США разрешили Nvidia и AMD снова поставлять ИИ-ускорители в Китай, но с условием — 15% от продаж в Китае пойдет в американский бюджет

Для Nvidia это означает рост выручки на ~$19,5 млрд в год после вычета пошлины, Для AMD — примерно на $3,4 млрд.

Мнение bitkogan:
Лучше так, чем полный запрет. Соглашение открывает для чипмейкеров важный рынок. Для понимания: В 2023 фин. году Nvidia заработала в Китае 21% своей выручки.
#tech #сша #китай🔥HOTLINE

📦 Alibaba — квартальные результаты (г/г)

▪️Выручка +2%. Без учета уже проданных Sun Art и Intime рост составила бы +10%
▪️Операционная прибыль -3%
▪️Скорр. чистая прибыль -18%

➡️За минувший квартал Alibaba выкупила с рынка акции на сумму $815 млн. По программе байбэка осталось выкупить еще $19 млрд.

Мнение bitkogan:
Результаты хуже ожиданий, но провальный отчет Meituan помог участникам рынка к этому подготовиться. Alibaba наращивает долю рынка, жертвуя маржинальностью в условиях жесткой конкуренции.
#baba #китай #отчетность 🔥HOTLINE

Китайский регулятор потребовал от ByteDance, Alibaba и других китайских техов прекратить тестирование и отменить заказы на Nvidia RTX Pro 6000D — чип, специально адаптированный под китайский рынок

Ранее ограничения касались Nvidia H20, но теперь запрет стал жестче.

Мнение bitkogan:
Партия сказала: надо! Комсомол ответил: есть!
В то, что китайские чипы достигли уровня чипов Nvidia, пусть и адаптированных под Китай, верится с трудом. Среди аналитиков ходит мнение, что сейчас будущее Nvidia в Китае зависит от условий сделки по TikTok.
#китай #tech 🔥HOTLINE

Китайский BYD побил рекорд скорости Bugatti, разогнавшись до 496 км/ч

Это сделал электросуперкар Yangwang U9 — всего будет выпущено 30 таких машин.

Мнение bitkogan:
Имиджевая победа BYD, полезная для продвижения бренда на глобальном рынке. При этом на ключевом для компании рынке — китайском — на результаты BYD давит острая конкуренция. С майских хаев акции BYD потеряли 31%: компания снова срезала цены на авто в Китае и снизила план продаж.
#китай #ev #byd 🔥HOTLINE

Китай хочет перетащить часть золотых резервов «дружественных» стран к себе через Шанхайскую биржу

Мнение bitkogan:
Интерес Китая понятен — усиление страны как центра мирового рынка золота и в целом шаг к альтернативной западной финансовой системе.

Bloomberg пишет, что по меньшей мере одна страна заинтересована. Пожелаем ей удачи.
#китай 🔥HOTLINE

Huawei планирует за 3 года опередить Nvidia в производстве ИИ-чипов

Huawei представила следующее поколение ИИ-чипов и проекты «SuperPod», которые смогут объединить до 15,5 тыс. ИИ-чипов под брендом Ascend.

Мнение bitkogan:
Huawei попытается сделать это, несмотря на все сложности и общую неэффективность. Тайминг презентации неслучайный: Пекин как раз отказывается от чипов Nvidia.
#китай #сша #nvda #tech #чипы 🔥HOTLINE

📦 Alibaba выделит $53 млрд на ИИ. Кроме этого, компания объявила о сотрудничестве с Nvidia в области физического ИИ.

Акции компании взлетели на 9% до уровня 4-летних максимумов.

💬 Акции Alibaba — одна из главных ставок на китайский ИИ.
#китай #baba 🔥HOTLINE

❗️США готовы ввести повышенные пошлины на китайские товары в ответ на решение Пекина ограничить экспорт редкоземельных элементов

Трамп:
▫️Запланированная на саммите АТЭС встреча с Си Цзиньпином «похоже, больше не имеет смысла».

▫️Китай «держит мир в заложниках», создавая монополию на рынке магнитов и других металлов.

Мнение bitkogan:
Обострение торговой войны — негатив и для американского, и для китайского рынков. Отмена встречи Трампа и Си дополнительно ударит по обоим (по китайскому больнее). Ощущение, что Пекин переборщил с накоплением козырей в преддверии встречи глав США и КНР.
#китай #сша 🔥HOTLINE

Alibaba растеряла почти весь рост на ИИ-хайпе. Спасибо Дональду за это.

#baba #китай 🔥HOTLINE

🇺🇸 Трамп отправил крипторынок в нокаут. Настоящая паника и каскад ликвидаций были спровоцированы анонсом 100% пошлин на китайский импорт, а также ограничений на экспорт американского софта в КНР.

💬 Мера — ответ на решение Нобелевского комитета Пекина ограничить экспорт редкоземельных металлов. Эти элементы необходимы американцам для оборонной промышленности, автопрома и полупроводников.

🔻Фондовый рынок был уже закрыт, поэтому за всё «расплачивалась» крипта. Даже топовые токены в моменте падали на более чем 30%. Например, фьючерсные контракты на SOLUSDT за две пятиминутки потеряли 27%. При этом произошел разрыв со спотовым рынком. До падения капитализация Solana составляла $112 млрд.

➡️ О том, что такое может произойти, мы многократно писали в нашем канале CrpytoKogan. Последний раз 7 октября.

#китай #сша 🔥HOTLINE

Китайский экспорт — самый быстрый рост за 6 месяцев. Данные за сентябрь (г/г):

▫️Экспорт КНР вырос на 8,3%
▫️Поставки в США упали на 27%
▫️Экспорт в Россию упал на 21%

Мнение bitkogan:
Сила китайского экспорта превосходит ожидания. Просадку в США компенсировали за счет стран ЮВА (+16%) и ЕС (+14%). Китай снова показал, что сумел переориентировать потоки экспорта, снизив зависимость от США.

Данные сдержали просадку китайского рынка: на «дне» Hang Seng сегодня падал на 3,6%, впоследствии восстановился до -2%.
#китай #макро 🔥HOTLINE

США и Китай ввели взаимные портовые сборы

Сначала администрация Трампа придумала взимать сборы с китайских судов в портах США, позже Китай ввел ответные меры. Все это вступило в силу сегодня.

Мнение bitkogan:
Торговая война заступает на морские воды. Сегодня рынок уже не так уверен в позитивном итоге распрей Пекина с Вашингтоном (а мы говорили). Нефть, фондовые рынки США и Китая реагируют негативно. Волатильность растет.
#сша #китай 🔥HOTLINE

Китайцы в два раза сократили морской путь в Европу, совершив первый рейс через Арктику

Китайский контейнеровоз прибыл в порт Великобритании через Арктику. Судно привезло электромобили и солнечные панели для европейского рынка. Время в пути составило 20 дней против 40-50 дней по традиционным маршрутам.

💬Из-за глобального потепления воды Арктики стали сезонно доступны для коммерческой логистики. Благодаря сотрудничеству с Россией Пекин освоил новый судоходный маршрут.
#китай 🔥HOTLINE

❗️Встреча Трампа и Си запланирована — торгпред США в Китае

Мнение bitkogan:
На фоне последней встряски сам факт подтверждения встречи позитивен для рынков. Как правило, без предварительных договоренностей встреча на высшем уровне маловероятна.

Но подтверждение встречи не равно решению всех проблем. Что Китай, что США на данный момент используют инструменты давления друг против друга. Обе стороны хотят выступать с позиции силы. Неопределенность все еще высокая.
#сша #китай 🔥HOTLINE

Трамп обвинил Китай в том, что он самостоятельно выращивает сою, а не покупает её у США

Это «экономически враждебный акт», чтобы специально создать трудности американским фермерам, добавил американский президент.

Мнение bitkogan:

Обеспокоенность Трампа этим вопросом понятна — американские фермеры, трейдеры, мукомолы и переработчики сталкиваются с переизбытком запасов, торговыми барьерами и неопределенностью в политике биотоплива.

Как это касается России и что у вообще происходит у нас с продовольственной безопасностью — рассказал шеф в Личном блоге.
#сша #китай 🔥HOTLINE

ВВП Китая в 3 квартале — самый слабый рост с начала года

Он составил 4,8% (г/г). Рост экономики вытянули пром. производство и экспорт (уже традиционно).

Мнение bitkogan:
С января по сентябрь китайская экономика выросла на 5,2% (г/г) — с высокой вероятностью цель по росту на 5% за год будет достигнута. Все меньше шансов на новые масштабные стимулы.
#китай #макро 🔥HOTLINE

Трамп и Си встретятся послезавтра

Обсудят торгово-экономические вопросы — больная тема с весны этого года.

Мнение bitkogan:
Нас ждут поверхностные победы обеих сторон. Всестороннее соглашение все еще не реалистично, но это не помешает отодвинуть повышение пошлин еще на несколько месяцев — до новых локальных договоренностей.
#сша #китай 🔥HOTLINE

Трамп и Си поговорили на «12 баллов из 10»

▫️США снизят пошлины для Китая на 10 п.п.
▫️Китай приостановит ужесточение экспортного контроля редкоземов на год.
▫️Китай продолжит покупать американскую сою.
▫️Пекин будет вести переговоры с Nvidia о покупке чипов (не Blackwell).

➡️Договорились съездить друг к другу в гости. Трамп посетит Китай, а Си — Штаты.

Мнение bitkogan:
В торговом напряжении наступила разрядка, во время которой стороны смогут укрепить свои экономические позиции. Как бы Трамп не нахваливал результат встречи, он поверхностный и не касается ключевых больных точек. Позитива на фондовых рынках нет.
#китай #сша 🔥HOTLINE

Китай согласился покупать энергоносители у США — Трамп

Фактически может состояться очень масштабная сделка по покупке нефти и газа у великого штата Аляска.

Мнение bitkogan:
Почему бы и нет — снижение торговой эскалации того стоит. Вряд ли американские нефть и газ заместят заметную долю российских ресурсов. У российских энергоносителей высокая конкурентоспособность благодаря дисконтам 😎
#сша #китай #нефть 🔥HOTLINE

США объявят о возобновлении поставок чипов Nexperia из Китая — источники Bloomberg

По данным источников, об этом Трамп договорился с Си в рамках торговой сделки.

➡️Прочитайте эту историю в личном блоге у шефа.

Если коротко: власти Нидерландов захватили контроль над принадлежащим китайцам европейским производителем микросхем Nexperia. Пекин в ответ запретил экспортировать продукцию Nexperia, произведенную на китайских заводах. И европейский автопром чуть не остался без чипов.

#китай #чипы🔥HOTLINE