#Кредитование
Рынок потребительского кредитования под залог жилья в России демонстрирует признаки ускоренного роста. По текущим оценкам, объем таких займов может увеличиться на 30–40% уже в ближайшие полгода, приблизившись к ₽1,1 трлн. Главная причина — продолжительная фаза высокой ключевой ставки, которая сдерживает рост необеспеченного кредитования и стимулирует банки переориентироваться на продукты с залогом.
Этот тренд указывает на важные структурные сдвиги. Домохозяйства осторожнее подходят к выбору долговых инструментов, предпочитая доступ к ликвидности без повышения уровня потребительского риска. Сами банки, действуя в рамках ужесточенной денежно-кредитной политики, отдают приоритет залоговым займам как более устойчивым и прогнозируемым активам. Это позволяет поддерживать кредитную активность, не разгоняя финансовую нестабильность.
С экономической точки зрения, рост этого сегмента укрепляет роль недвижимости как финансового инструмента. В условиях слабой динамики на первичном и вторичном рынках жилья кредит под залог становится способом мобилизации капитала без его прямой продажи.
Однако важно соблюсти баланс. При росте долговой нагрузки на фоне неопределенной динамики доходов возникает риск просрочек и утраты залогового имущества. Поэтому развитие такого инструмента должно сопровождаться точечной регуляторной настройкой, включая стресс-тестирование моделей рисков. В перспективе этот сегмент может сыграть стабилизирующую роль в модели частного потребления.
Рынок потребительского кредитования под залог жилья в России демонстрирует признаки ускоренного роста. По текущим оценкам, объем таких займов может увеличиться на 30–40% уже в ближайшие полгода, приблизившись к ₽1,1 трлн. Главная причина — продолжительная фаза высокой ключевой ставки, которая сдерживает рост необеспеченного кредитования и стимулирует банки переориентироваться на продукты с залогом.
Этот тренд указывает на важные структурные сдвиги. Домохозяйства осторожнее подходят к выбору долговых инструментов, предпочитая доступ к ликвидности без повышения уровня потребительского риска. Сами банки, действуя в рамках ужесточенной денежно-кредитной политики, отдают приоритет залоговым займам как более устойчивым и прогнозируемым активам. Это позволяет поддерживать кредитную активность, не разгоняя финансовую нестабильность.
С экономической точки зрения, рост этого сегмента укрепляет роль недвижимости как финансового инструмента. В условиях слабой динамики на первичном и вторичном рынках жилья кредит под залог становится способом мобилизации капитала без его прямой продажи.
Однако важно соблюсти баланс. При росте долговой нагрузки на фоне неопределенной динамики доходов возникает риск просрочек и утраты залогового имущества. Поэтому развитие такого инструмента должно сопровождаться точечной регуляторной настройкой, включая стресс-тестирование моделей рисков. В перспективе этот сегмент может сыграть стабилизирующую роль в модели частного потребления.
Telegram
Капитал
#Ключевая_ставка
Сигналы к смягчению денежно-кредитной политики становятся всё более отчётливыми. По оценке аналитиков ЦБ может снизить ключевую ставку до 18% уже 25 июля, а в случае подтверждения дезинфляционных трендов — до 17%. Это будет второе снижение…
Сигналы к смягчению денежно-кредитной политики становятся всё более отчётливыми. По оценке аналитиков ЦБ может снизить ключевую ставку до 18% уже 25 июля, а в случае подтверждения дезинфляционных трендов — до 17%. Это будет второе снижение…
#Кредитование
Почти 10% взрослого населения России воспользовались возможностью добровольного запрета на кредитование. С момента запуска сервиса самозапрета через Госуслуги весной 2025 года, соответствующие заявления подали 13,5 млн человек. Речь идёт о начале формирования нового поведенческого паттерна — финансовой осторожности, опирающейся на личную инициативу и цифровую осведомлённость.
Добровольный отказ от кредитования — не столько выражение тревоги, сколько рациональная реакция на сложившийся контекст. Во-первых, это инструмент снижения долговой нагрузки в условиях, когда потребительский кредит подорожал. Во-вторых, мера защиты от возможных случаев мошенничества — в частности, попыток оформления кредита на третьих лиц, что стало актуальной угрозой на фоне активизации социальных инженерных схем.
Для банков это сдержанный, но показательный сигнал: часть аудитории предпочитает не входить в зону риска даже при наличии спроса. Это создает предпосылки к переосмыслению кредитной стратегии — от количественного охвата к управляемому качеству.
На макроуровне тренд может сыграть стабилизирующую роль. Снижение закредитованности потенциально смягчает уязвимость домохозяйств перед внешними шоками и способствует формированию более сбалансированной модели роста. В условиях глобальной трансформации финансовых систем, внутренняя устойчивость — стратегическое преимущество.
Почти 10% взрослого населения России воспользовались возможностью добровольного запрета на кредитование. С момента запуска сервиса самозапрета через Госуслуги весной 2025 года, соответствующие заявления подали 13,5 млн человек. Речь идёт о начале формирования нового поведенческого паттерна — финансовой осторожности, опирающейся на личную инициативу и цифровую осведомлённость.
Добровольный отказ от кредитования — не столько выражение тревоги, сколько рациональная реакция на сложившийся контекст. Во-первых, это инструмент снижения долговой нагрузки в условиях, когда потребительский кредит подорожал. Во-вторых, мера защиты от возможных случаев мошенничества — в частности, попыток оформления кредита на третьих лиц, что стало актуальной угрозой на фоне активизации социальных инженерных схем.
Для банков это сдержанный, но показательный сигнал: часть аудитории предпочитает не входить в зону риска даже при наличии спроса. Это создает предпосылки к переосмыслению кредитной стратегии — от количественного охвата к управляемому качеству.
На макроуровне тренд может сыграть стабилизирующую роль. Снижение закредитованности потенциально смягчает уязвимость домохозяйств перед внешними шоками и способствует формированию более сбалансированной модели роста. В условиях глобальной трансформации финансовых систем, внутренняя устойчивость — стратегическое преимущество.
Telegram
Капитал
#Финансы
С 1 марта 2025 года в России вводится механизм самозапрета на кредиты. Граждане смогут добровольно ограничить себе доступ к займам, подав заявку через Госуслуги или банк. Эта мера направлена на снижение долговой нагрузки и защиту от мошенничества…
С 1 марта 2025 года в России вводится механизм самозапрета на кредиты. Граждане смогут добровольно ограничить себе доступ к займам, подав заявку через Госуслуги или банк. Эта мера направлена на снижение долговой нагрузки и защиту от мошенничества…