РЫНОК ПРОИЗВОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ,
(в России ФОРТС),
является частью финансового рынка. На этом рынке торгуют контрактами (производными финансовыми инструментами - фьючерсами и опционами) на акции или товары.
Этот рынок более сложен, чем фондовый рынок.
Производным финансовым инструментом может быть контракт, который заключается на базовый актив и зависит от его цены.
Сама производная сделка является договором между двумя или более сторонами на основе такого актива. Наиболее распространенные базовые активы включают акции, облигации, товары, валюты, процентные ставки и рыночные индексы.
Понять сразу, что такое производные финансовые инструменты, достаточно сложно и мы еще вернемся к этому вопросу более подробно.
В настоящее время существуют даже производные, основанные на данных погоды, таких, как количество дождя или количество солнечных дней в определенном регионе.
Производные инструменты также могут использоваться для спекуляций в ставках на будущую цену актива или в обходе проблем обменного курса. Например, европейский инвестор, покупающий акции американской компании у американской биржи (используя доллары США), будет подвержен риску изменения обменного курса, удерживая этот запас. Чтобы хеджировать этот риск, инвестор может купить валютные фьючерсы для блокировки определенного обменного курса для будущей продажи акций и конвертации валют в евро.
Кроме этого, многие производные характеризуются высоким уровнем кредитного плеча .
Фьючерсные контракты являются одним из наиболее распространенных видов производных. Фьючерсным контрактом (или просто фьючерсом) является соглашение между двумя сторонами о продаже или покупке актива по согласованной цене. Обычно можно использовать фьючерсный контракт для хеджирования риска в течение определенного периода времени.
Фьючерс – это обязательство купить или продать актив за определенную цену в определенный момент.
Предположим, например, что 1 августа 2017 года Николай владел 10 000 акций какого-нибудь предприятия. Опасаясь, что стоимость этих акций снизится, Николай решает купить фьючерсный контракт, чтобы защитить стоимость акций этого предприятия.
Фьючерсный контракт может рассматриваться как ставка между двумя сторонами. Если стоимость акций Николая снижается, его инвестиции защищены, потому что другая сторона купила их по цене августа 2017 года, и если стоимость акции возрастет, Николай получит прибыль от сделки, так как он платит в августе 2017 года цены за товар, который уже имеет другую стоимость. Через год, 1 августа цена выросла и Николай выиграл от того, что приобрел фьючерсный контракт.
Опционы не являются обязательством, а, напротив, обеспечивают право купить или продать актив по определенной цене в конкретный момент времени.
Форвардные контракты являются важным видом производных, аналогичной фьючерсным контрактам, причем ключевая разница заключается в том, что в отличие от фьючерсов, форвардные контракты (или форварды) не торгуются на бирже, а торги происходят на внебиржевом рынке. И если такой контракт исполняется, то товар (нефть. золото, овес, молоко и прочее) поставляется на склад, где необходимо его забрать.
Также есть другие виды производных финансовых инструментов, которые мы сейчас не будем рассматривать.
Использование производного инструмента имеет смысл только в том случае, если инвестор полностью осознает риски и понимает влияние инвестиций в рамках стратегии портфеля. Производные финансовые инструменты гораздо более рисковые инструменты, чем их базовые активы.
#производные #финансовыеинструменты #фьючерсы #опционы #контракты
(в России ФОРТС),
является частью финансового рынка. На этом рынке торгуют контрактами (производными финансовыми инструментами - фьючерсами и опционами) на акции или товары.
Этот рынок более сложен, чем фондовый рынок.
Производным финансовым инструментом может быть контракт, который заключается на базовый актив и зависит от его цены.
Сама производная сделка является договором между двумя или более сторонами на основе такого актива. Наиболее распространенные базовые активы включают акции, облигации, товары, валюты, процентные ставки и рыночные индексы.
Понять сразу, что такое производные финансовые инструменты, достаточно сложно и мы еще вернемся к этому вопросу более подробно.
В настоящее время существуют даже производные, основанные на данных погоды, таких, как количество дождя или количество солнечных дней в определенном регионе.
Производные инструменты также могут использоваться для спекуляций в ставках на будущую цену актива или в обходе проблем обменного курса. Например, европейский инвестор, покупающий акции американской компании у американской биржи (используя доллары США), будет подвержен риску изменения обменного курса, удерживая этот запас. Чтобы хеджировать этот риск, инвестор может купить валютные фьючерсы для блокировки определенного обменного курса для будущей продажи акций и конвертации валют в евро.
Кроме этого, многие производные характеризуются высоким уровнем кредитного плеча .
Фьючерсные контракты являются одним из наиболее распространенных видов производных. Фьючерсным контрактом (или просто фьючерсом) является соглашение между двумя сторонами о продаже или покупке актива по согласованной цене. Обычно можно использовать фьючерсный контракт для хеджирования риска в течение определенного периода времени.
Фьючерс – это обязательство купить или продать актив за определенную цену в определенный момент.
Предположим, например, что 1 августа 2017 года Николай владел 10 000 акций какого-нибудь предприятия. Опасаясь, что стоимость этих акций снизится, Николай решает купить фьючерсный контракт, чтобы защитить стоимость акций этого предприятия.
Фьючерсный контракт может рассматриваться как ставка между двумя сторонами. Если стоимость акций Николая снижается, его инвестиции защищены, потому что другая сторона купила их по цене августа 2017 года, и если стоимость акции возрастет, Николай получит прибыль от сделки, так как он платит в августе 2017 года цены за товар, который уже имеет другую стоимость. Через год, 1 августа цена выросла и Николай выиграл от того, что приобрел фьючерсный контракт.
Опционы не являются обязательством, а, напротив, обеспечивают право купить или продать актив по определенной цене в конкретный момент времени.
Форвардные контракты являются важным видом производных, аналогичной фьючерсным контрактам, причем ключевая разница заключается в том, что в отличие от фьючерсов, форвардные контракты (или форварды) не торгуются на бирже, а торги происходят на внебиржевом рынке. И если такой контракт исполняется, то товар (нефть. золото, овес, молоко и прочее) поставляется на склад, где необходимо его забрать.
Также есть другие виды производных финансовых инструментов, которые мы сейчас не будем рассматривать.
Использование производного инструмента имеет смысл только в том случае, если инвестор полностью осознает риски и понимает влияние инвестиций в рамках стратегии портфеля. Производные финансовые инструменты гораздо более рисковые инструменты, чем их базовые активы.
#производные #финансовыеинструменты #фьючерсы #опционы #контракты
ДЕРИВАТИВЫ: ПРОИЗВОДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
Дериватив – это производныЙ финансовый инструмент, происходящий от другого финансового актива.
Производные инструменты бывают на товары, такие, например, как пшеница, нефть, бензин, масло и т. д. А также на акции, процентные ставки, фондовые индексы и многое другое.
В основе дериватива лежит право или обязанность купить, или продать базовый актив в определенную дату по согласованной цене.
Договоры с условием поставки в будущем появились за несколько веков до нашей эры.
А в 1860-е годы - первые современные фьючерсные контракты.
Часто целью покупки или продажи дериватива является не физическое получение базового актива, а хеджирование, то есть, страхование.
Производные финансовые инструменты имеет следующие характеристики:
✔️ их стоимость меняется вслед за изменением цены базового актива (процентной ставки, товара, ценной бумаги и др.);
✔️для их приобретения достаточно небольших первоначальных затрат по сравнению с другими инструментами;
✔️расчёты по ним осуществляются в будущем.
Основные деривативы:
▪️ Опцион
▪️ Своп
▪️ Форвард
▪️ Фьючерс
▪️ Варрант
▪️ Конвертируемая облигация
▪️ Депозитарная расписка
Со временем поговорим обо всех этих производных инструментах.
Просто и с простыми примерами.
#финансы #производные #деривативы
Дериватив – это производныЙ финансовый инструмент, происходящий от другого финансового актива.
Производные инструменты бывают на товары, такие, например, как пшеница, нефть, бензин, масло и т. д. А также на акции, процентные ставки, фондовые индексы и многое другое.
В основе дериватива лежит право или обязанность купить, или продать базовый актив в определенную дату по согласованной цене.
Договоры с условием поставки в будущем появились за несколько веков до нашей эры.
А в 1860-е годы - первые современные фьючерсные контракты.
Часто целью покупки или продажи дериватива является не физическое получение базового актива, а хеджирование, то есть, страхование.
Производные финансовые инструменты имеет следующие характеристики:
✔️ их стоимость меняется вслед за изменением цены базового актива (процентной ставки, товара, ценной бумаги и др.);
✔️для их приобретения достаточно небольших первоначальных затрат по сравнению с другими инструментами;
✔️расчёты по ним осуществляются в будущем.
Основные деривативы:
▪️ Опцион
▪️ Своп
▪️ Форвард
▪️ Фьючерс
▪️ Варрант
▪️ Конвертируемая облигация
▪️ Депозитарная расписка
Со временем поговорим обо всех этих производных инструментах.
Просто и с простыми примерами.
#финансы #производные #деривативы