🗣Сергей Гордейко, – главный эксперт компании ООО «РУСИПОТЕКА», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global:
«За последние полтора месяца ставки банков практически не снижаются. Это говорит, что рынок вошел в стадию затишья. В предыдущие периоды ставки снижались непрерывно, не дожидаясь решения Банка России. Сегодняшнее снижение ключевой ставки на рынок повлияет символически в части изменения ставок кредитования». #мнение #ИпотечныйБумеранг #Гордейко
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
«За последние полтора месяца ставки банков практически не снижаются. Это говорит, что рынок вошел в стадию затишья. В предыдущие периоды ставки снижались непрерывно, не дожидаясь решения Банка России. Сегодняшнее снижение ключевой ставки на рынок повлияет символически в части изменения ставок кредитования». #мнение #ИпотечныйБумеранг #Гордейко
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
🗣Сергей Гордейко, – главный эксперт компании ООО «РУСИПОТЕКА», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global:
«Нельзя сказать, что ипотечные кредиты с первоначальным взносом меньше 10% заполонили рынок. Но вероятно, Банк России в силу экономической ситуации ожидает роста спроса на такие кредиты, поэтому решил действовать превентивно. При этом действия регулятора не затронут льготные ипотечные госпрограммы, в которых минимальный первоначальный взнос установлен от 15%.
Теперь небольшие банки, у которых меньше запаса прочности, вообще не смогут выдавать ипотеку с низким первоначальным взносом, что снизит риски всей системы в целом.
Центробанк традиционно ведет жесткую политику по отношению к ипотеке с низким первоначальным взносом, что соответствует общемировой практике, согласно которой наиболее надежными являются кредиты с первоначальным взносом от 30-40%». #ИпотечныйБумеранг #мнение #Гордейко
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
«Нельзя сказать, что ипотечные кредиты с первоначальным взносом меньше 10% заполонили рынок. Но вероятно, Банк России в силу экономической ситуации ожидает роста спроса на такие кредиты, поэтому решил действовать превентивно. При этом действия регулятора не затронут льготные ипотечные госпрограммы, в которых минимальный первоначальный взнос установлен от 15%.
Теперь небольшие банки, у которых меньше запаса прочности, вообще не смогут выдавать ипотеку с низким первоначальным взносом, что снизит риски всей системы в целом.
Центробанк традиционно ведет жесткую политику по отношению к ипотеке с низким первоначальным взносом, что соответствует общемировой практике, согласно которой наиболее надежными являются кредиты с первоначальным взносом от 30-40%». #ИпотечныйБумеранг #мнение #Гордейко
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
🗣Сергей Гордейко, – главный эксперт компании «РУСИПОТЕКА», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global:
«Каждый раз скачивая 25 числа Единую отчетность по льготному ипотечному кредитованию ДОМ РФ чувствуешь дискомфорт. В различных релизах говорится о льготных программах в десятках процентов, а по данным ДОМ РФ идет речь о процентах. Может быть размерность попутана, но написано четко в тыс. штук.
Берем данные регулятора и что в итоге. В количественном выражении в августе 1 660 кредитов или, как указано 1,66 тыс.
От общей выдачи – 1,36%.
От кредитов на новостройки – 5,30%.
На графике даны результаты такого сравнения за последнее время. Источники информации те же самые: ДОМ РФ и Банк России».
📃«Ипотечная телеграмма № 107. Ипотечная летопись. Август 2022»
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
«Каждый раз скачивая 25 числа Единую отчетность по льготному ипотечному кредитованию ДОМ РФ чувствуешь дискомфорт. В различных релизах говорится о льготных программах в десятках процентов, а по данным ДОМ РФ идет речь о процентах. Может быть размерность попутана, но написано четко в тыс. штук.
Берем данные регулятора и что в итоге. В количественном выражении в августе 1 660 кредитов или, как указано 1,66 тыс.
От общей выдачи – 1,36%.
От кредитов на новостройки – 5,30%.
На графике даны результаты такого сравнения за последнее время. Источники информации те же самые: ДОМ РФ и Банк России».
📃«Ипотечная телеграмма № 107. Ипотечная летопись. Август 2022»
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
✍🏻Сергей Гордейко,
главный эксперт компании ООО «РУСИПОТЕКА», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global
Ипотечная телеграмма № 107. Ипотечная летопись. Август 2022
Образ мыслей меняется с переменой
Латинское изречение
Излишние порядки те же беспорядки
Русская пословица
Последний вздох лета вселил последнюю надежду на сохранение роста кредитования. Сумма выданных кредитов в августе (457,7 млрд руб.) превысила июльскую на 34%. Это – рекордный прирост августа. Денежная выдача даже на 4% лучше прошлого года. Отставание по итогам восьми месяцев на уровне 25%.
Ставки кредитования практически вернулись на уровень начала года. Но это уже будет не важно в сентябре. Уже октябрь, а мы анализируем статистику августа. В последний день месяца Банк России не загрузил актуальную статистику и появилась она только 3 октября.
Девиз августа: «Последний вздох».
Для приближения к действительности посмотрим на то, что известно по итогам сентября.
Девиз сентября: «Время низких ставок завершилось».
Девиз октября: «Выживет, обязательно выживет».
Параграф первый. Август
Факт: выдан 121 868 кредитов на сумму 457 702 млн. руб. Это на 33 % больше, чем в июле по сумме и на 34 % по количеству.
Выдано 31 380 кредитов на покупку новостроек на сумму 184 270 млн. руб. Это 26% в количественном выражении и 40% в денежном выражении относительно всей выдачи.
Кредитный портфель увеличился почти на %.
Средневзвешенная ставка кредитования по всем выданным кредитам и составила 6,67%. По новостройкам 3,71% и очередной рекорд. В этом году он будет последним.
Параграф второй. Разное
Средний размер кредита практически не изменился и равен 3,75 млн руб.
Параграф третий. Динамика
График помесячного увеличения объемов показывает, что накопленный итог с начала года находится между 2022 и 2020 годами.
👉 продолжение см. в блоге Сергея Гордейко по ссылке.
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
главный эксперт компании ООО «РУСИПОТЕКА», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global
Ипотечная телеграмма № 107. Ипотечная летопись. Август 2022
Образ мыслей меняется с переменой
Латинское изречение
Излишние порядки те же беспорядки
Русская пословица
Последний вздох лета вселил последнюю надежду на сохранение роста кредитования. Сумма выданных кредитов в августе (457,7 млрд руб.) превысила июльскую на 34%. Это – рекордный прирост августа. Денежная выдача даже на 4% лучше прошлого года. Отставание по итогам восьми месяцев на уровне 25%.
Ставки кредитования практически вернулись на уровень начала года. Но это уже будет не важно в сентябре. Уже октябрь, а мы анализируем статистику августа. В последний день месяца Банк России не загрузил актуальную статистику и появилась она только 3 октября.
Девиз августа: «Последний вздох».
Для приближения к действительности посмотрим на то, что известно по итогам сентября.
Девиз сентября: «Время низких ставок завершилось».
Девиз октября: «Выживет, обязательно выживет».
Параграф первый. Август
Факт: выдан 121 868 кредитов на сумму 457 702 млн. руб. Это на 33 % больше, чем в июле по сумме и на 34 % по количеству.
Выдано 31 380 кредитов на покупку новостроек на сумму 184 270 млн. руб. Это 26% в количественном выражении и 40% в денежном выражении относительно всей выдачи.
Кредитный портфель увеличился почти на %.
Средневзвешенная ставка кредитования по всем выданным кредитам и составила 6,67%. По новостройкам 3,71% и очередной рекорд. В этом году он будет последним.
Параграф второй. Разное
Средний размер кредита практически не изменился и равен 3,75 млн руб.
Параграф третий. Динамика
График помесячного увеличения объемов показывает, что накопленный итог с начала года находится между 2022 и 2020 годами.
👉 продолжение см. в блоге Сергея Гордейко по ссылке.
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
🗣Сергей Гордейко, – главный эксперт компании ООО «РУСИПОТЕКА», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global:
«Банк России исходит из соображений, что при совместных программах банков и застройщиков может происходить увеличение стоимости квартиры. В каждом конкретном случае сделка может выиграть сравнение со стандартным кредитом, а может и проиграть. Для части заемщиков она остаётся выгодной. Особенно, если человек не собирается досрочно гасить такой кредит и продавать квартиру в ближайшие годы. В кредитном договоре ставка фиксированная и особенных рисков у заемщиков не возникает.
Возможно этот вопрос должен заинтересовать Минстрой или ДОМ РФ, которые могли бы проанализировать как влияют на доступность жилья такие программы и посмотреть не мешают ли они льготным государственным программам. На ипотечном рынке существует практика покупки сниженной ставки за комиссию, которую уплачивает гражданин. В рассматриваемой ситуации комиссию платит застройщик.
Банк России вообще мог бы этой проблемой не заниматься, а обратить внимание профильных ведомств. Такие программы могут влиять на рынок недвижимости, но персонального вреда заемщикам не представляют. Регулирование избыточно». #ИпотечныйБумеранг #мнение #Гордейко
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
«Банк России исходит из соображений, что при совместных программах банков и застройщиков может происходить увеличение стоимости квартиры. В каждом конкретном случае сделка может выиграть сравнение со стандартным кредитом, а может и проиграть. Для части заемщиков она остаётся выгодной. Особенно, если человек не собирается досрочно гасить такой кредит и продавать квартиру в ближайшие годы. В кредитном договоре ставка фиксированная и особенных рисков у заемщиков не возникает.
Возможно этот вопрос должен заинтересовать Минстрой или ДОМ РФ, которые могли бы проанализировать как влияют на доступность жилья такие программы и посмотреть не мешают ли они льготным государственным программам. На ипотечном рынке существует практика покупки сниженной ставки за комиссию, которую уплачивает гражданин. В рассматриваемой ситуации комиссию платит застройщик.
Банк России вообще мог бы этой проблемой не заниматься, а обратить внимание профильных ведомств. Такие программы могут влиять на рынок недвижимости, но персонального вреда заемщикам не представляют. Регулирование избыточно». #ИпотечныйБумеранг #мнение #Гордейко
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
Тренд на плавное повышение ставок по ипотеке в России может продлиться около полугода, до февраля 2023 года. Однако резких скачков не ожидается, считает главный эксперт компании «Русипотека» Сергей Гордейко.
Он отметил, что средневзвешенная рыночная ставка по ипотеке сегодня установилась на уровне чуть более 11%. Резкий рост ставок по 1 п.п. в месяц эксперт назвал маловероятным. По его мнению, возможен рост до 12%, что не станет критичным для заемщиков с психологической точки зрения.
Кроме того, по словам Сергея Гордейко, решение о продлении или завершении программы льготной ипотеки на новостройки после 31 декабря 2022 года не повлияет на рыночную ситуацию. #мнение #Гордейко
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
Он отметил, что средневзвешенная рыночная ставка по ипотеке сегодня установилась на уровне чуть более 11%. Резкий рост ставок по 1 п.п. в месяц эксперт назвал маловероятным. По его мнению, возможен рост до 12%, что не станет критичным для заемщиков с психологической точки зрения.
Кроме того, по словам Сергея Гордейко, решение о продлении или завершении программы льготной ипотеки на новостройки после 31 декабря 2022 года не повлияет на рыночную ситуацию. #мнение #Гордейко
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
✍🏻Сергей Гордейко,
главный эксперт компании ООО «РУСИПОТЕКА», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global
Ипотечная телеграмма № 108. Ипотечная летопись. Сентябрь 2022
И нечего смущать себя временами и сроками, ибо тайна времен и сроков в мудрости божией, в предвидении его и в любви его. Ф.М. Достоевский «Братья Карамазовы»
Сила аргументов в их вескости, а не в числе
Латинское изречение
У кого много причин, тот много врет
Русская пословица
В сентябре рост ипотечного кредитования еще продолжался. Сумма выданных кредитов в сентябре (518 млрд руб.) превысила августовскую на 13%, и на 8,5% сентябрь прошлого года. Ставки предложения в сентябре практически не менялись. Месяц доброй стабильности получился. Отставание по итогам девяти месяцев на уровне 21 %, что лучше 25 % по итогам восьми месяцев. Ставки кредитования практически вернулись на уровень начала года. Но это уже будет не важно в сентябре
Параграф первый. Сентябрь
Факт: выдан 136 599 кредитов на сумму 518 113 млн. руб. Это на 13 % больше, чем в августе по сумме и на 12 % по количеству. Выдано 36 303 кредитов на покупку новостроек на сумму 213 429 млн. руб. Это 26,5 % в количественном выражении и 41 % в денежном выражении относительно всей выдачи.
Доля кредитования новостроек относительно августа не изменилась. Кредитный портфель увеличился на 2,3 %.
Средневзвешенная ставка кредитования по всем выданным кредитам и составила 6,71 %. По новостройкам 3,49 %. Можно фиксировать очередной уникальный рекорд.
Средний размер кредита практически не изменился и равен 3,79 млн руб.
Параграф второй. Третий квартал. Девять месяцев. Динамика
За третий квартал выдано на 2,38 % меньше ипотечных кредитов в денежном выражении, чем в прошлом году.
За девять месяцев выдано на 21 % меньше ипотечных кредитов в денежном выражении, чем в прошлом году.
Можно ли догнать прошлый год по объема выдачи? Нет, нельзя!
Прогнозный результат – минус 15-20 % от 2021 года.
В свою очередь, такой результат на 15 % лучше 2020 года. Другими словами, 2022 год будет по результатам посередине между 2022 и 2020.
Параграф третий. Ставки предложения
Непосредственно сам сентябрь был условно стабильным. Средние ставки предложения начали заметнее расти с октября.
Что будет дальше? Тренд повышения возможно продлится до февраля 2023 года.
Есть надежда, что повышение будет плавным, а с какого-то момента он превратится в отсутствие снижения, которое может усилится в феврале -марте 2023 года.
Параграф четвертый. Обыкновенное чудо
В итогах августа было отмечено, что изучение Единой отчетности по льготному ипотечному кредитованию ДОМ РФ приводит к дискомфорту. Детали в блоге.
Помощь пришла откуда не ждали. При подготовке материала еще раз проверил сайт ДОМ РФ. Единая отчетность по льготному ипотечному кредитованию позволяет выбрать период для формирования отчета. Вернёмся к результатам августа. Повторно обращаемся к первоисточнику. Данные размещены по адресу.
По августу налицо изменения. Указано, что выдано 15 300 кредитов на сумму 80,08 млрд рублей. Подробности в таблице 1. Данные ДОМ РФ от 2 ноября несколько отличаются от ранее опубликованных данных за август. Подробности в таблице 2.
Беглое сравнение показывает, что данные за август (Табл.1 и Табл.2) отличаются примерно в 10 раз.
👉 продолжение см. в блоге Сергея Гордейко по ссылке.
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
главный эксперт компании ООО «РУСИПОТЕКА», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global
Ипотечная телеграмма № 108. Ипотечная летопись. Сентябрь 2022
И нечего смущать себя временами и сроками, ибо тайна времен и сроков в мудрости божией, в предвидении его и в любви его. Ф.М. Достоевский «Братья Карамазовы»
Сила аргументов в их вескости, а не в числе
Латинское изречение
У кого много причин, тот много врет
Русская пословица
В сентябре рост ипотечного кредитования еще продолжался. Сумма выданных кредитов в сентябре (518 млрд руб.) превысила августовскую на 13%, и на 8,5% сентябрь прошлого года. Ставки предложения в сентябре практически не менялись. Месяц доброй стабильности получился. Отставание по итогам девяти месяцев на уровне 21 %, что лучше 25 % по итогам восьми месяцев. Ставки кредитования практически вернулись на уровень начала года. Но это уже будет не важно в сентябре
Параграф первый. Сентябрь
Факт: выдан 136 599 кредитов на сумму 518 113 млн. руб. Это на 13 % больше, чем в августе по сумме и на 12 % по количеству. Выдано 36 303 кредитов на покупку новостроек на сумму 213 429 млн. руб. Это 26,5 % в количественном выражении и 41 % в денежном выражении относительно всей выдачи.
Доля кредитования новостроек относительно августа не изменилась. Кредитный портфель увеличился на 2,3 %.
Средневзвешенная ставка кредитования по всем выданным кредитам и составила 6,71 %. По новостройкам 3,49 %. Можно фиксировать очередной уникальный рекорд.
Средний размер кредита практически не изменился и равен 3,79 млн руб.
Параграф второй. Третий квартал. Девять месяцев. Динамика
За третий квартал выдано на 2,38 % меньше ипотечных кредитов в денежном выражении, чем в прошлом году.
За девять месяцев выдано на 21 % меньше ипотечных кредитов в денежном выражении, чем в прошлом году.
Можно ли догнать прошлый год по объема выдачи? Нет, нельзя!
Прогнозный результат – минус 15-20 % от 2021 года.
В свою очередь, такой результат на 15 % лучше 2020 года. Другими словами, 2022 год будет по результатам посередине между 2022 и 2020.
Параграф третий. Ставки предложения
Непосредственно сам сентябрь был условно стабильным. Средние ставки предложения начали заметнее расти с октября.
Что будет дальше? Тренд повышения возможно продлится до февраля 2023 года.
Есть надежда, что повышение будет плавным, а с какого-то момента он превратится в отсутствие снижения, которое может усилится в феврале -марте 2023 года.
Параграф четвертый. Обыкновенное чудо
В итогах августа было отмечено, что изучение Единой отчетности по льготному ипотечному кредитованию ДОМ РФ приводит к дискомфорту. Детали в блоге.
Помощь пришла откуда не ждали. При подготовке материала еще раз проверил сайт ДОМ РФ. Единая отчетность по льготному ипотечному кредитованию позволяет выбрать период для формирования отчета. Вернёмся к результатам августа. Повторно обращаемся к первоисточнику. Данные размещены по адресу.
По августу налицо изменения. Указано, что выдано 15 300 кредитов на сумму 80,08 млрд рублей. Подробности в таблице 1. Данные ДОМ РФ от 2 ноября несколько отличаются от ранее опубликованных данных за август. Подробности в таблице 2.
Беглое сравнение показывает, что данные за август (Табл.1 и Табл.2) отличаются примерно в 10 раз.
👉 продолжение см. в блоге Сергея Гордейко по ссылке.
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
✍🏻Сергей Гордейко,
главный эксперт компании «РУСИПОТЕКА»,
разработчик ипотечной платформы ipoteka.global
Ипотечная телеграмма № 109. Ипотечная летопись. Октябрь 2022
Доверяй, но смотри, кому
Латинское изречение
Чего не знаешь, за то не отвечаешь
Русская пословица
В октябре ипотечное кредитование сменило рост на уменьшение. Сумма выданных кредитов в октябре (448 млрд руб.) меньше сентябрьской на 13% и на 10% меньше октября прошлого года. Ставки предложения ипотечных кредитов практически не менялись. Размеры ипотечного рынка и сила участников позволяют поддерживать кредитование. Одним словом, адаптация.
Имеет смысл подумать о том, что будет дальше. Точные количественные прогнозы не имеют перспективы, а тренды можно и нужно выделять.
Параграф первый. Октябрь
Факты: выдан 127 318 кредитов на сумму 448 308 млн руб. Это меньше, чем в сентябре, но по количеству больше августа. Количество – индикатор реального спроса на ипотечный кредит. Он остаётся высокий и продолжает реализовываться.
Выдано 27 481 кредитов на покупку новостроек на сумму 144 083 млн руб. Это 21,58% в количественном выражении и 21,58% в денежном выражении относительно всей выдачи. Доля кредитования новостроек уменьшилась.
Кредитный портфель увеличился на 1,7%.
Средневзвешенная ставка кредитования по всем выданным кредитам и составила 7,38% Это выше 6,71% и подтверждает тренд увеличения ставок. По новостройкам 3,65%. Это чуть-чуть выше сентябрьских 3,49%.
Низкая средневзвешенная ставка складывается большой доли в новостройках льготных программ и программ с субсидированием от застройщика. По льготным программа средневзвешенная ставка по данным ДОМ РФ составляет 3,57% в октябре.
Средний размер кредита находится на уровне 3,52 млн руб.
Параграф второй. Динамика и тренды
Первое. Динамика выдачи кредитов показывает, что объемы кредитования по месяцам менялись неравномерно (первый график), но общий рост (второй график) находится выше уровне 2020 года.
Если отказаться от мечты непрерывного ежегодного роста, то налицо отличный результат и устойчивость ипотечного бизнеса.
Высокая интегрированность ипотечного кредитования в социально-экономическую жизнь позволяет предположить, что объемы кредитования сохранятся на достаточном уровне. Корректировка объема выдач в соответствии с обстановкой возможна, а резкое падение маловероятно.
Второе. Индекс Русипотеки по ставкам измеряется еженедельно (график). В октябре наметился рост ставок. Он оказался очень осторожным, тренд можно обозначить вялотекущим повышением. С изрядной долей оптимизма можно назвать его трендом отсутствия роста. Можно предположить, что ничего принципиально не изменится до марта. Локальный рост в новом году возможен до уровня 12%.
Третье. Неравномерность работы отдельных кредиторов в 2022 году не отразилась на доступности ипотечного кредитования для заемщиков. Всегда можно найти подходящий кредитный продукт. Этот тренд сохранится.
Параграф третий. Чудеса продолжаются
В итогах августа и сентября отмечались сложности в использовании Единой отчетности по льготному ипотечному кредитованию ДОМ РФ приводит к дискомфорту.
Факты.
Исправлена выдача сентября в сумме 5,85 млрд руб. на 80,31 млрд руб.
Выдача октября обозначена в сумме 10,93 млрд руб.
Иллюстрации от 29.11 ниже. Вряд ли объемы кредитования упали в 10 раз.
Ждем исправлений. В этом году данные кратно менялись уже 8 раз. Точнее в данных за 8 месяцев были ошибки.
👉 Полный текст и графики см. в блоге Сергея Гордейко по ссылке.
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
главный эксперт компании «РУСИПОТЕКА»,
разработчик ипотечной платформы ipoteka.global
Ипотечная телеграмма № 109. Ипотечная летопись. Октябрь 2022
Доверяй, но смотри, кому
Латинское изречение
Чего не знаешь, за то не отвечаешь
Русская пословица
В октябре ипотечное кредитование сменило рост на уменьшение. Сумма выданных кредитов в октябре (448 млрд руб.) меньше сентябрьской на 13% и на 10% меньше октября прошлого года. Ставки предложения ипотечных кредитов практически не менялись. Размеры ипотечного рынка и сила участников позволяют поддерживать кредитование. Одним словом, адаптация.
Имеет смысл подумать о том, что будет дальше. Точные количественные прогнозы не имеют перспективы, а тренды можно и нужно выделять.
Параграф первый. Октябрь
Факты: выдан 127 318 кредитов на сумму 448 308 млн руб. Это меньше, чем в сентябре, но по количеству больше августа. Количество – индикатор реального спроса на ипотечный кредит. Он остаётся высокий и продолжает реализовываться.
Выдано 27 481 кредитов на покупку новостроек на сумму 144 083 млн руб. Это 21,58% в количественном выражении и 21,58% в денежном выражении относительно всей выдачи. Доля кредитования новостроек уменьшилась.
Кредитный портфель увеличился на 1,7%.
Средневзвешенная ставка кредитования по всем выданным кредитам и составила 7,38% Это выше 6,71% и подтверждает тренд увеличения ставок. По новостройкам 3,65%. Это чуть-чуть выше сентябрьских 3,49%.
Низкая средневзвешенная ставка складывается большой доли в новостройках льготных программ и программ с субсидированием от застройщика. По льготным программа средневзвешенная ставка по данным ДОМ РФ составляет 3,57% в октябре.
Средний размер кредита находится на уровне 3,52 млн руб.
Параграф второй. Динамика и тренды
Первое. Динамика выдачи кредитов показывает, что объемы кредитования по месяцам менялись неравномерно (первый график), но общий рост (второй график) находится выше уровне 2020 года.
Если отказаться от мечты непрерывного ежегодного роста, то налицо отличный результат и устойчивость ипотечного бизнеса.
Высокая интегрированность ипотечного кредитования в социально-экономическую жизнь позволяет предположить, что объемы кредитования сохранятся на достаточном уровне. Корректировка объема выдач в соответствии с обстановкой возможна, а резкое падение маловероятно.
Второе. Индекс Русипотеки по ставкам измеряется еженедельно (график). В октябре наметился рост ставок. Он оказался очень осторожным, тренд можно обозначить вялотекущим повышением. С изрядной долей оптимизма можно назвать его трендом отсутствия роста. Можно предположить, что ничего принципиально не изменится до марта. Локальный рост в новом году возможен до уровня 12%.
Третье. Неравномерность работы отдельных кредиторов в 2022 году не отразилась на доступности ипотечного кредитования для заемщиков. Всегда можно найти подходящий кредитный продукт. Этот тренд сохранится.
Параграф третий. Чудеса продолжаются
В итогах августа и сентября отмечались сложности в использовании Единой отчетности по льготному ипотечному кредитованию ДОМ РФ приводит к дискомфорту.
Факты.
Исправлена выдача сентября в сумме 5,85 млрд руб. на 80,31 млрд руб.
Выдача октября обозначена в сумме 10,93 млрд руб.
Иллюстрации от 29.11 ниже. Вряд ли объемы кредитования упали в 10 раз.
Ждем исправлений. В этом году данные кратно менялись уже 8 раз. Точнее в данных за 8 месяцев были ошибки.
👉 Полный текст и графики см. в блоге Сергея Гордейко по ссылке.
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
@rusipoteka
---
#ипотекавроссии
---
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
---
Размещение рекламы
---
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
Инвестиции, психология и сокращение платежеспособности населения – такие основные причины увеличения объемов нераспроданного жилья перечислил главный эксперт компании «Русипотека» Сергей Гордейко.
💬 «Во-первых, многие покупали квартиру в новостройках не для себя, а чисто в инвестиционных целях. Если до этого таких игроков на рынке было 5-10%, то стало 30%. Как известно, многие строительные компании продают квартиры в три-четыре очереди. Так вот, сейчас на рынке появляются те самые люди, которые стараются продать квартиру по цене выше, чем купили в первую или вторую очередь.
Этот сегмент – условно "почти новостройки" – создает ощутимую конкуренцию предложениям в третьей-четвертой очереди и серьезно давит на первичный рынок квартир в новостройках. Другой фактор – психологический. Сейчас мы видим неопределенность. Часть людей застыли в ожидании и не покупают. Падает спрос», – рассказал Гордейко.
Льготной ипотеке, скорее всего, в том или ином виде разрешат существовать в 2023 году, чтобы избежать дальнейшего стресса для рынка жилья. Другое дело, что возможно перераспределение объемов с одних программ на другие.
💬 «Опыт предыдущих периодов показал, что выйти из такого привычного режима работы строительной отрасли будет тяжело. Поэтому можно предположить, что выход будет мягким – например, могут закрыть программу "Льготная ипотека", но не во всех регионах», – предположил эксперт.
Сейчас нет оснований делать вывод, что на рынке жилья «все очень плохо», уверен Гордейко. Есть, конечно, риск серьезного затоваривания, спрос падает, но не в тех масштабах, которые могли бы привести к катастрофе.
💬 «Я бы поостерегся сейчас вводить людей в заблуждение, делая какие-либо прогнозы. Сегодня мы находимся в непонимании, какой тренд будет базовый. Кстати, и спрос именно поэтому падает. Все ждут стабилизации. Самое главное – строительная отрасль продолжает строить, а значит, у нас не будет дефицита и продажи восстановятся, когда кризис пройдет», – сказал эксперт. #мнение #Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
💬 «Во-первых, многие покупали квартиру в новостройках не для себя, а чисто в инвестиционных целях. Если до этого таких игроков на рынке было 5-10%, то стало 30%. Как известно, многие строительные компании продают квартиры в три-четыре очереди. Так вот, сейчас на рынке появляются те самые люди, которые стараются продать квартиру по цене выше, чем купили в первую или вторую очередь.
Этот сегмент – условно "почти новостройки" – создает ощутимую конкуренцию предложениям в третьей-четвертой очереди и серьезно давит на первичный рынок квартир в новостройках. Другой фактор – психологический. Сейчас мы видим неопределенность. Часть людей застыли в ожидании и не покупают. Падает спрос», – рассказал Гордейко.
Льготной ипотеке, скорее всего, в том или ином виде разрешат существовать в 2023 году, чтобы избежать дальнейшего стресса для рынка жилья. Другое дело, что возможно перераспределение объемов с одних программ на другие.
💬 «Опыт предыдущих периодов показал, что выйти из такого привычного режима работы строительной отрасли будет тяжело. Поэтому можно предположить, что выход будет мягким – например, могут закрыть программу "Льготная ипотека", но не во всех регионах», – предположил эксперт.
Сейчас нет оснований делать вывод, что на рынке жилья «все очень плохо», уверен Гордейко. Есть, конечно, риск серьезного затоваривания, спрос падает, но не в тех масштабах, которые могли бы привести к катастрофе.
💬 «Я бы поостерегся сейчас вводить людей в заблуждение, делая какие-либо прогнозы. Сегодня мы находимся в непонимании, какой тренд будет базовый. Кстати, и спрос именно поэтому падает. Все ждут стабилизации. Самое главное – строительная отрасль продолжает строить, а значит, у нас не будет дефицита и продажи восстановятся, когда кризис пройдет», – сказал эксперт. #мнение #Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
🗣Сергей Гордейко, – главный эксперт компании «Русипотека», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global:
«Льготная ипотека является одной из действующих государственных программ в области ипотечного кредитования. Уже продлены и расширены Дальневосточная ипотека и Семейная ипотека. Также работает ИТ-ипотека.
Количество выданных за месяц кредитов по остальным программам уже превышает льготную ипотеку. По Семейной и Льготной ипотеке выдается примерно по 6,5 тысяч кредитов в месяц.
Недостаток льготной ипотеки – помощь неограниченному кругу лиц неограниченное количество раз. То есть это скорее поддержка спроса на новостройки, чем социальная программа. Тем не менее, трудно резко отказаться от привычки таким образом поддерживать строительную отрасль.
Другими словами, должно происходить развитие программ с явно выраженной социальной направленностью, а строительная отрасль должна поддерживаться другими способами. Продление программы льготной ипотеки обеспечивает плавный переход к такому перераспределению». #ИпотечныйБумеранг #мнение #Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
«Льготная ипотека является одной из действующих государственных программ в области ипотечного кредитования. Уже продлены и расширены Дальневосточная ипотека и Семейная ипотека. Также работает ИТ-ипотека.
Количество выданных за месяц кредитов по остальным программам уже превышает льготную ипотеку. По Семейной и Льготной ипотеке выдается примерно по 6,5 тысяч кредитов в месяц.
Недостаток льготной ипотеки – помощь неограниченному кругу лиц неограниченное количество раз. То есть это скорее поддержка спроса на новостройки, чем социальная программа. Тем не менее, трудно резко отказаться от привычки таким образом поддерживать строительную отрасль.
Другими словами, должно происходить развитие программ с явно выраженной социальной направленностью, а строительная отрасль должна поддерживаться другими способами. Продление программы льготной ипотеки обеспечивает плавный переход к такому перераспределению». #ИпотечныйБумеранг #мнение #Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
🗣Сергей Гордейко, – главный эксперт компании «Русипотека», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global:
«Охлаждения спроса в связи с повышением ставки на 1 процентный пункт (по льготной ипотеке – прим.) нет и не будет, потому что разница между льготной и коммерческой ставками не сильно увеличилась. Разница между обычной и льготной ставками что в 4 п. п., что в 5 п. п. – это непринципиально с точки зрения спроса.
ЦБ проводит борьбу с ипотечными программами застройщиков под 1%, которые занимали большой объем рынка. На этом фоне банки начали аккуратно сворачивать программы со ставками до 3%. На программы ипотеки по таким ставкам был большой спрос и теперь он переместится на льготную ипотеку под 8%.
В предыдущие годы почти все банки не кредитовали по официальной предельной ставке, а делали ее чуть ниже обозначенного правительством порога, так будет и в этот раз. Банки, получая компенсацию, могут ее часть потратить на повышение привлекательности своих предложений». #ИпотечныйБумеранг #мнение #Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
«Охлаждения спроса в связи с повышением ставки на 1 процентный пункт (по льготной ипотеке – прим.) нет и не будет, потому что разница между льготной и коммерческой ставками не сильно увеличилась. Разница между обычной и льготной ставками что в 4 п. п., что в 5 п. п. – это непринципиально с точки зрения спроса.
ЦБ проводит борьбу с ипотечными программами застройщиков под 1%, которые занимали большой объем рынка. На этом фоне банки начали аккуратно сворачивать программы со ставками до 3%. На программы ипотеки по таким ставкам был большой спрос и теперь он переместится на льготную ипотеку под 8%.
В предыдущие годы почти все банки не кредитовали по официальной предельной ставке, а делали ее чуть ниже обозначенного правительством порога, так будет и в этот раз. Банки, получая компенсацию, могут ее часть потратить на повышение привлекательности своих предложений». #ИпотечныйБумеранг #мнение #Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
✍🏻Сергей Гордейко,
главный эксперт компании «РУСИПОТЕКА»,
разработчик ипотечной платформы ipoteka.global
Ипотечная телеграмма № 110. Льготные программы. Динамика 2022
Немудрено сказать, но надо доказать.
Русская пословица
Формальные итоги работы по льготным программам за ноябрь опубликованы. Программа льготной ипотеки будет продлена. Можно сделать предварительную оценку итогов года. Основной вывод – влияние льготных ипотечных программ на объемы ипотечного кредитования значительно, чтобы в одночасье свернуть хотя бы одну из таких программ.
Источник данных
Использованы данные АО ДОМ РФ и Банка России. На 27 декабря опубликованы данные Банка России по выдаче ипотечных кредитов за октябрь и данные АО ДОМ РФ по льготному кредитованию за ноябрь.
Надо отметить положительную динамику в данных АО ДОМ РФ по льготному ипотечному кредитованию. Последние отчеты АО ДОМ РФ исправляются за месяц, а в течении длительного времени ошибочные данные на сайте АО ДОМ РФ находились с ошибкой и не менялись. Отчет за ноябрь АО ДОМ РФ приведен по состоянию на 27 декабря.
Детальный анализ этих ошибок проводился неоднократно и доступен в предыдущих публикациях.
В качестве очередного подтверждения в самом конце приведены фотографии сайта АО ДОМ РФ, сделанные с разницей в два дня 24 и 26 декабря. На них наглядно видно, что данные по льготным программам за октябрь в течении месяца с 25 октября содержали ошибку, которая была исправлена при выходе отчета за ноябрь.
Надеемся, что ошибка, которая ограничивала оперативную работу с данными АО ДОМ РФ, устранена.
Анализируются только данные по федеральным ипотечным программам с открытой регулярной публичной статистикой. Вне рамок анализа остались сельская ипотека, военная ипотека, региональные программы.
Что не имеет смысл делать, так это вычислять долю льготных программ в кредитовании новостроек. Сопоставление данных АО ДОМ РФ и Банка России говорит о том, что в половине месяцев количество льготных кредитов превышает количество кредитов, проходящих по графе «Ипотечные жилищные кредиты в рублях, предоставленные физическим лицам-резидентам под залог прав требования по договорам участия в долевом строительстве». Превышение может достигать 20 %. Один фактор очевиден – часть льготных кредитов выдается через договор купли-продажи. Другими словами, вычисление доли льготных программ в новостройках требует дополнительного исследования.
В детальном отчете АО ДОМ РФ можно найти показатели: всего, покупка по ДДУ, покупка по ДКП у застройщика, индивидуальное жилищное строительство, готовый индивидуальный жилой дом, покупка квартир по ДКП на вторичке, нет данных. В строке «нет данных» указано определенное значение. В целом по рынку только от АО ДОМ РФ можно ожидать объективного ответа на этот вопрос. Все остальные рассуждения на этот счет могут иметь локальное значение для конкретного застройщика, например.
Динамика
За 10 месяцев 2022 года льготные кредиты, учитываемые АО ДОМ РФ, составили 29 процентов от всех выданных ипотечных кредитов за этот период.
297 тысяч семей за этот период воспользовались льготными федеральными программами на покупку жилья.
Программа льготного кредитования новостроек занимает 53 % в выданных льготных ипотечных кредитах.
Динамика льготного ипотечного кредитования со всеми неравномерностями 2022 года показала, что льготное ипотечное кредитование подвержено кризисному и конъюнктурному влиянию. Компенсационные механизмы работали несколько хуже, чем в предыдущие годы.
Выводы
Абсолютное и относительное влияние федеральных льготных программ значительно.
Опыт и привычка использования льготных программ объективно и субъективно интегрировали эти программы в социально-экономическую и общественно-политическую жизнь с повышенным коэффициентом влияния...
👉 Полный текст и графики см. в блоге Сергея Гордейко по ссылке.
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
главный эксперт компании «РУСИПОТЕКА»,
разработчик ипотечной платформы ipoteka.global
Ипотечная телеграмма № 110. Льготные программы. Динамика 2022
Немудрено сказать, но надо доказать.
Русская пословица
Формальные итоги работы по льготным программам за ноябрь опубликованы. Программа льготной ипотеки будет продлена. Можно сделать предварительную оценку итогов года. Основной вывод – влияние льготных ипотечных программ на объемы ипотечного кредитования значительно, чтобы в одночасье свернуть хотя бы одну из таких программ.
Источник данных
Использованы данные АО ДОМ РФ и Банка России. На 27 декабря опубликованы данные Банка России по выдаче ипотечных кредитов за октябрь и данные АО ДОМ РФ по льготному кредитованию за ноябрь.
Надо отметить положительную динамику в данных АО ДОМ РФ по льготному ипотечному кредитованию. Последние отчеты АО ДОМ РФ исправляются за месяц, а в течении длительного времени ошибочные данные на сайте АО ДОМ РФ находились с ошибкой и не менялись. Отчет за ноябрь АО ДОМ РФ приведен по состоянию на 27 декабря.
Детальный анализ этих ошибок проводился неоднократно и доступен в предыдущих публикациях.
В качестве очередного подтверждения в самом конце приведены фотографии сайта АО ДОМ РФ, сделанные с разницей в два дня 24 и 26 декабря. На них наглядно видно, что данные по льготным программам за октябрь в течении месяца с 25 октября содержали ошибку, которая была исправлена при выходе отчета за ноябрь.
Надеемся, что ошибка, которая ограничивала оперативную работу с данными АО ДОМ РФ, устранена.
Анализируются только данные по федеральным ипотечным программам с открытой регулярной публичной статистикой. Вне рамок анализа остались сельская ипотека, военная ипотека, региональные программы.
Что не имеет смысл делать, так это вычислять долю льготных программ в кредитовании новостроек. Сопоставление данных АО ДОМ РФ и Банка России говорит о том, что в половине месяцев количество льготных кредитов превышает количество кредитов, проходящих по графе «Ипотечные жилищные кредиты в рублях, предоставленные физическим лицам-резидентам под залог прав требования по договорам участия в долевом строительстве». Превышение может достигать 20 %. Один фактор очевиден – часть льготных кредитов выдается через договор купли-продажи. Другими словами, вычисление доли льготных программ в новостройках требует дополнительного исследования.
В детальном отчете АО ДОМ РФ можно найти показатели: всего, покупка по ДДУ, покупка по ДКП у застройщика, индивидуальное жилищное строительство, готовый индивидуальный жилой дом, покупка квартир по ДКП на вторичке, нет данных. В строке «нет данных» указано определенное значение. В целом по рынку только от АО ДОМ РФ можно ожидать объективного ответа на этот вопрос. Все остальные рассуждения на этот счет могут иметь локальное значение для конкретного застройщика, например.
Динамика
За 10 месяцев 2022 года льготные кредиты, учитываемые АО ДОМ РФ, составили 29 процентов от всех выданных ипотечных кредитов за этот период.
297 тысяч семей за этот период воспользовались льготными федеральными программами на покупку жилья.
Программа льготного кредитования новостроек занимает 53 % в выданных льготных ипотечных кредитах.
Динамика льготного ипотечного кредитования со всеми неравномерностями 2022 года показала, что льготное ипотечное кредитование подвержено кризисному и конъюнктурному влиянию. Компенсационные механизмы работали несколько хуже, чем в предыдущие годы.
Выводы
Абсолютное и относительное влияние федеральных льготных программ значительно.
Опыт и привычка использования льготных программ объективно и субъективно интегрировали эти программы в социально-экономическую и общественно-политическую жизнь с повышенным коэффициентом влияния...
👉 Полный текст и графики см. в блоге Сергея Гордейко по ссылке.
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
✍🏻Сергей Гордейко,
главный эксперт компании «РУСИПОТЕКА»,
разработчик ипотечной платформы ipoteka.global
Ипотечная телеграмма № 111. Ипотечная летопись. Ноябрь 2022
В ноябре ипотечное кредитование показало прирост относительно октября. Сумма выданных кредитов в ноябре (471,7 млрд руб.) больше октябрьской на 5% и на 8% меньше октября прошлого года.
Ставки предложения ипотечных кредитов практически не менялись. Средневзвешенная ставка выданных кредитов уменьшилась. Льготные и субсидированные программы делают свое дело.
Ноябрь – самый скучный аналитический месяц года. Про себя и соседей уже всё известно. Нет только официальной выдачи за весь рынок за декабрь месяц.
Ипотечная аналитика в части информации о рыночной конкуренции находится в некотором кризисе:
• Во-первых, Банк России не публикует первый раздел 316 формы, который позволяет посмотреть работу банков в разбивке до каждого региона. Региональная аналитика содержала небольшую погрешность, так как считалась по региону регистрации заемщика, что не всегда совпадает с регионом выдачи кредита. Кстати, объемы информации в файлах Банка России были весьма значительны – сотни банков и все регионы, включая национальный округа, что давало больше объектов учета, чем субъектов РФ. Другими словами, получить такие данные анкетированием практически невозможно, а любая предлагаемая сейчас подробная разбивка работы банков по регионам должна внушать сомнение в ее точности.
Главным достоинством работы с данными Банка России было соответствие суммы выдач банков с суммой выдачи всего рынка. При анкетировании банков такое совпадение не происходит.
• Во-вторых, не все банки отвечают на запросы СМИ. Кто-то ссылается на санкционные риски, кто-то на коммерческую тайну. Следовательно, полное анкетирование невозможно.
• В-третьих, данные по рынку всё равно распространяются. Где-то в закрытом режиме, где-то с оговорками про расчетные данные. Отсутствие публичности не позволяет верифицировать источник данных и методологию их обработки. Это как контрафакт или безакцизная продажа валюты без лицензии. Рыночная аналитика может быть только публичной, а иначе это – продуктовые наборы к празднику в эпоху дефицита. Как минимум, возникает недоверие по всей цепочке – от источника данных до их обработки.
• В-четвертых, количество первоисточников ограничено АО ДОМ РФ и Банком России. Данные могут быть скачаны в виде электронной таблицы и удобны для дальнейшей обработки. Ограничение – данные по банкам представлены в части работы по льготным ипотечным программам.
Параграф первый. Ноябрь
Факты: выдан 128 813 кредитов на сумму 470 681 млн руб. Это по количеству и сумме больше, чем в октябре.
Выдано 34 688 кредитов на покупку новостроек на сумму 181 883 млн руб. Это 26,93% в количественном выражении и 38,64% в денежном выражении относительно всей выдачи. Доля кредитования новостроек в ноябре существенно увеличивалась.
Кредитный портфель увеличился на 1,6%.
Средневзвешенная ставка кредитования по всем выданным кредитам уменьшилась и составила 7,11% (октябрь – 7,38%). По новостройкам ставка сложилась равной 3,55%. Это чуть-чуть меньше октябрьских 3,68%.
По льготным программа средневзвешенная ставка по данным ДОМ РФ составляет 3,89% в ноябре.
Средний размер кредита находится на уровне 3,65 млн руб.
Параграф второй. Динамика и тренды
Первое. Некоторое увеличение доли новостроек связано с традиционным увеличением спроса на льготную программы в период отсутствия информации о ее продлении. В эту же копилку отправляется борьба Банка России с кредитами, субсидированными застройщиками.
Второе. Ставки предложения в ноябре не менялись. Тренд на повышение остается, но рост практически незаметен.
Третье. Декабрь официально не подсчитан, но тренды ноября в нем сохранились. Главное, что нет повода для пессимизма.
Четвертое. Снижение выдачи ипотечных кредитов было обеспечено резкими действиями Банка России и периодически возникавшими в течение года приступами осторожности у банков и заемщиков.
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
#ипотекавроссии #ru...Источник: Ипотека в России. Новости и анали...
главный эксперт компании «РУСИПОТЕКА»,
разработчик ипотечной платформы ipoteka.global
Ипотечная телеграмма № 111. Ипотечная летопись. Ноябрь 2022
В ноябре ипотечное кредитование показало прирост относительно октября. Сумма выданных кредитов в ноябре (471,7 млрд руб.) больше октябрьской на 5% и на 8% меньше октября прошлого года.
Ставки предложения ипотечных кредитов практически не менялись. Средневзвешенная ставка выданных кредитов уменьшилась. Льготные и субсидированные программы делают свое дело.
Ноябрь – самый скучный аналитический месяц года. Про себя и соседей уже всё известно. Нет только официальной выдачи за весь рынок за декабрь месяц.
Ипотечная аналитика в части информации о рыночной конкуренции находится в некотором кризисе:
• Во-первых, Банк России не публикует первый раздел 316 формы, который позволяет посмотреть работу банков в разбивке до каждого региона. Региональная аналитика содержала небольшую погрешность, так как считалась по региону регистрации заемщика, что не всегда совпадает с регионом выдачи кредита. Кстати, объемы информации в файлах Банка России были весьма значительны – сотни банков и все регионы, включая национальный округа, что давало больше объектов учета, чем субъектов РФ. Другими словами, получить такие данные анкетированием практически невозможно, а любая предлагаемая сейчас подробная разбивка работы банков по регионам должна внушать сомнение в ее точности.
Главным достоинством работы с данными Банка России было соответствие суммы выдач банков с суммой выдачи всего рынка. При анкетировании банков такое совпадение не происходит.
• Во-вторых, не все банки отвечают на запросы СМИ. Кто-то ссылается на санкционные риски, кто-то на коммерческую тайну. Следовательно, полное анкетирование невозможно.
• В-третьих, данные по рынку всё равно распространяются. Где-то в закрытом режиме, где-то с оговорками про расчетные данные. Отсутствие публичности не позволяет верифицировать источник данных и методологию их обработки. Это как контрафакт или безакцизная продажа валюты без лицензии. Рыночная аналитика может быть только публичной, а иначе это – продуктовые наборы к празднику в эпоху дефицита. Как минимум, возникает недоверие по всей цепочке – от источника данных до их обработки.
• В-четвертых, количество первоисточников ограничено АО ДОМ РФ и Банком России. Данные могут быть скачаны в виде электронной таблицы и удобны для дальнейшей обработки. Ограничение – данные по банкам представлены в части работы по льготным ипотечным программам.
Параграф первый. Ноябрь
Факты: выдан 128 813 кредитов на сумму 470 681 млн руб. Это по количеству и сумме больше, чем в октябре.
Выдано 34 688 кредитов на покупку новостроек на сумму 181 883 млн руб. Это 26,93% в количественном выражении и 38,64% в денежном выражении относительно всей выдачи. Доля кредитования новостроек в ноябре существенно увеличивалась.
Кредитный портфель увеличился на 1,6%.
Средневзвешенная ставка кредитования по всем выданным кредитам уменьшилась и составила 7,11% (октябрь – 7,38%). По новостройкам ставка сложилась равной 3,55%. Это чуть-чуть меньше октябрьских 3,68%.
По льготным программа средневзвешенная ставка по данным ДОМ РФ составляет 3,89% в ноябре.
Средний размер кредита находится на уровне 3,65 млн руб.
Параграф второй. Динамика и тренды
Первое. Некоторое увеличение доли новостроек связано с традиционным увеличением спроса на льготную программы в период отсутствия информации о ее продлении. В эту же копилку отправляется борьба Банка России с кредитами, субсидированными застройщиками.
Второе. Ставки предложения в ноябре не менялись. Тренд на повышение остается, но рост практически незаметен.
Третье. Декабрь официально не подсчитан, но тренды ноября в нем сохранились. Главное, что нет повода для пессимизма.
Четвертое. Снижение выдачи ипотечных кредитов было обеспечено резкими действиями Банка России и периодически возникавшими в течение года приступами осторожности у банков и заемщиков.
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
#ипотекавроссии #ru...Источник: Ипотека в России. Новости и анали...
🗣Сергей Гордейко, – главный эксперт компании «Русипотека», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global:
«Программа (с сохранением условий ипотеки продавца – прим.) рассчитана на удобство покупки квартиры, находящейся в залоге Сбербанка. Банк эти квартиры размещает в Домклик.
За прошедшие годы кредиты выдавались по разным ставкам, в том числе по ставкам ниже действующих. Сбербанк может себе позволить часть кредитов выдать со скидкой по ставке. Квартир в залоге банка – много.
С точки зрения рыночной конкуренции Сбербанк ограничивает возможности других банков по рефинансированию заемщиков Сбербанка. Части заемщиков подойдет продажа, а не рефинансирование. Очевидно, что продажа квартиры из под залога Сбербанка новому покупателю с залогом Сбербанка будет организована выгодно и комфортно.
Другими словами, банк сделал сильный ход для сохранения своего кредитного портфеля. Для рынка это интересный пример как сохранять и обновлять кредитный портфель красиво и технологично. Стоит отметить, что именно для Сбербанка с его большим кредитным портфелем этот ход особо актуален». #ИпотечныйБумеранг #мнение #Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
«Программа (с сохранением условий ипотеки продавца – прим.) рассчитана на удобство покупки квартиры, находящейся в залоге Сбербанка. Банк эти квартиры размещает в Домклик.
За прошедшие годы кредиты выдавались по разным ставкам, в том числе по ставкам ниже действующих. Сбербанк может себе позволить часть кредитов выдать со скидкой по ставке. Квартир в залоге банка – много.
С точки зрения рыночной конкуренции Сбербанк ограничивает возможности других банков по рефинансированию заемщиков Сбербанка. Части заемщиков подойдет продажа, а не рефинансирование. Очевидно, что продажа квартиры из под залога Сбербанка новому покупателю с залогом Сбербанка будет организована выгодно и комфортно.
Другими словами, банк сделал сильный ход для сохранения своего кредитного портфеля. Для рынка это интересный пример как сохранять и обновлять кредитный портфель красиво и технологично. Стоит отметить, что именно для Сбербанка с его большим кредитным портфелем этот ход особо актуален». #ИпотечныйБумеранг #мнение #Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
(продолжение предыдущего поста)
Третье. Объемы кредитования
Оптимистичная оценка – сумма выданных кредитов всего на 15 % меньше прошлого года.
Пессимистичная оценка – выдано на 44 % меньше кредитов.
Реалистичная оценка – кредитный портфель вырос на 17,6 %.
Экономическая мощь ипотечного бизнеса увеличивалась.
Бизнес и государство показали способность маневрировать.
Общий результат – положительный.
👉 Полный текст и графики см. в блоге Сергея Гордейко по ссылке.
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
Третье. Объемы кредитования
Оптимистичная оценка – сумма выданных кредитов всего на 15 % меньше прошлого года.
Пессимистичная оценка – выдано на 44 % меньше кредитов.
Реалистичная оценка – кредитный портфель вырос на 17,6 %.
Экономическая мощь ипотечного бизнеса увеличивалась.
Бизнес и государство показали способность маневрировать.
Общий результат – положительный.
👉 Полный текст и графики см. в блоге Сергея Гордейко по ссылке.
#Гордейко #ВыдачаИпотеки
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
🗣Сергей Гордейко, – главный эксперт компании «Русипотека», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global:
«С сентября прошлого года ставки кредитования начали новый цикл, в котором средневзвешенная ставка находит в режиме роста. Рост – плавный с паузами. Сохранение ключевой ставки и прогнозы на тренд никак не повлияет. Условия для снижения ставки отсутствуют. Каждый банк продолжит исходить из собственных возможностей». #мнение #Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
«С сентября прошлого года ставки кредитования начали новый цикл, в котором средневзвешенная ставка находит в режиме роста. Рост – плавный с паузами. Сохранение ключевой ставки и прогнозы на тренд никак не повлияет. Условия для снижения ставки отсутствуют. Каждый банк продолжит исходить из собственных возможностей». #мнение #Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
✍🏻Сергей Гордейко,
главный эксперт компании «РУСИПОТЕКА»,
разработчик ипотечной платформы ipoteka.global
Ипотечные заметки. 17 мая 2023 года
Официальные результаты марта (154 тысячи кредитов на сумму 570 млрд руб.) и неофициальные итоги апреля (сравнимые величины) позволяют сделать вывод о спокойном состоянии ипотечного рынка. Другими словами, расти нечем, падать не дают.
Обострилась весенняя мифология ипотечного кредитования, к которой можно отнести рассказы о запредельных сроки ипотечного кредитования, распространение льготных программ на вторичный рынок и т.д.
〰️
Несовершенное неизбежно приходит в упадок, а то и гибнет
Предостережение Сенеки
〰️
Ипотечные заметки – новый подход к описанию событий ипотечного рынка. Ипотечная летопись больше не ведется, ипотечных телеграмм не будет.
По данным из Толкового словаря С.И. Ожегова издания 1975 года.
Летопись – погодная запись исторических событий, производимая современником.
Дневник – записи, ведущиеся изо дня в день.
Телеграмма – срочное сообщение, передаваемое по телеграфу или радио, а также бланк с таким сообщением.
Заметка – краткое сообщение в печати.
О чем говорит статистика
В марте зафиксирована выдача 154 тысячи кредитов на сумму 570 млрд руб. Прирост к февралю в денежном выражении – 35 %. Больший прирост только в 2017 году – 42 %, а средний – за 12 лет – составил 13,5 %.
Такая динамика показывает, что год начался с большим отставанием, а первый квартал 2023 года уступает первому кварталу 2022 год на 4 %.
Доля новостроек в кредитовании за квартал составляет 28,25 % в количественном выражении и 38,43 % в денежном выражении. За март показатели близки. Ключевое – количество кредитов на новостройки не превышает 30 %.
Кредитный портфель вырос на 2% за месяц.
Доля льготных программ по количеству составляет не больше 20 % по данным января и февраля. Традиционно ДОМ РФ публикует 25 числа каждого месяца данные с ошибкой, которая через месяц исправляется.
Например, по данным ДОМ РФ доля льготных программ в марте составляет 2,6 %. В феврале было выдано 22 тысячи льготных кредитов, а в марте 4 тысячи.
Интересно, если эти данные увидит кто-то из больших руководителей, то какой он вопрос задаст про эффективность льготных программ. Никто не поверит, что институт развития ошибается ежемесячно второй год. Раньше публиковались фотографии страниц как доказательство. Сейчас просто складываются.
Еще интереснее по ставкам.
ДОМ РФ дает среднюю ставку по выданным льготным кредитам 5,67 %, а ЦБ ставку по кредитам на новостройки 5,57%. И эта ошибка тянется больше года подряд. Другими словами 12 месяцев подряд ДОМ РФ публикует данные о льготных программах с ошибкой. Живет эта ошибка один месяц, а потом исправляется.
Это одна из причин, которая не позволяет вести ипотечную летопись и вообще заниматься независимой аналитикой. Вторая причина – закрытие ЦБ первого раздела Сведений о выданных ипотечных кредитах, так называемой форма 316.
На рисунке 1 можно увидеть как менялись ставки по выданным кредитам.
К этому можно добавить (рис.2), что ставки предложения находятся состоянии вялого или ползучего роста. Этот непрерывный период начался с осени 2022 года после перепадов первых трех кварталов года.
О чем не говорит статистика
Каждую весну регулярно озвучиваются специфические идеи или мифологически трактуются новости. Самый популярный разговор о необходимости внедрить сладкую парочку накопление с кредитом. Высший пилотаж назвать это строительно-сберегательный кассой и в пятый раз объявить о законопроекте. Подождем. В блоге был подробный разбор.
(см. следующий пост ⤵️)
#Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
главный эксперт компании «РУСИПОТЕКА»,
разработчик ипотечной платформы ipoteka.global
Ипотечные заметки. 17 мая 2023 года
Официальные результаты марта (154 тысячи кредитов на сумму 570 млрд руб.) и неофициальные итоги апреля (сравнимые величины) позволяют сделать вывод о спокойном состоянии ипотечного рынка. Другими словами, расти нечем, падать не дают.
Обострилась весенняя мифология ипотечного кредитования, к которой можно отнести рассказы о запредельных сроки ипотечного кредитования, распространение льготных программ на вторичный рынок и т.д.
〰️
Несовершенное неизбежно приходит в упадок, а то и гибнет
Предостережение Сенеки
〰️
Ипотечные заметки – новый подход к описанию событий ипотечного рынка. Ипотечная летопись больше не ведется, ипотечных телеграмм не будет.
По данным из Толкового словаря С.И. Ожегова издания 1975 года.
Летопись – погодная запись исторических событий, производимая современником.
Дневник – записи, ведущиеся изо дня в день.
Телеграмма – срочное сообщение, передаваемое по телеграфу или радио, а также бланк с таким сообщением.
Заметка – краткое сообщение в печати.
О чем говорит статистика
В марте зафиксирована выдача 154 тысячи кредитов на сумму 570 млрд руб. Прирост к февралю в денежном выражении – 35 %. Больший прирост только в 2017 году – 42 %, а средний – за 12 лет – составил 13,5 %.
Такая динамика показывает, что год начался с большим отставанием, а первый квартал 2023 года уступает первому кварталу 2022 год на 4 %.
Доля новостроек в кредитовании за квартал составляет 28,25 % в количественном выражении и 38,43 % в денежном выражении. За март показатели близки. Ключевое – количество кредитов на новостройки не превышает 30 %.
Кредитный портфель вырос на 2% за месяц.
Доля льготных программ по количеству составляет не больше 20 % по данным января и февраля. Традиционно ДОМ РФ публикует 25 числа каждого месяца данные с ошибкой, которая через месяц исправляется.
Например, по данным ДОМ РФ доля льготных программ в марте составляет 2,6 %. В феврале было выдано 22 тысячи льготных кредитов, а в марте 4 тысячи.
Интересно, если эти данные увидит кто-то из больших руководителей, то какой он вопрос задаст про эффективность льготных программ. Никто не поверит, что институт развития ошибается ежемесячно второй год. Раньше публиковались фотографии страниц как доказательство. Сейчас просто складываются.
Еще интереснее по ставкам.
ДОМ РФ дает среднюю ставку по выданным льготным кредитам 5,67 %, а ЦБ ставку по кредитам на новостройки 5,57%. И эта ошибка тянется больше года подряд. Другими словами 12 месяцев подряд ДОМ РФ публикует данные о льготных программах с ошибкой. Живет эта ошибка один месяц, а потом исправляется.
Это одна из причин, которая не позволяет вести ипотечную летопись и вообще заниматься независимой аналитикой. Вторая причина – закрытие ЦБ первого раздела Сведений о выданных ипотечных кредитах, так называемой форма 316.
На рисунке 1 можно увидеть как менялись ставки по выданным кредитам.
К этому можно добавить (рис.2), что ставки предложения находятся состоянии вялого или ползучего роста. Этот непрерывный период начался с осени 2022 года после перепадов первых трех кварталов года.
О чем не говорит статистика
Каждую весну регулярно озвучиваются специфические идеи или мифологически трактуются новости. Самый популярный разговор о необходимости внедрить сладкую парочку накопление с кредитом. Высший пилотаж назвать это строительно-сберегательный кассой и в пятый раз объявить о законопроекте. Подождем. В блоге был подробный разбор.
(см. следующий пост ⤵️)
#Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
(продолжение предыдущего поста)
Очень коротко.
Первое. Льготная ипотека на вторичный рынок.
Льготы должны быть только для отдельных категорий граждан и не процентные, а через компенсацию части первоначального взноса. Есть деньги – дали. Не надо насиловать бюджетное планирование на много лет вперед.
В 2016 году поддержка сошла на нет из-за снижения ключевой ставки. Такой эконом вариант уже не получится.
При увеличении затрат на льготы можно задуматься о других формах поддержки, например, о выкупе государством ипотечных ценных бумах.
Второе. Заемщики стали брать очень длинные кредиты.
Точнее так, часть заемщиков берет длительные кредиты.
Средний срок всех выдаваемых кредитов в прошлом и текущем году находится в диапазоне 22-24 года. Несколько продолжительнее новостройки 24-25.
А еще банки предлагают кредиты до 35 лет.
Это – маркетинговый удар в мозг тем, кто не любит считать.
Берем средний кредит – 3,6 млн рублей и ставку 10 %.
Ежемесячный платеж:
10 лет – 48 тыс. руб.
20 лет – 35 тыс. руб.
25 лет – 32,7 тыс. руб.
30 лет – 31,6 тыс. руб.
Видно невооруженным глазом, что после 20 лет выгода резко падает.
Если пересчитать сумму кредита, получаемую при одинаковых доходах, то вывод будет аналогичным.
Удлинение срока дает эффект при ставках ниже 5 %. Тогда можно и на 50 лет выдавать.
Третье. Всем бояться
Выдано много кредитов с низким первоначальным взносом, кредитов с использованным потребкредитом на первоначальный взнос, кредитов завышенной стоимостью недвижимости. Негативный фокус на кредитование новостроек.
Возможны дефолты, денег от продажи квартир не хватит на погашение кредитов, люди очень переживают и печалятся, что у них квартира в моменте отличается от рыночной цены.
Статистика обслуживания кредитов на покупку на новостроек с учетом всех прошедших кризисов за 20 лет не подтверждает эти опасения.
Менталитет сильнее рисковиков. Его трудно подсчитать. Надо просто исследовать и наблюдать.
Работа у авторов рассказов про риски или пузыри просто такая. Проще предупреждать, не пущать, чем управлять.
Четвёртое. Случайное совпадение
Зафиксированы единичные случаи сокращения ипотечного кредитования коммерческими банками. Форма сокращения различная, но освобождение места – налицо.
Выводы
1. Объемы. Резкого роста или резкого падения в этом году ждать не стоит. Другими словами, не может и не дадут.
2. Роль кредитования вторичной недвижимости ничто не сможет поколебать. Это – стабильный фронт работы. Пена ажиотажных предложений по покупке новостроек в кредит сошла. Строили много и пополнили вторичку. Изучаем кредитные продукты с занижением стоимости.
3. Банки совершенствуют гибкость и методическое мастерство, иногда чрезмерно. Без движения – не выжить.
#Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
Очень коротко.
Первое. Льготная ипотека на вторичный рынок.
Льготы должны быть только для отдельных категорий граждан и не процентные, а через компенсацию части первоначального взноса. Есть деньги – дали. Не надо насиловать бюджетное планирование на много лет вперед.
В 2016 году поддержка сошла на нет из-за снижения ключевой ставки. Такой эконом вариант уже не получится.
При увеличении затрат на льготы можно задуматься о других формах поддержки, например, о выкупе государством ипотечных ценных бумах.
Второе. Заемщики стали брать очень длинные кредиты.
Точнее так, часть заемщиков берет длительные кредиты.
Средний срок всех выдаваемых кредитов в прошлом и текущем году находится в диапазоне 22-24 года. Несколько продолжительнее новостройки 24-25.
А еще банки предлагают кредиты до 35 лет.
Это – маркетинговый удар в мозг тем, кто не любит считать.
Берем средний кредит – 3,6 млн рублей и ставку 10 %.
Ежемесячный платеж:
10 лет – 48 тыс. руб.
20 лет – 35 тыс. руб.
25 лет – 32,7 тыс. руб.
30 лет – 31,6 тыс. руб.
Видно невооруженным глазом, что после 20 лет выгода резко падает.
Если пересчитать сумму кредита, получаемую при одинаковых доходах, то вывод будет аналогичным.
Удлинение срока дает эффект при ставках ниже 5 %. Тогда можно и на 50 лет выдавать.
Третье. Всем бояться
Выдано много кредитов с низким первоначальным взносом, кредитов с использованным потребкредитом на первоначальный взнос, кредитов завышенной стоимостью недвижимости. Негативный фокус на кредитование новостроек.
Возможны дефолты, денег от продажи квартир не хватит на погашение кредитов, люди очень переживают и печалятся, что у них квартира в моменте отличается от рыночной цены.
Статистика обслуживания кредитов на покупку на новостроек с учетом всех прошедших кризисов за 20 лет не подтверждает эти опасения.
Менталитет сильнее рисковиков. Его трудно подсчитать. Надо просто исследовать и наблюдать.
Работа у авторов рассказов про риски или пузыри просто такая. Проще предупреждать, не пущать, чем управлять.
Четвёртое. Случайное совпадение
Зафиксированы единичные случаи сокращения ипотечного кредитования коммерческими банками. Форма сокращения различная, но освобождение места – налицо.
Выводы
1. Объемы. Резкого роста или резкого падения в этом году ждать не стоит. Другими словами, не может и не дадут.
2. Роль кредитования вторичной недвижимости ничто не сможет поколебать. Это – стабильный фронт работы. Пена ажиотажных предложений по покупке новостроек в кредит сошла. Строили много и пополнили вторичку. Изучаем кредитные продукты с занижением стоимости.
3. Банки совершенствуют гибкость и методическое мастерство, иногда чрезмерно. Без движения – не выжить.
#Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
Программы по снижению ставки за комиссионное вознаграждение имеют только умозрительный риск
💬 🏁🏁🏁🏁🏁🏁
Сергей Гордейко,
главный эксперт компании «Русипотека», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global:
«Анализируя деятельность Банка России возникает ощущение, что бизнес и регулятор находится по разную сторону баррикад. Бизнес пытается увеличить доступность ипотечного кредитования и приобретения жилья, а Банк России борется за формальную чистоту ипотечного портфеля и красоту формальных нормативов, не взирая на последствия для различного бизнеса, в том числе строительного и банковского.
Программы по снижению ставки за комиссионное вознаграждение имеют только умозрительный риск для участников. Заемщик приобретая снижение ставки за 3-4 года окупает свои затраты, а при обслуживании кредита 7-10 лет имеет ощутимую выгоду.
Разговоры о том, что банк несет дополнительный процентный риск можно не учитывать по двум обстоятельствам. Во-первых, банк получает комиссию единовременно на нынешних финансовых условиях. Это – демпфер процентного риска. Во-вторых, снижение ставки на 0,5-2 процентных пункта намного меньше риска от изменений ключевой ставки, которую регулятор может увеличить из своих представлений о борьбе с инфляцией и управлению финансовой стабильностью.
Еще одно противоречие. Банк России постоянно рассказывает о рисках ипотечного пузыря, который иллюстрируется или нагрузкой заемщиков или размером первоначального взноса. На основании этого принимаются различные нормативы для охлаждения рискового, по мнению, Банка России кредитования. При этом не учитывается историческая динамика просрочки, дефолтов, механизмов реструктуризации, которые не подтверждают опасения регулятора.
Аналогичное поведения Банка России проявилось в борьбе с многотраншевой секьюритизацией, которое вылилось в драконовских коэффициентах риска на транш, выкупаемый оригинатором, что по факту убило этот вид секьюритизации на несколько лет.
Инициативы Банка России можно всегда положительно оценить с точки зрения красоты теоретических нормативов и критично оценить с точки зрения на развитие любого бизнеса. Доля ипотечного кредитования и ипотечный портфель не занимают критического размера относительно всего кредитного портфеля и ВВП. На этом этапе развития можно было не охлаждать на каждом шагу развитие ипотечного кредитования, которое во многом является катализатором социально-экономического развития страны».
🏁🏁🏁🏁🏁🏁🏁
#мнение #Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика
💬 🏁🏁🏁🏁🏁🏁
Сергей Гордейко,
главный эксперт компании «Русипотека», разработчик ипотечной платформы ipoteka.global:
«Анализируя деятельность Банка России возникает ощущение, что бизнес и регулятор находится по разную сторону баррикад. Бизнес пытается увеличить доступность ипотечного кредитования и приобретения жилья, а Банк России борется за формальную чистоту ипотечного портфеля и красоту формальных нормативов, не взирая на последствия для различного бизнеса, в том числе строительного и банковского.
Программы по снижению ставки за комиссионное вознаграждение имеют только умозрительный риск для участников. Заемщик приобретая снижение ставки за 3-4 года окупает свои затраты, а при обслуживании кредита 7-10 лет имеет ощутимую выгоду.
Разговоры о том, что банк несет дополнительный процентный риск можно не учитывать по двум обстоятельствам. Во-первых, банк получает комиссию единовременно на нынешних финансовых условиях. Это – демпфер процентного риска. Во-вторых, снижение ставки на 0,5-2 процентных пункта намного меньше риска от изменений ключевой ставки, которую регулятор может увеличить из своих представлений о борьбе с инфляцией и управлению финансовой стабильностью.
Еще одно противоречие. Банк России постоянно рассказывает о рисках ипотечного пузыря, который иллюстрируется или нагрузкой заемщиков или размером первоначального взноса. На основании этого принимаются различные нормативы для охлаждения рискового, по мнению, Банка России кредитования. При этом не учитывается историческая динамика просрочки, дефолтов, механизмов реструктуризации, которые не подтверждают опасения регулятора.
Аналогичное поведения Банка России проявилось в борьбе с многотраншевой секьюритизацией, которое вылилось в драконовских коэффициентах риска на транш, выкупаемый оригинатором, что по факту убило этот вид секьюритизации на несколько лет.
Инициативы Банка России можно всегда положительно оценить с точки зрения красоты теоретических нормативов и критично оценить с точки зрения на развитие любого бизнеса. Доля ипотечного кредитования и ипотечный портфель не занимают критического размера относительно всего кредитного портфеля и ВВП. На этом этапе развития можно было не охлаждать на каждом шагу развитие ипотечного кредитования, которое во многом является катализатором социально-экономического развития страны».
🏁🏁🏁🏁🏁🏁🏁
#мнение #Гордейко
#ипотекавроссии #rusipoteka
⸺
Поддержка @ipoteka_agregator_bot
⸺
Источник: Ипотека в России. Новости и аналитика