По США вышли данные:
▫️Рост ВВП в 3 квартале был пересмотрен с 2% до 2,1%, хотя рынок ждал 2,2%.
▫️Дефлятор ВВП в 3 квартале вырос на 5,9%, хотя рынок ожидал роста на 5,7%. (ВВП «подорожал» на 5,9%)

🇺🇸То о чем мы говорили с утра. Инфляционное давление - высокое, экономический рост - замедляется. Фьючерсы на Америку отреагировали снижением, но это не более, чем волатильность. Если бы рынки сегодня волновала экономика, они бы уже давно попадали. 😉
#США #макро

Apple укрепляет сотрудничество с TSMC ради снижения зависимости от Qualcomm.

🍎 Apple собирается закупать чипы для 5G связи напрямую у производителя. Компания стремится уменьшить участие иных производителей в разработке и выпуске своих устройств, что стало особенно заметно после перехода на собственные процессоры M1 вместо решений от Intel. В целом, все это крайне выгодно для Apple. Умеют же они делать деньги, и делиться не хотят.
#tech #BigTech #чипы

Autodesk (ADSK) нарастила выручку по итогам 9 месяцев (г/г) на 15% до $3,17 млрд, а EPS поднялась на 36,6% до $1,83.

📀 Акции производителя софта снижаются на открытии рынка на 13% из-за не самых сильных прогнозов на 2022 г. Проблемы с нарушением цепочек поставок и опасения относительно новой волны заболеваемости коронавирусом заставили компанию представить оценки по росту выручки и прибыли, которые не дотянули до ожиданий рынка. Считаем реакцию рынка излишне импульсивной, ведь долгосрочные перспективы остаются очень привлекательными для инвесторов.
#отчетность #ADSK

🇺🇸 Американские фондовые площадки открываются негативно. В первые минуты торгов снижение составляет до 0,8%. Сильные статданные по рынку труда нивелируются слабыми данными по ВВП. Перед празднованием Дня Благодарения трейдеры предпочитают сокращать риски.

Dow Jones -0,25%
S&P 500 -0,36
Nasdaq Comp -0,83%

Не только американские индексы открылись в негативе, сегодня проседают и валюты EM – песо и рубль тому подтверждение.

💸 Доллар достиг 16-месячного максимума, рост доходности по казначейским облигациям ему в этом помог. Хотим обратить внимание, что на фоне укрепления доллара и негативных данных по Штатам, risk-off рано или поздно должен начаться. Не исключаем, что наблюдаемая тенденция сегодня еще продолжится.
#валюты

Очередная порция «инфляционных» данных по США за октябрь:
▫️ PCE Price Index (Индекс Расходов на Личное Потребление – любимый индикатор ФРС) 5% (г/г), 0,6% (м/м). Это по ожиданиям.
▫️ Персональные доходы 0,5% (м/м), против ожиданий 0,2% (м/м).
▫️ Персональные расходы 1,3% (м/м), против ожиданий 1,0% (м/м).

Также на 0,1% выросли индикаторы инфляционных ожиданий Университета Мичигана – текущий до 4,9%, 5-летний до 3%.
🥱Снова все указывает на ускорение инфляции, но рынки к этому уже привыкли и практически не реагируют. Или ждут протоколов заседания ФРС, но это не точно.
#инфляция #макро

🇷🇺 Российский фондовый рынок завершил торги на минорной ноте, не сумев удержатся выше нулевой отметки. Похоже, для покупки риска "на России" ещё рановато, и вчера действительно был "отскок дохлой кошки".

IMOEX -0,17%
RTSI -0,03%

Apple приостановили продажу своих товаров в Турции.

📱 Видимо, Apple банально не успевали менять ценники на своих товарах, когда рынок так щедро роняет Лиру. А желания продавать товары по необновленным ценам, конечно же, нет. Данный случай нельзя назвать исключительным, скорее наоборот - это довольно устойчивая практика. О всей череде событий с лирой читайте на bitkogan.
#tech #Turkey #BigTech

Пока вы спали

🌚 Американский рынок закрылся разнонаправленно.

S&P 500 +0,23%
Nasdaq Composite +0,44%
Dow Jones -0,03%

🌚 Власти США пытаются исключить из оборонного бюджета санкции по «Северному потоку».
🌚 Австралия рассматривает возможность отказа от направления официальных лиц на зимние Олимпийские игры в Пекине.
🌚 В России заметно подорожали бензин и дизель.
🌚 Власти США продлили лицензию Chevron на работу в Венесуэле
🌚 Отбор газа из хранилищ Европы превысил полмиллиарда кубометров в сутки.
🌚 Поставки в Россию растительного мяса Beyond Meet остановлены из-за продуктового эмбарго.

События на сегодня

Отчетности

🇷🇺 Русгидро, Интер РАО

Макро (Московское время)

10:00 ВВП Германии
11:30 Решение по ДКП Банка Швеции
16:30 Выступление главы ЕЦБ
20:00 Выступление главы Банка Англии

Азия прямо сейчас

🔅 Торгуется разнонаправленно. Китайские техи наконец-то начали отыгрывать недавнее падение.

Hang Seng +0,08%
Shanghai Composite -0,07 %
Nikkei +0,67%
KOSPI -0,31%

🔅 ЦБ Китая влил в систему 100 млрд юаней через операции 7-дневного обратного РЕПО.
🔅 ЦБ Южной Кореи проголосовал за повышение ставки на 0,25%, до 1% - максимальный уровень за 20 месяцев.
🔅 Baidu получили лицензию на коммерческое использование роботакси.
🔅 Китайский девелопер Kaisa продает долю собственности в Гонконге, чтобы избежать дефолта.
🔅 Tesla поднимает цены на EV Model 3 и Model Y китайского производства на фоне нехватки чипов и запчастей.

Основатель китайской New Oriental: "Пока на складе есть зерно, я не паникую". Компания выкупила 30% собственных облигаций.

Причины роста: выкуп долгов, намеки на трансформацию бизнеса и уверенность Юй Миньхуна, основателя компании. "Зерна" в кэше у New Oriental - на $6млрд, это больше, чем текущая капитализация. EV компании $194 млн. Так что может и еще порасти на выкупах и заявлениях харизматичного босса. Но прежде, чем присматриваться к акциям New Oriental, вспомните, что рынок репетиторских услуг, на котором она зарабатывала деньги, недавно перестал существовать.
#Китай

🦃 Сегодня День Благодарения - в США нет торгов.

Диверсифицированный энергетический холдинг Интер РАО (IRAO) сообщил о росте выручки за 3 квартал (г/г) на 20,6% до 285,1 млрд руб., EBITDA поднялась на 53,2%, до 38,5 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 66,2% до 25,5 млрд руб.

⚡️ Стремительный рост показателей произошел за счет роста выручки сегментов сбыта и в зарубежных активах, а также из-за эффекта низкой базы. Ожидаем повышения спроса на электроэнергию в период зимних холодов в России, а также в запросивших об увеличении объемов поставок Казахстане и Китае. Сохраняем позицию в компании Интер РАО в расчете на стабильный рост прибыли и выплату дивидендов с доходностью в районе 4%.
#отчетность #IRAO #рфр

Инфляция в России набирает обороты. На прошлой неделе цены выросли на 0,2% по сравнению с ростом на 0,18% и 0,09% двумя неделями ранее. Годовую инфляцию на конец ноября оцениваем в 8-8,2%.

📈Цены в России, вероятно, разгонятся еще сильнее в ближайшие несколько недель из-за падения рубля. У ЦБ все больше поводов на следующем заседании повысить ставку более, чем нам 0,5 б.п. Сейчас рациональнее покупать российские облигации со сроком погашения до 3 лет. Купить их можно, например, на деньги, вырученные от продажи долларов - курс сегодня это вполне позволяет. 😉
#инфляция #облигации #Россия

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) решила провести 2 декабря панельную дискуссию по теме криптовалют и вопросов их регулирования. А на следующий день установлена крайняя дата, когда Банковский комитет Сената ждет от эмитентов стейблкоинов подробностей процессов эмиссии и обращения монет.

▫️“Лед тронулся, господа присяжные заседатели!”. Всего за 10 лет от полного игнорирования крипторынок прошел путь до обсуждения на столь высоком уровне. Регулирование цифровых валют и включение продуктов на их основе для клиентов крупными банками и фондами могут заложить основы для роста в долгосрочной перспективе. Мы пока остаемся сторонними наблюдателями, но видим большие перспективы у технологии блокчейн.
#крипта #SEC

🇷🇺 Россия открылась в плюсе (IMOEX +0,5%, RTS +1,1%). Будет ли это "отскок дохлой кошки", как вчера или она все-таки оправится?
💸 Рубль сегодня торгуется в диапазоне 74,5-74,7 и нервно трясется, опасаясь очередного появления коварных заголовков в западных СМИ.
🛢️Нефть топчется на месте. Рынок думает, как реагировать на возможную паузу в повышении добычи ОПЕК+
#рфр

Германия в скором времени может объявить о введении новых ограничений – количество смертей от Covid-19 выросло на 32% за последние 14 дней.

🇩🇪 Сообщается, что койки в интенсивной терапии заканчиваются, и некоторые учреждения на юге и востоке страны были вынуждены перевести пациентов в другие регионы. Повторное введение локдауна грозит замедлением роста экономики еврозоны, а также откладыванием начала тейперинга ЕЦБ. Это дополнительный фактор для укрепления доллара к евро.
#германия #ограничения #covid #еврозона

WSJ: госкомпании Китая ограничивают использование мессенджеров от Tencent из-за опасений, связанных с безопасностью данных.

📱Это происходит на фоне (уже опровергнутых) слухов об утечке данных из Tencent Cloud и требований регулятора обновить приложения компании, чтобы опять-таки обеспечить безопасность пользовательских данных. Т.к. карту с данными разыгрывают не так давно, акции китайских техов продолжают находится в зоне повышенного регуляторного риска.
#Китай #BAT

Выручка РусГидро по итогам 3 квартала выросла (г/г) на 8% до 89,6 млрд руб., EBITDA – прибавила 11,8% и составила 25,6 млрд, хотя чистая прибыль просела на 19% до 11,89 млрд из-за переоценки стоимости активов.

⚡ Акции генерирующей компании пока не находятся в поле нашего зрения, но могут представлять интерес для долгосрочных инвесторов из-за планов по повышению тарифов в наступающем году. Это позволит компании отчасти компенсировать вложения в запуск новых ГЭС и модернизацию инфраструктуры на Дальнем Востоке. Дополнительным фактором привлекательности станет повышение уровня дивидендов до 50% от прибыли, доходность по которым составила 6,4% в текущем году.
#отчетность #HYDR