На прошедшей неделе
📌 Германия и Франция снижают генерацию электричества на АЭС.
📌 Регулятор ЕС одобрил вакцину от Novavax.
📌 Micron отчитался за Q1 2022.
📌 China Mobile начала процесс листинга на Шанхайской фондовой бирже.
📌 Кэти Вуд раскритиковали за завышенные обещания по доходности ARK Innovation ETF.
📌 Инфляция в России снова начала разгоняться.
📌 Суд оштрафовал Google на 7,2 млрд руб.
📌Речь Белоусова о Роснано не обнадежила инвесторов.
#итоги_недели
📌 Германия и Франция снижают генерацию электричества на АЭС.
📌 Регулятор ЕС одобрил вакцину от Novavax.
📌 Micron отчитался за Q1 2022.
📌 China Mobile начала процесс листинга на Шанхайской фондовой бирже.
📌 Кэти Вуд раскритиковали за завышенные обещания по доходности ARK Innovation ETF.
📌 Инфляция в России снова начала разгоняться.
📌 Суд оштрафовал Google на 7,2 млрд руб.
📌Речь Белоусова о Роснано не обнадежила инвесторов.
#итоги_недели
События на сегодня
Макро (Московское время)
18:30 Индекс обрабатывающей промышленности в США
Макро (Московское время)
18:30 Индекс обрабатывающей промышленности в США
Пока вы спали
🌚 Глава ВОЗ: мировое сообщество сможет положить конец пандемии в 2022 году.
🌚 Цены подержанных авто в США растут быстрее, чем S&P500 и биткойн.
🌚 Объем праздничных покупок в этом году растёт самыми высокими темпами за 17 лет, несмотря на омикрон.
🌚 Авиакомпании США отменили более 1300 праздничных рейсов в воскресенье из-за ковида.
🌚 ЦБ прорабатывает концепцию обмена данными клиентов между банками.
🌚 ЦБ начнет запрашивать у банков данные о переводах между физическими лицами.
🌚 В России 2,38 млн сотрудникам получили субсидии за нерабочие дни в размере 30,5 млрд руб.
🌚 “Газпром" снова не забронировал мощности газопровода "Ямал-Европа”.
🌚 Глава ВОЗ: мировое сообщество сможет положить конец пандемии в 2022 году.
🌚 Цены подержанных авто в США растут быстрее, чем S&P500 и биткойн.
🌚 Объем праздничных покупок в этом году растёт самыми высокими темпами за 17 лет, несмотря на омикрон.
🌚 Авиакомпании США отменили более 1300 праздничных рейсов в воскресенье из-за ковида.
🌚 ЦБ прорабатывает концепцию обмена данными клиентов между банками.
🌚 ЦБ начнет запрашивать у банков данные о переводах между физическими лицами.
🌚 В России 2,38 млн сотрудникам получили субсидии за нерабочие дни в размере 30,5 млрд руб.
🌚 “Газпром" снова не забронировал мощности газопровода "Ямал-Европа”.
Азия прямо сейчас
🔅 Торгуется в минусе. В Гонконге сегодня нет торгов по случаю Рождества.
Shanghai Composite -0,21%
Nikkei -0,37%
KOSPI -0,36%
🔅 Спрос на сталь в Китае снизится на 1,2% в 2022 г. из-за слабости строительного сектора и ESG политики страны.
🔅 Прибыль китайских промышленных предприятий замедляет рост.
🔅 В Китае начались поставки первых локально-собранных электромобилей Ford Mustang Mach-E.
🔅 Япония начнет продавать нефть из госрезервов в феврале 2022 г.
🔅 В Японии сообщили о проведении доклинических испытаний российских вакцин.
🔅 Министерство по делам объединения двух Корей призвало КНДР к диалогу и сотрудничеству в 2022 г.
🔅 Торгуется в минусе. В Гонконге сегодня нет торгов по случаю Рождества.
Shanghai Composite -0,21%
Nikkei -0,37%
KOSPI -0,36%
🔅 Спрос на сталь в Китае снизится на 1,2% в 2022 г. из-за слабости строительного сектора и ESG политики страны.
🔅 Прибыль китайских промышленных предприятий замедляет рост.
🔅 В Китае начались поставки первых локально-собранных электромобилей Ford Mustang Mach-E.
🔅 Япония начнет продавать нефть из госрезервов в феврале 2022 г.
🔅 В Японии сообщили о проведении доклинических испытаний российских вакцин.
🔅 Министерство по делам объединения двух Корей призвало КНДР к диалогу и сотрудничеству в 2022 г.
Evergrande возобновляет строительство жилья под давлением китайского руководства. Стройка продолжается на 92% проектов компании.
🏚 Мы видим, что власти КНР проводят Evergrande через управляемый кризис: так, чтобы дефолт застройщика не привел к серьезным последствиям для экономики страны.
"Мягкая посадка" Evergrande не решает других проблем:
- выплат по офшорным бондам,
- дефолтов других проблемных застройщиков,
- замедления сектора недвижимости в стране.
#Китай #Evergrande
🏚 Мы видим, что власти КНР проводят Evergrande через управляемый кризис: так, чтобы дефолт застройщика не привел к серьезным последствиям для экономики страны.
"Мягкая посадка" Evergrande не решает других проблем:
- выплат по офшорным бондам,
- дефолтов других проблемных застройщиков,
- замедления сектора недвижимости в стране.
#Китай #Evergrande
Фармацевтический производитель Teva (TEVA) выходит на новый для себя рынок – производство масел из “растений”.
🌵 Сама по себе новость может вывести компанию по производству лекарств на очень перспективный рынок, что может привести к поставкам новых разработок в станы Европы и Северной Америки, в которых легализовано медицинское применение. Мы довольно давно следим за компанией, которая достигла по мультипликаторам сравнительно низких уровней. Но, как говорится, есть нюансы. О них мы напишем в ближайшие часы на @bitkogan.
#TEVA #экологи
🌵 Сама по себе новость может вывести компанию по производству лекарств на очень перспективный рынок, что может привести к поставкам новых разработок в станы Европы и Северной Америки, в которых легализовано медицинское применение. Мы довольно давно следим за компанией, которая достигла по мультипликаторам сравнительно низких уровней. Но, как говорится, есть нюансы. О них мы напишем в ближайшие часы на @bitkogan.
#TEVA #экологи
🇷🇺 Российский рынок бодро растёт с утра. Внешний фон скорее нейтральный. Ряд площадок закрыты в связи с рождественскими выходными. IMOEX +0,5% RTSI +1,2%
💸Рубль продолжает укрепляться относительно доллара. Пара USD/RUB идет по 73,15 (-0,9%)
🛢Нефть снижается, корректируясь после роста в конце прошлой недели. Brent $75,68 (-0,17%)
#российский_рынок
💸Рубль продолжает укрепляться относительно доллара. Пара USD/RUB идет по 73,15 (-0,9%)
🛢Нефть снижается, корректируясь после роста в конце прошлой недели. Brent $75,68 (-0,17%)
#российский_рынок
2021 год - худший год для мирового рынка облигаций с 1999 г.*
В начале 2021 г. года инвесторы избавлялись от долгосрочных бондов в ожидании роста инфляции и восстановления экономик, во второй половине 2021 г. – продавали краткосрочные облигации из-за ужесточения политик центробанков.
📉Удивляться тут нечему – глобальный тренд на снижения цен облигаций еще продолжится. Мы часто пишем, что долгосрочные ОФЗ - пока не лучшее вложение. Это, в разной степени касается и облигаций по всему миру.
*по индексу Barclays
#инфляция #облигации #макро
В начале 2021 г. года инвесторы избавлялись от долгосрочных бондов в ожидании роста инфляции и восстановления экономик, во второй половине 2021 г. – продавали краткосрочные облигации из-за ужесточения политик центробанков.
📉Удивляться тут нечему – глобальный тренд на снижения цен облигаций еще продолжится. Мы часто пишем, что долгосрочные ОФЗ - пока не лучшее вложение. Это, в разной степени касается и облигаций по всему миру.
*по индексу Barclays
#инфляция #облигации #макро
Дорожает с годами, но мы не про вино: цены подержанных автомобилей растут быстрее биткойна и S&P500. За 4 месяца +20%.
🚘 Экономическая причина – кризис чипов и полупроводников, ограничивающий предложение новых авто и подогревающий спрос на б/у аналоги. Рыночная изюминка происходящего – стремление спекулянтов покупать и перепродавать их подороже. Глобально история означает следующее: в экономике нашелся новый пузырь, а в костер глобальной инфляции опять подкинули пару дров.🔥
#авто #инфляция
🚘 Экономическая причина – кризис чипов и полупроводников, ограничивающий предложение новых авто и подогревающий спрос на б/у аналоги. Рыночная изюминка происходящего – стремление спекулянтов покупать и перепродавать их подороже. Глобально история означает следующее: в экономике нашелся новый пузырь, а в костер глобальной инфляции опять подкинули пару дров.🔥
#авто #инфляция
Фьючерсы на американский газ пытались оттолкнуться ото дна, с утра росли почти на 6%. Но продолжение снижения на европейском рынке этот порыв не поддержало, несмотря на сохранение восточного направления потока по газопроводу Ямал-Европа.
❄️К началу января во многих регионах США, наконец, ожидается более холодная, чем обычно, погода. Экспорт СПГ остается высоким по историческим меркам. При этом азиатские покупатели СПГ после октябрьской паники стали гораздо спокойнее и не носятся по рынку с выпученными глазами. Пока запасов у них хватает. Но, судя по выраженному эффекту Ла-Ниньи в Южной Америке, вторая половина зимы может получиться непростой, как и год назад.
#газ
❄️К началу января во многих регионах США, наконец, ожидается более холодная, чем обычно, погода. Экспорт СПГ остается высоким по историческим меркам. При этом азиатские покупатели СПГ после октябрьской паники стали гораздо спокойнее и не носятся по рынку с выпученными глазами. Пока запасов у них хватает. Но, судя по выраженному эффекту Ла-Ниньи в Южной Америке, вторая половина зимы может получиться непростой, как и год назад.
#газ
Китай опубликовал ежегодный список отраслей с ограничениями для иностранного капитала с 2022 г. Новый список снова стал короче предыдущего.
🈲 Что нового на этот раз?
▫️В случае листинга на зарубежной площадке, компании из сектора в списке необходимо получить разрешение китайского регулятора.
▫️Перестают действовать ограничения на иностранный капитал в автопроме.
▫️Из списка пропало оборудование для спутникового телевидения.
Достаточно позитивная новость в череде негатива по китайским акциям. Больше таких новостей - быстрее увидим восстановление китайского рынка.
#Китай #регулирование
🈲 Что нового на этот раз?
▫️В случае листинга на зарубежной площадке, компании из сектора в списке необходимо получить разрешение китайского регулятора.
▫️Перестают действовать ограничения на иностранный капитал в автопроме.
▫️Из списка пропало оборудование для спутникового телевидения.
Достаточно позитивная новость в череде негатива по китайским акциям. Больше таких новостей - быстрее увидим восстановление китайского рынка.
#Китай #регулирование
Аэрофлот (AFLT) увеличил пассажиропоток группы за 11 месяцев 2021 года на 55,4% (г/г) — до 42,19 млн. Головная организация нарастила перевозки в ноябре на 97,4% до 1,64 млн.
✈️ На первый взгляд, неплохая новость, отражающая восстановление авиаперевозчика после начала пандемии. Перевозки на внутренних линиях уже превосходят допандемийный уровень, а на международном уровне — восстановились почти на 50%. Но рынок “на мякине не провести”, и сегодня акции Аэрофлота теряют 0,14%. Опасность появления новых штаммов и закрытие границ все еще оказывают сильное давление на авиаперевозчика. В негативном сценарии Аэрофлот может продолжить движение к минимуму марта 2020 г., до которого осталось совсем немного.
#AFLT #авиаперевозки
✈️ На первый взгляд, неплохая новость, отражающая восстановление авиаперевозчика после начала пандемии. Перевозки на внутренних линиях уже превосходят допандемийный уровень, а на международном уровне — восстановились почти на 50%. Но рынок “на мякине не провести”, и сегодня акции Аэрофлота теряют 0,14%. Опасность появления новых штаммов и закрытие границ все еще оказывают сильное давление на авиаперевозчика. В негативном сценарии Аэрофлот может продолжить движение к минимуму марта 2020 г., до которого осталось совсем немного.
#AFLT #авиаперевозки
Цены на сою обновили 4-месячный максимум после усиления опасений за урожай в Бразилии из-за засушливой погоды и неутешительных прогнозов на фоне Ла-Ниньи. Бразилия крупнейший производитель и экспортер сои, и урожай по-прежнему ожидается рекордным, засуха начинает напрягать.
🌽Соя уверенно торгуется выше $13 за бушель, а кукуруза выше $6 впервые с июля. Помимо проблем с урожаем в Южной Америке рынок с надеждой смотрит на Китай. Си Цзиньпин на выходных снова говорил о продовольственной безопасности. Когда крупнейший импортер, у которого достаточно денег, озабочен наполнением закромов, спекулянты воодушевляются, а борцы с инфляцией напрягаются.
#соя #кукуруза #продовольствие
🌽Соя уверенно торгуется выше $13 за бушель, а кукуруза выше $6 впервые с июля. Помимо проблем с урожаем в Южной Америке рынок с надеждой смотрит на Китай. Си Цзиньпин на выходных снова говорил о продовольственной безопасности. Когда крупнейший импортер, у которого достаточно денег, озабочен наполнением закромов, спекулянты воодушевляются, а борцы с инфляцией напрягаются.
#соя #кукуруза #продовольствие
Власти ЕС потребовали от России через ВТО €290 млрд. Европейские партнеры подозревают, что ряд мер по импортозамещению при госзакупках не соответствуют правилам ВТО. Претензии к импортозамещению имеют также США.
👮🏼♂️ Импортозамещение имеет сильную причинно-следственную и эмоциональную связь с санкциями ЕС и США. Поэтому понятна реакция официального представителя российского МИД Марии Захаровой, отвергающей обвинения и указывающей на истинных нарушителей. Минэкономразвития же подробно объяснил партнерам, что позиция России по импортозамещению соответствует правилам ВТО и готовится защищать ее в суде.
Какие потенциальные последствия? Краткосрочно – никаких. Разрешение претензий может растянуться на годы. По мере увеличения ясности будем оценивать.
#санкции #россия
👮🏼♂️ Импортозамещение имеет сильную причинно-следственную и эмоциональную связь с санкциями ЕС и США. Поэтому понятна реакция официального представителя российского МИД Марии Захаровой, отвергающей обвинения и указывающей на истинных нарушителей. Минэкономразвития же подробно объяснил партнерам, что позиция России по импортозамещению соответствует правилам ВТО и готовится защищать ее в суде.
Какие потенциальные последствия? Краткосрочно – никаких. Разрешение претензий может растянуться на годы. По мере увеличения ясности будем оценивать.
#санкции #россия
🇺🇸 Фондовая Америка вернулась на торги после рождественских выходных и в очередной раз обновила исторический максимум по индексу S&P 500. В целом общий настрой умеренно позитивный даже с учетом того, что омикрон распространяется всё шире, а авиакомпании останавливают полеты.
Dow Jones +0,15%
S&P 500 +0,5%
Nasdaq Comp +0,66%
Dow Jones +0,15%
S&P 500 +0,5%
Nasdaq Comp +0,66%
🇷🇺 Российский фондовый рынок начал последнюю неделю года на позитиве. Активность торгов была невысока, однако с открытием Штатов смогли ещё подрасти. Фон умеренно позитивен. Негатив игнорируется.
IMOEX +1,02%
RTSI +1,18%
IMOEX +1,02%
RTSI +1,18%
Бум возобновляемых источников энергии приведет к отказу от долгосрочных сделок в пользу спот-рынка электричества в Индии. По мнению директора по развитию Индийской Энергетической Биржи (IEX) Рохита Баджая, через пару лет более четверти сделок на электрическом рынке Индии будут заключаться на споте – вчетверо больше, чем сейчас.
💡Разумеется, доля возобновляемых источников тоже вырастет. Нотки знакомые, и скачки цен на газ и уголь, похоже, также станут привычными. С другой стороны, если при этом Индия не будет пытаться сокращать угольную генерацию административно для снижения выбросов, то может и получиться. Инвесторы верят, акции IEX подскочили на 245% в этом году.
#энергетика
💡Разумеется, доля возобновляемых источников тоже вырастет. Нотки знакомые, и скачки цен на газ и уголь, похоже, также станут привычными. С другой стороны, если при этом Индия не будет пытаться сокращать угольную генерацию административно для снижения выбросов, то может и получиться. Инвесторы верят, акции IEX подскочили на 245% в этом году.
#энергетика
События на сегодня
Макро (Московское время)
18:00 Индекс доверия потребителей в США
Макро (Московское время)
18:00 Индекс доверия потребителей в США