Обзор рынков за 27 марта
 
В четверг рубль продолжил укрепляться:  

🔹 Доллар ↘️ 0,57% – 84,87 ₽  
🔹 Евро ↘️ 0,24% – 91,39 ₽  
🔹 Юань ↘️ 0,69% – 11,43 ₽ 
 
С начала года доллар уже подешевел на 17,75%. Считаю, что справедливый курс – 100 ₽.

Почему?  

👉 Рост импорта + низкие цены на нефть + геополитика = давление на рубль.  
 
⚡ Нефть Brent падает, но не сдается  

🔻 -0,95% – $73,30 за баррель  

📉 Коррекция после 6-дневного роста, но поддержка есть:  

🔹 Сокращение запасов в США  
🔹 Новые пошлины Трампа на венесуэльскую нефть (25% с 2 апреля)  
 
💥 Российский рынок акций в красной зоне  

📉 МосБиржа ↘️ 2,22% – 3066,28  
📉 РТС ↘️ 1,55% – 1158,86  

🔍 Причина? Инвесторы разочарованы – надежды на быстрое урегулирование конфликта не оправдались.  
 
🚀 Биткоин: рост или ловушка?  

🔹 BTCUSDT: +0,37% – $87 232
🔻 После утреннего пролива и 87-часовой коррекции возможна коррекция до $81300 (если будет массовая ликвидация позиций)  

💣 Пошлины Трампа на авто (25%) ударили по рынкам – даже Nvidia и Goldman Sachs оказались в минусе.  
 
Детали в обзоре
 
#Рубль #Доллар #Brent #BTC #IMOEX

@avladfx

Обзор рынков за 28 марта

📉 Российская валюта продолжает слабеть. В пятницу доллар подскочил до 87,32 ₽ (+2,88%), евро поднялся до 93,97 ₽ (+2,82%), юань достиг 11,74 ₽ (+2,66%). Окончание налогового периода существенно ослабило позиции рубля — после 15:00 МСК в пятницу давление на российскую валюту резко усилилось.

💼 Индекс IMOEX пережил настоящий обвал, пробив психологически важную отметку 3000 пунктов и опустившись до 2920 п. Если будет пробита поддержка на уровне 2880 п., коррекция может углубиться до 2645 п. Выходные на фондовом рынке можно охарактеризовать одним словом — кошмар. Покупатели попросту исчезли.

🛢️ На нефтяном рынке также наблюдается негативная динамика. Баррель Brent подешевел до $72,40 (-1,23%). Давление на котировки усилилось после публикации данных по экономике США, показавших неожиданное ускорение инфляции. Это может вынудить ФРС отложить снижение процентных ставок.

🔥 Заявления Трампа добавили напряжения: президент США пригрозил ввести жесткие пошлины на российскую нефть, если Россия не пойдет на перемирие в украинском конфликте. Компании, продолжающие закупать российскую нефть, рискуют потерять доступ к американскому рынку. Санкции могут вступить в силу уже через месяц.

💰 Биткоин также переживает не лучшие времена. Криптовалюта торговалась в диапазоне $81565-$88765, закрыв неделю на отметке $82389 (-4,29%). Технический анализ показывает формирование нисходящего тренда — BTC не смог преодолеть ключевое сопротивление на уровне $88600. Пробой поддержки $81000 может открыть путь к $76000.

⚠️ Предстоящая неделя будет насыщена важными экономическими событиями: данные по индексу деловой активности, занятости в несельскохозяйственном секторе, заседание ОПЕК и выступления членов FOMC во главе с Джеромом Пауэллом. Особое внимание — на Non-Farm Payrolls и риторику главы ФРС, которые могут существенно повлиять на все рынки.

Подробности в обзоре

#рубль #доллар #Brent #IMOEX #BTC

Обзор рынков за 31 марта

📉 Рубль под давлением, но держится: доллар на уровне 87₽. Следим за ключевой отметкой 86,60₽ — пробой вниз даст коррекцию до 85,80₽, закрытие выше откроет путь к 88,80₽.

🛢️ Нефть Brent уверенно растёт: +3,10% вчера до $74,65. Техническая картина говорит о продолжении роста к $77. Драйверы: угрозы Трампа ввести 25% пошлины на российскую нефть и возможные санкции против Ирана.

📈 Индекс Мосбиржи пытается удержаться выше 3000 пунктов. Сегодня открытие +0,89%, до 3037 п. При позитивных геополитических новостях возможно восстановление до 3285 п., но риск снижения к 2880-2900 п. сохраняется.

💰 Биткоин колеблется около $82550. Трейдеры в ожидании 2 апреля — "Дня освобождения" с введением новых тарифов Трампа. При пробое $85150 возможен рост до $87500, но геополитические риски могут отправить BTC ниже $80000.

👀 КЛЮЧЕВОЙ ФАКТОР: заявления Трампа о 25% пошлинах на российскую нефть для стран, продолжающих её закупать, и запрет этим странам вести бизнес в США. В Кремле сообщают, что Путин открыт к контактам с Трампом, но конкретных переговоров пока не планируется.

💬 МОЙ КОММЕНТАРИЙ: Рынок балансирует на лезвии ножа. С одной стороны, угрозы Трампа могут остаться лишь словами — его администрация часто смягчает первоначальные жёсткие заявления. С другой — даже угрозы уже спровоцировали скачок нефтяных цен. Смотрим на недельное закрытие индекса Мосбиржи — оно определит среднесрочный тренд. По рублю ключевой уровень — 86,60₽. Биткоин покажет характер после "Дня освобождения" 2 апреля. 

Детали в обзоре

#рубль #доллар #BTC #Brent #IMOEX

@avladfx

Обзор рынков за 1 апреля

Во вторник российская валюта продемонстрировала впечатляющий рост, отыграв более 1% у основных конкурентов. Доллар снизился до 86,00 ₽, евро до 92,41 ₽, а юань до 11,53 ₽.

🔍 Что стоит за укреплением рубля:

- Подготовка новой встречи представителей России и США по нормализации контактов 
- Ожидание ответа американской стороны по черноморской инициативе
- Продажи валюты в рамках бюджетного правила 
- Жесткая денежно-кредитная политика ЦБ 
- Действующие меры валютного контроля

💬 Комментарий по ключевой ставке: Особое внимание привлекает мнение советника председателя Банка России о том, что вероятность снижения ключевой ставки сейчас выше вероятности ее повышения. Это значительный сдвиг в риторике регулятора. Целевой показатель инфляции в 4% может быть достигнут уже в первой половине 2026 года, раньше официального прогноза ЦБ.

🛢️ Комментарий по нефтяному рынку: Brent показал незначительное снижение до $74,41 (-0,32%). Рынок зажат между двумя противоречивыми факторами: геополитические риски поддерживают цены, а опасения рецессии в США и тарифных войн оказывают давление. Особую тревогу вызывает намерение Трампа ввести 25%-е пошлины на российскую нефть, что может кардинально изменить глобальный нефтяной баланс.

📊 Комментарий по фондовому рынку: Индекс Мосбиржи снизился на 3,12% до 2917,25 п., индекс РТС на 0,90% до 1100,33 п. Падение от 3044 п. до 2912 п. отражает растущий пессимизм относительно перспектив урегулирования украинского конфликта. Технический анализ указывает на возможность дальнейшего снижения до 2860 п., а при пробое этого уровня — до 2630 п.

💰 Комментарий по криптовалютам: BTC/USDT выросла на 3,16% до $85158, достигнув внутридневного максимума в $85579. Для продолжения восходящего тренда критически важно удержание уровня $83700, что создаст условия для движения к $87500. Сегодняшняя американская сессия обещает высокую волатильность в ожидании заявлений Трампа о тарифной политике.

⚠️ Ключевой фактор ближайших дней: Выступление Дональда Трампа 2 апреля в 16:00 по восточному времени США может радикально изменить направление всех рынков. Ожидается объявление новых тарифов, которые затронут несколько секторов и стран. Рост рисковых активов 1 апреля может оказаться лишь временной передышкой перед новой волной волатильности.

📈 Прогноз по рублю: Пара доллар/рубль торгуется на уровне 86,00 руб. После пробоя 86,60 руб. цена снижалась до 85,40 руб. Сейчас возможен возврат к 86,60 руб., но также сохраняется 30%-я вероятность дальнейшего укрепления рубля до 85,25 руб.

Детали в обзоре 

#рубль #доллар #Brent #IMOEX #BTC

@avladfx

Обзор рынков за 2 апреля

📊 Рубль: осторожная стабильность

Нацвалюта пока удерживает позиции несмотря на внешний негатив. Доллар снизился до 85,91 ₽ (-0,17%), евро - 92,37 ₽ (-0,04%), юань - 11,52 ₽ (-0,17%).

Ключевой уровень для доллара сегодня - 85,40 ₽. Пробой вниз откроет дорогу к 84,35 ₽, отскок может вернуть котировки к 86,65 ₽. Интересно, что рубль пока довольно стойко переносит внешние шоки!

🛢️ Нефть: давление нарастает
Brent снизилась до $72,49 (-2,94%).

Причины:
- Трамп объявил о масштабных торговых пошлинах
- Запасы нефти в США выросли на 6,2 млн баррелей
- Опасения замедления мировой экономики
- Следим за уровнем $72. При пробое вниз возможно падение до $69.

🔥 "Декларация экономической независимости" Трампа

Трамп объявил о самых масштабных за десятилетие пошлинах против Великобритании, Израиля, Китая и других стран. Результат: обвал фондовых индексов и криптовалют. На этом фоне золото взлетело до $3200 - вот кто настоящий защитный актив!

💰 Криптовалюты в панике

BTC рухнул с $88500 до $82516 (-3,10%). По данным Coinglass, за день ликвидировано длинных позиций на $293 млн, коротких - на $220 млн.

📈 Российский рынок

IMOEX: +1,61% (2965,04 п.) РТС: -0,91% (1090,31 п.)

Технический отскок выглядит обоснованным, но фундаментально это может быть лишь коррекция перед новым снижением. Реальный рост стоит ждать от зоны 2800-2895 п.п.

💭 Ожидания: Высокая волатильность сохранится, особенно после того, как Трамп получит обратную связь на свои действия. Ждем ответных мер от Китая и ЕС - это может усилить турбулентность на рынках.

Детали в обзоре

#рубль #доллар #BTC #IMOEX #Brent

Обзоры рынков за 4 апреля

Рубль под давлением: доллар подскочил до 87,98 ₽, евро — 95,56 ₽, юань — 11,75 ₽. 

Нефть Brent обвалилась на 5,52% до $65,95 за баррель, а сегодня утром уже $63,06.

Резко возросли риски падении до $52,50! Трамп достиг цели по снижению цен на нефть через введение  тарифов.

Причина? Торговые пошлины Трампа + решение ОПЕК+ нарастить добычу на 411 тысяч баррелей.

Российский фондовый рынок падает уже 14 дней подряд — такого не было даже во время пандемии. Индекс МосБиржи рухнул до 2752,78 пунктов (-5,06% за день). 

Крипторынок тоже в глубоком минусе:
Bitcoin: -4,81% за неделю
Ethereum: -12,56% за неделю

За сутки ликвидировано почти $1 млрд позиций!

После сильных просадок обычно следует 2-4 недели бокового тренда. Для долгосрочных инвесторов — хорошая возможность для покупки активов по сниженным ценам. На этой неделе следим за данными по инфляции в США и протоколами ФРС, а также заявлениями и решениями мистера Трампа.

Детали читать в обзоре

#рубль #доллар #BTC #IMOEX #Brent

Обзор рынков за 7 апреля
 
Начало апреля ознаменовалось резкими колебаниями на валютных, фондовых и сырьевых рынках. Волатильность стала неотъемлемой частью текущей рыночной реальности. Разберём ключевые события вчерашнего дня.  
 
💳 Валютный рынок: рубль под давлением 
- Доллар/рубль: +0,18%, до 88,14 руб.  
- Евро/рубль: -0,37%, до 95,20 руб.  
- Юань/рубль: -1,10%, до 11,62 руб.  
 
Рубль демонстрировал смешанную динамику. Несмотря на падение цен на нефть, национальная валюта укрепилась до 87,10 руб./$ благодаря оптимизму вокруг возможного улучшения российско-американских отношений. Кирилл Дмитриев провёл серию встреч в Вашингтоне, обсуждая перспективы восстановления экономического сотрудничества.  
 
📌 Комментарий: Ослабление доллара США временно поддерживает рубль, но низкие цены на нефть создают долгосрочные риски. Если Brent опустится до $45, это серьёзно ударит по рублю.  
 
🛢️ Нефтяной рынок: цена под давлением  
- Brent: +0,32%, до $64,28.  
- Азиатская сессия (8 апреля): $64,54.  
 
Цены на нефть остаются под давлением из-за двух факторов:  
1. Новые тарифы США усиливают опасения замедления мировой экономики.  
2. ОПЕК+ смягчает ограничения на добычу, добавляя на рынок 411 тыс. баррелей в сутки с мая.  
 
📌 Комментарий: Слабость доллара и ожидания смягчения монетарной политики ФРС поддерживают нефть, но риски снижения до $45 остаются. Для рубля это станет критичным.  
 
📉 Фондовый рынок: шторм 
- Индекс Мосбиржи (IMOEX): -0,6%, до 2752,78 пунктов.  
- Индекс РТС: -4,05%, до 997,78 пунктов.  
 
Российский рынок акций оказался под ударом на фоне глобального обвала. Торговые войны, снижение цен на сырьё и геополитическая напряжённость создали "идеальный шторм". Однако после падения до 2616,25 пунктов индекс IMOEX показал отскок на 6,47%.  
 
📌 Комментарий: Ложные слухи о паузе в тарифах вызвали временное улучшение настроений, но их опровержение вернуло рынок к реальности. Индексу нужно закрыться выше 2900 пунктов, чтобы нивелировать медвежьи настроения.  
 
Крипторынок: биткоин оказался под ударом
- BTC/USDT: +0,93%, до $79163.  
- Минимум: $74508.  
 
Биткоин продолжает демонстрировать высокую волатильность. Заявления Трампа о новых тарифах спровоцировали волну продаж на крипторынке. Несмотря на отскок до $81243, BTC не смог закрепиться на более высоких уровнях.  
 
📌 Комментарий: Поддержка около $75000 может временно стабилизировать ситуацию, но дальнейшее движение зависит от общего аппетита к риску.  
 
🔮 Ключевые события недели
1. Протокол заседания ФРС (среда) — инвесторы ждут сигналов о будущем снижении ставок.  
2. Инфляция в США (четверг) — данные CPI и PPI могут сильно повлиять на курс доллара и сырьевые рынки.  
3. Ответные меры торговых партнёров США — новые тарифы усиливают напряжённость.  
 
📌 Комментарий: Высокая волатильность сохранится. Инвесторам стоит проявлять осторожность и диверсифицировать риски.  
 
Резюме: 
Мир живёт в эпоху повышенной волатильности. Торговые войны, геополитика и макроэкономические факторы создают неопределённость. На этой неделе ключевыми драйверами станут решения ФРС и данные по инфляции в США. Будьте готовы к резким колебаниям и помните: консервативная стратегия — ваш лучший друг в такие времена.  
 
Детали в обзоре
 
#Рубль #Доллар #BTC #Brent #IMOEX

@avladfx

Обзоры рынков за 8 апреля
 
📉 Во вторник рубль сдал позиции по всему фронту: доллар вырос до 89,31₽ (+1,32%), евро до 96,91₽ (+1,79%), юань до 11,70₽ (+0,60%).

Что происходит?

Администрация Трампа ввела беспрецедентные 104% тарифы на китайские товары! Пекин заявил, что не поддастся шантажу и будет бороться "до конца" — торговая война набирает обороты.

Цена на Brent обвалилась на 4,44% до $61,52, и продолжает падение к поддержке $59,60. Если не удержится — следующая цель $52,50. На рынок давят не только тарифные войны, но и решение ОПЕК+ ускорить снятие ограничений на добычу.

ФРС США бьет тревогу: глава ФРБ Чикаго Гулсби предупреждает о возможных банкротствах поставщиков, а глава ФРБ Сан-Франциско Дэйли опасается нового витка инфляции.

Индекс Мосбиржи просел на 2,40% до 2670 пунктов, потеряв за один день 4,46% от максимума! Технический анализ указывает на возможное падение до 2480 пунктов — факторов для разворота нисходящего тренда пока не видно.

Даже криптовалюты не спаслись: BTC/USDT снизился на 3,59% до $76322, продавцы пытаются столкнуть цену ниже $70000.

Что дальше?

Готовьтесь к продолжительному периоду волатильности. Если доллар пробьет сопротивление 89,30₽, то рванет к 91₽. Справедливый курс для меня при таких ценах на нефть и госрасходов в районе 100₽ за доллар.
Рынки находятся в ожидании протоколов FOMC и данных по инфляции в США. Только они могут замедлить падение рисковых активов.

Детали в обзоре

#рубль #доллар #IMOEX #BTC #Brent

@avladfx

Обзор рынков за 9 апреля

🔥 Трамп перевернул рынки за сутки: что случилось с рублём, нефтью и биткоином?  
 
📉 Рубль укрепился:  
Доллар — 86,96 ₽ (−2,63%)  
Евро — 95,09 ₽ (−2,70%)  
Юань — 11,45 ₽ (−2,13%)  
 
🛢 Нефть рухнула до $58,37, но затем резко отскочила до $65,92 после заявления Трампа о паузе в тарифной войне (кроме Китая). С начала года нефть уже потеряла 20%!  
 
📌 Почему рубль не обвалился сильнее?
🔹 Рынок РФ теперь меньше зависит от нефти — мало нерезидентов, которые раньше мгновенно реагировали на изменения.  
🔹 ЦБ держит ставку и ждёт устойчивого снижения инфляции (цель — 4% к 2026).  
 
🚀 Российские индексы выросли:  
🔸 IMOEX — +4,30% (2785 пунктов)  
🔸 РТС — −4,19% (969 пунктов)  
 
💥 Биткоин взлетел на 8,25% (до $82 615) после слов Трампа. Акции NVIDIA, Tesla и Apple — +12%. Nasdaq и S&P 500 показали лучший день с 2008 года!  
 
💬 Комментарии:  
👉 Трамп снова всех переиграл — сначала напугал рынки, а потом дал надежду  
👉 Рубль держится, но надолго ли? Если нефть не вернётся к $70, давление усилится 
👉 Биткоин снова подтверждает статус 'цифрового золота' — первым реагирует на глобальные риски
 
Что дальше?  
🔮 Если нефть закрепится выше $70, возможен рост к $74,80.  
🔮 Рубль останется в диапазоне 85,65–89,45 ₽/$.  
🔮 Биткоину нужно закрыться выше $89 200, чтобы развернуть тренд.  
 
Детали в обзоре
 
#Рубль #Нефть #IMOEX #BTC #Brent

@avladfx

Обзор рынков за 10 апреля
 
🔹 Рубль слабеет на фоне глобальных трендов  

В четверг, 10 апреля, рубль снизился к евро (+2,12%, до 96,29 ₽), но остался стабильным к доллару (87,04 ₽). ЦБ установил курсы на 11 апреля:  

💵 $85,02 ₽ | 💶 €94,60 ₽  
 
📌 Комментарий: Рубль держится за счет баланса валютных потоков, но риски ослабления сохраняются из-за дешевеющей нефти и торговых войн.  
 
🌍 Доллар падает, ФРС в напряжении 

Индекс доллара США рухнул на 2,95%, до 96,29 п., из-за новых тарифов США на Китай (145%). Представители ФРС предупреждают: это может разогнать инфляцию и осложнить снижение ставок.  
 
📌 Комментарий: Если инфляция снова пойдет вверх, ФРС может отложить смягчение политики, что ударит по рынкам.  
 
🛢️ Нефть дешевеет: Brent ниже $64  

Цены на нефть упали (-3,5%, до $63,37) из-за страхов перед замедлением мировой экономики. Китай — главный импортер, и торговые войны могут снизить спрос.  
 
📌 Комментарий: Если Brent провалится ниже $60, следующий уровень — $50. ОПЕК+ может заморозить добычу, но пока давление сохраняется.  
 
📉 Мосбиржа в минусе, РТС — в плюсе

🔹 IMOEX -0,82% (2762 п.)  
🔹 RTS +5,61% (1024 п.) — рост из-за укрепления рубля.  
 
📌 Комментарий: Внешние риски (торговые войны, нефть, геополитика) мешают уверенному росту. Ключевой уровень для прорыва — 2805 п.  
 
₿ Биткоин: $81K и сохраняющаяся нестабильность 

BTC упал до $79607 (-3,64%), но в пятницу немного отыграл ($80865). Бегает за S&P 500, но макрориски (инфляция, тарифы) давят на крипторынок.  
 
📌 Комментарий: Для роста нужен сигнал от ФРС или приток ликвидности. Пока риски падения до $70K сохраняются.  

💡 Итоги:
▪️ Рубль стабилен, но нефть и санкции — угроза.  
▪️ Доллар слабеет, но инфляция может вернуться.  
▪️ Нефть под давлением — следим за уровнем $60.  
▪️ Биткоин зависим от фондового рынка.  

Детали в обзоре

#рубль #доллар #Brent #IMOEX #BTC

@avladfx

Обзор по рынкам за 11 апреля
 
Валютный рынок: рубль укрепился
 
- Пара доллар/рубль снизилась на 2,21%, до 85,11 руб.
- Евро/рубль опустился на 0,70%, до 95,61 руб.
- Юань/рубль упал на 2,25%, до 11,30 руб.
 
Рубль продемонстрировал рост благодаря надеждам на нормализацию отношений между Россией и США. Однако ситуация остается неоднозначной: переговоры между спецпосланником Трампа Стивом Уиткоффом и президентом Путиным длились более 4 часов, но конкретных результатов пока нет.
 
Нефть: отскок после падения
 
- Brent выросла на 1,82%, до $64,65 за баррель.
- Неделя закрылась в минусе (-1,97%) из-за торговой войны США и Китая.
 
Китай увеличил пошлины для США до 125%, что вызвало опасения замедления мировой экономики. Минэнерго США снизило прогноз цены Brent на 2025 год до $67,87. Тем не менее, ослабление доллара поддерживает нефтяные котировки.
 
Российский фондовый рынок: уверенный рост
 
- Индекс Мосбиржи +2,83%, до 2840,30 пунктов.
- Индекс РТС +3,61%, до 1061,24 пунктов.
 
Улучшение геополитической обстановки и позитивная динамика глобальных рынков способствовали росту. Однако индекс Мосбиржи столкнулся с сопротивлением на уровне 2880 пунктов. Если он удержится выше 2850, есть шансы на рост до 3000 пунктов. 
 
Биткоин: волатильность и надежды
 
- BTC/USDT закрылся на уровне $83,760 (-1,78%).
- Недельный рост составил 6,8%.
 
Торговая политика США стала ключевым драйвером. После падения до $74508 биткоин восстановился до $86100 благодаря временной приостановке тарифов. Техническая картина указывает на потенциал роста до $99000. Покупателям нужно приложить небольшие усиля. 
 
Что дальше?
 
На предстоящей неделе внимание будет приковано к:
 
- Макроэкономическим данным США (розничные продажи, безработица).
- Выступлению члена FOMC Дэли.
- Развитию торговых переговоров между США и Китаем.
 
Подробности читайте в обзоре
 
#Рубль #Доллар #BTC #Brent #IMOEX

@avladfx

Представители ФРС высказали несколько ключевых позиций:
 
Сьюзан Коллинз (Президент ФРБ Бостона):
 
- Предупредила, что тарифы увеличат инфляционное давление
- Ожидает инфляцию "значительно выше" 3% в этом году из-за тарифов
- Отметила, что финансовые рынки продолжают функционировать нормально, несмотря на давление
- Считает, что ФРС необходимо удерживать текущие ставки дольше
- Подчеркнула, что у ФРС есть инструменты для стабилизации рынков при необходимости, но ставки - не лучший способ решения проблем ликвидности
 
Альберто Мусалем (Президент ФРБ Сент-Луиса):
 
- Видит реальную возможность роста инфляции даже при ослаблении рынка труда
- Считает целесообразным противодействовать "вторичной" инфляции от тарифов, которая может стать устойчивой
- Внимательно следит за тем, проникают ли краткосрочные инфляционные ожидания в долгосрочные
- Отметил, что банкиры сообщают о снижении спроса на кредиты и ослаблении потребительских кредитных портфелей
- Компании планируют повышать цены из-за тарифов, но потребители становятся более чувствительными к ценам
 
Джон Уильямс (Президент ФРБ Нью-Йорка):
 
- Прогнозирует рост инфляции до 3,5-4% в этом году из-за тарифов
- Ожидает значительное замедление роста до 1% в этом году
- Предвидит рост безработицы до 4.5-5% в этом году
- Считает, что умеренно ограничительная денежно-кредитная политика полностью соответствует ситуации
- Подчеркнул, что экономика не находится в стагфляции, но новая правительственная политика оказывает значительное влияние
 
Нил Кашкари (Президент ФРБ Миннеаполиса):
 
- Назвал текущую ситуацию "самым большим ударом по уверенности за 10 лет работы в ФРС", сравнивая только с началом пандемии COVID в марте 2020
- Предупредил, что такой удар по уверенности может иметь серьезные последствия для экономики
- Отметил, что инвесторы пытаются определить, что является "новой нормой" в Америке
- Подчеркнул, что задача ФРС - контролировать инфляцию.

В целом, представители ФРС выразили озабоченность влиянием тарифов на инфляцию и экономический рост, но считают, что денежно-кредитная политика пока хорошо позиционирована для реагирования на возникающие риски.
 
После анализа выступлений представителей ФРС можно сделать несколько важных выводов:
 
1. ФРС готовится к периоду повышенной инфляции. Прогнозы о росте инфляции до 3-4% (и даже "значительно выше 3%") из-за тарифов указывают на то, что регулятор ожидает существенного инфляционного давления в ближайшие месяцы.
 
2. Ставки останутся высокими дольше, чем предполагалось ранее. Особенно показательно заявление Коллинз о том, что ФРС "необходимо поддерживать текущие ставки дольше", что фактически убирает с повестки дня вопрос о снижении ставок в ближайшем будущем.
 
3. Регулятор видит серьезные риски для экономического роста. Прогноз Уильямса о замедлении роста до 1% и повышении безработицы до 4.5-5% свидетельствует о том, что ФРС готовится к существенному охлаждению экономики.
 
4. ФРС находится в сложной дилемме между борьбой с инфляцией и поддержкой экономического роста. Мусалем прямо говорит о возможности роста инфляции при одновременном ослаблении рынка труда – это сценарий, близкий к стагфляции, который существенно ограничивает возможности монетарной политики.
 
5. Уровень неопределенности исключительно высок. Об этом свидетельствуют комментарии Кашкари о "самом большом ударе по уверенности за 10 лет", сравнимом только с началом пандемии.
 
6. ФРС готова к решительным действиям для стабилизации рынков при необходимости. Коллинз подчеркнула наличие различных инструментов помимо ставок для обеспечения ликвидности и функционирования рынков.
 
В целом, риторика ФРС указывает на подготовку к сложному периоду, когда регулятору придется балансировать между контролем инфляции и поддержкой экономического роста в условиях торговых войн и высокой неопределенности. Приоритет, судя по всему, будет отдан борьбе с инфляцией, даже ценой замедления экономики. Согласно данным CME Group, в мае вероятность сохранения ставки составляет 81,2%, а в июне вероятность снижения ставки составляет 78,1% против 76,7% месяцем ранее.

Обзор рынков за 14 апреля
 
 💵 Валютный рынок

- Рубль укрепился: Пара доллар/рубль снизилась на 0,49% до 84,75 руб., евро/рубль — на 0,33% до 95,29 руб., юань/рубль — на 0,70% до 11,23 руб.  

- Официальные курсы ЦБ на 15 апреля:  
  - Доллар — 82,76 руб.  
  - Евро — 94,16 руб.  
 
Комментарий: Укрепление рубля связано с позитивными внешнеполитическими сигналами, включая встречу Владимира Путина со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом. Это может стать шагом к возможной встрече лидеров двух стран. Однако заявления Дональда Трампа о "психологическом дедлайне" для России вызывают скепсис — они больше похожи на переговорную тактику, чем на реальный ультиматум.
 
🛢️ Нефтяной рынок

- Цены на нефть Brent:  
  - В понедельник цена опустилась до $64 за баррель.  
  - Во вторник утром восстановилась до $65.  
  - Техническая картина на часовках позволяет рассчитывать на рост до $68 и при благоприятных факторах до $70.  
 
- ОПЕК скорректировала прогнозы роста спроса на нефть в 2025–2026 годах, снизив их на 150 тыс. баррелей в сутки.  

- Причины: неопределенность вокруг мировой экономики из-за тарифов США и слабые данные по потреблению нефти в странах ОЭСР.  
 
Комментарий: Нефтяной рынок остается под давлением из-за макроэкономических рисков. Однако восстановление цен возможно при стабилизации глобальной экономики.
 
📉 Российский фондовый рынок

- Индекс Мосбиржи (IMOEX): −1,03%, до 2811,21 пункта.  
- Индекс РТС: +0,37%, до 1073,21 пункта.  
 
Что происходит? 

- Индекс IMOEX скатился до 2790,91 после обновления максимума на 2880,91. Поддержка находится на уровне 2790 пунктов. Если индекс не вернется выше 2835 пунктов, возможен откат ниже до 2750 пунктов.  

- Инвесторы остаются нервными: любое замедление роста индекса вызывает закрытие длинных позиций.  
 
Комментарий: Фондовый рынок демонстрирует высокую волатильность на фоне неопределенностей в торговой политике США и геополитической напряженности.
 
Криптовалюты 

- BTC/USDT: +0,99% до $84591.  
- Текущий диапазон торгов: $82702–$86100.  
 
Ожидания: 
- Для роста биткоина до $89000 необходимы три условия:  
  1. Трехдневное молчание Трампа.  
  2. Рост фондовых индексов США (запарил сотрасять воздух).  
  3. Снижение индекса доллара DXY.  
 
Комментарий: Биткоин не смог стать защитным активом, уступив золоту, которое демонстрирует рекордный рост на фоне ослабления доллара и роста инфляционных ожиданий. До $89000 дорога открыта, нужно проскочить $86000.
 
🌍 Глобальные тренды

- Доллар США опустился до трехлетних минимумов.  
- Золото установило новый исторический максимум благодаря комбинации факторов: ослабление доллара, рост инфляционных ожиданий и геополитическая напряженность.  

Комментарий: Рынки остаются под влиянием неопределенности из-за торговой политики администрации Трампа. Главные риски — эскалация торговых конфликтов и рост инфляции.
 
📌 Вывод: Рубль укрепляется на фоне позитивных внешнеполитических сигналов, но осторожность в прогнозах сохраняется из-за неопределенности в отношениях с США. Нефтяной рынок под давлением, но технически возможен рост. Криптовалюты находятся в боковике, а золото продолжает быть фаворитом среди защитных активов.  

Детали в обзоре

#Рубль #Доллар #BTC #IMOEX #Brent

Обзор рынков за 15 апреля
 
Во вторник, 15 апреля, рубль завершил день в плюсе. Пара доллар/рубль снизилась на 0,72% (до 84,14 руб.), евро/рубль — на 1,12% (до 94,22 руб.), а юань/рубль опустился на 0,17% (до 11,22 руб.). 
 
Центробанк установил официальные курсы на 16 апреля:  доллар — 82,30 руб., евро — 93,68 руб.
 
📈 Что влияет на курс рубля?  
 
С 9 апреля российская валюта демонстрирует восстановление. Особенно заметен рост относительно китайского юаня на фоне торговых противоречий между США и КНР. Основной драйвер укрепления рубля — ожидания улучшения отношений между Россией и США, а также возможная отмена санкционных ограничений. Однако пока переговоры не принесли существенных результатов.  
 
⚠️ Санкционный фактор:  
 
Американская сторона продлила действующие санкции и поставила условный дедлайн для РФ по украинскому вопросу. В случае отсутствия прогресса грозят новые ограничения. Особое внимание рынков приковано к предполагаемой встрече лидеров России и США, сроки которой остаются неопределенными.
 
💰 Нефть и рубль:  

Рубль находит поддержку в устойчивых ценах на нефть после отскока от $58,37. Баррель Brent торгуется на уровне $64,46, а Urals — $57,71. Однако прогнозы МЭА и ОПЕК указывают на снижение темпов роста мирового спроса на нефть. Это может создать бюджетные трудности для РФ в ближайшие месяцы. Курс доллара находится у поддержки 84,40 и способен в моменте сходить на 83. Фокус внимания переносится на пятничное заседание ЦБ России. Для рубля это бесполезное событие.
 
📉 Фондовые индексы:  
 
Индекс Мосбиржи вырос на 0,40% (до 2822,30 п.), а РТС — до 1073,88 п. Без значимых новостей дальнейший рост маловероятен. Уровень 2790 п. выступает поддержкой для IMOEX.
 
⚡️ Криптовалюты:  
 
Пара BTC/USDT снизилась на 1,12% (до $83,643) на фоне падения американских фондовых индексов. Торговые войны, инициированные США, продолжают влиять на рынки. Если уровень $82970 не устоит, биткоин может вернуться к отметке $78820.

Детали в обзоре

#Рубль #Нефть #Brent #IMOEX #BTC

Обзор рынков за 16 апреля
 
Рублевые пары завершили день ростом:

▪️ Доллар/рубль +0,51% (84,57₽)  
▪️ Евро/рубль +1,45% (95,59₽)  
▪️ Юань/рубль +0,71% (11,30₽)  
 
ЦБ установил официальные курсы валют на сегодня:  

💵 Доллар – 82,5892₽  
💶 Евро – 93,3356₽  
 
⚠️ Главные новости:  

• Рубль находится в боковом тренде на фоне неопределённости с тарифами и низкими ценами на нефть.  
• Правительство и ЦБ РФ не сошлись во мнении по поводу продления указа о репатриации валютной выручки экспортеров.  
• Brent подорожал на 1,61% до $65,93 благодаря позитивным сигналам в отношениях США-Китай.  
 
📈 Российский рынок акций:  
IMOEX +0,83% (2845,59)  
RTS +1,65% (1091,59)  
 
⚡️ Биткоин торгуется в диапазоне $83000-$86100  
На момент написания: $84434  
 
💬 Мои комментарии:
 
🔹 О рубле: Рубль сейчас как канатоходец — держится, но осторожно. Несмотря на поддержку от экспортеров и предстоящий налоговый период, ситуация с репатриацией валюты добавляет вопросов. Если указ не продлят, это может быть сигналом для укрепления доллара и евро. Пока все держится в рамках диапазона.  
 
🔹 О нефти:  Нефть Brent показывает рост, но движение пока осторожное. Китай и США пытаются наладить диалог, что придает оптимизма. Однако стоит следить за новыми тарифами — они могут спровоцировать снижение спроса. Если Brent удержится выше $66, то есть шанс увидеть $70 уже на следующей неделе.  
 
🔹 О рынке акций: Российский рынок акций выглядит стабильно. IMOEX тестировал поддержку на 2790 и уверенно отскочил. Это хороший знак для покупателей. Если индекс закрепится выше 2880, то можно ждать движения к 2950. Но будьте осторожны — геополитика может быстро изменить настроения.  
 
🔹 О биткоине: Биткоин продолжает торговаться в боковике. Уровень $83000 крайне важен. Если он не устоит, возможна коррекция до $79400. На мой взгляд, сейчас лучше не торопиться с крупными покупками, а дождаться более четкой картины.  
 
🔹 Об экономике США: Индекс доллара США упал до 99,17, что говорит о снижении давления на развивающиеся рынки. Пауэлл четко дал понять, что снижения ставок пока не будет. Это может усилить волатильность на сырьевых рынках и в парах с рублем.  
 
Детали в обзоре 
 
#Рубль #Нефть #BTC #IMOEX #Brent

@avladfx

Обзор рынков за 17 апреля
 
💪 Рубль укрепляется

В четверг, 17 апреля, рубль показал заметное укрепление против основных валют.  

- Доллар/рубль: -2,97%, до 82,16 ₽  
- Евро/рубль: -2,80%, до 92,90 ₽  
- Юань/рубль: -2,65%, до 11,00 ₽  
 
Главный драйвер — рост нефтяных котировок. Баррель Brent подорожал на 2,68%, до $67,72. Американские санкции против компаний, участвующих в поставках иранской нефти, усилили дефицит на рынке. 🛢️  
 
Комментарий: Укрепление рубля может быть частью стратегии снижения инфляции. Однако слишком быстрое движение курса — как "тахикардия" для экономики. Важно следить за реакциями ЦБ и Минфина. Первые заявления представителей ведомств станет сигналом о недопупщении дальнейшего укрепления рубля.
 
📈 Фондовый рынок

Индексы Мосбиржи и РТС завершили день ростом:  

- Индекс Мосбиржи: +2,10%, до 2905,34 пунктов  
- Индекс РТС: +0,82%, до 1100,90 пунктов  
 
Комментарий: Оптимизм объясняется надеждами на геополитическое урегулирование, замедление инфляции и рост цен на нефть. Однако открытие торгов в пятницу было слабым – падение до 2872 пунктов. Если закрытие дня окажется ниже 2880 пунктов, цель 2970 может отойти на второй план.
 
Президент Трамп раскритиковал ФРС за не снижение ставок, и похвалив ЕЦБ за решительность. Вероятность снижения ставки ФРС в мае оценивается всего в 9%.  
 
Комментарий: Джером Пауэлл столкнулся с непростой задачей: балансировать между инфляцией и занятостью. Рынки опасаются стагфляции. Трамп, тем временем, сохраняет оптимизм по поводу торговых переговоров с ЕС и Китаем, но геополитическая напряженность продолжает давить на инвесторов. 
 
🔥 Криптовалюты: биткоин в фокусе

- BTC/USDT: +1,09%, до $84,947.  
 
Крипторынок остается зависимым от движения американских индексов. Слабость фондового рынка в четверг может привести к тестированию уровня $80000 в выходные.  
 
Комментарий: Пара BTC/USDT может оставаться в боковике ($82700–86100) в пятницу из-за закрытия бирж в США. Однако Трамп, известный своими активными твитами в выходные, может добавить волатильности позитивными заявлениями о крипте или тарифах.
 
 📉 Нефть: дорога к $73

После вчерашнего роста Brent открылась дорога к уровню $73 за баррель. Промежуточное сопротивление — $70.  
 
Комментарий: Дальнейшая динамика будет зависеть от торговых переговоров, данных по запасам в США и решений ОПЕК+.
 
📌 Итоги:  

- Рубль укрепляется, но важно следить за реакцией ЦБ и Минфина.  
- Фондовый рынок РФ демонстрирует осторожный оптимизм.  
- Американские индексы под давлением из-за корпоративных проблем и политики ФРС.  
- Биткоин остается в фокусе, но ключевые движения возможны в выходные.  
 
Детали в обзоре
 
#Рубль #Доллар #BTC #IMOEX #Brent

Обзор рынков за 18 апреля
 
В пятницу, 19 апреля, рубль завершил торги небольшим ростом. Пара доллар/рубль выросла на 0,37%, достигнув 82,47 ₽, евро/рубль прибавил 0,74% (до 93,59 ₽), а юань/рубль — 0,63% (до 11,08 ₽). 

Банк России установил официальные курсы валют на выходные и понедельник:  

🔸 Доллар — 81,1371 ₽  
🔸 Евро — 92,2232 ₽  
🔸 Юань — 11,0889 ₽  
 
Несмотря на сдержанное движение из-за пасхальных праздников, рубль показал разнонаправленное движение в течение дня. Утренний курс доллара снижался до 81,58 ₽, но затем восстановился до 83,57 ₽. К вечеру рубль отыграл потери, стабилизировавшись в диапазоне 82,00–82,70 ₽.

Если доллар закрепится выше 86,75 ₽, тренд может развернуться. Однако пока американец ниже 89,80 ₽, контроль остается у продавцов.
 
 💡 Что влияло на рынки?
 
1️⃣ Нефть и геополитика:  
Рубль традиционно коррелирует с нефтяными ценами, но сейчас эта связь ослабла. Важным фактором остаются геополитические новости. Сообщения Bloomberg о возможном смягчении антироссийских санкций добавили оптимизма, хотя долгосрочные перспективы остаются неопределенными.  
 
2️⃣ Трамп и тарифная политика:  
Доллар теряет позиции на фоне противоречивых заявлений экс-президента США Дональда Трампа о тарифах. Инвесторы нервничают, опасаясь замедления экономического роста. Это усиливает приток капитала в "тихие гавани" — золото и криптовалюты.  
 
3️⃣ Золото на максимумах:   
В понедельник, 21 апреля, золото взлетело до исторического максимума около $3385 за унцию. Слабость доллара и ястребиные комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла подогревают интерес к драгметаллу. Также обсуждают слухи о возможной отставке Дж. Пауэлла, что больно бьет по доллару и облигациям.
 
4️⃣ Крипта в игре: Биткоин также демонстрирует устойчивость, преодолев ключевой уровень $86800. Сейчас цель для BTC — $90000, а далее $95500. Биткоин провеле неделю в узком диапазон, а сегодня укрепляется, несмотря на падение фьючерсов на индексы.
 
📊  Российский фондовый рынке
 
Индекс Мосбиржи снизился на 1,47% (до 2862,77 п.), тогда как индекс РТС вырос на 1,35% (до 1115,38 п.). Несмотря на попытки восстановления, активность покупателей остается низкой. Пробой уровня 2880 п. пока не удался, и рынку не хватает позитивных драйверов для роста.
 
📅 Чего ждать на неделе 21–25 апреля?

На этой неделе выйдут важные данные:  

- Индекс опережающих индикаторов в США
- Индексы деловой активности  в США
- Данные по безработице и потребительским настроениям в США  

Также стоит следить за выступлениями президента ЕЦБ Кристин Лагард и членов FOMC.
 
Детали в обзоре
 
#Рубль #Доллар #BTC #IMOEX #Brent

Обзор рынков за 21 апреля
 
В понедельник рубль закрылся в минусе против евро (+0,5%) и юаня (+0,45%), пара доллар/рубль снизилась на 0,06%. 

Официальные курсы ЦБ РФ:  
- 🇺🇸 Доллар — 80,7597 руб.  
- 🇪🇺 Евро — 93,6714 руб.  
 
Торги на Мосбирже открылись ростом по рублю, но к концу дня он растерял прибыль. Причина — обвал индекса доллара США до минимума с марта 2022 года (до 97,92). Это произошло на фоне критики Дональда Трампа в адрес главы ФРС Джерома Пауэлла, которого он обвинил в "политических манипуляциях" ставками. Угрозы снятия Пауэлла вызвали опасения за независимость ФРС.  
 
📌 Что дальше?

Сейчас пара USDRUBF колеблется около важного уровня 80 руб. С начала года доллар подешевел на 20%, а с ноября 2024-го – на 25,78%. Однако продолжительное укрепление рубля при низких ценах на нефть может ударить по экспортерам и бюджету.  
 
🛢️ Нефть: снижение прогнозов МЭР 

Минэкономразвития пересмотрело прогнозы цен на нефть:  
- Brent в 2025 году — $68 вместо $81,7.  
- Urals — $56.  
 
На текущий момент Brent торгуется на уровне $66,60. Давление на рынок оказывают:  

- Торговая война между США и Китаем.  
- Прогресс в переговорах США–Иран, который снижает риски ограничения поставок.  
- Общий уход инвесторов от рисковых активов из-за неопределённости в политике ФРС.  
 
 📊 Акции: рост индексов Мосбиржи и РТС 

По итогам дня:  
- Индекс Мосбиржи вырос на 2,31%, до 2928,92 пунктов.  
- Индекс РТС поднялся на 2,2%, до 1139,97 пунктов.  
 
Прорыв зоны сопротивления 2880–2900 пунктов даёт основания для дальнейшего роста. Ближайшая цель — 3000 пунктов.  
 
Оптимизм инвесторов связан с надеждами на сближение позиций России и США в урегулировании геополитического конфликта. Заявления Трампа о возможном соглашении усиливают интерес к российским активам.  
 
 ₿ Криптовалюты: биткоин растёт на фоне слабости доллара и выхода из долларовых активов
BTC/USDT вырос на 2,74%, до $87516. 

Цели для BTC: $90000 и $95500.  
 
К сожалению, эфириум не смог воспользоваться благоприятной ситуацией из-за активных продаж против BTC.  
 
🔮 Ожидания:  

1. Рубль сохранит волатильность, особенно перед налоговым периодом.  
2. Нефть остаётся под давлением из-за глобальных экономических рисков.  
3. Российские акции могут продолжить рост благодаря геополитической стабилизации.  
4. Биткоин демонстрирует потенциал для новых максимумов.  

Подробности читайте в обзоре 
 
#Рубль #Нефть #Brent #BTC #IMOEX

@avladfx

Обзор рынков за 22 апреля
 
 
Во вторник рубль показал смешанную динамику:  

- Доллар/рубль снизился до 82,39 (-0,03%).  
- Евро/рубль опустился до 93,78 (-0,29%).  
- Юань/рубль вырос до 11,16 (+0,17%).  
 
Официальные курсы ЦБ РФ на 23 апреля:  

- 🇺🇸 Доллар — 81,462 руб.  
- 🇪🇺 Евро — 94,04 руб.  
 
Поддержка рублю приходит от предстоящего налогового периода (28 апреля). Однако его укрепление замедляется из-за неопределённости вокруг украинского конфликта. Прогресс в переговорах между Россией и США может стать триггером для нового роста рубля. Следим за новостями.
 
📌 Что дальше?

Сейчас пара USDRUBF колеблется в диапазоне 81,63–82,51 руб. Если уровень 83,40 будет прорван, возможное ослабление рубля до 85,20. При достижении мирного соглашения по Украине доллар/рубль может временно упасть ниже 80 руб. 
 
🛢️ Нефть: восстановление после падения

Нефть Brent подорожала на 2%, достигнув $67,81. Восстановление произошло после падения на 3% накануне ($65,93) из-за неопределённости в экономической политике США.  
 
Основные факторы давления:  
- Ожидания прогресса в переговорах США–Иран, что может привести к снятию санкций.  
- Угрозы ухудшения мировой экономики из-за торговой войны.  
 
Цель для покупателей — $70 за баррель. Однако рост ограничен указанными рисками.
 
📊 Акции: рост индексов Мосбиржи и РТС 

По итогам дня:  
- Индекс Мосбиржи вырос на 1,54%, до 2974,17 пунктов.  
- Индекс РТС увеличился на 0,22%, до 1142,53 пунктов.  
 
Прорыв выше 3000 пунктов стал продолжением недавнего прорыва зоны сопротивления 2880–2900 пунктов. Рост спровоцировали новости о визите спецпредставителя Трампа в Москву и слухи о предложениях Путина по урегулированию конфликта.
 
📌 Что дальше?  

Индекс IMOEX вероятно сохранит движение ниже 3000 пунктов до получения новых данных о переговорах. Фондовый рынок остается зависимым от внешних факторов.
 
₿ Криптовалюты: биткоин уверенно растёт  
 
BTC/USDT вырос на 6,77%, достигнув $93442. Подъём вызван смягчением риторики Трампа в отношении ФРС и уверенностью министра финансов США в ослаблении торговой напряжённости с Китаем.
 
📌 Цели для BTC:  
- Закрепление выше 90000 открывает дорогу к $95500.  
- При росте выше  к $95500 присматриваемся к $109588.
 
Мемкоин эфириум восстановился до 1800, но пока остается в 170% от своего исторического максимума 4868.

🔮 Ожидания:

1. Рубль сохранит стабильность, но может ослабнуть без геополитических успехов.  
2. Нефть готова к  тесту отметки $70 при отсутствии плохих новостей из Ирана.  
3. Российские индексы зависят от хода переговоров России и США.  
4. Биткоин имеет хорошие шансы обновить максимумы при сохранении текущей динамики.

Подробности в обзоре

#Рубль #Доллар #IMOEX #BTC #Brent