#рынок_драгметаллов
🌐 СПРОС И ПРЕДЛОЖЕНИЕ СЕРЕБРА
🗣️ Краткий очерк истории добычи серебра
Серебро начали добывать 6 тыс. лет назад. Самые ранние серебряные рудники находились в Анатолии (ныне — территория Турции) около III тыс. до н.э.
Спустя 1800 лет центром добычи серебра стала Греция.
► Важнейшим событием в истории добычи серебра стало открытие Америки в 1492 году.
Испания, завоевавшая Центральную и Южную Америку, резко увеличила добычу серебра, особенно за счет Мексики, Боливии и Перу. В 1500-1800 гг. на долю этих трех стран приходилось 85% мирового производства серебра.
► Перуанский Серро-Рико — «богатый холм» — в Потоси считался горой, состоящей из чистого серебра, где с 1500-х до 1700-х гг. было добыто 45 тыс. тонн чистого серебра.
🗣️ Что сейчас?
В наши дни риск притока большого объема серебра на рынок крайне мал.
Технологии не позволяют производить огромное количество серебра за короткий период. Почти все месторождения, похожие на Серро-Рико, уже найдены и освоены.
Спрос на серебро растет, а предложение сокращается.
Сегодня серебро необходимо для высокотехнологичных отраслей, включая электро- и гибридные автомобили, солнечную энергетику, медицину, телекоммуникации 5G и мобильные технологии.
► В 2016 году мировой объем добычи серебра достиг пика в 899,4 млн унций, а затем начал снижаться в течение следующих 4 лет подряд.
► Половина объема добычи серебра приходится на 3 страны — Мексику, Перу и Китай.
Мексика — крупнейший поставщик серебра, которая в 2021 году добыла 196,7 млн унций. За ней следует Китай — 112,9 млн унций, затем Перу - 107,9 млн унций.
Чили, Австралия, Россия, Польша, США, Боливия и Аргентина обеспечивают ежегодный объем производства менее 50 млн. унций каждая (от 26,5 до 43 млн унций по отдельности).
🗣️ Риски предложения серебра
► Часто конфликтуя с Западом, Китай может ограничить экспорт серебра и других металлов по мере роста их значимости. Такое уже было в истории.
► В Перу в 2021 году новый президент Педро Кастильо предложил ввести новый налог в размере до 70% на прибыль от добычи полезных ископаемых и роялти на их продажу.
► Власти Чили стремятся повысить налоги на прибыль ввиду роста цен на медь. Напомним, что более 25% годового объема добычи серебра является побочным продуктом производства меди.
Резкое повышение налогов приведет к сокращению инвестиций горнодобывающих компаний в геологоразведку и, как следствие, к падению объемов производства серебра.
➡️ Материал из книги Питера Краута.
@zmd_ru
Серебро начали добывать 6 тыс. лет назад. Самые ранние серебряные рудники находились в Анатолии (ныне — территория Турции) около III тыс. до н.э.
Спустя 1800 лет центром добычи серебра стала Греция.
► Важнейшим событием в истории добычи серебра стало открытие Америки в 1492 году.
Испания, завоевавшая Центральную и Южную Америку, резко увеличила добычу серебра, особенно за счет Мексики, Боливии и Перу. В 1500-1800 гг. на долю этих трех стран приходилось 85% мирового производства серебра.
► Перуанский Серро-Рико — «богатый холм» — в Потоси считался горой, состоящей из чистого серебра, где с 1500-х до 1700-х гг. было добыто 45 тыс. тонн чистого серебра.
В наши дни риск притока большого объема серебра на рынок крайне мал.
Технологии не позволяют производить огромное количество серебра за короткий период. Почти все месторождения, похожие на Серро-Рико, уже найдены и освоены.
Спрос на серебро растет, а предложение сокращается.
Сегодня серебро необходимо для высокотехнологичных отраслей, включая электро- и гибридные автомобили, солнечную энергетику, медицину, телекоммуникации 5G и мобильные технологии.
► В 2016 году мировой объем добычи серебра достиг пика в 899,4 млн унций, а затем начал снижаться в течение следующих 4 лет подряд.
► Половина объема добычи серебра приходится на 3 страны — Мексику, Перу и Китай.
Мексика — крупнейший поставщик серебра, которая в 2021 году добыла 196,7 млн унций. За ней следует Китай — 112,9 млн унций, затем Перу - 107,9 млн унций.
Чили, Австралия, Россия, Польша, США, Боливия и Аргентина обеспечивают ежегодный объем производства менее 50 млн. унций каждая (от 26,5 до 43 млн унций по отдельности).
► Часто конфликтуя с Западом, Китай может ограничить экспорт серебра и других металлов по мере роста их значимости. Такое уже было в истории.
► В Перу в 2021 году новый президент Педро Кастильо предложил ввести новый налог в размере до 70% на прибыль от добычи полезных ископаемых и роялти на их продажу.
► Власти Чили стремятся повысить налоги на прибыль ввиду роста цен на медь. Напомним, что более 25% годового объема добычи серебра является побочным продуктом производства меди.
Резкое повышение налогов приведет к сокращению инвестиций горнодобывающих компаний в геологоразведку и, как следствие, к падению объемов производства серебра.
➡️ Материал из книги Питера Краута.
@zmd_ru
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#рынок_драгметаллов
⚡️ На мировом рынке золота произошли важные изменения.
В течение примерно 90 лет, вплоть до 2022 года, наблюдалась тенденция перемещения золота с Запада на Восток и обратно, которая соответствовала падению и росту курса золота.
Западные инвесторы устанавливали цену на золото и покупали его у Востока на фоне «бычьего» рынка. В условиях «медвежьего» рынка Запад продавал золото на Восток.
📊 Если рассматривать период 2006-2021 гг., то основной причиной покупки или продажи золота западными компаниями была доходность 10-летних государственных облигаций США, защищенных от инфляции (TIPS).
— Спрос на золото увеличивался, когда доходность облигаций падала, и наоборот.
🗓 Однако с конца 2022 года по июнь 2023 года котировки золота выросли на 17%, в то время как доходность облигаций почти не изменилась, а западные институциональные инвесторы были нетто-продавцами.
Скорее всего, именно покупки со стороны центральных банков восточных стран, а также розничный спрос со стороны Турции и Китая поспособствовали росту цен на золото.
По мнению Metals Focus, покупки золота со стороны центральных банков будут и далее высокими.
Посмотрим, удастся ли Востоку еще больше поднять цену на золото и ослабить контроль Запада над ценообразованием.
📍Если это произойдет, то золото станет менее зависимым от доллара и займет более важное место в международной валютной системе.
➡️ Подробности по ссылке →
@zmd_ru
В течение примерно 90 лет, вплоть до 2022 года, наблюдалась тенденция перемещения золота с Запада на Восток и обратно, которая соответствовала падению и росту курса золота.
Западные инвесторы устанавливали цену на золото и покупали его у Востока на фоне «бычьего» рынка. В условиях «медвежьего» рынка Запад продавал золото на Восток.
📊 Если рассматривать период 2006-2021 гг., то основной причиной покупки или продажи золота западными компаниями была доходность 10-летних государственных облигаций США, защищенных от инфляции (TIPS).
— Спрос на золото увеличивался, когда доходность облигаций падала, и наоборот.
🗓 Однако с конца 2022 года по июнь 2023 года котировки золота выросли на 17%, в то время как доходность облигаций почти не изменилась, а западные институциональные инвесторы были нетто-продавцами.
Скорее всего, именно покупки со стороны центральных банков восточных стран, а также розничный спрос со стороны Турции и Китая поспособствовали росту цен на золото.
По мнению Metals Focus, покупки золота со стороны центральных банков будут и далее высокими.
Посмотрим, удастся ли Востоку еще больше поднять цену на золото и ослабить контроль Запада над ценообразованием.
📍Если это произойдет, то золото станет менее зависимым от доллара и займет более важное место в международной валютной системе.
➡️ Подробности по ссылке →
@zmd_ru
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#рынок_драгметаллов
👨🏻🦰 Стоматолог Ахмед Хамдан из сектора Газа чеканит очень легкие золотые монеты весом от 0,5 до 10 граммов.
Это позволяет людям, которые не имеют больших средств, получить доступ к золоту — одному из наиболее распространенных на Ближнем Востоке средств сбережения.
По его словам, эта идея возникла в связи с тем, что у местного населения есть спрос на золото на фоне тяжелых условий жизни.
Монета из 21-каратного золота, на одной стороне которой изображена святыня Купол Скалы в Иерусалиме, выпускается по лицензии министерства экономики сектора Газа, которым с 2007 года управляет исламистская группировка «Хамас».
У палестинцев нет собственной валюты, и в повседневной жизни они пользуются евро, долларом США, израильским шекелем и иорданским динаром.
Как и во многих других странах Ближнего Востока, из-за недоверия к банкам многие люди предпочитают хранить свои сбережения в золоте.
В секторе Газа проживает 2,3 млн палестинцев.
@zmd_ru
👨🏻🦰 Стоматолог Ахмед Хамдан из сектора Газа чеканит очень легкие золотые монеты весом от 0,5 до 10 граммов.
Это позволяет людям, которые не имеют больших средств, получить доступ к золоту — одному из наиболее распространенных на Ближнем Востоке средств сбережения.
По его словам, эта идея возникла в связи с тем, что у местного населения есть спрос на золото на фоне тяжелых условий жизни.
Монета из 21-каратного золота, на одной стороне которой изображена святыня Купол Скалы в Иерусалиме, выпускается по лицензии министерства экономики сектора Газа, которым с 2007 года управляет исламистская группировка «Хамас».
У палестинцев нет собственной валюты, и в повседневной жизни они пользуются евро, долларом США, израильским шекелем и иорданским динаром.
Как и во многих других странах Ближнего Востока, из-за недоверия к банкам многие люди предпочитают хранить свои сбережения в золоте.
В секторе Газа проживает 2,3 млн палестинцев.
@zmd_ru
#рынок_драгметаллов
Прогноз цен на ближайшие 6 месяцев
✅ Палладий: 1175 долларов за унцию
Основные факторы, влияющие на цену палладия, будут благоприятными: спрос со стороны автомобильной промышленности растет, поскольку продажи легких автомобилей продолжают увеличиваться, а предложение ограничено, поэтому на рынке наблюдается большой дефицит.
К сожалению, это не поспособствует поддержанию курса, который продолжает снижаться с рекордно высокого уровня в 3339 долларов за унцию, достигнутого в марте 2022 года.
Перспективы роста мировой экономики ухудшаются, удручающая ситуация в Китае США и ЕС. Покупка авто может оказаться дорогостоящим удовольствием для населения.
В связи с работами по замене плавильной печи в компании «Норникель» ликвидность может на некоторое время снизиться, однако у компании есть запасы палладия, позволяющие обеспечивать металлом своих клиентов в периоды снижения объемов производства аффинированного металла.
✅ Платина: 920 долларов за унцию
На рынке платины будет наблюдаться дефицит в связи с сокращением мощностей в компании «Eskom». однако спрос на нее активно растет со стороны автомобильной промышленности.
Спрос на платину может сильнее пострадать по причине снижения объемов производства автомобилей, а это как раз и может произойти в случае наступления рецессии в США и еврозоне, а ухудшение экономической ситуации в Китае усиливает понижательный риск для промышленного спроса.
➡️ Полный текст по ссылке →
➡️ Подробнее о платине от Всемирного платинового инвестиционного совета читайте здесь →
@zmd_ru
Прогноз цен на ближайшие 6 месяцев
✅ Палладий: 1175 долларов за унцию
Основные факторы, влияющие на цену палладия, будут благоприятными: спрос со стороны автомобильной промышленности растет, поскольку продажи легких автомобилей продолжают увеличиваться, а предложение ограничено, поэтому на рынке наблюдается большой дефицит.
К сожалению, это не поспособствует поддержанию курса, который продолжает снижаться с рекордно высокого уровня в 3339 долларов за унцию, достигнутого в марте 2022 года.
Перспективы роста мировой экономики ухудшаются, удручающая ситуация в Китае США и ЕС. Покупка авто может оказаться дорогостоящим удовольствием для населения.
В связи с работами по замене плавильной печи в компании «Норникель» ликвидность может на некоторое время снизиться, однако у компании есть запасы палладия, позволяющие обеспечивать металлом своих клиентов в периоды снижения объемов производства аффинированного металла.
✅ Платина: 920 долларов за унцию
На рынке платины будет наблюдаться дефицит в связи с сокращением мощностей в компании «Eskom». однако спрос на нее активно растет со стороны автомобильной промышленности.
Спрос на платину может сильнее пострадать по причине снижения объемов производства автомобилей, а это как раз и может произойти в случае наступления рецессии в США и еврозоне, а ухудшение экономической ситуации в Китае усиливает понижательный риск для промышленного спроса.
➡️ Полный текст по ссылке →
➡️ Подробнее о платине от Всемирного платинового инвестиционного совета читайте здесь →
@zmd_ru
#рынок_драгметаллов
🇷🇺 Правительство, согласно Постановлению № 1538 от 21 сентября 2023 г., вводит на широкую номенклатуру товаров гибкие экспортные пошлины, зависящие от текущего курса рубля к доллару.
Дмитрий Голубовский рассказал, как это может повлиять на рынок инвестиционных монет.
➡️ Читайте статью на сайте по ссылке →
@zmd_ru
🇷🇺 Правительство, согласно Постановлению № 1538 от 21 сентября 2023 г., вводит на широкую номенклатуру товаров гибкие экспортные пошлины, зависящие от текущего курса рубля к доллару.
Дмитрий Голубовский рассказал, как это может повлиять на рынок инвестиционных монет.
➡️ Читайте статью на сайте по ссылке →
@zmd_ru
#рынок_драгметаллов
Согласно отчету Э. Хоффмана для «Kitco News», из данных Международной финансовой статистики (IFS) Международного валютного фонда (МВФ) следует, что ЦБ России увеличил свои золотые резервы в августе 2023 года.
По всей видимости, объем резервов вернулся к уровню начала года — 2333 тонны. Эту информацию подтвердил Кришан Гопаул, старший аналитик Всемирного золотого совета.
Россия наращивает свои золотые резервы, чтобы смягчить последствия от западных экономических санкций, в частности, связанных с эскалацией украинского кризиса.
В России также рассматривается возможность создания валюты БРИКС, обеспеченной золотом, однако пока ей приходится использовать эти резервы для проведения международных торговых операций и покрытия бюджетного дефицита.
В марте 2023 года ЦБ России продал 3,1 тонны золота на фоне начавшегося роста цен на него.
В мае 2023 года ЦБ России реализовал 4 тонны золота и 2,59 млрд. юаней (около 365 млн. долларов США) из Фонда национального благосостояния (ФНБ). Вырученные средства были направлены на покрытие дефицита бюджета страны, который, как сообщается за первые 4 месяца текущего года, достиг 3,4 трлн рублей (около 42 млрд. долл.), что в значительной степени связано с сокращением доходов от продажи энергоносителей.
Были опубликованы ранее не разглашавшиеся данные о ежемесячных запасах золота в России, начиная с февраля 2022 года, которые свидетельствуют об увеличении запасов на 28 тонн за этот период.
Россия и Китай могут накапливать золотые резервы для поддержки новой валюты, которая могла бы бросить вызов доллару США.
Известно, что 1 января Россия станет председателем БРИКС, что подогревает ожидания того, что президент России Владимир Путин может сделать важное заявление, связанное с валютой, на следующем саммите БРИКС, который запланирован на октябрь 2024 года.
@zmd_ru
Согласно отчету Э. Хоффмана для «Kitco News», из данных Международной финансовой статистики (IFS) Международного валютного фонда (МВФ) следует, что ЦБ России увеличил свои золотые резервы в августе 2023 года.
По всей видимости, объем резервов вернулся к уровню начала года — 2333 тонны. Эту информацию подтвердил Кришан Гопаул, старший аналитик Всемирного золотого совета.
Россия наращивает свои золотые резервы, чтобы смягчить последствия от западных экономических санкций, в частности, связанных с эскалацией украинского кризиса.
В России также рассматривается возможность создания валюты БРИКС, обеспеченной золотом, однако пока ей приходится использовать эти резервы для проведения международных торговых операций и покрытия бюджетного дефицита.
В марте 2023 года ЦБ России продал 3,1 тонны золота на фоне начавшегося роста цен на него.
В мае 2023 года ЦБ России реализовал 4 тонны золота и 2,59 млрд. юаней (около 365 млн. долларов США) из Фонда национального благосостояния (ФНБ). Вырученные средства были направлены на покрытие дефицита бюджета страны, который, как сообщается за первые 4 месяца текущего года, достиг 3,4 трлн рублей (около 42 млрд. долл.), что в значительной степени связано с сокращением доходов от продажи энергоносителей.
Были опубликованы ранее не разглашавшиеся данные о ежемесячных запасах золота в России, начиная с февраля 2022 года, которые свидетельствуют об увеличении запасов на 28 тонн за этот период.
Россия и Китай могут накапливать золотые резервы для поддержки новой валюты, которая могла бы бросить вызов доллару США.
Известно, что 1 января Россия станет председателем БРИКС, что подогревает ожидания того, что президент России Владимир Путин может сделать важное заявление, связанное с валютой, на следующем саммите БРИКС, который запланирован на октябрь 2024 года.
@zmd_ru
🌕⚪️🪙 #Драгметаллы
Рынок драгметаллов стабилизировался вместе с индексом #доллара
🌕 #Золото
Золото уже четвертую неделю торгуется $2225 плюс/минус $25 за тройскую унцию. Попытки продавить цену ниже $2300, как и попытки захода на $2400 захлебывались.
Мы отмечаем, что если на американском фондовом рынке начнется делеверидж и существенная коррекция, вначале это, скорее, повредит цене золота, спровоцировав долгожданную коррекцию в район $2200.
Если же случится заход выше 2400, то при отсутствии новых существенных фактором поддержки (рост геополитической напряженности и т.п), уровень, скорее всего, не удержится.
В среднесрочной перспективе #рынок_драгметаллов сейчас выглядит сбалансированным, и будет еще какое-то время собраться для продолжения роста.
⚪️ #Серебро
Серебро вторую неделю торгуется в узком диапазоне $29 — 30 за унцию, на границе пробитого вверх долгосрочного диапазона.
Сейчас относительная сила серебра упала, отношение золото/серебро не смогло несколько недель назад пробить вниз 75, и вернулось выше поддержки прошлого года в районе 78.
Ожидаем, что серебро некоторое время будет вести себя полностью аналогично золоту.
🪙 #Платина
Платина скорректировалась к $950, уровень удержался. Импульс роста затух, ожидаем консолидацию вблизи $950 в ближайшие недели.
🪙 #Палладий
Палладий остается под давлением, долгосрочный нисходящий тренд все еще в силе, цена стремится пробить годовой минимум. Ожидаем, что следующей сильной поддержкой выступит уровень $800 за тройскую унцию.
Прогнозируемый #курсдоллара
Дмитрий Голубовский
◾️ * информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или инвестиционным консультированием.
#ЕженедельныйПрогноз
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM