Дорожающая нефть и слабеющий доллар поддерживают российскую валюту
В четверг, 12 января, рубль закрылся в плюсе. Он начал дорожать с открытия торговой сессии, продолжая отыгрывать сообщения Минфина и ЦБ РФ о возобновлении операций с валютой в рамках обновленного бюджетного правила. Дополнительную поддержку россиянин получил от ослабления доллара на Форекс, а также продаж валюты экспортерами для налоговых выплат (пик). Покупатели рубля удерживали прибыльные позиции до закрытия торгов. Наибольшего успеха рубль добился против американской валюты. Пара доллар/рубль снизилась на 1,42%, до 67,75 руб., евро/рубль — на 1,16%, до 73,14 руб., юань/рубль — на 0,53%, до 10,02 руб. 
 
Доллар заметно подешевел после выхода инфляционного отчета в США. В декабре потребительские цены выросли на 6,5% в годовом исчислении (фактическое значение совпало с прогнозом). Инфляция существенно замедлилась по сравнению с 7,1% в ноябре. Давление на доллар усилилось, так как статистика указывает на замедление темпов ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой (ФРС). Сейчас инвесторы ожидают от ФРС США повышения ставки на 25 базисных пунктов, до 4,75% на заседании 1 февраля. По данным CME FedWatch Tool, такое повышение ставки оценивается с вероятностью 94%. До отчета значение составляло 79,3%. 
 
В пятницу, 13 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $83,69. Два дня подряд цена закрывается в плюсе благодаря оптимизму по поводу роста спроса на нефть в Китае и ослабления доллара США. Китайские компании закупают нефть перед длительными выходными (Новый год по Лунному календарю). Рынки в Китае будут закрыты с 21 января по 27января.
 
 
Торги на Мосбирже открылись спокойно. Сегодня Минфин РФ продаст валюты на 3,2 млрд руб. Объем повысится на основной сессии. Пара доллар/рубль опустилась до минимума 23 декабря. Если к закрытию пятницы цена не вернется к 68,75 руб., то перед пиком налоговых платежей (25 января) ожидаем перемещение к 66,50 руб. 
 
Индекс Мосбиржи снизился на 0,05%, до 2185,93 пунктов. Индекс РТС повысился на 1,33%, до 1015,94 на фоне укрепления рубля. Учитывая, что сегодня пятница, от индекса Мосбиржи ожидаем снижения в район 2165 п.

Всем привет. Надеюсь сейчас не забанят.
https://ru.tradingview.com/chart/EURUSD/dpzB8mGH-2022-god-slomal-15-letnij-tsikl-po-evro/

Курс доллара сохраняет боковое движение против нацвалюты

В понедельник, 16 января, рубль сохранил боковую динамику в ранее сформированных диапазонах от 22 декабря 2022 года. Пара доллар/рубль снизилась на 0,52%, до 68,43 руб., евро/рубль — на 0,18%, до 74,02 руб., юань/рубль — на 0,40%, до 10,14 руб. 

Утренняя сессия открылась повышением по рублевым парам. С основной сессии они развернулись вниз. Рубль быстро вышел в плюс против своих конкурентов, достигнув против доллара отметки 67,75 руб. В начале недели поддержка исходила от продажи иностранной валюты в рамках бюджетного правила и активизации экспортеров перед налоговым периодом.

Минфин РФ и ЦБ России начали ежедневно продавать валюту в объеме 3,2 млрд рублей с прошлой пятницы. Также в пользу рубля сыграла слабость доллара США на глобальном валютном рынке. На азиатской сессии индекс доллара снижался до 101,46 пунктов. Его продажи усилились после обнародования инфляционного отчета и замедления инфляции в США в декабре.

Во вторник, 16 января, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $84,66 (+0,79%) за баррель. Утренняя сессия открылась ростом по доллару и евро. Пара доллар/рубль остается торговаться в ценовом диапазоне 67,50–73,00 руб. Учитывая, приближающийся пик налоговых выплат, рубль останется стабильным до 25 января и вряд ли выйдет из сформированного диапазона. Точка баланса находится в середине диапазона на уровне районе 70 руб.

Нефть марки Brent подешевела на 1,68%, до $84,00. Покупатели решили частично зафиксировать прибыль по длинным позициям после семидневного роста 10% на фоне тонкого рынка из-за празднования Дня Мартина Лютера Кинга  в США.
 
Во вторник, 16 января, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $84,66 (+0,79%) за баррель. Утренняя сессия открылась ростом по доллару и евро. Пара доллар/рубль остается торговаться в ценовом диапазоне 67,50–73,00 руб. Учитывая, приближающийся пик налоговых выплат, рубль останется стабильным до 25 января и вряд ли выйдет из сформированного диапазона. Точка баланса находится в середине диапазона на уровне районе 70 руб.

Что касается нефти, то основным фактором для нефтяного рынка остается перспектива экономики Китая. Власти КНР в конце 2022 года объявили о снятии антиковидных ограничений. В связи с этим участники рынка ожидают повышения спроса на нефть в стране, что приведет к удорожанию нефти на мировом рынке. Сегодня выйдет ежемесячный отчет ОПЕК. Для продолжения восходящего движения покупателям нужно пройти $86,70.

Индекс Мосбиржи вырос на 1,13%, до 2224,90 пунктов, индекс РТС — на 1,39%, до 1024,44 пунктов. Российский рынок позитивно начал новую торговую неделю. Индекс Мосбиржи пробил уровень 2220 п. Это указывает на то, что с высокой вероятностью сопротивление на 2255 п. будет пройдено и на российском рынке мы в ближайшее время увидим ралли по техническим факторам. Сегодня ожидаем продвижения покупателей к уровню 2250, чтобы проверить сопротивление перед его прохождением.

На утренней сессии рубль демонстрирует смешанную динамику
 
Во вторник, 17 января, рубль закрылся снижением к иностранным валютам. Пара доллар/рубль повысилась на 1,05%, до 69,15 руб., евро/рубль — на 1,32%, до 74,99 руб., юань/рубль — на 0,40%, до 10,19 руб.  Рубль ушел в минус на основной сессии на фоне общего ослабления доллара и частично отыграл потери на американской сессии из-за коррекции индекса доллара. Против юаня у рубля потери были меньше, поскольку китайская валюта подешевела на Форекс. Негативное влияние на нее оказала макростатистика. Валовый внутренний продукт Китая и объем промышленного производства в 2022 году оказались ниже ожиданий на фоне многочисленных вспышек коронавирусной инфекции и нестабильной международной обстановки.
 
Риском для рубля остается дефицит бюджета на 2023 год, подешевевшие газ и значительный дисконт на российскую нефть, которые снижают валютную выручку в РФ. Спотовые котировки Urals сейчас находятся на отметке 56,85 против $86,46 за баррель Brent.
 
Во вторник цена на газ в Европе опускалась ниже $600 за тыс. кубометров. Снижение цен на газ в ЕС связано с теплой погодой, которая помогла европейским странам сохранить газ в подземных хранилищах. Также с теплой погодой было зафиксировано увеличение объемов электроэнергии от ветрогенерации.
 
В среду, 18 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $86,51 (-0,17%). Утренняя сессия открылась смешанно по рублевым парам. Рубль подешевел к доллару и подорожал к евро из-за отката валютной пары евро/доллар на Форекс. Индекс доллара восстанавливается после снижения в начале недели, чем создает помехи рублю. С открытием основной сессии на рынок выйдут Минфин РФ и экспортеры.
Рубль получает поддержку от роста нефтяных котировок. По итогам вчерашних торгов Brent подорожал на 3,17%, до $86,67 за баррель. Росту котировок способствовал позитивный прогноз на спрос на нефть от ОПЕК. Картель улучшил оценку мирового спроса на нефть в первом квартале 2023 года на 160 тыс. баррелей в сутки по сравнению с предыдущим прогнозом - до 101,04 млн б/с. Прогнозы на 2022 и 2023 годы сохранились на уровне 99,55 млн б/с и 101,77 млн б/с соответственно.

Рубль выглядит стабильным, поэтому ожидаю, что рублевые пары сохранят боковое движение в сформированных диапазонах. По доллару актуальный ценовой диапазон остается между 67,50 и 73,00 руб., в паре евро/рубль – между 72,00 и 77,00 руб.

Индекс Мосбиржи снизился на 1,26%, до 2196,84 пунктов, индекс РТС – на 2,11%, до 1002,85 пунктов. Индекс Мосбиржи не смог пройти сопротивление. С технической точки зрения возросли риски снижения до 2155 п. Здесь нужно следить за динамикой акций компаний, у которых большая доля в индексе Мосбиржи: Газпром — 14,41%, Сбербанк России — 13,04 %, Лукойл — 12,83%, ГМК Норильский Никель — 7,25%. Если акции по этим компаниям будут дешеветь, то они утащат индекс вниз.

В среду, 18 января, по итогам дня российская валюта закрылась в небольшом плюсе. Рубль сохраняет боковое движение в ограниченном диапазоне и не собирается из него выходить. Валютная пара доллар/рубль снизилась на 0,58%, до 68,74 руб., евро/рубль — на 0,87%, до 74,34 руб., юань/рубль — на 0%, до 10,19 руб. 

В первой половине волатильность на валютном рынке оставалсь низкой. Поддержку рублю оказали спрос компаний-экспортеров на рублевую ликвидность перед пиком налоговых платежей (25 января), рост цен на нефть, продажа валюты Минфином и аукционы Минфина РФ.
Минфин РФ ежедневно продает валюту на 3,2 млрд рублей. В среду ведомство разместило ОФЗ объемом порядка 107 млрд рублей по номиналу. На европейской сессии цена на нефть марки Brent повышалась до $87,81 за баррель.
Снижение рублевых пар ускорилось на американской сессии на последнем часе вечерней сессии на фоне общего падения доллара США. Индекс доллара развернулся вверх на фоне ухода от риска. Бегство из рисковых активов вызвали заявления главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда о политике Федеральной резервной системы США. Он заявил, что политика Федрезерва должна оставаться более жесткой в 2023 году. Хоть нефть подешевела на 2,5%, рубль укрепился из-за падения доллара. 

В четверг, 19 января, на торгах в Азии  баррель Brent подешевел до $83,84. Продавцы  в нефти сформировали медвежий сигнал. ВОзросли риски снижения нефтяных котировок до $82. Пара доллар/рубль сохраняет движение в ограниченном диапазоне около 70 руб. На сегодня ожидаем продолжения бокового движения. Рубль будет испытывать давление от нефтяного рынка из-за коррекционного движения цен на нефть. 

Индекс Мосбиржи упал на 0,03%, до 2196,26 п. Индекс РТС вырос на 0,35%, до 1006,35 п. Индекс МосБиржи консолидировался чуть ниже 2200 п. Падение остановила на 2177 п. То, что ниже не пошли хорошо. Бычий настрой сохраняется. Если в четверг получится закрыться выше 2200, то ждем нового ралли на следующей неделе. Если в акциях активность покупателей будет низкой из-за падения SP500, то тогда идем ниже к 2150 - 2160.

Рублю комфортно около 70 руб.
 
В четверг, 19 января, ситуация не изменилась на внутреннем валютном рынке. Рублевые пары сохраняют боковое движение в ограниченных диапазонах. По итогам вчерашнего дня рубль показал смешанную динамику против основных валют. Немного сдал позиции доллару и евро и умеренно укрепился по отношению к китайскому юаню. Пара доллар/рубль повысилась на 0,08%, до 68,80 руб., евро/рубль — на 0,33%, до 74,59 руб. Пара юань/рубль снизилась на 0,60%, до 10,12 руб. 
 
ЦБ России в лице Минфина и экспортеры продолжают поддерживать рубль. Регуляторы ежедневно продают юань в эквиваленте 3,2 млрд рублей для компенсации нефтегазовых доходов. Также юань продают на Форекс, что играет рублю на руку. Экспортеры продают валюту для уплаты налогов. Пик налоговых выплат приходится на 25 января.
 
В последнем  "Обзоре рисков финансовых рынков" от ЦБ РФ говорится, что ослабление рубля в конце года было связано со снижением объема продаж иностранной валюты со стороны крупнейших экспортеров, а также роста спроса на валюту со стороны отдельных участников торгов. Соответственно, динамика цен на энергоресурсы оказывает существенное влияние на валютную выручку экспортеров и локальный валютный рынок. Сейчас цена на Brent частично восстановилась, поэтому давление на рубль немного ослабло.
 
В пятницу, 20 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $86,57. Действия ЦБ РФ и налоговый период продолжат поддерживать рубль в конце недели. Покупатели в нефти смогли остановить падение цен и пытаются сохранить восходящее движение в ожидании роста спроса в Китае. Отчет Минэнерго США был проигнорирован. Такое поведение может указывать на продолжение роста на неделе с 23 по 27 января.
 
Согласно последним данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе выросли на 8,4 млн баррелей, до 448,015 млн баррелей (прогноз был -3,0 млн баррелей). Запасы бензина повысились на 3,5 млн баррелей и составили 230,259 млн баррелей (прогноз был +2,4 млн баррелей). Запасы дистиллятов снизились на 1,9 млн баррелей, достигнув 115,777 млн баррелей (прогноз был -200 тыс. баррелей). По данным Американского института нефти (API), запасы нефти в США выросли на 7,6 млн баррелей за аналогичный период.
 
На сегодня от пары доллар/рубль ожидаем продолжения движения в диапазоне 68,00–70,00 руб., евро/рубль – между уровней 73,80 и 75,10 руб.
 
Индекс Мосбиржи снизился на 1,25%, до 2168,83 п., индекс РТС – на 1,32%, до 993,08 п. Рынок падал первые три часа и потом консолидировался в узком диапазоне до закрытия торгов. Основной причиной снижения падения индекса Мосбиржи является фиксинг по акциям, имеющим большую долю в индексе, после неудачной попытки продолжить рост. По техническому анализу индекс движется вниз к уровню 2145 п. От него стоит ожидать новых покупок акций и отскока индекса вверх.

Экспортеры и ЦБ продажами валюты поддерживают рубль
В пятницу, 20 января, Рубль сохранил боковое движение в ограниченных диапазонах против иностранных валют. По итогам дня он немного сдал позиции доллару и евро, укрепился к юаню. В целом торги основными рублевыми парами проходили в спокойном режиме. Пара доллар/рубль повысилась на 0,04%, до 68,83 руб., евро/рубль — на 0,01%, до 74,60 руб. Пара юань/рубль снизилась на 0,10%, до 10,11 руб.
 
Последние три торговых дня рубль укреплялся в первой половине дня и к закрытию вечерней сессии сдавал позиции. В начале основной сессии повышался спрос на рублевую ликвидность в ожидании пика налоговых выплат (25 января). Также поддержка исходила от повышения цен на нефть и продаж валюты ЦБ России. До 30 января российские компании обязаны уплатить НДПИ, НДС, НДФЛ и страховые взносы. ЦБ ежедневно продает юань на 3,2 млрд руб. в рамках обновленного бюджетного правила.
 
В понедельник, 23 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $87,18. Торги на Мосбирже открылись ростом по евро и снижением по доллару. Разнонаправленное движение вызвано общим ослаблением доллара на Форекс. Пара доллар/рубль торгуется в коридоре диапазоном 7,6% с 22 декабря 2022 г. (31 торговый день). Российская валюта на текущей неделе будет торговаться в диапазонах 67,00–70,00 руб. к доллару, 73,00-76,50 руб. к евро и 9,95-10,40 руб. к юаню.
 
Индекс Мосбиржи снизился на 0,10%, до 2166,69 п., индекс РТС - 0,12%, до 991,88 п. В последний день недели активность инвесторов в последний день недели снизилась. Техническая картина за пятницу не изменилась. Индекс Мосбиржи остается в коррекционной фазе после повышения до 2226,49 п. Поддержкой выступает уровень 2150 п. По идее понедельник и вторник отличные дни для возобновления ралли, чтобы пройти уровень 2225 п.  Чем дольше значение индекса будет оставаться ниже 2185 п., тем выше вероятность падения до 2110 п.  Сейчас техническая картина на часовом тайм-фрейме на стороне покупателей.

Затишье перед бурей 

В понедельник, 23 января, рублевые пары сохранили боковое движение в ограниченных диапазонах. В последние дни цена ведет себя одинаково. В первой половине дня рубль укрепляется, к закрытию дня ослабляется. По итогам минувшего дня пара доллар/рубль повысилась на 0,14%, до 68,92 руб., евро/рубль — на 0,16%, до 74,72 руб., юань/рубль — на 0,09%, до 10,12 руб. 
 
У рубля сохраняется мощнейшая поддержка от повышения нефтяных котировок, продажи валюты экспортерами и ЦБ РФ. Давление на рубль оказывает нарастающий дефицит бюджета и надвигающееся нефтяное эмбарго (5 февраля).
 
Во вторник, 24 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $88,11. Цена повышалась до $89,05 за баррель. Рост котировок увеличивает валютную выручку экспортеров и предложение валюты на Мосбирже, что хорошо для бюджета и стабильности курса рубля. Силы продавцов и покупателей на валютном рынке сбалансированы и вряд ли что изменится в ближайшие два торговых дня. Учитывая отсутствие важных событий на сегодня, валютная пара доллар/рубль в ходе сегодняшних торгов продолжит проторговывать диапазон 68,50–69,00 руб. с попытками теста нижней границы диапазона. Для пары евро/рубль торговый диапазон 74,00–75,00 руб.
 
Индекс Мосбиржи повысился на 0,86%, до 2185,31 пунктов, индекс РТС – на 0,69%, до 998,69 пунктов. Поддержку акциям нефтяных компаний оказывал продолжившийся подъем цен на нефть. Отбившись от поддержки 2150 п., значение индекса поднималось 2186 п. Рост котировок до 2200 будет указывает на готовность рынка к новому ралли выше 2250 п.

По еврику рост видится через небольшую коррекцию.

Во вторник, 24 января, по итогам дня рублевые пары закрылись ростом, при этом сохранив движение в боковом тренде. Активность на локальном валютном рынке остается низкой. Торги проходят на пониженных объемах. В паре доллар/рубль торговый объем снизился до $900 млн, евро/рубль - до 465 млн евро. В первой половине дня участники рынка покупали рубль на фоне интервенций ЦБР и продаж иностранной валюты экспортерами, во второй половине дня продавали. Пара доллар/рубль повысилась на 0,11%, до 69,00 руб., евро/рубль — на 0,60%, до 75,17 руб., юань/рубль — на 0,10%, до 10,13 руб.
 
В среду, 25 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $86,46. Утренняя сессия открылась небольшим ростом по рублевым парам. В первой половине дня на основной сессии ожидаем незначительного укрепления рубля до 68,80 руб. и восстановления до 69,50 руб. к закрытию вечерней сессии.
 
Экспортёры могут стать активнее к концу недели и поддержать рубль. С 2023 года установлен единый срок представления налоговых деклараций - не позднее 25-го числа месяца, а также срок уплаты - 28-е число месяца по следующим налогам и взносам: НДС, налога на прибыль организаций, НДПИ, транспортный налог, налог на имущество организаций, УСН, страховые взносы. В связи с изменениями в налоговом кодексе пик налоговых платежей сместился на 28 число. Поскольку 28 января - суббота, то максимальные выплаты пройдут в 30 января. После окончания налогового периода пара доллар/рубль начнет сдвигаться преимущественно в северном направлении.
 
Индекс Мосбиржи снизился на 0,57%, до 2172,75 п., индекс РТС – на 0,83%, до 990,41 п. Снижение нефтяных котировок сказалось на российском рынке. Индекс МосБиржи откатился к 2199,29 п. Рынок установил диапазон 2150 - 2200 пунктов. Ожидаем, что индекс IMOEX останется в нем до конца недели. Инвесторы ожидают выхода ВВП США (26 января). Данные  окажут влияние на динамику доллара и нефтяной рынок, а они на рубль и российский фондовый рынок.

Евро разгрузился по вчерашнему прогнозу, можно идти выше. Помехой выступает ВВП США. Данные выйдут в четверг.

Рынки в ожидании выхода американской статистики 
 
В среду, 25 января, рубль продолжил показывать разнонаправленную динамику. В первой половине дня он укреплялся, во второй перешел к снижению и закрылся в минусе. Утреннее укрепление нацвалюты поддерживалось продажами валютной выручки к налоговым платежам, интервенциями ЦБР, а также снижением индекса доллара. После неудачных попыток роста рубль распродали.  По итогам торгов на 0,44%, до 69,30 руб., евро/рубль — на 0,33%, до 75,41 руб., юань/рубль — на 0,77%, до 10,21 руб.
 
В четверг, 26 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $86,05. Торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. Нефтяной рынок находится под давлением в преддверии выхода данных по ВВП США. Доллар США дешевеет на ожиданиях приближения завершения кампании по повышению ставок. 
 
По первой оценке, ожидается замедление американской экономики до 2,6% в годовом исчислении против увеличения на 3,2% кварталом ранее. Отчет важен для ФРС США, доллара и нефтяного рынка.
 
Цена на Brent находится на важной поддержке для внутридневной ценовой структуры. Если в ходе европейских торгов уровень $85,45 не устоит, то к закрытию дня ждем перемещения на уровень $84 за баррель. Успех защиты поддержки будет полностью зависеть от американской статистики. Чем лучше данные по ВВП, тем выше активность покупателей. 
 
По доллару ожидаем закрытия дня вблизи отметки 70 руб., по евро около 76,50 руб. По паре евро/рубль рост может ускориться до 77 руб. после заседания ЕЦБ на котором ожидается повышение ставки. 
 
Индекс Мосбиржи снизился 0,12%, до 2170,15 п., индекс РТС – на 0,34%, до 987,02 п. Индекс МосБиржи остается в боковике. Техническая картина на сегодня нейтральная. Индекс IMOEX может как вырасти. Так и продолжить нисходящее движение Поддержкой выступает уровень 2155 п., от которого стоит ожидать возобновления роста индекса.

В четверг, 26 января, рубль сохранил смешанную динамику в боковом тренде, который  сохраняется несколько дней на фоне поддержки национальной валюты Минфином, а также налогового периода. Пара доллар/рубль снизилась на 0,06%, до 69,26 руб. Пара евро/рубль повысилась на 0,02%, до 75,43 руб., юань/рубль — на 0,62%, до 10,27 руб.
 
Рублевые пары продолжают отрисовывать внутридневные движения в виде галочки (V). В ходе основной сессии пара доллар/рубль снижалась до 68,78 руб., евро/рубль – до 74,96 руб. Биржевые объемы остаются низкими. У рубля сохраняется поддержка от продажи валютной выручки для уплаты налогов 30 января и умеренного восстановления цен на нефть. Рубль не смог удержать позиции в плюсе. После публикации отчета по ВВП США за 4 квартал, он упал против юаня и незначительно изменил позиции к доллару и евро.
 
Объем ВВП США в четвертом квартале увеличился на 2,9% в годовом исчислении против подъема на 3,2% в предыдущем квартале. Рынок ожидал экономического роста до 2,6%. Статистика оказалась лучше ожиданий и может подтолкнуть ФРС к тому, чтобы дольше сохранять цикл повышения процентной ставки. С другой стороны, данные позитивны  для нефти, поскольку рост экономики сохраняет спрос на нее. Цена сначала оказалась под давлением из-за укрепления доллара, но к закрытию вернулась обратно.
 
В пятницу, 27 января, на торгах в Азии нефть стоит $87,85 за баррель. Покупатели отбились от поддержки $85,70, открыв себе дорогу к уровню $89,60 за баррель. Техническая картина благоприятная для продолжения восходящего движения, пока цена  выше $85 за баррель.
 
Официальная оценка динамики американской экономики в четвертом квартале прошлого года оказалась лучше ожиданий. С 1 февраля уйдет поддерживающий фактор налогового периода. В последний торговый день ожидаем от пары доллар/рубль консолидацию в диапазоне 68,50-70,50 руб. и закрытие недели около отметки 70 руб.
 
Фокус внимания трейдеров сместился на заседание ФРС США и встречу ОПЕК+, которые пройдут 1 февраля. Ожидается, что альянс нефтепроизводителей сохранит текущий уровень квот. Аналогичное решение было принято 1 декабря, после того как в октябре картель впервые с весны 2020 г. сократил добычу на 2 млн б/с. 
 
Российский рынок акций по итогам основной торговой сессии немного снизился. Рублевый индекс Мосбиржи упал на 0,15%, до 2166,92 п., долларовый РТС — на 0,12%, до 985,85 п. Поддержка остается на уровне 2160 п. Если она не устоит на рынке начнется фиксация прибыли по длинным позициям. Будем надеяться, что покупатели смогут защитить ее.

В пятницу, 27 января, рубль укрепился к юаню и подешевел к валютам недружественных стран. Пара доллар/рубль повысилась на 0,28%, до 69,46 руб., евро/рубль - на 0,09%, до 75,49 руб.
 
Рублевые пары сохранили движение в узком ценовом диапазоне до открытия американской сессии. Торги проходили на пониженных объемах, поэтому к закрытию дня ослабление рубля было незначительным. Юань ежедневно продает ЦБР, поэтому укрепление рубля против него выглядело логичным.
 
В последний торговый день минувшей недели баррель Brent подешевел на 1,57%, до $86,33. Снижение котировок можно связать с предстоящей встречей ОПЕК+ и укреплением доллара. В понедельник, 30 января, на торгах в Азии баррель Brent стоит $86,22.  На сегодня приходится пик налоговых выплат, после чего рубль потеряет поддержку от налогового периода. Внимание трейдеров переключилось на заседание ФРС США и встречу ОПЕК+, которые пройдут 1 февраля. От ФРС рынки ожидают повышения ставки на 25 б.п., до 4,75% годовых. От альянса нефтепроизводителей ждут сохранения уровня квот. 3 февраля Банк Англии и ЕЦБ примут решения по процентным ставкам. От обоих банков ожидается повышение ставок на 50 б.п.
 
Новая неделя насыщена на важные события и обещает повышенную волатильность по нефти и иностранным валютам на рынке Форекс. Интервенции ЦБ России не оказывают заметного влияния на рублевые пары. От пары доллар/рубль ожидаем умеренного роста до 70,50 руб., евро/рубль - до 76,40 руб., юань/рубль - до 10,50 руб.
 
Рынок нефти открылся ростом. Атака беспилотников на военные объекты Ирана привела к небольшому ценовому скачку. Повышение котировок было недолгим. Цена перешла в отрицательную область. Техническая картина начинает указывать на продолжение падения цен до уровня до $83,70. Технический фактор может доминировать до среды, пока не завершится пресс-конференции Дж.Пауэлла. Если покупатели каким-то чудом смогут защитить уровень $85,50, то можем вернуться к $88,60.
 
С 1 февраля текущего года Россия запретила поставлять нефть иностранным лицам, если в контрактах прямо или косвенно предусматривается использование механизма фиксации предельной цены. Спекулянты игнорируют запрет, поскольку нет полного понимания как будет работать механизм потолка цен на российскую нефть.
 
Индекс Мосбиржи 1,04%, до 2189,35 п., индекс РТС – на 0,66%, до 992,37 п. Индекс Мосбиржи держится в диапазоне 2155–2200 п.п. шесть дней. Покупатели подготовили плацдарм, чтобы пройти сопротивление 2200 п. У них есть сутки, что закрепиться выше него, иначе возрастут риски тестирования поддержки 2155. Кто из участников рынка будет активнее, тот и победит.

Вот таким я вижу движение евро до обеда завтрашнего дня.

Доллар закрепился выше 70 руб.
 
В понедельник, 30 января, по итогам торгов рублевые пары закрылись ростом. Рубль оказался под давлением на фоне снижения спроса на рублевую ликвидность из-за завершения налогового периода, а также падения цен на нефть. Предложение иностранной валюты снижается вследствие сокращения экспортной выручки и сохранения большого дисконта на российскую нефть. Пара доллар/рубль повысилась на 1,36%, до 70,40 руб., евро/рубль — на 1,41%, до 76,56 руб., юань/рубль — на 1,41%, до 10,40 руб.
 
Во вторник, 31 января, утренние торги открылись снижением по рублю. Пара доллар/рубль повышалась до 70,83 руб., евро/рубль - до 76,84 руб. В центре внимания трейдеров находятся встреча ОПЕК+ и заседание ФРС США (1 февраля). По данным CME Group, ФРС повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов, до 4,5–4,75% годовых c вероятностью 99,1%. Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС оказывает давление на нефтяные котировки через укрепление доллара.
 
Баррель Brent снижался до $70,40. Продавцы решили прикрыть длинные позиции в ожидании результатов встречи ОПЕК+, игнорируя новости из Ирана и обещания властей КНР простимулировать спрос. Здесь, скорее всего, больше сработал технический фактор, поскольку 27 января сформировалась свечная формация, указывающая на снижение котировок. На рынках работают роботы, которые заточены на технический анализ, поэтому продажи возрастают против внешнего фона при появлении торгового сигнала.
 
Цена на Brent приблизилась к поддержке $83,80. Если покупатели не защитят ее, падение ускорится до зоны $81,00 - 82,00. По доллару сопротивлением выступает зона $71,00 - $71,20. Как только покупатели возьмут ее под контроль, начнется подготовка к штурму уровня 73 руб. 
 
Индекс Мосбиржи вырос на 0,69%, до 2204,41 п. Индекс РТС упал на 0,50%, до 987,39 п. на фоне ослабления рубля. Индекс Мосбиржи находится чуть выше верхней границы диапазона 2155 - 2200 п.п. При дальнейшем ослаблении рубля к доллару значение индекса IMOEX продолжит восходящее движение в направлении 2230 п.

Цена даже не вышла из диапазона. Удивительно, что не стали собирать стопы. Сейчас она вернулась к нижней границе канала. По ценовой модели неплохо сходить вниз до заседания ФРС.

Инвесторы ожидают встречи ОПЕК и заседания ФРС США
 
По итогам января рубль показал практически нулевую динамику к доллару США. Доходность составила 0,11%. К евро и китайской валюте рубль подешевел на 2,22% и 4,40% соответственно. В последний день месяца пара доллар/рубль снизилась на 0,83%, до 69,82 руб., евро/рубль — на 0,80%, до 75,94 руб., юань/рубль — на 0,55%, до 10,34 руб. Никаких новостей за укреплением рубля не стояло. Просто наблюдалась коррекция после шестидневного ослабления.
 
Во вторник торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. Курс доллара повышался до отметки 70,83 руб., курс евро - до 76,84 руб. На американской сессии рубль отыграл утренние потери, усилив темпы роста к закрытию вечерней сессии. 
 
В среду, 1 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $85,64 за баррель. Покупателям удалось остановить продавцов через поглощение предложения и на время нивелировать медвежьи настроения перед важными событиями. Границами ценового диапазона являются уровни $83,75 - $89,00. При благоприятном исходе встреч ОПЕК и ФРС США высока вероятность теста верхней границы канала. Поддержка остается на уровне $81,20.
 
Помимо встречи ОПЕК и заседания ФРС США, с сегодняшнего дня начинает действовать запрет на поставки нефти странам, устанавливающим ценовой потолок. Чтобы понять, как будет работать механизм потолка на нефть и нефтересурсы, потребуется около месяца.
 
Высокую волатильность на нефтяном рынке ожидаем после 16:00 мск. Сначала трейдеры отреагируют на результаты ОПЕК+. В 18:00 мск выйдут данные по индексу деловой активности в производственном секторе в США. Показатель важный для ФРС, но эффект может быть отложен на 22:30 мск, пока не пройдет пресс-конференция главы ФРС Дж. Пауэлла.
 
Утренняя сессия на Мосбирже открылась снижением по рублю. Курс доллара восстановился до 70,22 руб. Участники локального валютного рынка ожидают новых факторов для активных действий. От ФРС ожидают, что ключевая процентная ставка будет повышена на 25 базисных пунктов (б.п.), до 4,50–4,75% годовых. До пресс-конференции свое решение по квотам озвучит альянс ОПЕК+. Ожидаем дальнейшее ослабление рубля и умеренного роста пары доллар/рубль до 71,00 руб. с ближайшим ключевым сопротивлением 72,50 рублей за доллар.
 
Индекс Мосбиржи повысился – на 0,96%, до 2225,60 п., индекс РТС – на 1,40%, до 1001,23 п. Сильный рост отмечался в IT и финансовом секторах. Техническая картина очень позитивная для продолжения роста. Для индекса Мосбиржи сопротивлением выступает зона 2225–2230 п.п. После нее можно перемещать индекс на 2250 п. Чем выше будет активность покупателей на российском фондовом рынке, тем выше вероятность нового ралли по акциям в первой половине февраля.

Снизу собрали ликвидность и обратно. Сделал прогноз с учетом заседания ФРС и пресс-конференции Пауэлла. Думаю, сегодня сверху соберем ликвидность. Если рванем куда, то после пейролса.

Рубль держится около 70 руб. из-за ослабления доллара
 
В среду, 1 февраля, рублевые пары завершили торги повышением. Рубль торговался в отрицательной области с открытия Мосбиржи и находился в ней до закрытия вечерней сессии. Пара доллар/рубль повысилась на 0,54%, до 70,19 руб., евро/рубль — на 0,70%, до 76,47 руб., юань/рубль — на 0,42%, до 10,39 руб. Ослаблению рубля способствовало падение цен на нефть. По итогам дня баррель Brent подешевел на 2,88%, до $83,00.
 
Нефтяных трейдеров разочаровала новость о том, что Министры мониторингового комитета ОПЕК+ не рекомендовали принимать решение об изменении квот на добычу нефти. Снижение цен на нефть, это снижение экспортной выручки и соответственно сокращение притока валюты в страну и пополнений в российский бюджет. Следующее заседание JMMC запланировано на 3 апреля 2023 года. Если и будут какие-то пересмотры квот, то летом. Также на рынок оказал отчет Минэнерго США, который отразил увеличение запасов нефти на неделе, завершившейся 27 января.
 
Запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 27 января, увеличились на 4,1 млн баррелей, до 452,7 млн баррелей (прогноз был +0,4 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 2,58 млн баррелей (прогноз был +1,44 млн баррелей), до 234,598 млн баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2,32 млн баррелей (прогноз был -1,3 млн баррелей), до 117,59 млн баррелей. Добыча нефти в США осталась на уровне 12,2 млн баррелей.
 
К доллару потери составили 0,54%. Индекс доллара свалился до 100,80 п. после заседания ФРС США. Как и ожидалось, Федрезерв по итогам февральского заседания повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до уровня 4,50–4,75%. Регулятор отметил, что дальнейшее повышение ставки будет уместно, так как инфляция остается на высоком уровне, несмотря на небольшое снижение. По индексу доллара открылась дорога к уровню 98 пунктов. Начался новый виток ослабления доллара. Падение может ускориться в пятницу после публикации данных по рынку труда в США за январь.
 
В четверг, 2 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $83,43 за баррель. Цена восстановилась на 0,68% на фоне продолжающегося ослабления доллара. Торги на Мосбирже открылись разнонаправленно. Рубль укрепился несильно к доллару и ослабился к евро. После заседания ФРС США евро/доллар подскочил до 1,1017. На сегодня можно рассмотреть рост пары доллар/рубль до 70,80 руб., евро/рубль – до 77,80 руб.
 
Индекс Мосбиржи вырос на 0,20%, до 2230,15 п., индекс РТС – на 0,12%, до 1002,47 п. После утреннего роста индекса МосБиржи до 2247, 12, к концу дня значительная часть подъема была отыграна. При достижении вершины 2254,94 п. 15 ноября 2022 инвесторы стали фиксировать прибыль. Техническая картина остается благоприятной для продолжения роста. Если не обращать внимания на горизонтальное сопротивление в виде уровня 2254,94 п., то до 2270 п. все свободно. Рост индексы выше 2255 открывает покупателям дорогу к  2430. Только для мощного и стремительного ралли нужно топливо (позитивные новости для экономики РФ, СВО и т.д.).