AI разогнал выручку Google Cloud, но одновременно впервые в истории увёл свободный денежный поток Alphabet в минус. #AI #investments

Спрос на мощности для обучения и запуска AI-моделей резко ускорил облачный бизнес Google. Выручка Cloud выросла на 81,8% г/г - до $24,8 млрд, а операционная прибыль увеличилась более чем втрое - до $8,8 млрд.

✍️Основным драйвером стал спрос на Google Cloud Platform: AI-инфраструктура, корпоративные AI-сервисы, базы данных и аналитика.

✍️Рост становится прибыльнее: операционная маржа Cloud поднялась с 20,7% до 35,6%.

✍️Расходы на инфраструктуру растут ещё быстрее. Alphabet удвоил CAPEX - с $22,4 млрд до $44,9 млрд за квартал. Деньги направляются прежде всего на строительство и расширение на дата-центров, серверы, собственные TPU-ускорители, сетевое оборудование, системы охлаждения и энергоснабжения.

✍️Свободный денежный поток всей Alphabet снизился с $5,3 млрд годом ранее до –$5,9 млрд и впервые за всю квартальную историю стал отрицательным. Прогноз CAPEX на 2026 год повышен до $195–205 млрд.

Проблема не в спросе — рынку недостаточно увидеть рост выручки и операционной прибыли Google Cloud. Теперь Alphabet должна доказать, что новые мощности будут загружаться и приносить денежный поток быстрее, чем растут капитальные затраты и амортизация.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

😀 РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ.

На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.

С чего начать:
🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://xn--r1a.website/AK47pfl/15363
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры

РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть — это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Главное к открытию понедельника (27.07):

👉 Значение индекса ЖиС: 51 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

США
📍 Фьючерсы на Dow Jones прибавляли 0,85%, на S&P 500 — 0,87%, на Nasdaq 100 — 1,49%. Фьючерсы на Russell 2000 росли примерно на 1,2%.
📍 Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 3,8 б.п., до 4,64%, после резкого падения нефтяных котировок.
📍 Акции Delta Air Lines и American Airlines на премаркете прибавляли до 3%. Royal Caribbean и Carnival росли примерно на 3,2%.
📍 Exxon Mobil и Occidental Petroleum снижались вслед за падением нефтяных цен более чем на 6%.
📍 Ожидаемый рост прибыли компаний S&P 500 во II квартале составляет 26,5% год к году.
📍 Предварительный рост ВВП США во II квартале ожидается на уровне 1,5% в годовом выражении. IMF прогнозирует рост американской экономики на 2,3% в 2026 году и 2,2% в 2027 году.

Азия
📍 Акции китайского производителя памяти CXMT выросли на 466% в первый день торгов — с цены IPO 8,66 юаня до 49 юаней. Внутридневной максимум составил 55,03 юаня.
📍 Капитализация CXMT достигла 3,3 трлн юаней, или около $487,7 млрд. Компания привлекла в ходе IPO $8,6 млрд.
📍 В свободном обращении находилось только 6,73% увеличенного акционерного капитала CXMT. Оборот акций за день достиг 141,1 млрд юаней.
📍 Индийский Nifty 50 вырос на 0,78%, до 23 951,70 пункта, Sensex — на 0,84%, до 76 705,34 пункта.
📍 Все 16 основных отраслевых индексов Индии торговались в плюсе. Индексы компаний малой и средней капитализации прибавляли примерно по 1,2%.
📍 IT-сектор Индии вырос на 2,5%, Infosys — на 3,2%. IDFC First Bank прибавил 6,2%, AU Small Finance Bank — 4%, SBI Card — 3%.
📍 BPCL, HPCL и Indian Oil росли на 1–2%. IndiGo, Asian Paints, Kansai Nerolac, JK Tyre и CEAT прибавляли от 2% до 4,3%.
📍 Индийская рупия укрепилась до 95,795 за доллар против 96,5625 на предыдущем закрытии.
📍 IMF прогнозирует рост Китая на 4,6%, Индии — на 6,4%, Японии — на 0,6%, Южной Кореи — на 2,6% в 2026 году.

Европа
📍 STOXX 600 вырос на 0,7%, до 648,9 пункта, достигнув максимума с 7 июля.
📍 Сектор путешествий и отдыха прибавил 2,3%. Lufthansa, IAG и Ryanair выросли примерно на 3% каждая.
📍 Энергетический сектор STOXX 600 снизился на 2% и стал лидером падения.
📍 Технологический сектор Европы вырос на 2,4%. SAP прибавила 5,5%, продолжив пятничный рост.
📍 Vodafone выросла примерно на 4% после повышения годового прогноза. AstraZeneca прибавила 1,3% после результатов выше ожиданий.
📍 Акции польской сети Zabka упали на 10,5% после отказа Seven & i Holdings от потенциальной инвестиции.


Россия
📍 Банк России 24 июля снизил ключевую ставку на 25 б.п., с 14,25% до 14,00%.
📍 ЦБ понизил прогноз роста ВВП России на 2026 год с 0,5–1,5% до 0–1%.
📍 Прогноз инфляции на 2026 год повышен с 4,5–5,5% до 6–7%. Годовая инфляция в июне составила 6%, бензин подорожал на 16% с начала года.
📍 Нефтегазовые доходы бюджета в июле ожидаются примерно на 60% выше, чем годом ранее.
📍 План нефтегазовых доходов бюджета на 2026 год составляет 8,92 трлн руб., общих доходов — 40,283 трлн руб.

Крипто
📍 Bitcoin на момент проверки торговался около $65 200–65 400, прибавляя примерно 1–1,5% за 24 часа.
📍 Ethereum торговался около $1 950–1 960, рост за 24 часа составлял примерно 4%. Рыночная капитализация Ethereum находилась около $236 млрд.

Ставки и политика ЦБ
📍 Банк Англии: ставка составляет 3,75%. Все 70 экономистов в опросе Reuters ожидают сохранения ставки 30 июля.
📍 Инфляция Великобритании в июне замедлилась до 2,6% при цели 2%. Большинство экономистов ожидает неизменной ставки до конца года.
📍 Банк Японии: ставка составляет 1,0%. На заседании 30–31 июля ожидается её сохранение.

Конфликты и геополитика
📍США приостановили удары по Ирану, а Тегеран заявил, что также прекратит атаки, пока Вашингтон соблюдает паузу.
📍 Brent снизилась на 6,3%, до $90,70 за баррель. WTI потеряла 5,7%, опустившись до $84,12.
📍 Судоходство через Ормузский пролив остаётся ограниченным. Хуситы продолжили атаки на нефтяные объекты Саудовской Аравии, несмотря на паузу между США и Ираном.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Пока CLARITY Act буксует в Сенате, SEC включила в регуляторную повестку три крупных инициативы для крипторынка: Regulation Crypto (правила выпуска токенов и их правового статуса), новые требования к брокерам-дилерам и реформу рыночной структуры. Это первый случай, когда SEC включила в официальную повестку сразу несколько специализированных криптоправил. Первые документы ожидаются уже в июле.#криптомания

✍️ Новые требования к капиталу и хранению клиентских активов для крипто-брокеров
✍️ Льготные режимы для привлечения капитала: до $5 млн для ранних проектов и до $75 млн в год для зрелых
✍️ Критерии, при которых полностью децентрализованный протокол может выйти из-под контроля SEC

Пока это лишь проекты правил — после публикации их ждёт общественное обсуждение, поэтому вступить в силу они смогут не раньше середины 2027 года.

CLARITY Act тем временем остаётся в Сенате (возврат из перерыва — 13 июля). По данным рынков прогнозов, вероятность его принятия снизилась с 74% месяц назад до 42–50%. Одной из причин стала опубликованная 1 июля декларация Дональда Трампа, в которой он раскрыл криптодоход около $1,4 млрд. Это дало демократам аргумент требовать этических поправок.

👉Пока Конгресс не может договориться, именно SEC начинает формировать правила игры для крипторынка. Но долгосрочные ожидания рынка по-прежнему связаны с CLARITY Act: Citi и Standard Chartered считают, что его принятие может ускорить приток институционального капитала и поддержать рост биткоина до $143–150 тыс.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию вторника (28.07):

👉 Значение индекса ЖиС:47 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

США
📍 По итогам 27 июля S&P 500 вырос на 0,02%, до 7 413,18 пункта, Dow Jones — на 0,51%, до 52 210,08 пункта. Nasdaq Composite снизился на 0,18%, до 24 932,08 пункта.
📍 Семь из 11 секторов S&P 500 завершили торги ростом. Consumer staples прибавил 1,58%, технологический сектор — 1,25%.
📍 Philadelphia Semiconductor Index снизился на 2,2%.
📍 Nvidia потеряла около 5% после сообщений о возможных гарантиях финансирования примерно на $250 млрд для проекта дата-центра OpenAI.
📍 Общая стоимость объекта мощностью 10 ГВт может превысить $500 млрд.
📍 Nvidia договорилась инвестировать $5 млрд в Safe Superintelligence — AI-стартап Ильи Суцкевера.
📍 Walmart выросла на 2,1%, Microsoft — на 1,9%, Johnson & Johnson — на 1%.
📍 Ожидаемый рост совокупной прибыли компаний S&P 500 во II квартале повышен до 39% год к году.
📍 Объём торгов составил 15,8 млрд акций против среднего 20-дневного значения 18,2 млрд.

Азия
📍 Южнокорейский Kospi падал более чем на 8%, достигнув минимума за три месяца. На бирже временно приостанавливались торги.
📍 Nikkei 225 снижался примерно на 4%.
📍 SK Hynix потеряла почти 11%, Samsung Electronics — более 9%, Kioxia — 18%, Tokyo Electron — 9,8%.
📍 Давление на производителей чипов усилилось после сообщений о запуске в Китае собственных иммерсионных DUV-установок для производства полупроводников.
📍 Hindustan Unilever упала на 3,7% после снижения квартальной прибыли.
📍 Coal India потеряла 3%, Bharat Electronics — 3,3%.
📍 Доллар торговался около 163,73–163,78 иены, вблизи максимальных значений примерно за 40 лет.
📍 Австралийский доллар находился около $0,6981, новозеландский — около $0,5772.

Европа
📍 STOXX 600 завершил предыдущую сессию практически без изменений на уровне 644,52 пункта.
📍 Европейский технологический сектор снизился на 1,7%.
📍 ASML потеряла 8,4%, ASM International — 7,1%, BE Semiconductor — 9,7%.

Ставки и политика ЦБ
📍 Вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. 29 июля выросла до 37,9–38% против 16% неделей ранее.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

ХСкаут: производство загружено на 99%, компания расширяет мощности через pre-IPO

ХСкаут привлекает 450 млн ₽ для приобретения Рощинского мясокомбината. Компания уже работает с федеральным ритейлом и HoReCa, а расширение производства должно снять ограничение по объемам выпуска.

Ключевые показатели:
✍️ выручка: 543 млн ₽ в 2025 году
✍️ рост выручки: с 15 млн ₽ в 2019 году
✍️ чистая прибыль: 35,4 млн ₽
✍️ ассортимент: более 100 товарных позиций
✍️ продукция: стейки, мясные полуфабрикаты, премиальные категории

После приобретения мясокомбината производственные мощности могут вырасти примерно в 3 раза, а компания получит собственную базу для увеличения поставок и развития глубокой переработки. Доход инвестора складывается из роста капитализации компании и дивидендных выплат с 2027 года.

👉 Участвовать в сделке: https://zorko-exchange.ru/catalog/xscout

Расчётный потенциал роста Zhongji Innolight (3308.HK) составляет около 7% до паритета с акциями компании на материковом рынке Китая (300308.SZ). Поводом для роста может стать сближение котировок после начала торгов в Гонконге 30 июля. #AI #semiconductors #investments

Innolight производит оптические трансиверы, обеспечивающие обмен данными между GPU внутри AI-кластеров. Чем больше ускорителей объединяют дата-центры, тем выше спрос на быстрые соединения.

✍️ Компания размещает в Гонконге 54,5 млн акций по HK$980 и может привлечь около HK$53,4 млрд, или $6,8 млрд. Это крупнейшее размещение в городе почти за семь лет.

✍️ 28 июля акции Innolight на материковом рынке Китая стоили около 908 юаней, или HK$1 052 в пересчёте. Это примерно на 7% выше цены размещения (HK$980) в Гонконге.

✍️После начала торгов инвесторы будут сравнивать котировки на двух рынках. Поскольку на материковом рынке Китая акции сейчас стоят дороже, спрос может подтянуть цену в Гонконге вверх. Однако полное выравнивание котировок не гарантировано.

✍️ В первом квартале 2026 года выручка выросла на 192% г/г - до 19,5 млрд юаней, а чистая прибыль - на 274%, до 6,32 млрд юаней. За весь 2025 год прибыль увеличилась на 116% - до 11,58 млрд юаней.

✍️ Innolight занимает около 25% мирового рынка оптических интерконнектов.

✍️ Крупные инвесторы уже выкупили около 49% базового размещения на $3,45 млрд. Среди них Temasek, BlackRock, JPMorgan Asset Management, Abu Dhabi Investment Authority, Alibaba и Tencent.

Инвестиционная привлекательность Innolight формируется из двух факторов: потенциального роста за счёт сближения цен на двух площадках и сильного долгосрочного спроса на оптическую AI-инфраструктуру. Дальнейшая переоценка зависит от темпов роста прибыли и сохранения доли рынка.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию среды (29.07):

👉Значение индекса ЖиС:42 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

США
📍По итогам 28 июля S&P 500 вырос на 0,21%, до 7 428,78 пункта, Dow Jones — на 1,03%, до 52 747,32 пункта. Nasdaq Composite снизился на 0,22%, до 24 876,91 пункта.
📍 Сектор здравоохранения S&P 500 прибавил 2,4%, производители товаров первой необходимости — 2%, сектор материалов — 1,7%.
📍 Boeing выросла на 4,8% после выхода на положительный свободный денежный поток.
📍 Coca-Cola прибавила около 5% после повышения годовых прогнозов. Квартальная выручка компании выросла на 6%, до $13,37 млрд.
📍 IQVIA выросла на 14% после улучшения прогноза прибыли. Corning упала на 12% из-за слабого прогноза продаж.
📍 Индекс потребительского доверия Conference Board снизился в июле до 90,8 пункта с пересмотренных 92,2 пункта в июне. Консенсус составлял 92,3 пункта.
📍 Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,602%.

Азия
📍 Южнокорейский Kospi снижался более чем на 11%, тайваньский индекс — примерно на 5%, Nikkei 225 — на 2,6%.
📍 Индекс MSCI Asia-Pacific без учёта Японии потерял более 2,4%.
📍 SK Hynix снижалась примерно на 9%, несмотря на рост операционной прибыли во втором квартале на 557%, до 60,5 трлн вон. Рынок ожидал около 64 трлн вон.
📍 Австралийский CPI вырос во втором квартале на 0,6% квартал к кварталу после повышения на 1,4% в первом квартале.
📍 Годовая инфляция в Австралии замедлилась до 4,0% с 4,1%. Базовая инфляция составила 3,6% против прогноза 3,7%.
📍 Австралийский доллар снизился примерно на 0,28% после публикации инфляционных данных.

Европа
📍 STOXX 600 по итогам 28 июля вырос на 0,4%, до 646,89 пункта, завершив ростом третью сессию подряд.
📍 Сектор продуктов питания и напитков прибавил 2,8%, сектор товаров для дома и личного пользования — 2,3%.
📍 Unilever выросла на 8% — это максимальный однодневный рост примерно за четыре года.
📍 Mercedes-Benz прибавила 2,9% после роста операционной прибыли на 22%.
📍 Bechtle выросла на 14,8% после повышения годового прогноза.
📍 Barclays снизилась на 4,8%, Saipem — на 8,9% после понижения прогноза основной прибыли на 2026 год.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

ФРС сегодня определит направление доллара, золота и Nasdaq. #markets #Fed #investments

Сегодня в 21:00 мск ФРС объявит решение по ставке, а в 21:30 мск начнётся пресс-конференция. Текущий диапазон — 3,50–3,75%. Рынок оценивает вероятность сохранения ставки примерно в 65–70%, повышения на 25 б.п. — около 30%.

Перед заседанием индекс доллара США находится около 101,36, доходность десятилетних Treasuries — около 4,62%, золото — в районе $4 036 за унцию. Рынок сохраняет осторожное позиционирование, но ещё не заложил однозначный сценарий.

✍️ Неожиданное повышение ставки или жёсткий сигнал о дальнейшем ужесточении приведут к пересмотру всей траектории денежно-кредитной политики. В таком сценарии индекс доллара и доходности Treasuries могут продолжить рост, усилив давление на Nasdaq и золото. Для золота ближайшим ориентиром снижения выступает область $3 940.

✍️ При сохранении ставки и более мягкой риторике рынок рынок снизит ожидания дальнейшего ужесточения политики. Снижение доллара и доходностей поддержит технологические акции, золото и криптовалюты. При этом для золота возможен возврат выше $4 100.

Пауза уже в значительной степени учтена в котировках, тогда как неожиданное повышение или жёсткая риторика ФРС способны вызвать более сильную реакцию. Окончательное направление покажет синхронная динамика индекса доллара США и доходностей коротких казначейских облигаций после пресс-конференции.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Rio Tinto - один из возможных бенефициаров инфраструктурного бума AI.#AI

Крупнейшие технологические компании направили около $400 млрд на AI и связанную инфраструктуру в 2025 году, а в 2026 году их капитальные расходы могут превысить $500 млрд. Компании инвестируют не только в GPU, но и в строительство дата-центров, электросетей, подстанций, трансформаторов и кабелей. По прогнозу IEA, энергопотребление дата-центров вырастет с 485 ТВт·ч в 2025 году до 950 ТВт·ч к 2030 году, при этом потребление AI-центров - примерно втрое. Главный металл этой инфраструктуры - медь.

За первое полугодие 2026 года:
✍️ цена реализации меди Rio Tinto выросла на 35% год к году;
✍️ EBITDA медного бизнеса увеличилась на 84%, почти сравнявшись с железорудным подразделением, где показатель снизился на 1%;
✍️ EBITDA литиевого направления выросла в 5,2 раза;
✍️ чистая прибыль увеличилась на 47%;
✍️свободный денежный поток увеличился на 75%;
✍️Прогноз себестоимости меди на весь 2026 год снижен с $0,65–0,75 до $0,30–0,50 за фунт.

Рынок всё ещё оценивает Rio Tinto как ставку на железную руду и Китай, хотя структура прибыли уже смещается в сторону меди и металлов для электрификации. Компания становится косвенным бенефициаром AI-инфраструктуры без технологических мультипликаторов.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию четверга (30.07):

👉Значение индекса ЖиС: 50 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

США
📍 По итогам 29 июля S&P 500 снизился на 1.52%, Nasdaq Composite - на 1.74%, Dow Jones - на 2.19% после решения ФРС сохранить ставку без изменений.
📍 Федеральная резервная система сохранила целевой диапазон ставки на уровне 3.50–3.75%. Три из 12 участников голосования выступили за повышение ставки.
📍 Доходности долгосрочных казначейских облигаций США после заседания ФРС поднялись до максимальных уровней примерно за 19 лет.
📍 Microsoft сообщила о квартальной выручке $90 млрд, что на 18% больше год к году и выше консенсуса $87.62 млрд. Прибыль на акцию составила $4.81 против прогноза $4.24.
📍 Выручка Microsoft Cloud выросла на 27%, до $59,3 млрд, Azure - на 43%. Капитальные затраты Microsoft за квартал составили $41 млрд. Акции компании на постмаркете росли примерно на 3–9%.
📍 Meta сообщила о прибыли $6,18 на акцию против консенсуса около $7.19–7.22. Расходы компании выросли на 55%, до $42 млрд, а акции на постмаркете снижались примерно на 6–10%.
📍 Свободный денежный поток Meta сократился до $784 млн с $12.4 млрд кварталом ранее. Компания повысила верхнюю границу прогноза капитальных затрат на AI-инфраструктуру до $145 млрд.
📍 Предварительная оценка ВВП США за II квартал будет опубликована 30 июля в 08:30 по восточному времени США. Экономисты ожидают рост примерно на 2.1% в годовом выражении.
📍 Норма личных сбережений в США оценивается примерно в 3.0%, вблизи минимума за четыре года. Жилищные инвестиции, как ожидается, сократились шестой квартал подряд.

Азия
📍 Индекс MSCI Asia-Pacific снизился примерно на 0.6%. Южнокорейский Kospi с начала недели потерял около 15%, власти страны объявили о мерах стабилизации рынка.
📍 Samsung Electronics заявила, что дефицит отдельных типов полупроводников может сохраняться до 2028 года.
📍 Китайская экономика выросла во II квартале на 4.3% год к году после роста на 5.0% в I квартале. За первое полугодие рост составил 4.7%.
📍 Официальная цель Китая по росту экономики в 2026 году составляет 4.5–5.0%. Morgan Stanley после публикации ВВП понизил прогноз роста на год с 4.8% до 4.6%.
📍 В июне импорт Китая вырос на 36% год к году после роста на 27.4% в мае - максимальными темпами примерно за пять лет.
📍 Японская иена торговалась около минимальных уровней с 1986 года. Доходность 10-летних государственных облигаций Японии приблизилась к 3%, максимальному уровню в текущем столетии.
📍 Правительство Японии понизило прогноз экономического роста на 2026 год до 0.9%. Годовая инфляция в июне составила 1.7%.

Европа
📍 STOXX 600 по итогам 29 июля снизился на 0,3%, прервав трёхдневный рост. Индекс европейских производителей предметов роскоши потерял 2.4%.
📍 Kering выросла на 17%, показав максимальный однодневный рост с 2002 года, после менее сильного, падения продаж Gucci.
📍 Hermès упала на 11% после слабых показателей роста продаж в Китае.
📍 Sopra Steria прибавила 13.6% после повышения прогноза выручки. Glencore выросла на 2.8% на фоне увеличения производства меди.
📍 Deutsche Bank прибавил 1% после прибыли выше ожиданий. Aberdeen снизилась на 4.3% после чистого оттока средств в размере £3 млрд.
📍 Энергетический сектор STOXX 600 вырос на 2,2% на фоне скачка нефтяных котировок, технологический сектор снижался третью сессию подряд.
📍 Экономика еврозоны могла вырасти во II квартале на 0.2% квартал к кварталу после сокращения на 0,2% в I квартале. Прогноз роста на 2026 год составляет 0.5%.

Ставки и политика ЦБ
📍 Председатель ФРС Кевин Уорш после заседания не дал чётких ориентиров по следующим решениям и заявил, что политика будет зависеть от экономических данных.
📍 После решения ФРС рынок оценивал вероятность повышения ставки к сентябрю примерно в 60%.
📍 Банк Англии 30 июля, согласно опросу Reuters, сохранит ставку на уровне 3.75%. Ожидаемое распределение голосов - 7 против 2 в пользу неизменной ставки.
📍 Ставка ЕЦБ по депозитам составляет 2.25%. Доходность 10-летних облигаций Германии находилась около 3.20%, максимума примерно за 15 лет.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

😛😝😜🤪🤨🧐🤓 Прогнозы для рубля на конец года. #оракул_рубля

Курс доллара США — 79.99 руб.

Последние обновления по прогнозам курса доллара:
БКС 81
Альфа-Капитал 85
Sber CIB 85
Тинькофф 83
ВТБ 80
Участники опроса ЦБ 78.40

Источники РДВ 96
Комьюнити РДВ 85-95

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Источники РДВ разрабатывают абсолютно новый подход к прогнозированию стоимости значимых мировых активов с использованием ИИ

Источники РДВ покажут в действии собственные модели оценки золота и нефти на основе технологий ИИ.

👉 Первые результаты будут опубликованы для нас с вами в ближайшее время.

Источники РДВ вдохновились примером Рэя Далио, который разрабатывал модели активов для крупнейших мировых корпорацией и государств. Например, в 1977 году СССР обращалась к Далио за оценкой зернового и сырьевого рынка.

Сегодня источники РДВ очень вдохновлены результатами моделирования, это совершенно новая эра, что моделирование благодаря ИИ приобретает новую форму и перспектива впечатляет.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Главное к открытию пятницы (31.07):

👉 Значение индекса ЖиС: 40 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

США
📍 По итогам 30 июля S&P 500 вырос на 1.66%, до 7 437.63 пункта, Nasdaq Composite — на 2.78%, до 25 122.18 пункта, Dow Jones — на 1.19%, до 52 208.06 пункта.
📍 Microsoft подорожала более чем на 15%, показав максимальный однодневный рост за 18 лет. Капитализация компании увеличилась примерно на $450 млрд — рекордную сумму для одной торговой сессии.
📍 Индекс полупроводников PHLX прибавил 8.2%. Amazon выросла на основной сессии на 3.9%, Meta снизилась по итогам торгов.
📍 После закрытия рынка Amazon прибавила почти 9%. Выручка AWS выросла на 37%, до $42.2 млрд, при прогнозе роста на 31.21%.
📍 Amazon повысила прогноз капитальных расходов на 2026 год на 10%, до $220 млрд. Рекламная выручка компании увеличилась на 26%, до $19.8 млрд.
📍 Продажи iPhone у Apple выросли на 21.7%, до $54.25 млрд, продажи компьютеров Mac — на 28.7%, до $10.35 млрд. Прогноз роста выручки на сентябрьский квартал оказался ниже ожиданий рынка.
📍 ВВП США во II квартале вырос на 1.5% в годовом выражении после роста на 2.1% в I квартале. Консенсус Reuters предполагал повышение на 2.1%.
📍 Потребительские расходы увеличились на 3.2%, инвестиции бизнеса в оборудование - на 15.2%. Расширение торгового дефицита вычло из роста ВВП 1.01 п.п., изменение запасов - ещё 0.67 п.п
📍 Индекс цен PCE в июне снизился на 0.1% за месяц, а годовой рост замедлился до 3.7% с 4.1%. Базовый PCE вырос на 0.1% за месяц и на 3.3% год к году.
📍 Потребительские расходы в июне увеличились на 0.3%, личные доходы - на 0.2%. Норма сбережений снизилась до 2.7%, минимального уровня с июня 2022 года.

Азия
📍 Южнокорейский Kospi рос в ходе торгов примерно на 17%, показав рекордное дневное восстановление после распродажи предыдущих сессий. За июль индекс при этом терял около 22–25%.
📍 Акции Samsung Electronics и SK Hynix прибавляли почти по 30%. Японский Nikkei 225 рос примерно на 4–5%.
📍 Банк Японии сохранил краткосрочную ставку на уровне 1.0%. Решение принято восемью голосами против одного.
📍 Член совета Банка Японии Хадзимэ Таката проголосовал за повышение ставки на 25 б.п., до 1.25%.
📍 Иена торговалась около 160.69 за доллар после предполагаемых валютных интервенций Японии и Южной Кореи.
📍 Индийский Nifty 50 прибавлял 0.17%, до 24 358.30 пункта, Sensex - 0.09%, до 78 003.81 пункта. В плюсе торговались 13 из 16 основных отраслевых индексов.
📍 Финансовый сектор Индии вырос на 1%. Bajaj Finance прибавила 7%, Mahindra & Mahindra * 2.5%, Hyundai Motor India - 7%.
📍 Индийский IT-индекс снизился на 2.3%, но сохранял рост примерно на 16% за июль - максимальный месячный результат за шесть лет. Thermax упала на 14% после сокращения квартальной прибыли на 83.4%.
📍 Индийская рупия укреплялась до 95.26 за доллар, максимума с 10 июля. За неделю валюта прибавила более 1%.

Европа
📍 STOXX 600 по итогам 30 июля вырос на 0.77%, до 649.95 пункта.
📍 Ожидаемый рост прибыли компаний STOXX 600 во II квартале повышен до 20.8% год к году. Без учёта энергетического сектора прогноз составляет 10.3%.
📍 Прибыль европейских энергетических компаний, по оценке LSEG, может увеличиться более чем вдвое. Совокупная выручка компаний STOXX 600 ожидается выше прошлогодней на 11.7%.

Россия
📍 RUONIA за 29 июля составила 13.90%. Ключевая ставка Банка России находится на уровне 14.00%.
📍 Годовая инфляция в России по итогам июня составляла 6.0% при целевом уровне Банка России 4.0%.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

UPD. Разрыв в благосостоянии инвесторов США и РФ продолжает расти: с 2013 года инвестор в американский индекс оказался примерно в 5.3 раза богаче инвестора в российский индекс полной доходности. В апреле, мае и июне этот разрыв составлял 3.8, 3.5 и 4.7 раза соответственно. #цифры

В апреле:
✍️ S&P 500 Total Return вырос в долларах на 533.7%. Среднегодовая доходность: 14.9%.
✍️ Российский индекс полной доходности в долларовой оценке вырос на 79.5%. Среднегодовая доходность: 4.5%.

В мае:
✍️ S&P 500 Total Return вырос в долларах на 548%. Среднегодовая доходность: около 15.0%.
✍️ Российский индекс полной доходности в долларовой оценке вырос на 69%. Среднегодовая доходность: около 4.0%.

В июне:
✍️ S&P 500 Total Return вырос в долларах на 548%. Среднегодовая доходность: около 15.0%.
✍️ Российский индекс полной доходности в долларовой оценке вырос на 37%. Среднегодовая доходность: около 2.0%.

Сейчас:
✍️ S&P 500 Total Return вырос в долларах на 543%. Среднегодовая доходность: около 14.7%.
✍️ Российский индекс полной доходности в долларовой оценке вырос на 21%. Среднегодовая доходность: около 1.4%.

Как рост одного индекса соотносится с другим:
✍️ По накопленной доходности рынок США вырос почти в 26 раз сильнее российского: 543% против 21%.
✍️ По итоговому капиталу разрыв составляет около 5.3 раза, 26.05.2026 было 3.8 раза.

Итог: пассивный инвестор в индекс США оказался бы примерно в 5.3 раза богаче инвестора в российский индекс полной доходности.

👉 Как вы считаете, что сильнее всего мешает рынку РФ сократить этот разрыв? Пишите свое мнение 👇🏻

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

Рынок переоценивает победителей и проигравших AI-цикла. #markets #AI #investments

Июль показал: капитал не выходит из рынка, а перераспределяется внутри технологического сектора.
С начала месяца:
✍️ Dow Jones снизился на 0,19%.
✍️ S&P 500 на 0,61%.
✍️ Nasdaq на 3,52%.
✍️ Индекс полупроводников SOX на 15,35%.

Отчёты компаний подтвердили эту ротацию:
✍️ У Microsoft облачная выручка выросла на 27%, а коммерческие обязательства - на 84%.
✍️ У Amazon выручка облачного подразделения AWS увеличилась на 37%, после чего акции прибавили около 9%.
✍️ У Meta свободный денежный поток упал на 91%, прогноз капитальных расходов был повышен, а акции снизились на 8–10%.

Спрос на AI-инфраструктуру поддержал и Азию:
✍️ KOSPI вырос на 17.9%.
✍️ Samsung Electronics примерно на 27%.
✍️ SK Hynix на 30%.

Рынок даёт премию компаниям, которые уже превращают AI-инвестиции в выручку и денежный поток, и снижает оценку тем, у кого расходы растут быстрее монетизации.

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX

😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

✍️ Источники РДВ разрабатывают абсолютно новый подход к прогнозированию стоимости значимых мировых активов с использованием ИИ. https://xn--r1a.website/AK47pfl/21610
✍️ AI разогнал выручку Google Cloud, но одновременно впервые в истории увёл свободный денежный поток Alphabet в минус. https://xn--r1a.website/AK47pfl/21645
✍️ AI захватил аналитику фондов. Следующий шаг - управление капиталом. https://xn--r1a.website/AK47pfl/21643
✍️ В ближайшие пять лет трейдер будет управлять не только портфелем, но и системой AI-агентов. https://xn--r1a.website/AK47pfl/21637
✍️ Рынок переоценивает победителей и проигравших AI-цикла. https://xn--r1a.website/AK47pfl/21665
✍️ Rio Tinto - один из возможных бенефициаров инфраструктурного бума AI. https://xn--r1a.website/AK47pfl/21658

Аналитика by 😀 @AK47pfl | РДВ в MAX