АФК "Система" не торопится с продажей "Детского мира", актив хорошо растет, сообщил журналистам основной акционер корпорации Владимир Евтушенков в кулуарах Сочинского инвестиционного форума.

"Можем и не продавать, он хорошо развивается, растёт на 20%", - сказал он.

Как уж на сковороде, то продаем, то нет:)
#афк #система #дм

"ДЕТСКИЙ МИР" В 2018 Г. УВЕЛИЧИЛ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ДО 5,69 МЛРД РУБ. С 4,84 МЛРД РУБ. В 2017 Г. - ОТЧЕТ

Супер! Плюс в копилку акционеров АФК «Системы».
#дм #афк #система

"Детский мир" установил финальный ориентир ставки 1-го купона 7-летних бондов с офертой через 3 года серии БО-07 объемом 5 млрд рублей на уровне 8,90% годовых, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.

Ориентиру соответствует доходность к оферте в размере 9,10% годовых.
#дм #облигации

ПАО "Детский мир"
Решения совета директоров (наблюдательного совета)

1. распределить часть чистой прибыли общества по результатам 2018 финансового года: выплатить дивиденды в размере 4,45 руб. на одну обыкновенную именную акцию
#дм #дивиденды

Отчёт Детского мира по МСФО. Действительно растущая компания, по итогам первого
полугодия 2019 года ускорились темпы роста выручки до 16,2% год к году.

https://ir.detmir.ru/wp-content/uploads/2019/08/H1_2019_IFRS_RUS.pdf
#дм #детский_мир

Доброе утро! Важные новости к этой минуте:

1. Центральный Телеграф уже на следующей неделе проведёт торги.

http://utp.sberbank-ast.ru/VIP/NBT/PurchaseView/43/0/0/447353 - инфо об аукционе.

2. Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) продаст свою долю в Детском мире вместе с АФК «Системой» по той же цене. Сейчас есть 3 претендента.

3. Новатэк и Совкомфлот создают СП по строительству 17 газовозов для «Арктик СПГ-2»

4. Сбербанк рассматривает реструктуризацию долга Мечела, надеется достигнуть договорённости до конца года.

#мечел #телеграф #новатэк #афк #детский_мир #дм

https://corp.detmir.ru/press-centre/news/detsky_mir_lti_2019

Ещё один драйвер для роста акций Детского Мира:

В соответствии с условиями Новой программы, в срок до 30 апреля 2024 года включенные в Программу топ-менеджеры будут иметь право* на выплаты акциями ПАО «Детский мир» и денежными средствами в совокупном размере до 4,6% от суммы прироста рыночной стоимости Компании (включая выплаты дивидендов) за три года действия Новой программы. Участниками программы будут более 20 ключевых сотрудников Компании.

#дм #детскиймир

СД Детского мира рекомендовал дивиденд 5,06р. по результатам 9 мес. 2019г.

Отсечка 17 декабря 2019 года.

#дм #дивиденды

Доброе утро! Утренняя подборка новостей:

1. На «Детский мир» нашёлся ещё один претендент.

2. Возможное IPO Интуриста.

3. Возможное IPO сети ломбардов.

4. Правительство одобрило сделку финской Fortum и немецкой Uniper

5. Интер рао отчитался за 9 мес. 2019г. по МСФО.

#афк #дм #юнипро #интеррао

Ритейлер "Детский мир" начал тестировать магазины нового "сверхмалого" формата, сочетающего в себе розничный магазин и пункт выдачи интернет-заказов.

Торговая площадь магазинов этого формата - 130-170 кв.м. Приоритетом при выборе места размещения магазинов будут города с населением менее 40 тыс. жителей и населенные пункты с численностью более 10 тыс. человек, а также в зонах, недоступных для работы стандартных форматов сети "Детский мир".

https://www.interfax.ru/business/687844 - подробности.

#дм #детскиймир

Операционные показатели Детского Мира. Выручка за 2019 г. +16,1% г/г. В 4-м квартале открыли 56 магазинов, общеее число на конец 2019г. = 842 шт.

https://ir.detmir.ru/wp-content/uploads/2020/01/Q4-2019_Trading-Update_RUS.pdf

#дм

«Детский мир» планирует направить на дивиденды за 2019 год 5.55р. на 1 акцию.

5,06 руб. за 9М19 (отсечка была в декабре) + 5,55 руб. за 2019 = 10,61 руб.

Див доходность к текущей цене 116 руб. = 9,14%. В пятницу ДМ продавали ниже 103 руб.

#дивиденды #дм

​​Привет! Попросили замолвить слово за «Детский мир» (далее - ДМ). Давайте посмотрим, что там недавно произошло и как это трактовать.

Напомню, что в середине июня АФК и РКИФ провели SPO и сократили свои доли в ДМ до 20,4% и 4,6% соответственно. Тогда цена размещения была 93 руб., с небольшим дисконтом к рынку (4%), хотя спрос был в пять раз выше предложения.

И вот спустя 2,5 мес. АФК и РКИФ решили полностью выйти из актива и провели очередное SPO, но уже по 112 руб. Неплохо, на 20% выше цены прошлого SPO.

Теперь free-float в ДМ без учета квазиказначеек и акций менеджмента/директоров достигнет 100%. Это несомненно круто. Первая такая компания на нашем рынке.

Комментировать действия АФК не берусь, им виднее когда и по какой цене продать актив. АФК, как инвест-компания, закрыла сделку, получила прибыль и вложит её в новый проект или погасит долг на корп. центре.

Больше вопросов появилось у миноритариев ДМ - что на уме у новых акционеров? Будут ли они придерживаться прежней див. политики, согласно которой 100% ЧП по РСБУ распределяется на дивиденды?

Или они сильно урежут дивиденды и весь денежный поток от операционки направят на развитие бизнеса? Ответов пока нет.

Но со стороны бизнес выглядит очень крепким и растущим:

- выручка в августе выросла на 15,1% г/г.
- компании удалось увеличить темп роста сопоставимых продаж магазинов (LFL) до 7,5% г/г. по сравнению с 2,5% 1П20.
- объем товарооборота интернет-магазина и мобильного приложения ДМ увеличился в 2,6 раза г/г.
- за 1П20 новые магазины открылись в 18 городах РФ и в Казахстане. На сегодняшний день сеть магазинов «Детский мир» представлена 782 супермаркетами, расположенными в РФ, Казахстане и Беларуси.
- менеджмент Компании планирует на горизонте 3-4 лет открыть не менее 300 магазинов в трёх странах с 40% IRR.
- ключевой стратегической целью Группы остается улучшение операционной эффективности и сохранение двузначного уровня рентабельности по EBITDA (не менее 15% с учетом применения МСФО 16 «Аренда»).

Вывод каждый сделает сам. Я пока покупать не буду, дождусь определённости от новых акционеров. А вы держите ДМ? Продавали по 112 руб. вместе с АФК или докупали? Обсудить можно здесь.
#дм

Сделка на новости, что ALTUS CAPITAL направила оферту акционерам Детского мира по 160 руб.

Главный вопрос - кто продаёт по 140+ руб., если можно это сделать чуть позже по 160 руб.

Глупые деньги или кто-то обладает более полной информацией?
#real_deals #дм

Всем привет! Сегодня инвест. компания Altus Capital (далее - Альтус) направила акционерам ПАО «Детский мир» (далее - ДМ) предложение по покупке акций в рамках оферты по 160 руб. за 1 акцию. Цель Альтуса - консолидировать до 29,9% ДМ. Напомню, что на данный момент 100% акций ДМ находятся в свободном обращении.

На этой новости первоначально удалось быстро заработать 37 тыс. руб., но это лишь закуска. Решил поделиться мыслями, как по моей сделке, так и по ожиданиям.

Вообще, новость увидел поздновато, в 10-03, так как садился завтракать и решил перед этим заглянуть в телефон. То есть пропустил часть роста по тех. причине, назовём её так.

Больше всего удивило полуторочасовое топтание котировки на месте - 135-142 руб. Сразу возникли вопросы, почему рынок не переоценивает компанию в район 155+ руб. за ао, ведь это почти безриск. Это послужило основной причиной выхода из позиции и рост 142 - 151 руб. я не поймал. Сделку сложно назвать хорошей, несмотря на быструю прибыль.

Какие вопросы возникли:

1. Зачем покупать с огромной премией сейчас, если можно было это сделать ранее, когда АФК и РФПИ окончательно выходили из ДМ. Там цена примерно 115 руб. была. Денег не было? Не дали поучаствовать?

2. Кроме самой новости о цене оферты, никаких больше параметров в открытом доступе нет. Известно еще, что приём заявок начнется 3 декабря. Когда будут выкупать, у кого - остаётся под вопросом.

3. СД и Менеджмент ДМ вообще не в курсе о намерениях Альтуса. Хотя, возможно, врут.

Все эти вопросы = риски, которые не дают цене вырасти выше 150 руб. и там закрепиться. Всё это может оказаться просто «уткой» и начнётся великий исход спекулянтов из акций ДМ. Почитал про Альтус на их оф. сайте - не похожи на мошенников.

На данный момент у меня 5000 акций, купленных по 140 руб., и зафиксированная прибыль в 45 тыс. руб. Хочу оставить до 3 декабря и подать заявку на выкуп. Рискнуть лишь полученной сегодня прибылью. Она позволяет держать акции до 131 руб.

Потом расскажу, чем история закончилась. А у вас есть мысли по оферте? Обсудить можно здесь.

#дм #детскиймир

ALTUS CAPITAL ПРОДЛЕВАЕТ ОФЕРТУ НА АКЦИИ "ДЕТСКОГО МИРА" ДО 24 ДЕКАБРЯ, СОКРАЩАЕТ ОБЪЕМ ПАКЕТА ДО 25% С 29,9% - ЗАЯВЛЕНИЕ ИНВЕСТФОНДА.

Как же всё мутно у этого Альтус Капитала. Сроки и объёмы то сокращают, то увеличивают. Отбивают напрочь всё желание в оферте поучаствовать.
#дм #детскиймир

Обновленная информация о приобретении акций ПАО «Детский мир»: переход на новую процедуру акцепта и расчетов через МосБиржу.
#дм

История с Детским миром - это как хорошая детективная история, которую хочется разгадать, а еще лучше - в ней поучаствовать и заработать.

Как в детективах говорят? - сначала нужно понять мотив. То есть попытаться залезть в голову мажоритарному акционеру и понять его замысел.

Информации достаточно мало, ряд аналитиков ее уже успели собрать воедино. Пересказывать не буду.

Что мне интересно (на что предстоит найти ответы):

1. За 3 дня на бирже провернули уже 23,5 млн лотов акций, это 235 млн шт. акций - почти 32% от общего числа по уставу. Кто выступал продавцом? Фрифлоат - примерно 60%, и он практически весь состоит из иностранных фондов, доступ которых к Мосбирже ограничен.

Интересный факт - в 2021г. Альтус капитал скупил почти 30% акций по цене 160 руб. Конечно, потом в ноябре 21г. пакет разбили на 2 части, но в целом текущий убыток по переоценке (не учитывая дивы) примерно 70%. И тут начались странные действия, заведомо направленные на занижение капитализации, а не на ее рост.

2. На конец 1П22 в списке аффилированных лиц значится Сбер с долей в 22,83%. Получил он эту долю через механизм РЕПО.

Тут немного размышлений по этому поводу.

Закрыта ли сделка и какая ее роль в текущей ситуации?

3. 10% акций у Кленова, занимавшего пост управляющего партнера Altus Capital. Ранее этот Кленов был замечен в истории с покупкой Сети аптек 36,6. Надо поглубже изучить тот кейс, помнится там были совсем нехорошие корпоративные практики:)

4. Ну и удивляет то, как новость преподнесли. Простым пресс-релизом на сайте компании - он юридически ни к чему не обязывает. Не было сообщения о повестке ВОСА с вопросом об реорганизации.

Выводов пока нет, но есть ощущение, что озвучили нам одно, а реальная цель - совсем иная.

А у вас есть мысли по корпоративным действиям в жестоком неДетском мире?

#дм #детскиймир

ПАО "Детский мир" (далее - ДМ) сделало некий Q&A по вопросам трансформации бизнеса из публичного в частный. Подготовил краткий порядок действий:

1. Если голосовать против трансформации или не голосовать вообще, то есть добровольная (!) оферта по 71,5 руб. По такой оферте ДМ может по закону выкупить на сумму не более 10% от СЧА. Это примерно 1,6 млрд руб. Крайне низкая вероятность, что у всех желающих все выкупят.

2. Далее собирается ВОСА, кворум должен быть 50%+1 акция и за трансформацию должны проголосовать не менее 75% от кворума.

3. Если кворум не собирается, то можно провести еще одно ВОСА и там кворум снижается до 30%+1 акция. Опять же 75% голосов "за".

Я думаю компания пойдет по этому сценарию, требуемое кол-во акций у топ-менеджмента Полюса и Альтус Капитал имеется.

Вариант, что трансформацию не одобрят, оцениваю с низкой вероятностью.

4. Акции публичной компании можно обменять на акции непубличной. Тем, кто не хочет, будет направлено два предложения о выкупе - сначала добровольное, затем обязательное.

5. Добровольное предложение возможно будет с премией к 71,5 руб. Это позитивный сценарий. Базовый - 71,5 руб.

6. Обязательное предложение будет проводиться по средневзвеш. цене за последние 6 мес., но планируется, что не ниже 71,5 руб.

То есть по пунктам №№ 1,5,6 есть четкая цена и не вижу смысла, зачем ДМ "рисовать" цену выше. Выкупать акции буду в долг, т.к. у компании просто нет денег на это.

Нужно еще помнить про обратный выкуп акций до 3 млрд руб., который тоже будет в долг. То есть долговая нагрузка непубличной ДМ будет солидной, имейте это ввиду.

Все этапы растянутся примерно на весь 2023г. К примеру, обязательное предложение ожидается после сентября 2023г.

Каждый сам уже может решить, что делать с акциями, время на это есть, торопиться не стоит.

Уже решили, что сделаете с акциями ДМ?
#дм #детскиймир