💵Даже доллар под матрасом тает: как защитить деньги в 2025?

Понятное дело, у тех, кто прошёл через кризисы 90-х, наличные доллары где-нибудь да заныканы. Это помогает чувствовать себя спокойнее на фоне возможных новых потрясений в экономике. По данным ЦБ, на 1 марта 2025 года у россиян на руках — 8,1 млрд руб. в валютной наличке.

Но есть нюанс. Доллар тоже не вечен. В США у него, как и везде, есть инфляция. Причём ощутимая. Со временем доллар тоже теряет свою ценность:

▫️$100 в январе 2024 года — $104 в пересчёте на сегодняшние цены;
▫️А $100 в 2000 году — это уже $190.

Плюс — Трамп и его торговые войны. Похоже, в ближайшие месяцы эта проблема долларовой инфляции еще больше обострится. В ФРС об этом уже говорят между строк.

📎Вывод: будь то доллар или рубль, храня деньги «в чулке», вы теряете их реальную ценность.

Что делать? Куда идти?

Если вы боитесь сейчас входить в золото или серебро, есть замещающие облигации. Они дают двойную защиту: во-первых, за счёт переоценки при росте доллара к рублю, а во-вторых – благодаря регулярному купонному доходу. Так получится убить двух зайцев одним выстрелом.

Приведу несколько интересных примеров замещаек на рынке:

◽️Замещайки Трубной металлургической компании с погашением в 2027 году и доходностью 7,63%;
◽️ФосАгро с погашением в 2028 году и доходностью 7,07%;
◽️Газпром Капитал с погашением в 2029 году и доходностью 7,25%;
◽️ПИК-Корпорация с погашением в 2026 году и доходностью 10,23%.

В рубрике «Кризис. Что делать» нашего приложения мы регулярно подсвечиваем интересные идеи, которые помогут защитить ваши сбережения в столь непредсказуемые времена.

#облигации #доллар

💰bitkogan

Минфин может ужесточить бюджетное правило: пора брать ОФЗ?

Друзья, всем привет!

Отсечка в $60 за баррель нефти уже слишком высока, по мнению главы ведомства. Силуанов говорит, что нужно адаптировать бюджетное правило, чтобы меньше зависеть от внешних рисков.

◽️Если проще: государство собирается быть осторожнее с расходами. Если снизить расчетную для трат бюджета цену нефти, то сумма трат станет меньше, а больше денег придется направлять в резервы. Это жёстче для экономики, но стабильнее.

➡️ Это хорошая новость для тех, кто держит ОФЗ: бюджет будет устойчивее.

➡️Такая политика, кстати, может снизить инфляцию. Чем медленнее растут расходы бюджета, тем медленнее увеличиваются спрос в экономике и цены. А значит, ЦБ сможет быстрее снижать ключевую ставку.

Но, честно говоря, всё это возможно только в случае завершения конфликта. Пока военные расходы остаются высокими, вести жесткую бюджетную политику будет сложно. Зато как только мир будет заключен, Минфин настроен восстановить запас прочности за счет консервативной политики.

Зачем нам вся эта информация?

Устойчивая бюджетная политика и быстрое снижение ключевой ставки очень хорошо отразятся на ценах российских гособлигаций. Поэтому тем, кто инвестирует в долгую, стоит присмотреться к длинным выпускам с фиксированной ставкой. Доходности по ним все еще очень хорошие.

#бюджет #облигации

💰bitkogan