Держатели расписок Яндекса (YNDX) на Мосбирже могут потерять половину денежных потоков российского бизнеса. РБК узнал детали разделения компании. #слухи

Коротко о том, как по данным источников РБК может пройти разделение Яндекса:
• Голландский Яндекс (торгующийся на Мосбирже) создаст в САР Калининграда российскую структуру, в которой будет владеть 100%-ой долей.
• В этой структуре создаётся фонд менеджеров, которому передаётся управление российским бизнесом на 5 лет, включая право голосовать (но не сами бумаги).
• Голландская Yandex N.V. получит беспилотники, облачные технологии, Я.Практикум и Толоку. Также обсуждается выплата $300-400 млн в адрес голландской Yandex N.V.
• Следующий этап — возможность продажи 51% российского Яндекса инвесторам, а 49% сохранит Yandex N.V.
• 51% российской «дочки» Яндекса может быть продан за $4 млрд с оценкой всего бизнеса на уровне $8 млрд. Это дешевле текущей капитализации Яндекса ($9.8 млрд).
• У несогласных с реорганизацией бумаги могут выкупить, но, по словам источника РБК, предметно такой сценарий не рассматривался. Для инфо: средняя цена акций Яндекса за 6 месяцев, 1980 руб.

Окончательный вариант реорганизации может появиться к маю. Текущая конфигурация не объясняет судьбу российских акционеров голландской Yandex N.V. на Мосбирже.

То есть, держатели голландской Yandex N.V. потеряют половину будущих денежных потоков российского бизнеса.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

🔥🔥🔥⚡️⚡️⚡️ Лукойл (LKOH) может заплатить 500 рублей дивидендов за 2 полугодие 2022 года, сообщает источник РДВ. #слухи

Дивидендная доходность акций Лукойла за следующие 12 месяцев может составить 20% к текущей цене.

@AK47pfl

Ходили слухи о том, что QIWI (QIWI): (1) активно искали в последнее время цели (бизнесы) для покупки (2) и одновременно решали проблему выплаты дивидендов. #слухи

И то и другое позитивно, считает источник РДВ из инвестиционного банка, имеющий опыт взаимодействия с QIWI. Ведь в случае успеха реализации одной из инициатив, владельцы QIWI, в первом случае, смогут рассчитывать на то, что бизнес получит новую стратегию, а акция - отражение новых перспектив роста.

А во втором — по итогам 2022 и 2023 годов инвесторы могли бы получить более 230 рублей дивидендов (33% дивдоходность) в случае выплаты 50% чистой прибыли.

@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ ЦБ с высокой долей вероятности, повысит ставку на заседании 15 сентября. Скорее всего ставка будет повышена до 14-15%, один из источников допускает повышение до 18%. #слухи

Задача ЦБ - остановить инфляцию, охладив потребительский спрос и остановив ослабление рубля, которое выливается в удорожание импортных товаров.

При ставке 14-15% на рынке акций остаются интересными единичные истории, либо дающие более высокую дивдоходность, либо сохраняющие высокую недооценку.

@AK47pfl

Трейдеры - источники РДВ обращают внимание, что подтверждение статистики ЦБ было видно прямо в биржевых стаканах. #слухи

В последний месяц в стаканах часто встречаются крупные лимитные заявки на продажу — вероятно это и есть заявки от ДУ и банков.

И их потихонечку проедали небольшими рыночными заявками — вероятно как раз физики.

Все как в той поговорке: слон большой, его надо есть по частям...

Падение вчера началось с того, что отдельные слоны не выдержали и вместо лимиток на продажу дали объем в рынок. Это напугало малых покупателей.

Например, вчерашнее падение по Лукойлу (LKOH) было спровоцировано продажей акций Лукойла в рынок на сумму 600 млн рублей двумя заявками (на фото, замечено Шпионом РЦБ).

@AK47pfl

❗️❗️❗️ Перегруженные долгом компании больше других пострадают от повышения ставки ЦБ, сообщает источник РДВ. #аналитика

👉 До 18% может быть повышена ставка ЦБ на заседании в пятницу, считают источники РДВ https://tttttt.me/AK47pfl/15860

👉 Мечел (MTLR, MTLRP): одна из самых закредитованных публичных компаний в России https://tttttt.me/AK47pfl/15861

👉 Сегежа (SGZH): чистый долг в 10.9 раз выше операционной прибыли https://tttttt.me/AK47pfl/15864

@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ +75% — настолько выросла цена реализации нефти за 3 квартал, по информации источника РДВ. #слухи

7000 рублей за баррель может составить средняя цена нефти в отчётностях нефтяников за 3 квартал 2023 года, даже несмотря на локальное укрепление курса рубля.

Для сравнения, в 1 полугодии средняя цена составляла около 4000 тысяч рублей.

@AK47pfl

Распродажа нефти нужна, чтобы остудить распродажу в американских облигациях? #слухи

@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ В ближайшие дни Самолет (SMLT) может объявить о завершении сделки по поглощению МИЦ, сообщает источник РДВ. #слухи

Вчера Самолет опубликовал раскрытие "о разрешении на совершение крупной сделки". А на прошлой неделе Коммерсантъ сообщил о том, что Самолет получил разрешение ФАС на покупку МИЦ.

После покупки МИЦ Самолет укрепляет лидерство на рынке застройщиков Московской области и приближается к позиции лидера на рынке Москвы.

@AK47pfl

Приватизации все же быть. Часть 1: как заработать? #эксклюзив #слухи

Источники РДВ сообщают, что руководство страны ведёт работу по подготовке приватизации госактивов — продаже гос. пакетов частным инвесторам для пополнения гос. бюджета.

На повестке те активы, в которых доля государства больше 50%. То есть не Роснефть, Газпром или Сбер, где доля 50%. А, например, следующие:
• Транснефть, у государства 100% обыкновенных акций и еще 63% привилегированных акций у близких к государству структур,
• НМТП, у государства напрямую 20% и еще 60% через Транснефть,
• Совкомфлот, 82.8% у государства,
• Газпромнефть, у государственного Газпрома 96% акций.
Обсуждается сокращение гос. доли, но не ниже контрольной (50%+1 акции).

Эти сообщения Источников подтверждаются бурным ростом многих из вышеупомянутых акций с начала года и в отдельных случаях активизацией компаний в коммуникации с инвесторами:
• Транснефть +64% с начала года, одобрила сплит,
• НТМП +176%,
• Совкомфлот +220%. Менеджмент публично дал прогноз по размеру дивиденда за 2023,
• Газпромнефть +79%,
Для сравнения, рынок с начала года вырос +48%.

Государство не хочет продавать свои доли дешево. И поэтому поставило менеджменту ряда госкорпораций работать над инвестиционной привлекательностью. Улучшение коммуникаций, рост акций и приватизацию можно приветствовать.

Однако при покупке "под приватизацию" нужно внимательно смотреть, где есть реальный апсайд до фундаментальной цены.

Многие из этих компаний до сих пор очень дешевы. Например, Транснефть торгуется по 2.3х EV / EBITDA 2023. Вряд ли власти будут продавать дешевле 3-4х.

@AK47pfl

Приватизации всё же быть. Часть 2: что еще намекает на готовящуюся приватизацию? #эксклюзив #слухи

👉 Часть 1: https://tttttt.me/AK47pfl/16278

На готовящуюся приватизацию намекает:
• Довольно активная публичная дискуссия. Костин даже предлагал конкретные варианты: Транснефть, РЖД и др., правда потом говорил, что идея приватизации умерла.

Обсуждение задвигалось с новой силой во время принятия бюджета на 2024 год. Вот самый свежий публичный комментарий властей от Силуанова:

«Могу сказать, что у нас есть еще один ресурс - конечно, это приватизация, и можно было бы посмотреть дополнительно в следующем году по реализации отдельных активов государства... без потери контроля со стороны государства. Но это вопрос такой более точечный, я сейчас даже не хотел бы останавливаться на конкретно каких-то примерах, этот вопрос должен обсуждаться в правительстве. Это тоже хороший источник финансирования бюджетных трат».

• Активность по развитию локального рынка акций. Источник РДВ считает, одна из причин (может, вообще ключевая причина) пуша государства в сторону IPO - это как раз подготовка к приватизациям! По этой же причине активно продвигается идея направить долгосрочные сбережения граждан на фондовом рынке (ИИС-3 и ПДС - программа долгосрочных сбережений через НПФы).

@AK47pfl

Сокращение добычи ОПЕК+: Россия дополнительно сократит производство на 0.2 млн баррелей в сутки. #слухи

Официального релиза по результатам заседания ОПЕК+ пока не было, но по слухам конфигурация новой сделки выглядит так:
• Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи на 1 млн баррелей
• Россия продлит добровольное сокращение на 0.3 млн баррелей в сутки и добавит ещё 0.2 млн баррелей в сутки
• Остальные члены ОПЕК+ сокращают в сумме на 0.5 млн баррелей в сутки, но пока неясно с какой базы; в реальности эффективно может быть меньше 0.5

Итого общее эффективное сокращение добычи составит примерно 0.5 млн баррелей в сутки.

@AK47pfl