо выдавать разрешения неограниченному кругу лиц.

🖌 Вариант ответа № 2 (согласие требуется только на сделки) – неправильный.

Требование о получении согласия Правительственной комиссии относится к любым операциям с недвижимым имуществом (в т.ч. при реорганизации), а не только к сделкам.

🖌 Вариант ответа № 3 (согласие не требуется, т.к. нерезидент не получает контроль) – неправильный.

По условиям задачи, ключевой критерий получения согласия Правительственной комиссии – передача имущества, где сторона – нерезидент из недружественной юрисдикции или подконтрольное ему лицо. Поэтому доля в АО, которую такое лицо приобретает после реорганизации, не имеет значения.

🖌 Вариант ответа № 5 (получение согласия прямо не предусмотрено законодательством) – неправильный.

Законодательство прямо предусматривает получение согласия Правительственной комиссии, если в передаче недвижимого имущества участвует нерезидент из недружественной юрисдикции или подконтрольное ему лицо.

☝🏻 При планировании реорганизаций и сделок важно анализировать все возможные аспекты и основания для получения согласия Правительственной комиссии.

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация

✍🏼 Договор о присоединении: ключевые аспекты

Договор о присоединении – один из ключевых документов в проекте реорганизации (наряду с решениями о реорганизации).

☝🏻 Даже одна небольшая ошибка может привести к изменению условий реорганизации или отказу рег.органа. Поэтому при его подготовке важно учесть не только обязательные требования, но и дополнительные возможности, которые предоставляет закон.

Что нужно включить обязательно:

1️⃣ Порядок и условия присоединения с учетом деловой цели реорганизации (уведомления кредиторов и регистратора, взаимодействие с рег.органом, опубликование уведомлений).

2️⃣ Порядок формирования уставного капитала (порядок обмена долей/конвертации акций).
При реорганизации АО этот порядок должен соответствовать порядку, который был указан в решении об увеличении уставного капитала при реорганизации. Например:
🔹 каждые 2 обыкновенные акции присоединяемого общества конвертируются в 1 обыкновенную акцию присоединяющего общества (при присоединении АО к АО);
🔹 каждые 0,5 рубля доли в уставном капитале присоединяемого общества обмениваются на 1 обыкновенную акцию присоединяющего общества (при присоединении ООО к АО).

3️⃣ Порядок проведения совместного ОСУ (для ООО) для утверждения изменений в устав, избрания органов общества, принятия иных вопросов.
Помимо срока и вопросов повестки дня важно определить порядок удостоверения принятых решений.

Дополнительно в договор о присоединении можно включить, например:

1️⃣ Особый порядок совершения отдельных сделок (например, ограничения по сделкам с имуществом).

2️⃣ Перечень изменений в устав присоединяющего общества (например, в связи с изменением размера уставного капитала или структуры органов общества).

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация

📊 Реструктуризация российских компаний в текущих условиях: зоны особого внимания

Чек-лист от Дмитрия Попова (директор коммерческой практики Бранан Лигал, управляющий партнер Popov Law Services).

1️⃣ Банкротные риски:
🔹 при объективном банкротстве одного лица в группе остальные могут быть признаны КДЛ (контролирующее должника лицо) и нести субсидиарную ответственность (создаем заранее defence file);
🔹 в ходе банкротства и реструктуризации могут оспариваться сделки;
🔹 объективное банкротство одной компании (даже без производства в арбитражном суде) может вызвать кросс-дефолты.

2️⃣ Договорные риски:
🔹 аудит системы работы с договорами – «отбрасываем» лишние процессы, синхронизируем существующие (когда необходимо);
🔹 аудит и изменение текстов стандартных договоров – они должны соответствовать текущему бизнесу компании.

3️⃣ Перемена лиц в обязательстве:
🔹 отслеживаем сохранение обеспечений (например, залог при переводе долга, поручительство после залога при снятии последнего).

4️⃣ Прощение долга:
🔹 «зашиваем» в договор обоснование прощения долга внутри группы, чтобы избежать запрещенного дарения (+ см. выше про банкротные риски).

5️⃣ Специфика работы с иностранными компаниями:
🔹 обход закона запрещен (например, даже самое творческое обоснование, почему не нужно согласие Правительственной комиссии, может привести к ничтожности сделок и операций);
🔹 проявляем добросовестность и руководствуемся в первую очередь российским законодательством.

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация

🛎 Налоговые риски при реорганизации: как минимизировать

☝🏻 На слайде – распространенные налоговые риски при реорганизации.

❓ Как их минимизировать? Делимся инструментами:

1️⃣ обоснование деловой цели реорганизации

2️⃣ детальная проработка основных вопросов перед началом проекта реорганизации

3️⃣ экономическое обоснование необходимости реорганизации и выбора именно этого механизма

4️⃣ документальное оформление всех планов, согласований, мероприятий и др. (расчеты, заключения, отчеты, распорядительные документы)

5️⃣ детальный план-график реорганизации

6️⃣ расчет налоговых последствий по каждому налогу

7️⃣ подготовка к выездной налоговой проверке

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация

📤 Передаточный акт при реорганизации: ключевые блоки и рекомендации

В развитие темы правопреемства при реорганизации делимся рекомендациями по подготовке передаточного акта (ПА).

☝🏻 ПА обязателен при реорганизации в форме выделения и в форме разделения. Но на практике целесообразно составлять его и при присоединении, чтобы:
🔹 избежать проблем при регистрации новым собственником прав на имущество;
🔹 контролировать состав имущества, прав и обязанностей присоединяемого общества.

Ключевые блоки:

1️⃣ Финансово-экономический блок.
Передаваемые права, обязанности и имущество должны обеспечить нормальную деятельность правопреемника. Поэтому необходимы предварительные экономические расчеты и оценка бизнес-процессов, передаваемых правопреемнику.

2️⃣ Юридический блок.
Необходимо включать правила правопреемства, которые в т.ч. будут применяться при распределении имущества, прав и обязанностей, возникших/измененных с даты инвентаризации до завершения реорганизации.

3️⃣ Бухгалтерский блок.
Все передаваемые права, обязанности и имущество должны быть проинвентаризированы и поименованы в ПА (например, в приложениях). Напоминаем, что расширенная инвентаризация при реорганизации обязательна.

Рекомендуем:

🔹 относиться к ПА неформально, в т.ч. проводить полную инвентаризацию и составлять детальные правила правопреемства;

🔹 при необходимости ограничивать в решении о реорганизации сделки с имуществом, которое участвует в реорганизации;

🔹 оценивать при планировании реорганизации не только корпоративно-правовые аспекты, но и все, что важно для деятельности компании после реорганизации – бизнес-модель, затраты, финансовое положение, кадры, лицензии, разрешения, закупки и др.

Детальнее этот вопрос и другие актуальные задачи корпоративщика мы будем разбирать на конкретных практических примерах на нашем Летнем интенсиве по КУ 30-31 июля 2024 г.

🤝 Зарегистрироваться можно здесь.

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация

🗂 Реорганизация и кредиторы: пример Q&A

В развитие темы работы с кредиторами при реорганизации делимся примером документа, который помогает взаимодействовать с ними (кратко – вопрос-ответ/Q&A).

☝🏻 По нашей практике этот документ позволяет эффективнее «пройти» реорганизацию, избежать конфликтов и разногласий с кредиторами, контрагентами. Наряду с другими документами его можно разместить на сайте, на внутренних ресурсах, а также направить третьим лицам.

Структура документа:

1️⃣ Общая часть, краткое описание реорганизации:
🔹 Схематичное отображение
🔹 Обоснование условий и порядка реорганизации

2️⃣ Вопросы и ответы:
🔹 Как будет реорганизована компания? Какие бизнесы планируется выделить/присоединить?
🔹 Ключевые финансовые показатели выделяемых/присоединяемых компаний?
🔹 Какие ключевые сроки реорганизации?
🔹 Не ухудшится ли финансовое положение компании после реорганизации?
🔹 Какие прогнозные показатели компании по результатам года с учетом того, что выделяются операционные бизнесы/присоединяется бизнес?
🔹 Когда выделяемые компании начнут полноценную операционную деятельность? Не будет ли разрыва в такой деятельности?
🔹 Какую информацию о реорганизации и из каких источников можно получить?
🔹 Какие контракты будут переданы, а какие останутся в компании?
🔹 Не изменятся ли условия контрактов после выделения?
🔹 Когда выделяемые компании будут иметь свои реквизиты (ОГРН, счет, адрес и др.)?
🔹 В какой срок планируется переоформить договоры?
🔹 Будут ли расторгаться действующие договоры?
🔹 Как будет определяться правопреемник по договору, в том числе заключенному после даты принятия решения о реорганизации?

➡️ Практическое КУ

#Реорганизация

🖍 Найдите ошибки в решении о размещении акций при реорганизации

☝🏻 Коллеги, на слайде – решение об увеличении уставного капитала АО, реорганизуемого в форме присоединения к нему другого АО.

🧑🏻‍💻 Задача – найти ошибки (если они там есть!) и поделиться вашим мнением в комментариях.

🖌 Позднее мы сделаем разбор.

➡️ Практическое КУ

#ЭмиссияАкций #Реорганизация

✅ Разбор проекта: две параллельные реорганизации холдинга

Продолжаем разбирать проекты нашей команды. Сегодня – по реорганизации, одному из наших любимых направлений.

О проекте: холдинговая компания одновременно осуществляла две реорганизации – присоединение к ней другого ООО и выделение из нее нескольких ООО.

Особенности проекта:
1️⃣ Решения о всех реорганизациях приняты холдинговой компанией (на слайде – ООО Х1) в рамках одного собрания.
2️⃣ Записи о начале реорганизаций одновременно внесены в ЕГРЮЛ.
3️⃣ Важная задача для ООО Х1– не увеличивать уставный капитал путем обмена доли участника присоединяемого общества – была решена за счет особого порядка формирования уставного капитала, предусмотренного в договоре о присоединении. При этом такой порядок был для определенной структуры владения, а также на случай, если она изменится до завершения реорганизации.
4️⃣ ООО Х1 одновременно консолидировало активы одного бизнес-направления и выделило четыре других направления.

В результате:
🔹 Реорганизации завершены в одну дату (это была важная вводная от бизнеса).
🔹 Выделены отдельные направления бизнеса (для последующей продажи).

Практические рекомендации по таким проектам:

1️⃣ Разработайте детальный план мероприятий по всем направлениям реорганизации (КУ, финансы/налоги, передача имущества и др.). Это эффективный инструмент для контроля и успешного завершения проекта. Но учитывая, что реорганизаций несколько (реализуются одновременно), мероприятия необходимо «увязать» друг с другом в плане.

2️⃣ Уделите больше внимания подготовке передаточного акта и правил правопреемства (особенно важно для выделения/разделения). Это позволит корректно распределить/передать имущество выделяемым обществам. Например, в этом проекте в передаточном акте были детально описаны принципы отнесения имущества, прав и обязанностей применительно к каждому из четырех выделяемых обществ.

3️⃣ Предусмотрите в договоре о присоединении порядок формирования уставного капитала и обмена/погашения долей. При необходимости – дополните его оговорками на случай изменения структуры уставного капитала.

➡️ Практическое КУ

#Разбор_проекта #Реорганизация