РЫНОК ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ,
(в России ФОРТС),
является частью финансового рынка. На этом рынке торгуют контрактами (производными финансовыми инструментами - фьючерсами и опционами) на акции или товары.
Этот рынок более сложен, чем фондовый рынок.
Производным финансовым инструментом может быть контракт, который заключается на базовый актив и зависит от его цены.
Сама производная сделка является договором между двумя или более сторонами на основе такого актива. Наиболее распространенные базовые активы включают акции, облигации, товары, валюты, процентные ставки и рыночные индексы.
Понять сразу, что такое производные финансовые инструменты, достаточно сложно и мы еще вернемся к этому вопросу более подробно.
В настоящее время существуют даже производные, основанные на данных погоды, таких, как количество дождя или количество солнечных дней в определенном регионе.
Производные инструменты также могут использоваться для спекуляций в ставках на будущую цену актива или в обходе проблем обменного курса. Например, европейский инвестор, покупающий акции американской компании у американской биржи (используя доллары США), будет подвержен риску изменения обменного курса, удерживая этот запас. Чтобы хеджировать этот риск, инвестор может купить валютные фьючерсы для блокировки определенного обменного курса для будущей продажи акций и конвертации валют в евро.
Кроме этого, многие производные характеризуются высоким уровнем кредитного плеча .
Фьючерсные контракты являются одним из наиболее распространенных видов производных. Фьючерсным контрактом (или просто фьючерсом) является соглашение между двумя сторонами о продаже или покупке актива по согласованной цене. Обычно можно использовать фьючерсный контракт для хеджирования риска в течение определенного периода времени.
Фьючерс – это обязательство купить или продать актив за определенную цену в определенный момент.
Предположим, например, что 1 августа 2017 года Николай владел 10 000 акций какого-нибудь предприятия. Опасаясь, что стоимость этих акций снизится, Николай решает купить фьючерсный контракт, чтобы защитить стоимость акций этого предприятия.
Фьючерсный контракт может рассматриваться как ставка между двумя сторонами. Если стоимость акций Николая снижается, его инвестиции защищены, потому что другая сторона купила их по цене августа 2017 года, и если стоимость акции возрастет, Николай получит прибыль от сделки, так как он платит в августе 2017 года цены за товар, который уже имеет другую стоимость. Через год, 1 августа цена выросла и Николай выиграл от того, что приобрел фьючерсный контракт.
Опционы не являются обязательством, а, напротив, обеспечивают право купить или продать актив по определенной цене в конкретный момент времени.
Форвардные контракты являются важным видом производных, аналогичной фьючерсным контрактам, причем ключевая разница заключается в том, что в отличие от фьючерсов, форвардные контракты (или форварды) не торгуются на бирже, а торги происходят на внебиржевом рынке. И если такой контракт исполняется, то товар (нефть. золото, овес, молоко и прочее) поставляется на склад, где необходимо его забрать.
Также есть другие виды производных финансовых инструментов, которые мы сейчас не будем рассматривать.
Использование производного инструмента имеет смысл только в том случае, если инвестор полностью осознает риски и понимает влияние инвестиций в рамках стратегии портфеля. Производные финансовые инструменты гораздо более рисковые инструменты, чем их базовые активы.
#производные #финансовыеинструменты #фьючерсы #опционы #контракты
(в России ФОРТС),
является частью финансового рынка. На этом рынке торгуют контрактами (производными финансовыми инструментами - фьючерсами и опционами) на акции или товары.
Этот рынок более сложен, чем фондовый рынок.
Производным финансовым инструментом может быть контракт, который заключается на базовый актив и зависит от его цены.
Сама производная сделка является договором между двумя или более сторонами на основе такого актива. Наиболее распространенные базовые активы включают акции, облигации, товары, валюты, процентные ставки и рыночные индексы.
Понять сразу, что такое производные финансовые инструменты, достаточно сложно и мы еще вернемся к этому вопросу более подробно.
В настоящее время существуют даже производные, основанные на данных погоды, таких, как количество дождя или количество солнечных дней в определенном регионе.
Производные инструменты также могут использоваться для спекуляций в ставках на будущую цену актива или в обходе проблем обменного курса. Например, европейский инвестор, покупающий акции американской компании у американской биржи (используя доллары США), будет подвержен риску изменения обменного курса, удерживая этот запас. Чтобы хеджировать этот риск, инвестор может купить валютные фьючерсы для блокировки определенного обменного курса для будущей продажи акций и конвертации валют в евро.
Кроме этого, многие производные характеризуются высоким уровнем кредитного плеча .
Фьючерсные контракты являются одним из наиболее распространенных видов производных. Фьючерсным контрактом (или просто фьючерсом) является соглашение между двумя сторонами о продаже или покупке актива по согласованной цене. Обычно можно использовать фьючерсный контракт для хеджирования риска в течение определенного периода времени.
Фьючерс – это обязательство купить или продать актив за определенную цену в определенный момент.
Предположим, например, что 1 августа 2017 года Николай владел 10 000 акций какого-нибудь предприятия. Опасаясь, что стоимость этих акций снизится, Николай решает купить фьючерсный контракт, чтобы защитить стоимость акций этого предприятия.
Фьючерсный контракт может рассматриваться как ставка между двумя сторонами. Если стоимость акций Николая снижается, его инвестиции защищены, потому что другая сторона купила их по цене августа 2017 года, и если стоимость акции возрастет, Николай получит прибыль от сделки, так как он платит в августе 2017 года цены за товар, который уже имеет другую стоимость. Через год, 1 августа цена выросла и Николай выиграл от того, что приобрел фьючерсный контракт.
Опционы не являются обязательством, а, напротив, обеспечивают право купить или продать актив по определенной цене в конкретный момент времени.
Форвардные контракты являются важным видом производных, аналогичной фьючерсным контрактам, причем ключевая разница заключается в том, что в отличие от фьючерсов, форвардные контракты (или форварды) не торгуются на бирже, а торги происходят на внебиржевом рынке. И если такой контракт исполняется, то товар (нефть. золото, овес, молоко и прочее) поставляется на склад, где необходимо его забрать.
Также есть другие виды производных финансовых инструментов, которые мы сейчас не будем рассматривать.
Использование производного инструмента имеет смысл только в том случае, если инвестор полностью осознает риски и понимает влияние инвестиций в рамках стратегии портфеля. Производные финансовые инструменты гораздо более рисковые инструменты, чем их базовые активы.
#производные #финансовыеинструменты #фьючерсы #опционы #контракты
ОПЦИОНЫ НА БИТКОЙНЫ: кратко
Опцион - это тип производного контракта, который дает владельцу право (а не обязательство) купить или продать актив по конкретной цене (цене исполнения) в течение заранее определенного времени (даты истечения срока действия).
Хотя термин «производный контракт» вызывает в воображении идеи сложных финансовых инструментов, приготовленных в лабораториях Уолл-стрит, сегодня опционы вносят вклад в глобальный рынок деривативов, стоимость которого оценивается в 500 триллионов долларов .
Опционы позволяют участникам рынка получать доход, делать спекулятивные ставки и хеджировать (страховать) позиции, особенно в условиях волатильности (резкого изменения цены) рынка. В опционном контракте есть продавец и покупатель.
Применительно к биткойнам опционы дают большие преимущества многим игрокам: долгосрочные инвесторы и майнеры могут хеджировать позиции и получать доход, продавая опционы, а спекулянты - ограничить риски падения.
Опционы колл и пут
Опционные контракты бывают двух видов: опционы колл и пут.
Опционы колл дают покупателю право купить базовый актив (например, биткойн) по заданной цене, тогда как опцион пут дает покупателю право продать базовый актив по заданной цене..
Покупатель колла получает прибыль, когда цена базового актива превышает цену исполнения, а покупатель пут получает прибыль, когда базовая цена меньше цены исполнения.
Пример: Покупка опциона колл на бычьем (растущем) рынке
Трейдер, который покупает опцион колл, считает, что цена базового актива будет расти. Хотя трейдеры и могут просто купить актив напрямую, но при этом могут подвергнуться ценовому риску актива вплоть до потери всей его основной суммы. Это особенно рискованно с изменчивым классом активов.
Однако при покупке колла риск ограничивается суммой, уплачиваемой за покупку оциона. Потенциальная прибыль определяется суммой спотовой (биржевой) цены над ценой исполнения плюс премия. Например, если цена исполнения составляет 100 долларов, а выплаченная премия - 10 долларов, то спотовая цена в 120 долларов приведет к прибыли в 10 долларов.
Где и как торговать опционами на Биткойн?
На рынке есть ряд торговых площадок для торговли биткойн-опционами, с плюсами и минусами, комиссионными, географическими ограничениями, ограничениями по капиталу и опытом пользователей.
Это например, Deribit, LedgerX, IQ Option, Quedex, Bakkt и OKEx. Каждая площадка имеет свой набор плюсов и минусов, которые должны оцениваться с учетом конкретных потребностей трейдера.
Прогресс и развитие в финансовой инфраструктуре крипто налицо, а трейдеры, которые смогут эффективно использовать эти инструменты, обязательно улучшат свои показатели.
#опционы #финансовыеинструменты #деривативы
Опцион - это тип производного контракта, который дает владельцу право (а не обязательство) купить или продать актив по конкретной цене (цене исполнения) в течение заранее определенного времени (даты истечения срока действия).
Хотя термин «производный контракт» вызывает в воображении идеи сложных финансовых инструментов, приготовленных в лабораториях Уолл-стрит, сегодня опционы вносят вклад в глобальный рынок деривативов, стоимость которого оценивается в 500 триллионов долларов .
Опционы позволяют участникам рынка получать доход, делать спекулятивные ставки и хеджировать (страховать) позиции, особенно в условиях волатильности (резкого изменения цены) рынка. В опционном контракте есть продавец и покупатель.
Применительно к биткойнам опционы дают большие преимущества многим игрокам: долгосрочные инвесторы и майнеры могут хеджировать позиции и получать доход, продавая опционы, а спекулянты - ограничить риски падения.
Опционы колл и пут
Опционные контракты бывают двух видов: опционы колл и пут.
Опционы колл дают покупателю право купить базовый актив (например, биткойн) по заданной цене, тогда как опцион пут дает покупателю право продать базовый актив по заданной цене..
Покупатель колла получает прибыль, когда цена базового актива превышает цену исполнения, а покупатель пут получает прибыль, когда базовая цена меньше цены исполнения.
Пример: Покупка опциона колл на бычьем (растущем) рынке
Трейдер, который покупает опцион колл, считает, что цена базового актива будет расти. Хотя трейдеры и могут просто купить актив напрямую, но при этом могут подвергнуться ценовому риску актива вплоть до потери всей его основной суммы. Это особенно рискованно с изменчивым классом активов.
Однако при покупке колла риск ограничивается суммой, уплачиваемой за покупку оциона. Потенциальная прибыль определяется суммой спотовой (биржевой) цены над ценой исполнения плюс премия. Например, если цена исполнения составляет 100 долларов, а выплаченная премия - 10 долларов, то спотовая цена в 120 долларов приведет к прибыли в 10 долларов.
Где и как торговать опционами на Биткойн?
На рынке есть ряд торговых площадок для торговли биткойн-опционами, с плюсами и минусами, комиссионными, географическими ограничениями, ограничениями по капиталу и опытом пользователей.
Это например, Deribit, LedgerX, IQ Option, Quedex, Bakkt и OKEx. Каждая площадка имеет свой набор плюсов и минусов, которые должны оцениваться с учетом конкретных потребностей трейдера.
Прогресс и развитие в финансовой инфраструктуре крипто налицо, а трейдеры, которые смогут эффективно использовать эти инструменты, обязательно улучшат свои показатели.
#опционы #финансовыеинструменты #деривативы