В четверг, 2 февраля, рублевые пары закрылись ростом. До американской сессии пара доллар/рубль крутилась вокруг уровня 70 руб., евро/рубль – вокруг уровня 76,95 руб. К закрытию дня рубль подешевел к доллару до 70,48 руб., к евро - до 77,20 руб. Рубль находился под давлением со стороны снижающихся цен на нефть и ожиданий принятия Евросоюзом к 24 февраля десятого пакета санкций в отношении России и дополнительный потолок цен на российские нефтепродукты. По итогам дня курс доллара повысился на 0,37%, до 70,45 руб., курс евро — на 0,94%, до 77,20 руб., курс юаня — на 0,58%, до 10,45 руб.
Несмотря на ослабление евро к доллару после заседания ЕЦБ, потери рубля против евро оказались больше. Рубль просто не успел отыграть всю динамику евро с долларом и укрепился на торгах в Азии в пятницу.
По итогам заседания Европейский центральный банк повысил все три ключевые процентные ставки на 50 базисных пунктов (б.п.). Решение совпало с ожиданиями рынка. Базовая процентная ставка по кредитам увеличена до 3%, ставка по депозитам - до 2,5%, ставка по маржинальным кредитам - до 3,25%. Регулятор сообщил, что намерен продолжить повышать ставки на 50 б.п. на следующем заседании, которое состоится в марте.
В пятницу, 3 февраля, инвесторы ожидают выхода важных данных для доллара и ФРС США. В 16:30 мск выйдет отчет по рынку труда в США за январь (Non-Farm payrolls). Данные оказывают сильное влияние на валютный рынок Форекс. Поскольку отчет выходит после заседания ФРС США, реакция рисковых активов может отсутствовать.
На торгах в Азии нефть марки Brent стоит $82,00 за баррель. Сохраняются риски уйти к $81,00. Если продавцы успешно пройдут поддержку, падение котировок ускорится до $76,00 за баррель. Перед выходными от доллара по-прежнему ожидаю укрепления до 70,80–71,00 руб.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,60%, до 2243,54 п., индекс РТС - 0,16%, до 1004,08 п. Несмотря на снижение нефтяных котировок, индекс Мосбиржи пытается выйти на траекторию ускорения. Тема десятого пакета санкций против России сдерживает активность покупателей. По индексу IMOEX дорога открыта до 2270 п. Перед выходными маловероятно увидеть хороший рост.
Несмотря на ослабление евро к доллару после заседания ЕЦБ, потери рубля против евро оказались больше. Рубль просто не успел отыграть всю динамику евро с долларом и укрепился на торгах в Азии в пятницу.
По итогам заседания Европейский центральный банк повысил все три ключевые процентные ставки на 50 базисных пунктов (б.п.). Решение совпало с ожиданиями рынка. Базовая процентная ставка по кредитам увеличена до 3%, ставка по депозитам - до 2,5%, ставка по маржинальным кредитам - до 3,25%. Регулятор сообщил, что намерен продолжить повышать ставки на 50 б.п. на следующем заседании, которое состоится в марте.
В пятницу, 3 февраля, инвесторы ожидают выхода важных данных для доллара и ФРС США. В 16:30 мск выйдет отчет по рынку труда в США за январь (Non-Farm payrolls). Данные оказывают сильное влияние на валютный рынок Форекс. Поскольку отчет выходит после заседания ФРС США, реакция рисковых активов может отсутствовать.
На торгах в Азии нефть марки Brent стоит $82,00 за баррель. Сохраняются риски уйти к $81,00. Если продавцы успешно пройдут поддержку, падение котировок ускорится до $76,00 за баррель. Перед выходными от доллара по-прежнему ожидаю укрепления до 70,80–71,00 руб.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,60%, до 2243,54 п., индекс РТС - 0,16%, до 1004,08 п. Несмотря на снижение нефтяных котировок, индекс Мосбиржи пытается выйти на траекторию ускорения. Тема десятого пакета санкций против России сдерживает активность покупателей. По индексу IMOEX дорога открыта до 2270 п. Перед выходными маловероятно увидеть хороший рост.
👍7
Курс доллара закрепился выше 71 руб.
Во вторник, 7 февраля, рублевые пары в очередной раз продемонстрировали смешанную динамику. В течение нескольких дней рубль продолжает умеренно ослабляться к доллару c $68,46 в виде V-образной модели. Пара доллар/рубль повысилась на 0,28%, до 71,15 руб., юань/рубль — на 0,35%, до 10,45 руб. Пара евро/рубль снизилась на 0,30%, до 76,05 руб.
На европейской сессии укрепление рубля продолжилось на фоне роста нефтяных котировок и поддержки от Минфина РФ и ЦБР. Со вчерашнего дня ведомство начало продажу валюты в рамках нового бюджетного правила. Ежедневный объем продажи составит эквивалент 8,9 млрд рублей и сохранится до 6 марта. Курс доллара снижался до 70,70 руб. Юань проседал против российской валюты, но к закрытию вечерней сессии вышел в плюс. Предложение по валюте увеличилось от ЦБ, но не изменило бычьи настроения по юаню.
Несмотря на плюсовую динамику нефтяных котировок на американской сессии рубль растерял прибыль против доллара и юаня, при этом доходность сохранил против единой валюты на фоне слабости евро на Форекс. Доллар все еще черпает силы от пятничной сильной трудовой статистики за январь.
Цены на нефть подросли на опасениях проблем с поставками с Ближнего Востока после землетрясения в Турции, а также введенных санкций и потолков против российской нефти и нефтепродуктов. Спекулянты рассчитывают на восстановление спроса в Китае. Государственная энергетическая компания Саудовской Аравии Saudi Aramco сообщила, что с марта повышает стоимость основного поставляемого в Азию сорта Arab Light.
В среду, 8 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $83,61 за баррель. Хоть цена восстановилась с $79,07, рынок все еще контролируют продавцы. Чтобы снизить активность продавцов, цене необходимо превысить уровень 86,20 за баррель.
Основное давление на рубль оказывают низкие цены на нефть, а также меры ЕС в отношении нефти и нефтепродуктов российского происхождения. В январе санкции и потолки, вместе со снижением цен на нефть сократили экспортную выручку и увеличили дефицит бюджета. По оценке Минфина РФ, дефицит бюджета в первый месяц года составил 1,76 трлн руб. по сравнению со 125 млрд руб. в январе 2022 года. Размер дефицита достиг 60% от плана на весь 2023 год (2,93 трлн руб., или 2% ВВП). Из-за падения нефтегазовых доходов Минфину пришлось продать 3,6 тонны золота.
Сегодня в центре внимания два безлимитных аукциона ОФЗ, а также выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла (20:00 мск). На вечер актуальной целью по доллару остается 71,50 руб. Пока ситуация с дефицитом бюджета не улучшится, рубль останется под давлением. На горизонте маячит уровень 75 руб.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 0,21%, до 2267,69 п., индекс РТС – на 0,28%, до 1004,37 п. Индексу IMOEX не удалось проскочить 2290 п. с первого раза. Если рынок устоит выше 2255 п., то готовимся к продолжению роста в район 2400 п.
Во вторник, 7 февраля, рублевые пары в очередной раз продемонстрировали смешанную динамику. В течение нескольких дней рубль продолжает умеренно ослабляться к доллару c $68,46 в виде V-образной модели. Пара доллар/рубль повысилась на 0,28%, до 71,15 руб., юань/рубль — на 0,35%, до 10,45 руб. Пара евро/рубль снизилась на 0,30%, до 76,05 руб.
На европейской сессии укрепление рубля продолжилось на фоне роста нефтяных котировок и поддержки от Минфина РФ и ЦБР. Со вчерашнего дня ведомство начало продажу валюты в рамках нового бюджетного правила. Ежедневный объем продажи составит эквивалент 8,9 млрд рублей и сохранится до 6 марта. Курс доллара снижался до 70,70 руб. Юань проседал против российской валюты, но к закрытию вечерней сессии вышел в плюс. Предложение по валюте увеличилось от ЦБ, но не изменило бычьи настроения по юаню.
Несмотря на плюсовую динамику нефтяных котировок на американской сессии рубль растерял прибыль против доллара и юаня, при этом доходность сохранил против единой валюты на фоне слабости евро на Форекс. Доллар все еще черпает силы от пятничной сильной трудовой статистики за январь.
Цены на нефть подросли на опасениях проблем с поставками с Ближнего Востока после землетрясения в Турции, а также введенных санкций и потолков против российской нефти и нефтепродуктов. Спекулянты рассчитывают на восстановление спроса в Китае. Государственная энергетическая компания Саудовской Аравии Saudi Aramco сообщила, что с марта повышает стоимость основного поставляемого в Азию сорта Arab Light.
В среду, 8 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $83,61 за баррель. Хоть цена восстановилась с $79,07, рынок все еще контролируют продавцы. Чтобы снизить активность продавцов, цене необходимо превысить уровень 86,20 за баррель.
Основное давление на рубль оказывают низкие цены на нефть, а также меры ЕС в отношении нефти и нефтепродуктов российского происхождения. В январе санкции и потолки, вместе со снижением цен на нефть сократили экспортную выручку и увеличили дефицит бюджета. По оценке Минфина РФ, дефицит бюджета в первый месяц года составил 1,76 трлн руб. по сравнению со 125 млрд руб. в январе 2022 года. Размер дефицита достиг 60% от плана на весь 2023 год (2,93 трлн руб., или 2% ВВП). Из-за падения нефтегазовых доходов Минфину пришлось продать 3,6 тонны золота.
Сегодня в центре внимания два безлимитных аукциона ОФЗ, а также выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла (20:00 мск). На вечер актуальной целью по доллару остается 71,50 руб. Пока ситуация с дефицитом бюджета не улучшится, рубль останется под давлением. На горизонте маячит уровень 75 руб.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) снизился на 0,21%, до 2267,69 п., индекс РТС – на 0,28%, до 1004,37 п. Индексу IMOEX не удалось проскочить 2290 п. с первого раза. Если рынок устоит выше 2255 п., то готовимся к продолжению роста в район 2400 п.
👍9
Рубль перешел в активную фазу ослабления
В среду, 8 февраля, рубль перешел в активную фазу ослабления. Потери он начал нести с открытия торгов и сохранял негативную динамику до закрытия дня. Предложения экспортной выручки и продаж юаня в рамках бюджетного правила не хватило для удовлетворения валютного спроса. По итогам дня пара доллар/рубль повысилась на 1,21%, до 72,30 руб., евро/рубль — на 1,75%, до 77,39 руб., евро/рубль — на 2,06%, до 10,67 руб.
Негативное влияние на нацвалюту могла оказать новость о возможности единоразовых добровольных взносов бизнеса из прибыли за 2022 год в бюджет. Минфин заявил, что разовый взнос в бюджет должны сделать крупные компании, которые в 2021–2022 гг. получили конъюнктурные сверхдоходы. Другим негативным фактором для рубля остается дыра в бюджете, которую нужно закрывать. Повышенный дисконт на российские энергоресурсы снизили наполняемость бюджета, а ослабление рубля один способов сократить его дефицит.
В четверг, 9 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $85,01 за баррель. Восстановление цен на нефть тоже выступает дополнительным позитивным фактором для сокращения дефицита бюджета. По итогам среды нефть марки Brent подорожала на 1,18%, до $85,08за баррель. Небольшие качели наблюдалось после публикации статданных Минэнерго США, указавших на более существенный, чем ожидалось, рост запасов нефти в стране.
Запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 2,42 млн баррелей, до 455,11 млн баррелей (прогноз был +2 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 5,01 млн баррелей и составили 239,61 млн баррелей (прогноз был +1,6 млн баррелей), запасы дистиллятов — на 2,93 млн баррелей, до 120,52 млн баррелей (на 1 млн баррелей).
Покупателям удалось пережить негативный отчет из-за сохраняющегося спроса на нефть после серии землетрясений в Турции и Сирии. Рост нефтяных котировок не может остановить ослабление рубля. Торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. Курс доллара повысился до 73,38 руб., курс евро – до 78,69 руб., курс юаня – до 10,80 руб. Ожидаем пробой уровня 73 руб. и ускорение котировок до зоны 74,50–75,00 руб.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,69%, до 2251,97 п., индекс РТС – на 2,25%, до 981,82 п. Инвесторы негативно восприняли новость о возможности единоразовых добровольных взносов бизнеса. Учитывая, как открылся валютный рынок, высокая вероятность того, что уровень 2245 п. не устоит и индекс Мосбиржи продолжит коррекционное движение к уровню 2216 п.
В среду, 8 февраля, рубль перешел в активную фазу ослабления. Потери он начал нести с открытия торгов и сохранял негативную динамику до закрытия дня. Предложения экспортной выручки и продаж юаня в рамках бюджетного правила не хватило для удовлетворения валютного спроса. По итогам дня пара доллар/рубль повысилась на 1,21%, до 72,30 руб., евро/рубль — на 1,75%, до 77,39 руб., евро/рубль — на 2,06%, до 10,67 руб.
Негативное влияние на нацвалюту могла оказать новость о возможности единоразовых добровольных взносов бизнеса из прибыли за 2022 год в бюджет. Минфин заявил, что разовый взнос в бюджет должны сделать крупные компании, которые в 2021–2022 гг. получили конъюнктурные сверхдоходы. Другим негативным фактором для рубля остается дыра в бюджете, которую нужно закрывать. Повышенный дисконт на российские энергоресурсы снизили наполняемость бюджета, а ослабление рубля один способов сократить его дефицит.
В четверг, 9 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $85,01 за баррель. Восстановление цен на нефть тоже выступает дополнительным позитивным фактором для сокращения дефицита бюджета. По итогам среды нефть марки Brent подорожала на 1,18%, до $85,08за баррель. Небольшие качели наблюдалось после публикации статданных Минэнерго США, указавших на более существенный, чем ожидалось, рост запасов нефти в стране.
Запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились на 2,42 млн баррелей, до 455,11 млн баррелей (прогноз был +2 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 5,01 млн баррелей и составили 239,61 млн баррелей (прогноз был +1,6 млн баррелей), запасы дистиллятов — на 2,93 млн баррелей, до 120,52 млн баррелей (на 1 млн баррелей).
Покупателям удалось пережить негативный отчет из-за сохраняющегося спроса на нефть после серии землетрясений в Турции и Сирии. Рост нефтяных котировок не может остановить ослабление рубля. Торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. Курс доллара повысился до 73,38 руб., курс евро – до 78,69 руб., курс юаня – до 10,80 руб. Ожидаем пробой уровня 73 руб. и ускорение котировок до зоны 74,50–75,00 руб.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,69%, до 2251,97 п., индекс РТС – на 2,25%, до 981,82 п. Инвесторы негативно восприняли новость о возможности единоразовых добровольных взносов бизнеса. Учитывая, как открылся валютный рынок, высокая вероятность того, что уровень 2245 п. не устоит и индекс Мосбиржи продолжит коррекционное движение к уровню 2216 п.
👍9
Рубль обновил многомесячный минимум против американской валюты
В четверг, 10 февраля, рубль сохранил негативную динамику к иностранным валютам. С открытия утренней сессии на Мосбирже рублевые пары обновили максимумы, после чего рубль торговался в ограниченных диапазонах до закрытия торгов. Курс доллара повышался до 73,38 руб., курс евро – до 78,69 руб., курс юаня – до 10,80 руб. По итогам дня пара доллар/рубль повысилась на 0,96%, до 73,00 руб., евро/рубль — на 1,60%, до 78,62 руб., юань/рубль — на 0,91%, до 10,76 руб.
ЦБР со вторника ежедневно продает валюту в рамках бюджетного правила на 8,9 млрд руб., или 122 млн по текущему курсу. Предложения валюты от регулятора не хватает для поддержания рубля в трудный период. Он сдает позиции в условиях снижения валютной выручки экспортеров и нефтегазовых доходов от экспорта, а также ухудшения платежного баланса и увеличения дефицита бюджета России. По последним данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в январе 2023 года, по предварительной оценке, уменьшилось в 2,4 раза, до $8,0 млрд, по сравнению с январем 2022 года, когда оно составило $19,1 млрд.
На американской сессии дополнительное давление на рубль оказывали ценовые колебания на нефтяном и валютном рынках. По тогам торгов нефть марки Brent подешевела на 1,04%, до $84,20. Индекс доллара восстановился до 103,17 п. с 102,55 п. на фоне роста доходности казначейских облигаций. Доходность 30-летних облигаций США выросла после того, как Министерство финансов увидело слабый спрос при размещении бумаг на $21 млрд. Также повысилась доходность по 10-летним бумагам. Интерес к американским бумагам продолжит падать из-за неадекватной политики Штатов в отношении стран с развивающейся экономикой.
На сегодня экономический календарь скудный на важные макроданные, поэтому перед выходными динамика цен на нефть будет определяться движением индекса доллара и новостями из стран, где прошла серия землетрясений.
Пара доллар/рубль повышалась выше 73 руб. Сильная зона сопротивления 72,60–73,00 образовалась в декабре 2022. Растущий дефицит бюджета и снижение предложения экспортной выручки будут толкать курс доллара сначала к зоне 74,50–75,00 руб., а при отсутствии позитивных факторов к 78 руб. Сегодня пятница, поэтому перед выходными ожидаю ослабления рубля до 73,90 руб. Решение ЦБР сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% годовых не окажет влияния на рублевые пары. Тут нужно смотреть пресс-конференцию Э. Набиуллиной. Если и будет реакция рынка, то на ее выступление.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,47%, до 2262,45 п., тогда как долларовый индекс РТС снизился на 0,39, до 977,98 п. Российский фондовый рынок открылся снижением, но после 13:00 мск перешёл к росту. Индекс МосБиржи удержался выше 2250 п. Следовательно на пятницу и на следующую неделю зона 2245–2250 п.п. выступит сильной поддержкой. Пока значение индекса IMOEX находится выше 2250 п., можно ожидать восстановления до 2280 п. Если покупатели не смогут ее удержать, то отступаем к 2215 п.
В четверг, 10 февраля, рубль сохранил негативную динамику к иностранным валютам. С открытия утренней сессии на Мосбирже рублевые пары обновили максимумы, после чего рубль торговался в ограниченных диапазонах до закрытия торгов. Курс доллара повышался до 73,38 руб., курс евро – до 78,69 руб., курс юаня – до 10,80 руб. По итогам дня пара доллар/рубль повысилась на 0,96%, до 73,00 руб., евро/рубль — на 1,60%, до 78,62 руб., юань/рубль — на 0,91%, до 10,76 руб.
ЦБР со вторника ежедневно продает валюту в рамках бюджетного правила на 8,9 млрд руб., или 122 млн по текущему курсу. Предложения валюты от регулятора не хватает для поддержания рубля в трудный период. Он сдает позиции в условиях снижения валютной выручки экспортеров и нефтегазовых доходов от экспорта, а также ухудшения платежного баланса и увеличения дефицита бюджета России. По последним данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в январе 2023 года, по предварительной оценке, уменьшилось в 2,4 раза, до $8,0 млрд, по сравнению с январем 2022 года, когда оно составило $19,1 млрд.
На американской сессии дополнительное давление на рубль оказывали ценовые колебания на нефтяном и валютном рынках. По тогам торгов нефть марки Brent подешевела на 1,04%, до $84,20. Индекс доллара восстановился до 103,17 п. с 102,55 п. на фоне роста доходности казначейских облигаций. Доходность 30-летних облигаций США выросла после того, как Министерство финансов увидело слабый спрос при размещении бумаг на $21 млрд. Также повысилась доходность по 10-летним бумагам. Интерес к американским бумагам продолжит падать из-за неадекватной политики Штатов в отношении стран с развивающейся экономикой.
На сегодня экономический календарь скудный на важные макроданные, поэтому перед выходными динамика цен на нефть будет определяться движением индекса доллара и новостями из стран, где прошла серия землетрясений.
Пара доллар/рубль повышалась выше 73 руб. Сильная зона сопротивления 72,60–73,00 образовалась в декабре 2022. Растущий дефицит бюджета и снижение предложения экспортной выручки будут толкать курс доллара сначала к зоне 74,50–75,00 руб., а при отсутствии позитивных факторов к 78 руб. Сегодня пятница, поэтому перед выходными ожидаю ослабления рубля до 73,90 руб. Решение ЦБР сохранить ключевую ставку на уровне 7,5% годовых не окажет влияния на рублевые пары. Тут нужно смотреть пресс-конференцию Э. Набиуллиной. Если и будет реакция рынка, то на ее выступление.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,47%, до 2262,45 п., тогда как долларовый индекс РТС снизился на 0,39, до 977,98 п. Российский фондовый рынок открылся снижением, но после 13:00 мск перешёл к росту. Индекс МосБиржи удержался выше 2250 п. Следовательно на пятницу и на следующую неделю зона 2245–2250 п.п. выступит сильной поддержкой. Пока значение индекса IMOEX находится выше 2250 п., можно ожидать восстановления до 2280 п. Если покупатели не смогут ее удержать, то отступаем к 2215 п.
👍6
Рубль нашел точку опоры около 73 руб.
Пятничные торги 10 февраля завершились разнонаправленно. Пара доллар/рубль повысилась на 0,53%, до 73,39 руб. Пара евро/рубль снизилась на 0,23%, до 78,44 руб., юань/рубль — на 0,17%, до 10,74 руб. Ключевым событием для российского валютного рынка стало заседание ЦБ России.
Решение совпало с ожиданиями рынка. По итогам заседания ЦБР оставил ключевую ставку на уровне 7,5%, поскольку решение совпало с ожиданиями рынка. Регулятор занял выжидательную позицию, поскольку внешние условия для российской экономики остаются негативными и не планируют меняться из-за санкций в лучшую сторону. В пресс-релизе отмечается, что при усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
В первой половине дня пара доллар/рубль снижалась до 72,53 руб. Укрепление доллара началось до оглашения решения ЦБ. После итогов заседания курс доллара восстановился до 73,39 руб. Аналогичная ситуация наблюдалась по единой валюте. На утренней сессии курс евро отступил к 77,84 руб. и вернулся на 78,44 руб. к закрытию вечерней сессии.
В понедельник, 13 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $85,59 за баррель. Цена на нефть остается в боковом тренде в ожидании новой порции новостей. На текущей неделе внимание спекулянтов и инвесторов будет приковано к данным по потребительской инфляции (14 февраля, 16:30 МСК) и объему промышленного производства в США (15 февраля, 17:15 МСК) за январь. От них будут зависеть ожидания по процентным ставкам ФРС США и склонность трейдеров идти на риск. Заседание Федрезерва запланировано на 22 марта.
Ситуация на внутреннем валютном рынке остаётся неопределённой. Торги по рублевым парам открылись ростом. Курс доллара подрос до 73,44 руб. Сильная зона сопротивления 72,60–73,00 образовалась в декабре 2022. Покупатели проверили ее на прочность 9 февраля. Растущий дефицит бюджета и снижение предложения экспортной выручки будут толкать курс доллара сначала к зоне 74,50–75,00 руб. (середина комфортного диапазона для российского правительства), а при отсутствии позитивных факторов к 78 руб. Комфортный уровень для Минэкономразвития 70,00–80,00 руб.
Против доллара ослабление рубля сдержанное, поскольку цена на нефть марки Brent торгуется в районе $85 за баррель, поддерживая экспортеров и рубль. В пятницу Brent подорожал на 2,73%, до $86,49 за баррель в ответ на решение России сократить добычу нефти на 500 тыс. б/с, начиная с марта. Вице-премьер Александр Новак объяснил, что решение связано с тем, что Москва запретила продавать энергоносители тем, кто «прямо или косвенно придерживается принципов ценового потолка». США уже обвинили РФ в использовании нефти в качестве оружия.
Снижение предложения по добычи нефти может вернуть рынок в состояние дефицита. На сегодня ожидаем колебания в ценовом диапазоне $84,15 - $86,85. Во вторник выйдет отчет по инфляции в США. Данные за январь окажут сильное влияние на доллар, а через него на рынок нефти.
По итогам пятничных торгов индекс Мосбиржи снизился на 0,03%, до 2261,58 п., индекс РТС — на 0,61%, до 971,95 п. Индекс Мосбиржи остается торговаться в узком коридоре выше поддержки 2245 п. Пока котировки выше этого рубежа, в качестве цели стоит рассматривать 2300 п. Ослабление рубля поддерживает рублевый индекс.
Пятничные торги 10 февраля завершились разнонаправленно. Пара доллар/рубль повысилась на 0,53%, до 73,39 руб. Пара евро/рубль снизилась на 0,23%, до 78,44 руб., юань/рубль — на 0,17%, до 10,74 руб. Ключевым событием для российского валютного рынка стало заседание ЦБ России.
Решение совпало с ожиданиями рынка. По итогам заседания ЦБР оставил ключевую ставку на уровне 7,5%, поскольку решение совпало с ожиданиями рынка. Регулятор занял выжидательную позицию, поскольку внешние условия для российской экономики остаются негативными и не планируют меняться из-за санкций в лучшую сторону. В пресс-релизе отмечается, что при усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.
В первой половине дня пара доллар/рубль снижалась до 72,53 руб. Укрепление доллара началось до оглашения решения ЦБ. После итогов заседания курс доллара восстановился до 73,39 руб. Аналогичная ситуация наблюдалась по единой валюте. На утренней сессии курс евро отступил к 77,84 руб. и вернулся на 78,44 руб. к закрытию вечерней сессии.
В понедельник, 13 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $85,59 за баррель. Цена на нефть остается в боковом тренде в ожидании новой порции новостей. На текущей неделе внимание спекулянтов и инвесторов будет приковано к данным по потребительской инфляции (14 февраля, 16:30 МСК) и объему промышленного производства в США (15 февраля, 17:15 МСК) за январь. От них будут зависеть ожидания по процентным ставкам ФРС США и склонность трейдеров идти на риск. Заседание Федрезерва запланировано на 22 марта.
Ситуация на внутреннем валютном рынке остаётся неопределённой. Торги по рублевым парам открылись ростом. Курс доллара подрос до 73,44 руб. Сильная зона сопротивления 72,60–73,00 образовалась в декабре 2022. Покупатели проверили ее на прочность 9 февраля. Растущий дефицит бюджета и снижение предложения экспортной выручки будут толкать курс доллара сначала к зоне 74,50–75,00 руб. (середина комфортного диапазона для российского правительства), а при отсутствии позитивных факторов к 78 руб. Комфортный уровень для Минэкономразвития 70,00–80,00 руб.
Против доллара ослабление рубля сдержанное, поскольку цена на нефть марки Brent торгуется в районе $85 за баррель, поддерживая экспортеров и рубль. В пятницу Brent подорожал на 2,73%, до $86,49 за баррель в ответ на решение России сократить добычу нефти на 500 тыс. б/с, начиная с марта. Вице-премьер Александр Новак объяснил, что решение связано с тем, что Москва запретила продавать энергоносители тем, кто «прямо или косвенно придерживается принципов ценового потолка». США уже обвинили РФ в использовании нефти в качестве оружия.
Снижение предложения по добычи нефти может вернуть рынок в состояние дефицита. На сегодня ожидаем колебания в ценовом диапазоне $84,15 - $86,85. Во вторник выйдет отчет по инфляции в США. Данные за январь окажут сильное влияние на доллар, а через него на рынок нефти.
По итогам пятничных торгов индекс Мосбиржи снизился на 0,03%, до 2261,58 п., индекс РТС — на 0,61%, до 971,95 п. Индекс Мосбиржи остается торговаться в узком коридоре выше поддержки 2245 п. Пока котировки выше этого рубежа, в качестве цели стоит рассматривать 2300 п. Ослабление рубля поддерживает рублевый индекс.
👍11
Объемов продаж валюты ЦБР недостаточно для остановки ослабления рубля
Рубль продолжает обновлять минимумы против основных валют. По итогам вторника (13 февраля) пара доллар/рубль повысилась на 0,59%, до 73,82 руб., евро/рубль — на 0,79%, до 79,06 руб., юань/рубль — на 0,47%, до 10,80 руб.
Утренняя сессия на Мосбирже открылась небольшим снижением по иностранным валютам. С дневной сессии началась новая фаза ослабления рубля. Курс доллара повышался до отметки 73,87 руб., курс евро - до 79,24 руб. Снижение притока экспортных поступлений и как следствие доходов в бюджет, являются основными причинами ослабления рубля. Показатели дефицита бюджета и платежного баланса за январь запустили новую фазу ослабления нацвалюты.
Нефтяной рынок поддерживает рубль во время усиления восходящего движения, но этого недостаточно для его отскока от минимумов. ЦБ России ежедневно продает китайскую валюту на 8,9 млрд рублей в рамках обновленного бюджетного правила. Объемов продаж тоже недостаточно, чтобы остановить продажи рубля.
С 15 февраля экспортные компании начнут готовиться к налоговым выплатам, которые с 2023 года уплачиваются в один день 28 числа. Наибольшие продажи валюты стоит ожидать ближе к концу месяца.
Во вторник, 14 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $85,93 за баррель. Утренняя сессия на Мосбирже открылась небольшим ростом по рублевым парам. Валютный рынок открывается укреплением по рублю длительное время. В первой половине дня рубль укрепляется, а во второй обновляет минимумы.
В понедельник на американской сессии цена повышалась до $86,91. Сокращение российской добычи на фоне восстановления спроса в Китае должно поддержать цены на нефть до конца февраля. Давление на цены могла оказать новость о том, что власти США планируют в апреле-июне продать 26 млн баррелей нефти из стратегического резерва, который сейчас составляет 371 млн баррелей.
В центре внимания инвесторов и трейдеров находится отчет по инфляции в США за январь. Индекс доллара снижается со второй половины понедельника, поэтому сегодня до американской сессии пара доллар/рубль может сохранить движение под уровнем 74,00 руб. Промежуточным сопротивлением выступает 75,00 руб. Если опираться на технический анализ, то неплохо вернуться к зоне 73,20–73,30 руб.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,12%, до 2264,27 п. Индекс РТС упал на 0,63%, до 965,86 п. Индекс МосБиржи показал нейтральную динамику, оставшись в районе 2260–2270 п. Техническая картина благоприятная для продолжения восходящего движения до 2280 п. Роста индекса стоит ожидать во второй половине дня вместе с ослаблением рубля.
Рубль продолжает обновлять минимумы против основных валют. По итогам вторника (13 февраля) пара доллар/рубль повысилась на 0,59%, до 73,82 руб., евро/рубль — на 0,79%, до 79,06 руб., юань/рубль — на 0,47%, до 10,80 руб.
Утренняя сессия на Мосбирже открылась небольшим снижением по иностранным валютам. С дневной сессии началась новая фаза ослабления рубля. Курс доллара повышался до отметки 73,87 руб., курс евро - до 79,24 руб. Снижение притока экспортных поступлений и как следствие доходов в бюджет, являются основными причинами ослабления рубля. Показатели дефицита бюджета и платежного баланса за январь запустили новую фазу ослабления нацвалюты.
Нефтяной рынок поддерживает рубль во время усиления восходящего движения, но этого недостаточно для его отскока от минимумов. ЦБ России ежедневно продает китайскую валюту на 8,9 млрд рублей в рамках обновленного бюджетного правила. Объемов продаж тоже недостаточно, чтобы остановить продажи рубля.
С 15 февраля экспортные компании начнут готовиться к налоговым выплатам, которые с 2023 года уплачиваются в один день 28 числа. Наибольшие продажи валюты стоит ожидать ближе к концу месяца.
Во вторник, 14 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $85,93 за баррель. Утренняя сессия на Мосбирже открылась небольшим ростом по рублевым парам. Валютный рынок открывается укреплением по рублю длительное время. В первой половине дня рубль укрепляется, а во второй обновляет минимумы.
В понедельник на американской сессии цена повышалась до $86,91. Сокращение российской добычи на фоне восстановления спроса в Китае должно поддержать цены на нефть до конца февраля. Давление на цены могла оказать новость о том, что власти США планируют в апреле-июне продать 26 млн баррелей нефти из стратегического резерва, который сейчас составляет 371 млн баррелей.
В центре внимания инвесторов и трейдеров находится отчет по инфляции в США за январь. Индекс доллара снижается со второй половины понедельника, поэтому сегодня до американской сессии пара доллар/рубль может сохранить движение под уровнем 74,00 руб. Промежуточным сопротивлением выступает 75,00 руб. Если опираться на технический анализ, то неплохо вернуться к зоне 73,20–73,30 руб.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,12%, до 2264,27 п. Индекс РТС упал на 0,63%, до 965,86 п. Индекс МосБиржи показал нейтральную динамику, оставшись в районе 2260–2270 п. Техническая картина благоприятная для продолжения восходящего движения до 2280 п. Роста индекса стоит ожидать во второй половине дня вместе с ослаблением рубля.
👍6
Рубль сохранил тенденцию к ослаблению после выхода американской статистики
Во вторник, 14 февраля, на валютном рынке наблюдалась повышенная волатильность. Ключевым событием дня стала публикация январских данных о динамике потребительских цен в США. До выхода отчета рубль умудрился укрепиться на 1% к доллару и евро. К закрытию вечерней сессии пары вернулись к уровням открытия утренней сессии. Торговые объемы были высокими во время падения рублевых пара и низкими во время восстановления.
Укрепление рубля могло вызвать желание спекулянтов зафиксировать прибыль перед выходом американской статистики, либо кто-то из экспортёров продал валютную выручку по привлекательному курсу в преддверии налогового периода. Если это так, то момент для продажи валюты был выбран удачно. Дополнительное давление на рубль оказывали снижающиеся нефтяные котировки. По итогам дня пара доллар/рубль снизилась на 0,03%, до 73,80 руб. Пара евро/рубль повысилась на 0,24%, до 79,25 руб., юань/рубль — на 0,03%, до 10,80 руб.
В США годовая инфляция в январе замедлилась до 6,4% с 6,5% месяцем ранее и прогноза 6,2%. В месячном выражении потребительские цены в январе выросли на 0,5% (прогноз был 0,5%). Инфляция замедлилась, но не так быстро, как ожидали многие. Чиновники Федеральной резервной системы во главе с председателем Джеромом Пауэллом продолжают выступать за повышение ставок до тех пор, пока не возьмут под контроль.
По итогам вторника нефть сорта Brent подешевела на 0,59%, до $85,90 за баррель. Цены на нефть незначительно снизились на фоне укрепления доллара и резкого увеличения запасов нефти по данным Американского института нефти (API). По данным API, запасы нефти подскочили сразу на 10,5 млн баррелей. Запасы бензина и дистиллятов могли прибавить 1,5 млн баррелей и 0,4 млн баррелей соответственно. Данные продолжают давить на покупателей в Азии. Сегодня выйдет официальная статистика от Минэнерго США.
В среду, 15 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $84,83 за баррель. Утренняя сессия открылась ростом по рублевым парам. Не вижу факторов, кроме налогового периода, для укрепления рубля. По-прежнему ожидаю продолжения роста пары доллар/рубль до зоны 74,50–75,00 руб.
Российский рынок акций во вторник ускорил движение вниз. Индекс Мосбиржи упал на 1,42%, до 2232,23 пунктов, индекс РТС – на 1,35%, до 952,85 п. Хуже рынка во вторник выглядели акции металлургии и добычи, а также представители сектора электроэнергетики (потери больше 2%). Отсутствие новостей подтолкнуло покупателей фиксировать прибыль по длинным позициям. В итоге реализовался медвежий сценарий. Поддержка находится на 2215 п. Именно к нему и двигается сейчас индекс IMOEX.
Во вторник, 14 февраля, на валютном рынке наблюдалась повышенная волатильность. Ключевым событием дня стала публикация январских данных о динамике потребительских цен в США. До выхода отчета рубль умудрился укрепиться на 1% к доллару и евро. К закрытию вечерней сессии пары вернулись к уровням открытия утренней сессии. Торговые объемы были высокими во время падения рублевых пара и низкими во время восстановления.
Укрепление рубля могло вызвать желание спекулянтов зафиксировать прибыль перед выходом американской статистики, либо кто-то из экспортёров продал валютную выручку по привлекательному курсу в преддверии налогового периода. Если это так, то момент для продажи валюты был выбран удачно. Дополнительное давление на рубль оказывали снижающиеся нефтяные котировки. По итогам дня пара доллар/рубль снизилась на 0,03%, до 73,80 руб. Пара евро/рубль повысилась на 0,24%, до 79,25 руб., юань/рубль — на 0,03%, до 10,80 руб.
В США годовая инфляция в январе замедлилась до 6,4% с 6,5% месяцем ранее и прогноза 6,2%. В месячном выражении потребительские цены в январе выросли на 0,5% (прогноз был 0,5%). Инфляция замедлилась, но не так быстро, как ожидали многие. Чиновники Федеральной резервной системы во главе с председателем Джеромом Пауэллом продолжают выступать за повышение ставок до тех пор, пока не возьмут под контроль.
По итогам вторника нефть сорта Brent подешевела на 0,59%, до $85,90 за баррель. Цены на нефть незначительно снизились на фоне укрепления доллара и резкого увеличения запасов нефти по данным Американского института нефти (API). По данным API, запасы нефти подскочили сразу на 10,5 млн баррелей. Запасы бензина и дистиллятов могли прибавить 1,5 млн баррелей и 0,4 млн баррелей соответственно. Данные продолжают давить на покупателей в Азии. Сегодня выйдет официальная статистика от Минэнерго США.
В среду, 15 февраля, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $84,83 за баррель. Утренняя сессия открылась ростом по рублевым парам. Не вижу факторов, кроме налогового периода, для укрепления рубля. По-прежнему ожидаю продолжения роста пары доллар/рубль до зоны 74,50–75,00 руб.
Российский рынок акций во вторник ускорил движение вниз. Индекс Мосбиржи упал на 1,42%, до 2232,23 пунктов, индекс РТС – на 1,35%, до 952,85 п. Хуже рынка во вторник выглядели акции металлургии и добычи, а также представители сектора электроэнергетики (потери больше 2%). Отсутствие новостей подтолкнуло покупателей фиксировать прибыль по длинным позициям. В итоге реализовался медвежий сценарий. Поддержка находится на 2215 п. Именно к нему и двигается сейчас индекс IMOEX.
👍9
Пришло время избавиться от валют недружественных стран. На Мосбирже планирую продать все имеющиеся баксы и евро в районе 75 и 81 руб. соотвественно. Вместо них буду использовать юань, казахстанский тенге и дирхам (когда появится).
👍8💯3👎1🤔1
Доллар приблизился к отметке 75 руб.
В среду, 15 февраля, рубль продолжил сдавать позиции по всей линии фронта. Негативное влияние на него продолжают оказывать готовящийся 10-й пакет санкций ЕС в отношении РФ, а также дефицит бюджета. Дополнительное давление на валютный рынок исходило от укрепления доллара и слабого повышения нефтяных котировок, которые снижают валютную выручку экспортеров и поступление налогов в бюджет. По итогам дня пара доллар/рубль повысилась на 1,05%, до 74,57 руб., евро/рубль — на 0,80%, до 79,88 руб., юань/рубль — на 0,62%, до 10,87 руб.
Цена на Brent консолидируется на уровне $85,00 за баррель. Рост котировок сдерживается
опасениями участников рынка за мировой спрос в случае дальнейшего повышения ставок ФРС и возможного вхождения США в рецессию и дефолта по обязательствам. Рост запасов нефти тоже не порадовал покупателей, которые оказались больше, чем в отчете API.
Согласно последним данным Минэнерго США, запасы нефти в стране за неделю выросли на 16,28 млн баррелей (прогноз был 1,17 млн баррелей), до 471,394 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 2,32 млн баррелей (прогноз был 1,54 млн баррелей), до 241,922 млн баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 1,29 млн баррелей (прогноз был 0,45 млн баррелей), до 119,237 млн баррелей. Добыча нефти в США осталась неизменной на уровне 12,3 млн баррелей в сутки.
На глобальном рынке доллар показывает смешанную динамику. С одной стороны индекс доллара пытается расти на фоне дальнейшего повышения ставок ФРС США. С другой стороны, Конгресс США не поднимает потолок госдолга. Глава Минфина США Дж. Йеллен уже сорвала голосовые связки, предупреждая об экономической катастрофе и возможном дефолте, если не поднимут потолок госдолга. Инвесторы распродают облигации в ожидании дефолта по ближайшим облигациям.
В четверг, 16 февраля, торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. Курс доллара повысился до 74,91 руб. Курс евро превысил 80 руб. Усиление поддержки рубля стоит ожидать ближе к 28 февраля, когда компании будут уплачивать все налоги. На сегодня ожидаем тест уровня 75,50 руб. На фоне снижения индекса доллара курс евро способен подняться до 81,50 руб.
Индекс Мосбиржи снизился 2,95%, до 2166,46 п., индекс РТС – на 3,98%, до 914,94 п. Наибольшие потери понесли акции химии и нефтехимии, металлургии и добычи, а также финансового сектора. Участники рынка фиксировали прибыль по длинным позициям на фоне возросшей геополитической неопределенности. ЕС в ближайшие дни согласует 10-й пакет санкций в отношении России.
В среду, 15 февраля, рубль продолжил сдавать позиции по всей линии фронта. Негативное влияние на него продолжают оказывать готовящийся 10-й пакет санкций ЕС в отношении РФ, а также дефицит бюджета. Дополнительное давление на валютный рынок исходило от укрепления доллара и слабого повышения нефтяных котировок, которые снижают валютную выручку экспортеров и поступление налогов в бюджет. По итогам дня пара доллар/рубль повысилась на 1,05%, до 74,57 руб., евро/рубль — на 0,80%, до 79,88 руб., юань/рубль — на 0,62%, до 10,87 руб.
Цена на Brent консолидируется на уровне $85,00 за баррель. Рост котировок сдерживается
опасениями участников рынка за мировой спрос в случае дальнейшего повышения ставок ФРС и возможного вхождения США в рецессию и дефолта по обязательствам. Рост запасов нефти тоже не порадовал покупателей, которые оказались больше, чем в отчете API.
Согласно последним данным Минэнерго США, запасы нефти в стране за неделю выросли на 16,28 млн баррелей (прогноз был 1,17 млн баррелей), до 471,394 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 2,32 млн баррелей (прогноз был 1,54 млн баррелей), до 241,922 млн баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 1,29 млн баррелей (прогноз был 0,45 млн баррелей), до 119,237 млн баррелей. Добыча нефти в США осталась неизменной на уровне 12,3 млн баррелей в сутки.
На глобальном рынке доллар показывает смешанную динамику. С одной стороны индекс доллара пытается расти на фоне дальнейшего повышения ставок ФРС США. С другой стороны, Конгресс США не поднимает потолок госдолга. Глава Минфина США Дж. Йеллен уже сорвала голосовые связки, предупреждая об экономической катастрофе и возможном дефолте, если не поднимут потолок госдолга. Инвесторы распродают облигации в ожидании дефолта по ближайшим облигациям.
В четверг, 16 февраля, торги на Мосбирже открылись ростом по рублевым парам. Курс доллара повысился до 74,91 руб. Курс евро превысил 80 руб. Усиление поддержки рубля стоит ожидать ближе к 28 февраля, когда компании будут уплачивать все налоги. На сегодня ожидаем тест уровня 75,50 руб. На фоне снижения индекса доллара курс евро способен подняться до 81,50 руб.
Индекс Мосбиржи снизился 2,95%, до 2166,46 п., индекс РТС – на 3,98%, до 914,94 п. Наибольшие потери понесли акции химии и нефтехимии, металлургии и добычи, а также финансового сектора. Участники рынка фиксировали прибыль по длинным позициям на фоне возросшей геополитической неопределенности. ЕС в ближайшие дни согласует 10-й пакет санкций в отношении России.
👍7
Заметки для трейдеров FX
Пришло время избавиться от валют недружественных стран. На Мосбирже планирую продать все имеющиеся баксы и евро в районе 75 и 81 руб. соотвественно. Вместо них буду использовать юань, казахстанский тенге и дирхам (когда появится).
нахожусь в ожидании ралли валют, чтобы собрать ликвидность. Нужен всплеск волатильности, чтобы на на нем все закрыть.
👍5
В четверг, 16 февраля, большую часть времени рубль торговался в боковом тренде. Наибольшие потери он понес против американца на фоне его укрепления на Форекс. Пара доллар/рубль повысилась на 0,38%, до 74,85 руб., евро/рубль — на 0,08%, до 79,85 руб., юань/рубль — на 0,05%, до 10,87 руб.
В начале основной торговой сессии курс доллара снижался до 74,50 руб., после чего рынок смог стабилизироваться. До закрытия торгов цена крутилась вокруг уровня 74,80 руб. Курс евро торговался в ограниченном диапазоне на уровне 80,00 руб. По итогам торгов именно на этих уровнях были зафиксированы максимальные торговые объемы в четверг.
В пятницу, 17 февраля, пара доллар/рубль достигла уровня 75 руб. От него многие спекулянты могут начать фиксировать прибыль, поскольку является промежуточным сопротивлением и серединой комфортного диапазона для Минэкономразвития. По кумулятивной дельте видно, что покупки доллара ежедневно увеличиваются. Важное сопротивление достигнуто, а вот факторы отсутствуют для серьезного укрепления рубля.
Основным фактором давления на рубль остается сокращение притока валютной выручки из-за слабости нефтяного рынка, введенных санкций и дефицита бюджета. Продажи ЦБР китайской валюты по бюджетному правилу пока лишь частично компенсируют растущий спрос на юань со стороны российских импортеров. Минфин РФ имеет острую необходимость в деньгах для пополнения бюджета, чтобы сократить дефицит. Напомню, что в 2014 году изменение курса нацвалюты РФ на 1 рубль приносило в бюджет России порядка 190—200 млрд рублей, летом 2022 г. — 130 млрд рублей.
Делаем вывод: при большом дисконте между ценами на Urals и Brent (более $25), ослабление рубля остается единственным инструментом для увеличения рублевой ликвидности у экспортеров и налоговых поступлений.
Для подорожания нацвалюты власти сначала должны показать озабоченность ее ослаблением. Заявлений от А. Силуанова и Э. Набиуллиной не поступало. Растущий дефицит бюджета и снижение предложения экспортной выручки будут толкать курс доллара к зоне 78–80 руб. Возможен заскок на 82 руб, но рост выше не рассмтриваю, поскольку начнет раскручиваться инфляция и повысится градус напряженности среди граждан, которые планируют покупки зарубежного производства.
Ближе к 28 февраля ожидаются продажи валютной выручки для уплаты налогов. Рост рублевых пар будет заруднен. Баррель Brent подешевел на 0,67%, до 84,62 руб. Цена закрывается снижением четыре дня подряд. Значимых новостей не поступало, поэтому настроения на нефтяном рынке формировались исходя из динамики индекса доллара, который продолжает восстанавливаться после ранее опубликованного отчета по инфляции.
Экономический календарь на сегодня пустой на важные макроданные для нефтяного рынка. Вечером Baker Hughes представит данные по бурению в США, которые являются опережающим индикатором добычи в стране. Следим за поддержкой и объемами на уровне $83,80. Если она не устоит, что цена быстро просядет быстро до $82 за баррель. Здесь сработает технический фактор, поскольку под уровнем $83,80 размещены защитные стопы спекулянтов, которые ставили на продолжения роста котировок. В случае падения цен на нефть, пара доллар/рубль отреагирует ростом в районе 75,50 руб.
Индекс Мосбиржи упал на 0,58%, до 2153,96 п., индекс РТС – на 0,90%, до 906,71 п. Инвесторы продают акции на фоне неопределенности в сфере геополитики и увеличения военной и финансовой поддержки Украины. Также всех волнует внепланое собрание Совета Федерации, которое запланировано на 22 февраля. На нем обсудят интеграцию новых регионов в российское правовое поле. Рынки очень чувствительны к таким событиям. Поддержкой для индекса Мосбиржи выступает зона 2135-2145. От нее могут начать откупать акции.
В начале основной торговой сессии курс доллара снижался до 74,50 руб., после чего рынок смог стабилизироваться. До закрытия торгов цена крутилась вокруг уровня 74,80 руб. Курс евро торговался в ограниченном диапазоне на уровне 80,00 руб. По итогам торгов именно на этих уровнях были зафиксированы максимальные торговые объемы в четверг.
В пятницу, 17 февраля, пара доллар/рубль достигла уровня 75 руб. От него многие спекулянты могут начать фиксировать прибыль, поскольку является промежуточным сопротивлением и серединой комфортного диапазона для Минэкономразвития. По кумулятивной дельте видно, что покупки доллара ежедневно увеличиваются. Важное сопротивление достигнуто, а вот факторы отсутствуют для серьезного укрепления рубля.
Основным фактором давления на рубль остается сокращение притока валютной выручки из-за слабости нефтяного рынка, введенных санкций и дефицита бюджета. Продажи ЦБР китайской валюты по бюджетному правилу пока лишь частично компенсируют растущий спрос на юань со стороны российских импортеров. Минфин РФ имеет острую необходимость в деньгах для пополнения бюджета, чтобы сократить дефицит. Напомню, что в 2014 году изменение курса нацвалюты РФ на 1 рубль приносило в бюджет России порядка 190—200 млрд рублей, летом 2022 г. — 130 млрд рублей.
Делаем вывод: при большом дисконте между ценами на Urals и Brent (более $25), ослабление рубля остается единственным инструментом для увеличения рублевой ликвидности у экспортеров и налоговых поступлений.
Для подорожания нацвалюты власти сначала должны показать озабоченность ее ослаблением. Заявлений от А. Силуанова и Э. Набиуллиной не поступало. Растущий дефицит бюджета и снижение предложения экспортной выручки будут толкать курс доллара к зоне 78–80 руб. Возможен заскок на 82 руб, но рост выше не рассмтриваю, поскольку начнет раскручиваться инфляция и повысится градус напряженности среди граждан, которые планируют покупки зарубежного производства.
Ближе к 28 февраля ожидаются продажи валютной выручки для уплаты налогов. Рост рублевых пар будет заруднен. Баррель Brent подешевел на 0,67%, до 84,62 руб. Цена закрывается снижением четыре дня подряд. Значимых новостей не поступало, поэтому настроения на нефтяном рынке формировались исходя из динамики индекса доллара, который продолжает восстанавливаться после ранее опубликованного отчета по инфляции.
Экономический календарь на сегодня пустой на важные макроданные для нефтяного рынка. Вечером Baker Hughes представит данные по бурению в США, которые являются опережающим индикатором добычи в стране. Следим за поддержкой и объемами на уровне $83,80. Если она не устоит, что цена быстро просядет быстро до $82 за баррель. Здесь сработает технический фактор, поскольку под уровнем $83,80 размещены защитные стопы спекулянтов, которые ставили на продолжения роста котировок. В случае падения цен на нефть, пара доллар/рубль отреагирует ростом в районе 75,50 руб.
Индекс Мосбиржи упал на 0,58%, до 2153,96 п., индекс РТС – на 0,90%, до 906,71 п. Инвесторы продают акции на фоне неопределенности в сфере геополитики и увеличения военной и финансовой поддержки Украины. Также всех волнует внепланое собрание Совета Федерации, которое запланировано на 22 февраля. На нем обсудят интеграцию новых регионов в российское правовое поле. Рынки очень чувствительны к таким событиям. Поддержкой для индекса Мосбиржи выступает зона 2135-2145. От нее могут начать откупать акции.
👍8
Мосбиржа. Выставил лимитки на продажу. Доллар по 75,50 и евро по 80,50 руб. Закрываю все валютные позиции.
👍7👎2🤬1🥴1
Заметки для трейдеров FX
Мосбиржа. Выставил лимитки на продажу. Доллар по 75,50 и евро по 80,50 руб. Закрываю все валютные позиции.
Мосбиржа закрылась, заявки сняты. Фиксинг ожидаемый, но думал лимитки сработают до коррекции.
🙏3👎1
Заметки для трейдеров FX
Мосбиржа. Выставил лимитки на продажу. Доллар по 75,50 и евро по 80,50 руб. Закрываю все валютные позиции.
Снова выставил ордера на продажу доллара и евро.
За 20 лет БКС не смог реализовать в мобильном приложении выставление лимиток до отмены. В вебверсии можно устанавливать, в мобильном нет. Меня разрывает от такой деградации крупного брокера. Т. Е. я должен на телефоне зайти на сайт и выставлять ордера. Пипец просто.
За 20 лет БКС не смог реализовать в мобильном приложении выставление лимиток до отмены. В вебверсии можно устанавливать, в мобильном нет. Меня разрывает от такой деградации крупного брокера. Т. Е. я должен на телефоне зайти на сайт и выставлять ордера. Пипец просто.
👍4😁2👏1
Рубль ухватился за уровень 75 руб.
Во вторник, 21 февраля, рубль показал смешанную динамику — упал к доллару и евро, подрос против юаня. Во время ослабления рубля пары доллар/рубль и евро/рубль двигаются в виде V – образной модели. В первой половине дня он укрепляется, а к закрытию торгов (19:00 мск) уходит в минус, превышая уровень закрытия предыдущего дня. По итогам дня пара доллар/рубль повысилась на 0,73%, до 75,04 руб., евро/рубль — на 0,59%, до 80,10 руб. Пара юань/рубль снизилась на 0,18%, до 10,85 руб.
Ключевым событием для российских инвесторов было послание президента России Владимира Путина Федеральному собранию. Реакция рынка была сдержанной на послание. Из речи главы государства можно выделить позитивные сигналы для российской экономики. Валовый внутренний продукт упал не так сильно, как предрекали западные политики в начале СВО. Инфляция стабильная и ожидается ее снижение. Безработица находится на историческом минимуме. Увеличилась доля российского рубля в международных расчетах. Финансовая система стабильная, отечественные банки работают с прибылью.
В среду, 22 февраля, утренняя сессия открылась небольшим ростом по рублевым парам. Внешний фон ухудшился для нацвалюты. Политический фактор продолжит играть ключевую роль в динамике рубля. Отсутствие повышения цен на нефть также давит на рубль, потому что от стоимости нефти зависит валютная выручка экспортеров и наполняемость бюджета. По курсу доллара ожидаю повышения до 75,70 руб., по евро – до 80,80 руб.
На торгах в Азии баррель Brent стоит $82,80. Из важных событий на сегодня стоит выделить публикацию протоколов заседания FOMC. Для внутридневной торговли можно выделить ценовой диапазон $81,50-$84,50. Ключевые уровни поддержки и сопротивления находятся на отметках $80,50 и $86,00 соответственно.
В связи с национальным праздником «День защитника Отечества» на Мосбирже укороченная неделя. Сильного ослабления российской валюты не жду, поскольку возможны продажи валюты экспортерами для крупных налоговых платежей в конце месяца (28 февраля). Также кто-то захочет выйти из длинных позиций перед длинными выходными, чем поддержат рубль.
Индекс Мосбиржи повысился на 1,32%, до 2212,42 п., индекс РТС – на 0,81%, до 928,98 п. За счет ослабления рубля индексу Мосбиржи удалось частично восстановиться с 2140 п. Фаза ослабления рубля еще не завершилась. По индексу ожидаю роста до 2245 п.
Европейские политики планируют окончательно согласовать новый десятый по счету пакет санкций против России. В 22:00 мск выйдут протоколы заседания ФРС. Ожидаются качели доллару и рисковым активам. Волна с мировых бирж докатится и до Мосбиржи, но окажет слабое влияние.
Во вторник, 21 февраля, рубль показал смешанную динамику — упал к доллару и евро, подрос против юаня. Во время ослабления рубля пары доллар/рубль и евро/рубль двигаются в виде V – образной модели. В первой половине дня он укрепляется, а к закрытию торгов (19:00 мск) уходит в минус, превышая уровень закрытия предыдущего дня. По итогам дня пара доллар/рубль повысилась на 0,73%, до 75,04 руб., евро/рубль — на 0,59%, до 80,10 руб. Пара юань/рубль снизилась на 0,18%, до 10,85 руб.
Ключевым событием для российских инвесторов было послание президента России Владимира Путина Федеральному собранию. Реакция рынка была сдержанной на послание. Из речи главы государства можно выделить позитивные сигналы для российской экономики. Валовый внутренний продукт упал не так сильно, как предрекали западные политики в начале СВО. Инфляция стабильная и ожидается ее снижение. Безработица находится на историческом минимуме. Увеличилась доля российского рубля в международных расчетах. Финансовая система стабильная, отечественные банки работают с прибылью.
В среду, 22 февраля, утренняя сессия открылась небольшим ростом по рублевым парам. Внешний фон ухудшился для нацвалюты. Политический фактор продолжит играть ключевую роль в динамике рубля. Отсутствие повышения цен на нефть также давит на рубль, потому что от стоимости нефти зависит валютная выручка экспортеров и наполняемость бюджета. По курсу доллара ожидаю повышения до 75,70 руб., по евро – до 80,80 руб.
На торгах в Азии баррель Brent стоит $82,80. Из важных событий на сегодня стоит выделить публикацию протоколов заседания FOMC. Для внутридневной торговли можно выделить ценовой диапазон $81,50-$84,50. Ключевые уровни поддержки и сопротивления находятся на отметках $80,50 и $86,00 соответственно.
В связи с национальным праздником «День защитника Отечества» на Мосбирже укороченная неделя. Сильного ослабления российской валюты не жду, поскольку возможны продажи валюты экспортерами для крупных налоговых платежей в конце месяца (28 февраля). Также кто-то захочет выйти из длинных позиций перед длинными выходными, чем поддержат рубль.
Индекс Мосбиржи повысился на 1,32%, до 2212,42 п., индекс РТС – на 0,81%, до 928,98 п. За счет ослабления рубля индексу Мосбиржи удалось частично восстановиться с 2140 п. Фаза ослабления рубля еще не завершилась. По индексу ожидаю роста до 2245 п.
Европейские политики планируют окончательно согласовать новый десятый по счету пакет санкций против России. В 22:00 мск выйдут протоколы заседания ФРС. Ожидаются качели доллару и рисковым активам. Волна с мировых бирж докатится и до Мосбиржи, но окажет слабое влияние.
👍7👎1
Заметки для трейдеров FX
Тейк-профит сдвинул на 20 копеек выше вчерашних ордеров.
Доллар скинул. Ордер по евро висит еще. В БКС схематоз выставления ордеров для меня странный, поэтому он активировался, а сработает по 81 руб. Есть такой параметр ОТСТУП в %. Называется вынеси мозг инвестору. Мобильное приложение имеет недружественный интерфейс.
👏3
На минувшей неделе рубль подешевел по всему рынку. Пара доллар/рубль повысилась 2,48%, до 76,13 руб., евро/рубль – на 1,36%, до 80,38 руб., юань/рубль - 1,91%, до 10,96 руб. Повышенная волатильность наблюдалась 20 и 24 февраля. После 23 февраля курсы иностранных валют обновили максимумы на фоне геополитических и санкционных рисков. Ослабление рубля вызвали введенные новые санкции против России Британией, США, Канадой и ЕС. Западные страны очень старались успеть ввести санкции в день годовщины «спецоперации». Учитывая, что время длительных праздников торговые объемы были пониженными, ослабление рубля было сдержанным.
За год рубль пережил десятки тысяч санкций, поэтому у него сейчас развилась санкционная резистентность (невосприимчивость к санкциям). Ее можно сравнить с инсулинорезистентностью, когда снижается чувствительность клеток к гормону инсулину. Высокий показатель инсулина приводит к диабету. Россия пытается справиться с западными санкциями, чтобы не допустить полной изоляции и окончательно избавиться от зависимости западных стран.
В пятницу в 16:30 мск. вышел отчет. Инфляция в США, измеряемая индексом цен на личное потребление (PCE), выросла до 5,4% в годовом исчислении в январе с 5,3% в декабре. Значение оказалось выше прогноза 4,9%. Годовой базовый индекс цен PCE вырос до 4,7% с 4,6% за тот же период по сравнению с прогнозом в 4,3%. В месячном исчислении базовая инфляция PCE и инфляция PCE выросли на 0,6%.
Оптимистичные данные по инфляции PCE усилили ястребиные опасения ФРС, а также обеспечили рост доходности казначейских облигаций США, что оказало сильное давление на фондовые рынки США. Именно поэтому рубль сильнее ослаблялся к доллару США, чем к другим валютам.
В понедельник, 27 февраля, торги по рублевым парам открылись ростом. Курс доллара повышался до 76,48 руб., курс евро – до 80,70 руб. Баррель Brent стоит $82,80. Хоть цена отскочила от $80,38, риск упасть до $77 за баррель составляют больше 80%. Давление на покупателей снизится после роста цены выше $85,00 за баррель. Чем ниже цена на нефть, тем меньше валютная выручка экспортеров и выше курсы валют.
На момент написания обзора рубль вышел в плюс – коррекция, которую могут вызвать экспортеры продаже валютной выручки экспортерами для налоговых выплат 28 февраля. Пройдут налоговые выплаты, ослабление рубля усилится на фоне дефицитного бюджета и возросших геополитических рисков. Ключевым уровнем сопротивления по доллару выступает 80 руб., евро – на 85 руб., юаню – на 11,30 руб. Не забываем про то, как действовал ЦБ в прошлом году. При прорыве уровня 82 руб за доллар ЦБР снова начнет закручивать гайки на валютном рынке через запрет коротких позиций и увеличения комиссии покупку валюты на Мосбирже.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,20%, до 2208,03 п., индекс РТС – на 1,64%, до 914,16 п. Торги проходили на пониженных торговых оборотах. Участники рынка не смогли отреагировать на принятые пакеты новых санкций от США, ЕС и Великобритании. С открытия рынка под давлением окажутся акции Тинькофф Банка. В Альфа-Банке, СДМ-Банке, Росбанке, банке Санкт-Петербург и Уралсиб заявили, что санкции не повлияют на работу. В случае падения всех акций входящих в индекс Мосбиржи, от индекса ожидаем падения до $2175. Рост его на сегодня не просматривается.
За год рубль пережил десятки тысяч санкций, поэтому у него сейчас развилась санкционная резистентность (невосприимчивость к санкциям). Ее можно сравнить с инсулинорезистентностью, когда снижается чувствительность клеток к гормону инсулину. Высокий показатель инсулина приводит к диабету. Россия пытается справиться с западными санкциями, чтобы не допустить полной изоляции и окончательно избавиться от зависимости западных стран.
В пятницу в 16:30 мск. вышел отчет. Инфляция в США, измеряемая индексом цен на личное потребление (PCE), выросла до 5,4% в годовом исчислении в январе с 5,3% в декабре. Значение оказалось выше прогноза 4,9%. Годовой базовый индекс цен PCE вырос до 4,7% с 4,6% за тот же период по сравнению с прогнозом в 4,3%. В месячном исчислении базовая инфляция PCE и инфляция PCE выросли на 0,6%.
Оптимистичные данные по инфляции PCE усилили ястребиные опасения ФРС, а также обеспечили рост доходности казначейских облигаций США, что оказало сильное давление на фондовые рынки США. Именно поэтому рубль сильнее ослаблялся к доллару США, чем к другим валютам.
В понедельник, 27 февраля, торги по рублевым парам открылись ростом. Курс доллара повышался до 76,48 руб., курс евро – до 80,70 руб. Баррель Brent стоит $82,80. Хоть цена отскочила от $80,38, риск упасть до $77 за баррель составляют больше 80%. Давление на покупателей снизится после роста цены выше $85,00 за баррель. Чем ниже цена на нефть, тем меньше валютная выручка экспортеров и выше курсы валют.
На момент написания обзора рубль вышел в плюс – коррекция, которую могут вызвать экспортеры продаже валютной выручки экспортерами для налоговых выплат 28 февраля. Пройдут налоговые выплаты, ослабление рубля усилится на фоне дефицитного бюджета и возросших геополитических рисков. Ключевым уровнем сопротивления по доллару выступает 80 руб., евро – на 85 руб., юаню – на 11,30 руб. Не забываем про то, как действовал ЦБ в прошлом году. При прорыве уровня 82 руб за доллар ЦБР снова начнет закручивать гайки на валютном рынке через запрет коротких позиций и увеличения комиссии покупку валюты на Мосбирже.
Индекс Мосбиржи снизился на 0,20%, до 2208,03 п., индекс РТС – на 1,64%, до 914,16 п. Торги проходили на пониженных торговых оборотах. Участники рынка не смогли отреагировать на принятые пакеты новых санкций от США, ЕС и Великобритании. С открытия рынка под давлением окажутся акции Тинькофф Банка. В Альфа-Банке, СДМ-Банке, Росбанке, банке Санкт-Петербург и Уралсиб заявили, что санкции не повлияют на работу. В случае падения всех акций входящих в индекс Мосбиржи, от индекса ожидаем падения до $2175. Рост его на сегодня не просматривается.
👍9