Что там по вкладам сейчас?
💰 Наличие подушки безопасности - абсолютный must have для инвестора. О том, как я формирую своей финансовый резерв - смотрите в этом видео: . Подушка должна включать ликвидные и неволатильные инструменты, в число которых входят в т.ч. рублёвые банковские депозиты. Но что делать, если банки предлагают доходность ниже ключевой ставки ЦБ (4.25%), что явно не покрывает реальную инфляцию?
📉 Средняя максимальная ставка в топ 10 кредитных организаций сегодня опустилась до 4.4%. Повторю, максимальная. Те времена, когда можно было зафиксировать доходность 12-13% годовых на 5 лет, давно прошли. Остается выбор из 3-х вариантов:
1️⃣ Покупать гособлигации, либо совсем отказаться от рублёвых сбережений в составе подушки, что лишает вас мобильности в случае ахтунга с работой или непредвиденных трат.
2️⃣ Смириться с унылой доходностью и потерять на инфляции, но зато доверить сбережения надёжному банку с высоким рейтингом - госбанку или иностранной дочке. В случае повышения ставки в отличие от гособлигаций ваш депозит не потеряет в стоимости.
3️⃣ Поискать предложения со ставкой выше, чем средняя по рынку. Это несложно сделать через сервисы типа банки.ру или сравни.ру. На сегодня это могут быть вклады до 6-7% годовых. Все банки, которые имеют такие продукты - за пределами топ-20. Рекламу давать не буду, в случае нужды найдёте самостоятельно.
Что нужно иметь в виду, изучая 3-й вариант.
⚠️ У банковских организаций с высокими ставками риск проблем, вплоть до отзыва лицензии, гораздо выше. Высокую премию они предлагают не по доброте душевной, а из-за необходимости искать на рынке дополнительную ликвидность.
⚠️ 7% - только если вы держите деньги до конца срока. Забираете досрочно - проценты превращаются в тыкву, т.е. 0.01% годовых.
⚠️ Высокие ставки часто обставляются дополнительными условиями. И это отнюдь не плюшки: договор страхования или другой дополнительный продукт, о котором вы и не помышляли. Может быть даже форвардный контракт с брокером-партнёром.
⚠️ Условия ограничены сроком и суммой (минимальной или максимальной). Высоких ставок не дают надолго, обычно это год.
⚠️ Следует помнить, что сумма в одном банке не должна превышать 1 млн 350 тыс. руб. Почему не 1.4 млн, которые страхуются АСВ? Потому что разумнее оставлять запас под начисленные проценты, иначе при банкротстве получите только тело депозита.
💰 Наличие подушки безопасности - абсолютный must have для инвестора. О том, как я формирую своей финансовый резерв - смотрите в этом видео: . Подушка должна включать ликвидные и неволатильные инструменты, в число которых входят в т.ч. рублёвые банковские депозиты. Но что делать, если банки предлагают доходность ниже ключевой ставки ЦБ (4.25%), что явно не покрывает реальную инфляцию?
📉 Средняя максимальная ставка в топ 10 кредитных организаций сегодня опустилась до 4.4%. Повторю, максимальная. Те времена, когда можно было зафиксировать доходность 12-13% годовых на 5 лет, давно прошли. Остается выбор из 3-х вариантов:
1️⃣ Покупать гособлигации, либо совсем отказаться от рублёвых сбережений в составе подушки, что лишает вас мобильности в случае ахтунга с работой или непредвиденных трат.
2️⃣ Смириться с унылой доходностью и потерять на инфляции, но зато доверить сбережения надёжному банку с высоким рейтингом - госбанку или иностранной дочке. В случае повышения ставки в отличие от гособлигаций ваш депозит не потеряет в стоимости.
3️⃣ Поискать предложения со ставкой выше, чем средняя по рынку. Это несложно сделать через сервисы типа банки.ру или сравни.ру. На сегодня это могут быть вклады до 6-7% годовых. Все банки, которые имеют такие продукты - за пределами топ-20. Рекламу давать не буду, в случае нужды найдёте самостоятельно.
Что нужно иметь в виду, изучая 3-й вариант.
⚠️ У банковских организаций с высокими ставками риск проблем, вплоть до отзыва лицензии, гораздо выше. Высокую премию они предлагают не по доброте душевной, а из-за необходимости искать на рынке дополнительную ликвидность.
⚠️ 7% - только если вы держите деньги до конца срока. Забираете досрочно - проценты превращаются в тыкву, т.е. 0.01% годовых.
⚠️ Высокие ставки часто обставляются дополнительными условиями. И это отнюдь не плюшки: договор страхования или другой дополнительный продукт, о котором вы и не помышляли. Может быть даже форвардный контракт с брокером-партнёром.
⚠️ Условия ограничены сроком и суммой (минимальной или максимальной). Высоких ставок не дают надолго, обычно это год.
⚠️ Следует помнить, что сумма в одном банке не должна превышать 1 млн 350 тыс. руб. Почему не 1.4 млн, которые страхуются АСВ? Потому что разумнее оставлять запас под начисленные проценты, иначе при банкротстве получите только тело депозита.
YouTube
Что важно знать о финансовой подушке безопасности
Это видео решил сделать прямо в походных условиях. Сегодня говорим о финансовой подушке безопасности, по сути, это финансовый резерв, к которому человек може...
💰 Норма сбережений: почему это важно
🎄 Год близится к финишу, пора оценить эффективность управления капиталом. Важный показатель успеха - доля доходов, направленных на цели сбережения. В качестве индикатора используется показатель "норма сбережений" (НС).
🎓 НС - это доля личных доходов, направленная не на потребление, а на сбережение, считается в процентах от доходов. Чем больше ваша НС, тем быстрее вы продвигаетесь к цели финансовой независимости. Измеряем в количестве среднемесячных расходов, которые вы считаете достаточным при выходе на пенсию или потере дохода по иным причинам. Есть теория, что должно быть минимум 300 доходов, но это в теории.
В сбережения входит всё, что позволяет сберегать капитал:
🔸 Денежная подушка - депозит в банке, наличная валюта и т.п.;
🔸 Долгосрочные инвестиции в инструменты фондового рынка и финансового рынка в целом;
🔸 Драгметаллы, криптовалюты, инвест. недвижимость и т.д.
💯 Итак, ставим себе минимальную цель, допустим, 20%, 30% или 50% по году. Последователи движения FIRE (ранняя пенсия) ставят себе цель 75% и выше, но мы не будем делать этот кейс базовым.
Нюансы, которые я считаю важными.
👉 Могут реализоваться неожиданные риски. Но не отменять же из-за этого долгосрочное планирование! Поэтому исходим из того, что любая турбулентность не длится вечно.
👉 Хорошая новость в том, что работает сложный процент. Но полагаться на него, ставя цель заработать к пенсии 100500 млн рублей, экономя на кофе, не стоит. Тем более что он в силе только при положительной доходности.
👉 Все считаем с поправкой на годовую инфляцию. Какую при этом использовать - росстатовскую (7.5%), наблюдаемую (15%), или вашу личную - выбор за вами.
👉 Плохая новость в том, что у инфляции есть свой сложный % (растет накопительным итогом).
👉 Не избежать разовых крупных трат - это изъятия из НС.
Годовая цель по НС зависит:
✔️ От ваших амбиций (например, сроки выхода на "пенсию");
✔️ Возможностей (размер и динамика дохода);
✔️ Семейной ситуации (траты на детей, ипотека и т.д.);
✔️ Возраста (старше = >НС);
✔️ Валюты сбережений;
✔️ Фазы рынка (бычий/медвежий, хотя это не должно в корне менять вашу стратегию).
💼 Учитывая возросшие риски, я считаю приоритетной среднесрочную цель сохранения капитала - не потерять то, что заработано. Итоги-2023 еще не подводил, но многолетний базовый ориентир по норме сбережений - 30%.
👍 Палец вверх, если для вас подобные разборы актуальны и полезны, буду чаще добавлять их в контентный план!
#сбережения #стратегия #инвестирование
🎄 Год близится к финишу, пора оценить эффективность управления капиталом. Важный показатель успеха - доля доходов, направленных на цели сбережения. В качестве индикатора используется показатель "норма сбережений" (НС).
🎓 НС - это доля личных доходов, направленная не на потребление, а на сбережение, считается в процентах от доходов. Чем больше ваша НС, тем быстрее вы продвигаетесь к цели финансовой независимости. Измеряем в количестве среднемесячных расходов, которые вы считаете достаточным при выходе на пенсию или потере дохода по иным причинам. Есть теория, что должно быть минимум 300 доходов, но это в теории.
В сбережения входит всё, что позволяет сберегать капитал:
🔸 Денежная подушка - депозит в банке, наличная валюта и т.п.;
🔸 Долгосрочные инвестиции в инструменты фондового рынка и финансового рынка в целом;
🔸 Драгметаллы, криптовалюты, инвест. недвижимость и т.д.
💯 Итак, ставим себе минимальную цель, допустим, 20%, 30% или 50% по году. Последователи движения FIRE (ранняя пенсия) ставят себе цель 75% и выше, но мы не будем делать этот кейс базовым.
Нюансы, которые я считаю важными.
👉 Могут реализоваться неожиданные риски. Но не отменять же из-за этого долгосрочное планирование! Поэтому исходим из того, что любая турбулентность не длится вечно.
👉 Хорошая новость в том, что работает сложный процент. Но полагаться на него, ставя цель заработать к пенсии 100500 млн рублей, экономя на кофе, не стоит. Тем более что он в силе только при положительной доходности.
👉 Все считаем с поправкой на годовую инфляцию. Какую при этом использовать - росстатовскую (7.5%), наблюдаемую (15%), или вашу личную - выбор за вами.
👉 Плохая новость в том, что у инфляции есть свой сложный % (растет накопительным итогом).
👉 Не избежать разовых крупных трат - это изъятия из НС.
Годовая цель по НС зависит:
✔️ От ваших амбиций (например, сроки выхода на "пенсию");
✔️ Возможностей (размер и динамика дохода);
✔️ Семейной ситуации (траты на детей, ипотека и т.д.);
✔️ Возраста (старше = >НС);
✔️ Валюты сбережений;
✔️ Фазы рынка (бычий/медвежий, хотя это не должно в корне менять вашу стратегию).
💼 Учитывая возросшие риски, я считаю приоритетной среднесрочную цель сохранения капитала - не потерять то, что заработано. Итоги-2023 еще не подводил, но многолетний базовый ориентир по норме сбережений - 30%.
👍 Палец вверх, если для вас подобные разборы актуальны и полезны, буду чаще добавлять их в контентный план!
#сбережения #стратегия #инвестирование
Способ получить от государства ₽108 тыс. к своим накоплениям
📅 С 1 января в России запустили программу долгосрочных сбережений (ПДС). Суть программы: вы заключаете договор долгосрочных сбережений с любым НПФ и делаете отчисления. Государство включает софинансирование и, в зависимости от уровня вашего дохода, пополняет ваш счёт на сумму до ₽36 тыс. в год на протяжении 3-х лет (при доходе до ₽80 тыс. в месяц в пропорции 1:1).
💰 Таким образом, откладывая ежемесячно по 3 тыс. руб., вы пополните счет в НПФ на ₽108 тыс. за 3 года, а государство добавит еще ₽108 тыс.
Что еще дает программа.
➕ Налоговый вычет с суммы взносов (13%/15%);
➕ Страхование накоплений на сумму до ₽2,8 млн (включая инвестдоход);
➕ В случае трудной жизненной ситуации (потеря кормильца, необходимость дорогостоящего лечения), можно забрать деньги со счета, в том числе доплаты от государства;
➕ НПФ инвестирует ваш капитал в соответствии с принципом “безубыточности” - в консервативные инструменты (в основном ОФЗ, корпоративные бонды с высоким рейтингом и рублевые депозиты);
➕ Средства в рамках ПДС могут наследоваться (если не были выбраны пожизненные выплаты и фонд не начал их делать).
Что следует знать.
👉 Право на получение выплат в рамках ПДС возникает только при участии в программе не менее 15 лет, или по достижении 55 (60) лет.
👉 Единовременно забрать все средства без потерь можно также после 15 лет участия в программе.
👉 Доходность ограничена теми инструментами, в которые НПФ имеют право инвестировать по закону. Доходность НПФ в 2023 г. составила в среднем 10-11%.
👉 В доходности важно учитывать комиссии НПФ (до 1.5% от суммы накоплений).
❓ Кому выгодно в наибольшей степени. По моим расчетам, максимальный эффект от программы софинансирования могут получить те участники, чей возраст близится к 55 (60) годам.
#сбережения #программа #софинансирование
📅 С 1 января в России запустили программу долгосрочных сбережений (ПДС). Суть программы: вы заключаете договор долгосрочных сбережений с любым НПФ и делаете отчисления. Государство включает софинансирование и, в зависимости от уровня вашего дохода, пополняет ваш счёт на сумму до ₽36 тыс. в год на протяжении 3-х лет (при доходе до ₽80 тыс. в месяц в пропорции 1:1).
💰 Таким образом, откладывая ежемесячно по 3 тыс. руб., вы пополните счет в НПФ на ₽108 тыс. за 3 года, а государство добавит еще ₽108 тыс.
Что еще дает программа.
➕ Налоговый вычет с суммы взносов (13%/15%);
➕ Страхование накоплений на сумму до ₽2,8 млн (включая инвестдоход);
➕ В случае трудной жизненной ситуации (потеря кормильца, необходимость дорогостоящего лечения), можно забрать деньги со счета, в том числе доплаты от государства;
➕ НПФ инвестирует ваш капитал в соответствии с принципом “безубыточности” - в консервативные инструменты (в основном ОФЗ, корпоративные бонды с высоким рейтингом и рублевые депозиты);
➕ Средства в рамках ПДС могут наследоваться (если не были выбраны пожизненные выплаты и фонд не начал их делать).
Что следует знать.
👉 Право на получение выплат в рамках ПДС возникает только при участии в программе не менее 15 лет, или по достижении 55 (60) лет.
👉 Единовременно забрать все средства без потерь можно также после 15 лет участия в программе.
👉 Доходность ограничена теми инструментами, в которые НПФ имеют право инвестировать по закону. Доходность НПФ в 2023 г. составила в среднем 10-11%.
👉 В доходности важно учитывать комиссии НПФ (до 1.5% от суммы накоплений).
❓ Кому выгодно в наибольшей степени. По моим расчетам, максимальный эффект от программы софинансирования могут получить те участники, чей возраст близится к 55 (60) годам.
#сбережения #программа #софинансирование
Долгосрочные сбережения - новый тренд
🇷🇺 29 февраля президент в Послании предложил внедрить в массы безотзывный сберегательный сертификат. Такими предложениями не разбрасываются, банки восприняли это как команду и уже вовсю готовятся. Если не вам, то вашим близким и знакомым с большой вероятностью предложат такой продукт, наряду с обычным депозитом или накопительным счетом.
🎓 Итак, безотзывный сертификат - это именная ценная бумага сроком от трех лет. Будет ли спрос? На фоне высокой ставки народ активно несет деньги на вклады, годовой прирост составил 26% г/г (+9,5 трлн). В 2023 г. банками выпущено сертификатов на 52 млрд рублей. В общей массе немного, но это только начало: государству нужны длинные деньги.
👥 Среди вкладчиков немало людей, которые воспринимают фиксированную высокую ставку как залог будущей стабильности. Они далеки от аналитики, просчета рисков, не привыкли сопоставлять доходность с инфляцией. Если сотрудники будут консультировать активно и изобретательно - желающие оформить найдутся.
💼 Для кого может быть интересным? Обладатели сравнительно большого капитала, которые готовы рискнуть и по какой-то его части зафиксировать повышенную доходность. Например, для накопления на определенную цель. Тут главное, чтобы человек мог позволить себе диверсификацию сбережений.
Плюсы
➕ Фиксация высокой ставки на длительный срок.
➕ Предполагается страховое покрытие 2.8 млн руб.
➕ При включении в программу долгосрочных сбережений (ПДС), можно рассчитывать на налоговый вычет по % доходу.
Минусы
➖ Высокая ставка ЦБ в случае шоковых событий может стать еще более высокой.
➖ Нельзя пополнять и автоматически пролонгировать.
➖ В случае досрочного снятия начислят условные 0.01% годовых.
➖ При потере бумажного сертификата, восстановление только через суд.
➖ Оформить и погасить можно только лично в отделении.
❓Что думаю я? Главный вопрос - срок. За три года может прилететь целая стая черных лебедей. А выбирая срок 5 или 10 лет, вы должны быть совсем уж большим оптимистом. Премия за риск, на мой взгляд, должна быть не 1-2%, а ощутимо выше. Предложат ли такую премию - посмотрим, тогда и вернемся к обсуждению.
#сбережения #сертификат #доходность
🇷🇺 29 февраля президент в Послании предложил внедрить в массы безотзывный сберегательный сертификат. Такими предложениями не разбрасываются, банки восприняли это как команду и уже вовсю готовятся. Если не вам, то вашим близким и знакомым с большой вероятностью предложат такой продукт, наряду с обычным депозитом или накопительным счетом.
🎓 Итак, безотзывный сертификат - это именная ценная бумага сроком от трех лет. Будет ли спрос? На фоне высокой ставки народ активно несет деньги на вклады, годовой прирост составил 26% г/г (+9,5 трлн). В 2023 г. банками выпущено сертификатов на 52 млрд рублей. В общей массе немного, но это только начало: государству нужны длинные деньги.
👥 Среди вкладчиков немало людей, которые воспринимают фиксированную высокую ставку как залог будущей стабильности. Они далеки от аналитики, просчета рисков, не привыкли сопоставлять доходность с инфляцией. Если сотрудники будут консультировать активно и изобретательно - желающие оформить найдутся.
💼 Для кого может быть интересным? Обладатели сравнительно большого капитала, которые готовы рискнуть и по какой-то его части зафиксировать повышенную доходность. Например, для накопления на определенную цель. Тут главное, чтобы человек мог позволить себе диверсификацию сбережений.
Плюсы
➕ Фиксация высокой ставки на длительный срок.
➕ Предполагается страховое покрытие 2.8 млн руб.
➕ При включении в программу долгосрочных сбережений (ПДС), можно рассчитывать на налоговый вычет по % доходу.
Минусы
➖ Высокая ставка ЦБ в случае шоковых событий может стать еще более высокой.
➖ Нельзя пополнять и автоматически пролонгировать.
➖ В случае досрочного снятия начислят условные 0.01% годовых.
➖ При потере бумажного сертификата, восстановление только через суд.
➖ Оформить и погасить можно только лично в отделении.
❓Что думаю я? Главный вопрос - срок. За три года может прилететь целая стая черных лебедей. А выбирая срок 5 или 10 лет, вы должны быть совсем уж большим оптимистом. Премия за риск, на мой взгляд, должна быть не 1-2%, а ощутимо выше. Предложат ли такую премию - посмотрим, тогда и вернемся к обсуждению.
#сбережения #сертификат #доходность
Долгосрочно - это надолго! Но есть нюансы
ЦБ предлагает увеличить страховую сумму по долгосрочным сбережениям:
🔺 до ₽2 млн по депозитам более 3 лет;
🔺 до ₽2 млн по безотзывным сертификатам сроком от года до трех лет;
🔺 до ₽2,8 млн по безотзывным сертификатам свыше трех лет.
🧐 Чего от нас хотят и что дают взамен? Вы держите деньги на депозите или на безотзывном сертификате (тот самый, из Послания). Держите от 3-х лет и дольше, но ваши средства застрахованы от банкротства банка в двойном размере по сертификату, или на ₽600 тыс. больше по депозиту.
💰 Получается, что при капитале в несколько миллионов, можно раскладывать по меньшему количеству банков, чтобы вписаться в лимит страхования. Если ваш горизонт менее 3-х лет - получаете обычные ₽1.4 млн на 1 банк.
🏛 Банки тоже получают стимул: снижается норматив отчислений в фонд обязательного страхования вкладов (ФОСВ) по длинным рублевым вкладам, но повышается по коротким и по валютным. Т.е. предлагать короткий депозит или валютный - становится невыгодно.
🇷🇺 Мотив государства очевиден: сокращение дефицита длинных денег в экономике в условиях отсутствия иностранных инвестиций. Никакой благотворительности: общие поступления в фонд страхования останутся на прежнем уровне, а повышение страховой суммы по длинным вкладам оплатят банки.
❓ Насколько это интересно для наших сбережений? Всё очень индивидуально: люди по-разному оценивают риски финансовой системы. В первую очередь это касается ключевой ставки. Если вы верите в ее неуклонное снижение на горизонте нескольких лет, то фиксация доходности + страховка - это ваше. Если вы допускаете шоковые события или просто рост инфляции, которые приведут к ужесточению ДКП - это явно не к вам.
💼 Исходя из своей оценки долгосрочных рисков, я предпочитаю короткие инструменты. А долгосрочно лучше находиться в акциях компаний с устойчивым бизнесом и перспективой раскрытия стоимостного потенциала. В таких активах больше шансов пережить рыночную турбулентность.
#сбережения #страховка #вклады
ЦБ предлагает увеличить страховую сумму по долгосрочным сбережениям:
🔺 до ₽2 млн по депозитам более 3 лет;
🔺 до ₽2 млн по безотзывным сертификатам сроком от года до трех лет;
🔺 до ₽2,8 млн по безотзывным сертификатам свыше трех лет.
🧐 Чего от нас хотят и что дают взамен? Вы держите деньги на депозите или на безотзывном сертификате (тот самый, из Послания). Держите от 3-х лет и дольше, но ваши средства застрахованы от банкротства банка в двойном размере по сертификату, или на ₽600 тыс. больше по депозиту.
💰 Получается, что при капитале в несколько миллионов, можно раскладывать по меньшему количеству банков, чтобы вписаться в лимит страхования. Если ваш горизонт менее 3-х лет - получаете обычные ₽1.4 млн на 1 банк.
🏛 Банки тоже получают стимул: снижается норматив отчислений в фонд обязательного страхования вкладов (ФОСВ) по длинным рублевым вкладам, но повышается по коротким и по валютным. Т.е. предлагать короткий депозит или валютный - становится невыгодно.
🇷🇺 Мотив государства очевиден: сокращение дефицита длинных денег в экономике в условиях отсутствия иностранных инвестиций. Никакой благотворительности: общие поступления в фонд страхования останутся на прежнем уровне, а повышение страховой суммы по длинным вкладам оплатят банки.
❓ Насколько это интересно для наших сбережений? Всё очень индивидуально: люди по-разному оценивают риски финансовой системы. В первую очередь это касается ключевой ставки. Если вы верите в ее неуклонное снижение на горизонте нескольких лет, то фиксация доходности + страховка - это ваше. Если вы допускаете шоковые события или просто рост инфляции, которые приведут к ужесточению ДКП - это явно не к вам.
💼 Исходя из своей оценки долгосрочных рисков, я предпочитаю короткие инструменты. А долгосрочно лучше находиться в акциях компаний с устойчивым бизнесом и перспективой раскрытия стоимостного потенциала. В таких активах больше шансов пережить рыночную турбулентность.
#сбережения #страховка #вклады
Выше инфляции, но без учета комиссий
ЦБ отчитался о доходности пенсионных накоплений в НПФ за 2023 год:
✔️ Средневзвешенная = 9.9% годовых;
✔️ Медианная доходность = 8.0% годовых;
✔️ Средневзвешенная за 5 лет (2017-2022) = 6.5% годовых;
✔️ Все фонды по итогам года вышли на положительную доходность;
✔️ Выше инфляции (7.42%) заработали ⅔ фондов.
👉 Важно: доходность НПФ указана ДО выплаты вознаграждения фонду, УК и депозитарию. Это минус около 15% от инвестдохода, 0.6% от средней стоимости средств. Кстати, сейчас хотят привязать вознаграждение к средней ставке по банковским вкладам сроком от 1 до 3 лет.
Сравнение с бенчмарками в 2023 г.:
📊 Индекс МосБиржи полной доходности (#MCFTR, с учетом дивидендов) +53.8%;
📊 Индекс гособлигаций (#RGBITR, с учетом купонов) +0.8%.
📊 Индекс корп. облигаций (#RUCBITR, с учетом купонов) +3.2%.
Как у НПФ получился такой результат, и можно ли считать его успешным?
📈 В 2023 году было сложно обогнать акции (они пережили восстановительное ралли после кризиса 2022 г.), чего не скажешь об облигациях. Год начался при ключевой ставке 7.5%. По мере её повышения, тело проседало.
💼 Учитывая, что основной инструмент в портфелях НПФ - это ОФЗ, не удивительно, что их доходность едва превышает официальную инфляцию, а в трети случаев не успевает и за ней. Фондам запрещено показывать отрицательную доходность, поэтому вкладывать в рисковые инструменты они не могут по инвестдекларации.
🗣 Некоторые говорят, что держать лучше непосредственно в ПФР и самостоятельно выбрать УК. Встречаются и такие комментарии, что лучше уж вообще забрать свои пенсионные накопления в самостоятельное управление. Эту идею сложно назвать адекватной, поскольку в стране действует система обязательного пенсионного страхования (ОПС) через работодателя.
💰 По статистике, только 15% населения осознанно сберегают на старость. Если предоставить выбор, есть риск, что 85% ничего не накопят. Тут лучше не судить по себе и своему окружению: ситуация с финансовой дисциплиной в целом по стране хуже, чем многие из нас думают.
🤨 И вообще, в этой истории все относительно. Когда мы говорим о сроке, измеряемом 10-летиями, бессмысленно строить модели, исходя из текущих условий и доходностей. Это вопрос не знания, а веры в государство и в перспективы своей профессиональной карьеры. Поэтому мой выбор - “вторая” пенсия. Я формирую её сам, не полагаясь на будущие обстоятельства, которые не поддаются прогнозу и от меня мало зависят.
#сбережения #нпф #доходность
ЦБ отчитался о доходности пенсионных накоплений в НПФ за 2023 год:
✔️ Средневзвешенная = 9.9% годовых;
✔️ Медианная доходность = 8.0% годовых;
✔️ Средневзвешенная за 5 лет (2017-2022) = 6.5% годовых;
✔️ Все фонды по итогам года вышли на положительную доходность;
✔️ Выше инфляции (7.42%) заработали ⅔ фондов.
👉 Важно: доходность НПФ указана ДО выплаты вознаграждения фонду, УК и депозитарию. Это минус около 15% от инвестдохода, 0.6% от средней стоимости средств. Кстати, сейчас хотят привязать вознаграждение к средней ставке по банковским вкладам сроком от 1 до 3 лет.
Сравнение с бенчмарками в 2023 г.:
📊 Индекс МосБиржи полной доходности (#MCFTR, с учетом дивидендов) +53.8%;
📊 Индекс гособлигаций (#RGBITR, с учетом купонов) +0.8%.
📊 Индекс корп. облигаций (#RUCBITR, с учетом купонов) +3.2%.
Как у НПФ получился такой результат, и можно ли считать его успешным?
📈 В 2023 году было сложно обогнать акции (они пережили восстановительное ралли после кризиса 2022 г.), чего не скажешь об облигациях. Год начался при ключевой ставке 7.5%. По мере её повышения, тело проседало.
💼 Учитывая, что основной инструмент в портфелях НПФ - это ОФЗ, не удивительно, что их доходность едва превышает официальную инфляцию, а в трети случаев не успевает и за ней. Фондам запрещено показывать отрицательную доходность, поэтому вкладывать в рисковые инструменты они не могут по инвестдекларации.
🗣 Некоторые говорят, что держать лучше непосредственно в ПФР и самостоятельно выбрать УК. Встречаются и такие комментарии, что лучше уж вообще забрать свои пенсионные накопления в самостоятельное управление. Эту идею сложно назвать адекватной, поскольку в стране действует система обязательного пенсионного страхования (ОПС) через работодателя.
💰 По статистике, только 15% населения осознанно сберегают на старость. Если предоставить выбор, есть риск, что 85% ничего не накопят. Тут лучше не судить по себе и своему окружению: ситуация с финансовой дисциплиной в целом по стране хуже, чем многие из нас думают.
🤨 И вообще, в этой истории все относительно. Когда мы говорим о сроке, измеряемом 10-летиями, бессмысленно строить модели, исходя из текущих условий и доходностей. Это вопрос не знания, а веры в государство и в перспективы своей профессиональной карьеры. Поэтому мой выбор - “вторая” пенсия. Я формирую её сам, не полагаясь на будущие обстоятельства, которые не поддаются прогнозу и от меня мало зависят.
#сбережения #нпф #доходность