В четверг, 10 ноября, рубль подорожал к иностранным валютам на фоне общего ослабления доллара США. Доллар обвалился на валютном рынке Форекс после выхода данных по инфляции в США. Дополнительную поддержку рубль получил от повышения цен на нефть. Пара доллар/рубль на 1,27%, до 60,53 руб., евро/рубль — на 0,04%, до 61,34 руб., юань/рубль — на 0,75%, до 8,39 руб. 

Потребительские цены в США за октябрь выросли на 0,4% против прогноза 0,6%. В годовом выражении инфляция опустилась до 7,7% с 8,2% (прогноз был 8,0%). Трейдеры распродавали американскую валюту на ожиданиях замедления цикла агрессивного повышения процентных ставок ФРС США. По последним данным CME, вероятность повышения ставки на 50 б.п. на заседании 14 декабря составляет 80,6%. До выхода отчета она составляла 56,8%.

Инфляционный отчет повысил спрос на рискованные активы, включая криптовалюты. Нефть тоже подорожала после выхода статданных по потребительским ценами в США. Единственное, рост котировок сдерживался негативными новостями из Китая. 5 млн жителей 14-миллионного мегаполиса Гуанчжоу на юге Китая заблокированы из-за вспышки коронавируса. Предприятиям в случае их открытия грозит штраф 13 тыс. долларов. Пекин сообщил о новом рекорде смертей от COVID (118 случаев за сутки). Власти намерены неукоснительно придерживаться политики "нулевой терпимости" к COVID-19. 

В пятницу, 11 ноября, на утренней сессии рубль торгуется в минусе ко всем основным валютам. Его потери составляют больше 0,3%. Внешний фон оказывает ограниченное влияние на локальный валютный рынок. Больше всего на него влияют налоговый период, а также баланс экспорта и импорта. Экономический календарь на сегодня пустой, поэтому резких колебаний на рынке не ожидается. Следим за динамикой доллара и нефти. По паре доллар/рубль диапазон для движения сохраняется между уровней 60,50–62,00 руб.

По итогам торгов в четверг индекс Мосбиржи вырос на 2,01%, до 2210,02 п. 3,27%, до 1150,36. Оптимизм в акциях Сбера обеспечил позитивную динамику на рынке. Если покупателям не получится продолжить вчерашнее движение, то есть риски вернуться к 2170. Ближайшая цель на сегодня 2250.

За неделю национальная валюта подорожала к доллару на 2,52%, до 60,53 и подешевела к евро на 2,14%, до 62,20 руб. Поводом для такого закрытия стала американская статистика и обвал доллара на Форекс. Данные по инфляции за октябрь уменьшили вероятность повышения ставки ФРС США на 75 б.п. на заседании 14 декабря. В пятницу рубль понес наибольшие потери против единой валюты (1,41%)  из ослабления доллара на Форекс. Доллар сдает позиции с четверга после публикации данных по инфляции в США.
 
Индекс потребительских цен в США в октябре вырос на 7,7% к уровню прошлого года против прогноза 8%. Индекс доллара упал на снижении вероятности более агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой (ФРС). Согласно последним данным CME FedWatch Tool, повышение ставки на 50 б.п. на заседании 14 декабря оценивается с вероятностью 80,6%.
 
Также на статистику положительно отреагировала цена на нефть. Помимо инфляционных данных поддержку нефтяному рынка оказали власти Китая, которые смягчили антиковидные меры для прибывающих в страну.
 
В понедельник, 14 ноября, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $96,26. 7 ноября рынок немного не дотянул до $100 за баррель. Цена остается торговаться в диапазоне 90,75–98,85, который формируется с 10 октября. Общий фон позитивный для нефтяного рынка. Если настроения не изменятся, рост котировок продолжится. В понедельник стоит ожидать небольшой коррекции до $95,50. После отката можно рассмотреть восстановление цены до $97,50.
 
Высокие цены на нефть и налоговый период продолжат оказывать поддержку рублю против американского доллара. Экономический календарь для США скудный на новую неделю, поэтому пара доллар/рубль сохранит боковое движение в диапазоне 59,50–62,00 руб. Основными продавцами валюты на этой неделе выступят экспортеры. Готовимся к возвращению курса доллара к уровню 59 руб.
 
Индекс Мосбиржи повысился 0,34%, до 2217, 44 п., индекс РТС - на 0,69%, до 1158,24 п. Поскольку закрытие пятницы проходило в районе локальных максимумов, то готовимся к продолжению роста. По техническому анализу ближайшей целью выступает уровень 2250 пунктов.

В понедельник, 14 ноября, торги на Мосбирже прошли относительно спокойно. Волатильность на валютном рынке оставалась низкой в течение всех трех сессий. Рубль сохранил боковое движение в ранее сформированных диапазонах. Ослабление против юаня было заметнее, чем к валютам из недружественных стран. Юань подорожал на всех рынках на фоне улучшения рыночных настроений в связи с официальными шагами, направленными на спасение сектора недвижимости Китая, а также решения властей смягчить некоторые из строгих антиковидных ограничений. Пара доллар/рубль повысилась на 0,02%, до 60,55 руб., евро/рубль — на 0,15%, до 62,30 руб., юань/рубль — на 0,72%, до 8,53 руб. 

Баррель Brent подешевел на 3,56%, до $92,50 после публикации ежемесячного доклада ОПЕК. В докладе был понижен прогноз роста мирового спроса на нефть на конец текущего года. Картель пересмотрел прогнозы из-за карантинной политики Китая, геополитической неопределенности и ослабления экономической активности в мире.

Во вторник, 15 ноября, на торгах в Азии цена на нефть марки Brent восстановилась до $92,80. Рубль незначительно подешевел к доллару и евро. Давление на него исходит от вчерашнего падения нефтяных котировок. С 15 ноября начинается налоговый период, поэтому у рубля сохранится поддержка от экспортеров. Внешний фон имеет ограниченное влияние на рубль, поэтому от пары доллар/рубль ожидаем движения вокруг уровня 60,50 руб.

Индекс Мосбиржи повысился на 1,23%, до 2244,77 п., индекс РТС – на 1,02%, до 1170,05 п. Индекс Мосбиржи повышался до 2245. Почти достигнута целевая зона. Есть намеки на коррекцию. Уверенный рост выше 2255 п. откроет покупателям дорогу к 2330 п.

Во вторник, 15 ноября, рубль показал смешанную динамику. Потери к евро составили больше из-за динамики на Forex. Пара доллар/рубль снизилась на 0,25%, до 60,40 руб. Пара евро/рубль повысилась на 0,83%, до 62,82 руб., юань/рубль — на 0,19%, до 8,55 руб.

Курс доллара торговался в узком диапазоне 60,00–60,70 руб. Высокая волатильность на мировых рынках наблюдалась на американской сессии. Индекс доллара развернулся вверх, рискованные активы вниз. Доллар подорожал на сообщениях о том, что две ракеты якобы упали на территории Польши. В МИД Польши заявили, что упавшие ракеты — «российского производства». Власти привели все службы в состояние повышенной готовности.  В России говорят о провокации. Лидеры G7 проводят экстренное заседание в связи со взрывом.

Рубль слабо отреагировал на геополитические факторы, поскольку в России стартовал налоговый период. Пик налоговых платежей приходится на 25 ноября. Геополитические факторы важны для валютного рынка, но у рубля к ним выработался иммунитет с марта.

Торги по нефти завершились ростом. Цена на нефть марки Brent повысилась на 1,34%, до $93,74. В течение для цена повышалась до 95,72. Покупатели отступили от внутридневного максимума на фоне восстановления доллара после сообщений из Польши.

В среду на торгах в Азии рубль торгуется на уровне 60,60 руб. за доллар. Польша хочет задействовать 5 статью НАТО (коллективная оборона альянса), поэтому неизвестно по какому сценарию будут развиваться события в мире до конца ноября. У рубля есть поддержка от нефти и налогового периода, поэтому сильного ослабления нацвалюты не ожидается.

Диапазон для движения сохраняется между уровнями 60,00–62,50 руб. Если рост по доллару продолжится на фоне геополитических рисков, то покупателям в нефти придется отойти к уровню $90,00. Сопротивлением на сегодня выступает уровень $97 за баррель. 

Индекс Мосбиржи снизился на 0,96%, до 2223,26 пунктов, индекс РТС - 0,89%, до 1159,59 пунктов. Распродажи произошли на вечерней сессии из-за геополитических факторов. По инциденту Минобороны РФ заявили, что не наносили удары по целям вблизи украинско-польской государственной границы. Так как резкого восстановления индексов не было, то техническая картина начала указывать на продолжение нисходящей коррекции. Поддержкой выступает уровень 2195 п. Если покупатели не смогут его защитить до конца недели, коррекция усилится.

В среду, 16 ноября, рубль продолжил показывать смешанную динамику и торговаться в ограниченных диапазонах против иностранных валют. На фоне инцидента с падением ракет на территорию Польши курс доллара повышался до 61,06 руб. Когда стало известно, что на там взорвались ракеты украинских сил ПВО, напряженность ослабла. Пара доллар/рубль вернулась к уровню 60 руб.

Дополнительную поддержку рубль получил от налогового периода и аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ. На трех первичных аукционах ведомство продало ОФЗ на общую сумму 823,02 млрд рублей при общем спросе более 1,195 трлн рублей. По итогам дня пара доллар/рубль снизилась на 0,08%, до 60,35 руб., юань/рубль — на 0,67%, до 8,49 руб. Пара евро/рубль повысилась на 0,08%, до 62,87 руб.

По итогам торгов в среду, нефть марки Brent подешевела на 1,13%, до $92,68 за баррель. Активность на рынке была низкой несмотря на новости о инциденте с судном в Оманском заливе. Отчет Минэнерго США не оказал влияния на рынок. 
Запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 5,4 млн баррелей, до 435,36 млн баррелей (прогноз был -1,9 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 2,21 млн баррелей, до составили 207,94 млн баррелей (прогноз был +200 тыс. баррелей), запасы дистиллятов — на 1,12 млн баррелей, до 107,38 млн баррелей (прогноз был -1 млн баррелей).

В четверг, 17 ноября, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $91,80 за баррель. По нефти поддержка находится на отметке $90. Вероятна просадка до $88. Нефтяной рынок окажет влияние на динамику курса рубля, если цена упадет ниже него. Рубль стабилен на негативных факторах, поэтому в налоговый период сохранит колебания около уровня 60 руб.

Индекс Мосбиржи вырос на 0,18%, до 2227,19 пунктов, индекс РТС – на 1163,59 пунктов.  Российский рынок акций вчера отыграл снижение.  В ближайшие два месяца фондовый рынок поддержат дивидендные выплаты крупнейших российских компаний. На сегодня для индекса Мосбиржи выступает уровень 2250. Техническая картина для индекса благоприятная.

В четверг, 17 ноября, на валютном рынке не произошло кардинальных изменений. Рубль подорожал к евро и юаню, отражая их динамику на Форексе, и подешевел к доллару. Пара доллар/рубль повысилась на 0,30%, до 60,53 руб. Пара евро/рубль снизилась на 0,86%, до 62,33 руб., юань/рубль — на 0,47%, до 8,45 руб.
 
Укрепление американской валюты и падение нефтяных котировок сыграли против рубля. Рубль слабо реагирует на негативные факторы, поскольку находится под влиянием налогового периода. В середине ноября эффект от продаж экспортной валютной выручки нивелирует большую часть негатива. 
 
Индекс доллара обновил недельный максимум на фоне роста розничных продаж, которые оказались выше прогнозных значений. Статистика несколько охладила рыночные ожидания по рецессии США. Инвесторы все-таки рассчитывают на то, что Федрезерв уменьшит шаг повышения ставки на заседаниях 14 декабря 2022 и 1 февраля 2023.
 
Спрос на рисковые активы уменьшился после выступления президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Он заявил, что центральный банк должен продолжать повышение процентных ставок, пока ее текущий уровень не ограничивает экономическую активность. Возросли опасения, что ЦБ может еще один раз поднять ставку на 75 б.п. на заседании 14 декабря, а потом сократить темпы повышения до 50 и 25 базисных пунктов.
 
Доллар США продолжает торговаться около уровня 60 руб. На торгах в Азии нефть марки Brent стоит $90,53 за баррель. Покупатели отступили к поддержке на фоне укрепления доллара и ухудшения ситуации с коронавирусными ограничениями в Китае. Китай по-прежнему вводит карантины в целых регионах, чтобы сдержать рост случаев заражения. В свою очередь рубль черпает силы от налогового периода. Пик налоговых платежей приходится на 25 ноября. При текущем внешнем фоне резких колебаний по рублю не ожидается. По доллару ожидаем консолидации около уровня 60 руб. в диапазоне 2 руб. 
 
Индекс Мосбиржи снизился на 0,64%, до 2212,93 п., индекс РТС – на 1,03%, до 1151,56 п.  Торговая сессия на фондовом рынке была относительно спокойной. Покупатели не стали штурмовать сопротивление 2250 п. Внешний фон нейтральный для рынка. Есть мысли, что сегодня индекс Мосбиржи попытается пройти 2250, чтобы продвинуться выше до 2330 п.

В пятницу, 18 ноября, рубль слабо изменился к иностранным валютам. Несмотря на то, что на рынке Форекс доллар закрылся в плюсе и подешевела нефть, по итогам дня рубль смог укрепиться по отношению к американцу. Инвесторы покупали американскую валюту на фоне повышения доходности облигаций в ожидании продолжения роста ставок ФРС. Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард указал на возможность подъёма ставки до 5–7% с текущих 4% для сдерживания высокой инфляции. Рынок закладывал рост до 4,50%–4,75%. Из-за этого опять возросли риски рецессии в американской экономике, которая потом заразит другие страны. 
 
Заявления Булларда ударили по рисковым активам. Рубль удержался за счет налогового периода и поддержки экспортерами. Российские компании должны 25 ноября заплатить НДС, НДПИ и акцизы за октябрь.  От такой поддержки он игнорирует все негативные новости для России. Неизвестно сколько рубль сможет продержаться на уровнях невыгодных российскому правительству.  По итогам дня пара доллар/рубль снизилась на 0,21%, до 60,40 руб. Пара евро/рубль повысилась на 0,18%, до 62,44 руб., юань/рубль — на 0,44%, до 8,49 руб. 
 
В понедельник, 21 ноября, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $86,81 за баррель. В пятницу цена опускалась до $85,77. Падение котировок ускорилось на опасениях дальнейшего ухудшения ситуации с коронавирусом в Китае и ожиданий рецессии США из-за дальнейшего повышения ставок. Рост заболеваемости не позволяет надеяться, что в скором времени власти снимут все ограничения. Многие участники рынка рассчитывали на отмену ограничений и увеличение спрос на топливо со стороны крупнейшего импортера энергоносителей в мире. Поскольку продавцы смогли пройти поддержку $88, резко возросли риски падения котировок до $84,50 в рамках технических сигналов.
 
Рублевые пары длительное время находятся в боковом тренде. Поддержку рублю по-прежнему оказывает профицит торгового баланса и налоговые периоды. Российские компании должны 25 ноября заплатить НДС, НДПИ и акцизы за октябрь. От такой поддержки он игнорирует все негативные новости для России. Неизвестно сколько рубль сможет продержаться на уровнях невыгодных российскому правительству. 
 
В понедельник, 21 ноября, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $86,81 за баррель. В пятницу цена опускалась до $85,77. Падение котировок ускорилось на опасениях дальнейшего ухудшения ситуации с коронавирусом в Китае и ожиданий рецессии США из-за дальнейшего повышения ставок.
 
Утренняя сессия открылась ростом по доллару. Техническая картина на часовом и четырехчасовом периоде указывает на силу продавцов. На фоне приближения пика налоговых платежей повысилась вероятность очередного теста зоны 59,00–59,50 руб. Уровень 58,50 руб. является ключевым. От него может начаться новая фаза ослабления нацвалюты.
 
Индекс Мосбиржи на 0,30%, до 2206,32, индекс РТС – на 0,39%, до 1147,03. По индексу Мосбиржи максимум зафиксирован на отметке 2235,76 п. Поскольку у покупателей с ростом не задалось, то ожидаю падения до 2170 п. Пока индекс торгуется выше 2145, сохраняется рост к цели 2330 п.

К концу недели увеличатся продажи валютной выручки
 
В понедельник, 21 ноября, рубль продолжил показывать разнонаправленную динамику с долларом и другими валютами. Рубль подешевел к доллару на фоне его укрепления на форекс и снижения нефтяных котировок в первой половине дня. По итогам дня пара доллар/рубль повысилась на 0,74%, до 60,85 руб. Пара евро/рубль снизилась на 0,14%, до 62,85 руб., юань/рубль — на 0,24%, до 8,47 руб. 
 
С открытия утренней сессии на Мосбирже курс доллара повышался до 60,99 руб. Падение цен на нефть надавило на рубль, но ситуация была спасена экспортерами. К концу недели  продажи валютной выручки увеличатся, поскольку им в пятницу нужно уплачивать НДПИ, НДС и акцизы (пик налоговых платежей). 
 
Во вторник, 22 ноября, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит 87,85 за баррель. Минимум недели зафиксирован на отметке 82,32 за баррель. Резкое падение цен вызвали слухи о готовящемся увеличении добычи нефти ОПЕК+ на заседании 4 декабря. После их опровержения цена отскочила на 8%, до $87,73. 

Рикошет выгоден покупателям, но сейчас их активность сдерживает ситуация в Китае, где власти борются с COVID- 19. Если до конца недели у покупателей получится повторно закрепиться выше $90 за баррель, то ближе к 4 декабря ожидаем восстановления до $95–$98  за баррель. С этой даты начнет действовать нефтяное эмбарго. Запад еще обещал установить потолок цен на российскую нефть.
 
Торги на Мосбирже открылись небольшим ростом по валютам. Нацвалюта по-прежнему стабильна на валютном рынке. От пары доллар/рубль ожидаем продолжения бокового движения около уровня 60 руб. В конце недели может быть снижение рыночной ликвидности из-за «Дня благодарения» в США. Вероятны резкие колебания в парах с долларом и на нефтяном рынке. Динамика цен на нефть отразится на российском валютном рынке.

Цена на нефть восстановилась после 5% падения
 
В понедельник, 21 ноября, по итогам торгов цена на нефть марки Brent снизилась на 0,20%, до $87,66 за баррель. Нефтяной рынок просел на фоне роста числа случаев заболеваний в Китае и слухах об увеличении квот на добычу нефти ОПЕК+ на заседании в декабре. На слухах цена падала до $82,32 за баррель.  После их опровержения цена отскочила на 8%, до $87,73. Пекин заявил в понедельник, что приостановит работу бизнеса и школ в сильно пострадавших районах и ужесточит правила въезда в город.
 
Во вторник, 22 ноября, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $87,85 за баррель. Покупатели смогли перекрыть дневное падение. Резкий отскок сформировал разворотную модель на часовом графике. Для ее подтверждения необходимо удержаться выше $86,50. В этом случае при дальнейшем восстановлении стоит ожидать повышения котировок до $90 за баррель. Индекс доллара перешел в коррекционную фазу, поэтому покупателям никто не должен помешать отработать технический сигнал.

Дешевеющий доллар поддержал рубль

Во вторник, 22 ноября, по итогам дня рубль немного укрепился к доллару и евро. Пара доллар/рубль снизилась на 0,28%, до 60,68 руб., евро/рубль — на 0,08%, до 62,30 руб. Волатильность на рынке была низкой. Торговый объем по доллару упал ниже $1 млрд в сутки. По евро объем составляет 800 млн евро.

В начале утренней сессии курс доллара повышался до 61,19 руб., потом вернулся к 60,41 руб. и стабилизировался в районе 60,75 руб. На дневной сессии рубль получал поддержку от российских экспортеров и общего ослабления доллара на глобальном валютном рынке. Американец взял паузу после жесткой риторики представителей ФРС США. Нефть немного подросла, но несильно. Экспортеры продают валютную выручку для уплаты налогов (НДПИ, НДС и акцизы).

Во время налогового периода рублевые пары стабильны. Сегодня внимание участников рынка приковано к протоколам заседания ФРС от 1–2  ноября, на котором регулятор повысил базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов и намекнул на возможность замедления темпов ее подъема (выйдет в 22:00 МСК).

Минфин России сообщило, что 23 ноября проведет аукционы по продаже ОФЗ. Суммарный объем остатков, доступных для размещения на всех трех запланированных на среду аукционах, составляет 621,55 млрд рублей по номиналу. Успешные аукционы поддержат нацвалюту.

В среду, 23 ноября, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $88,17 за  баррель. В связи с приближением пика налогового периода (25-го ноября) рубль сохранит позиции в зоне 60,00 - 61,00 руб.

Внимание на протоколы ФР США и новости по потолку цен на российскую нефть

Во вторник, 22 ноября, по итогам дня цена на нефть марки Brent повысилась на 0,86%, до $88,41 за баррель. На американской сессии цена повышалась до $89,86. Росту котировок способствовало общее ослабление доллара и отсутствие негативных новостей для рынка.

В среду, 23 ноября, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $88,17 за баррель. Поддержкой выступает уровень $87,00. По техническому анализу покупателям открыта дорога к уровню $92. Следим за новостями по потолку цен и отчетами.

Сегодня внимание участников рынка приковано к протоколам заседания ФРС от 1–2  ноября, на котором регулятор повысил базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов и намекнул на возможность замедления темпов ее подъема (выйдет в 22:00 МСК).

23 ноября США и страны-союзники согласуют диапазон цен на нефть из России. По слухам обсуждается цена $60 за баррель. Не исключено, что планка будет выше на уровне $70. Также интерес будет представлять отчет Минэнерго США по запасам нефти (18:30 МСК). Данные API по запасам нефти на 18 ноября зафиксировали сокращение на 4,8 млн баррелей.

Рубль противостоит любым новостям, торгуясь около 60,50 руб.
 
В среду, 23 ноября, рубль подешевел к валютам недружественных стран и укрепился к китайскому юаню. Пара доллар/рубль повысилась на 0,03%, до 60,70 руб., евро/рубль — на 0,65%, до 62,70 руб. Пара юань/рубль снизилась на 0,35%, до 8,44 руб. 
 
На валютном рынке не наблюдалось резких колебаний. В первой половине дня пара доллар/рубль снижалась до 60,35 руб. Рубль черпал поддержку от налогового периода, ослабления доллара на Форекс и аукционов Минфина РФ. Министерство финансов РФ разместило ОФЗ на общую сумму 166,71 млрд рублей по номиналу. При этом спрос инвесторов на гособлигации остался достаточно высоким.
 
На американской сессии рубль растерял прибыль, уйдя в минус. Падение усилилось на фоне снижения нефтяных котировок. Нефть подешевела на ожиданиях согласования потолка цен на поставки из России.  ЕС и страны G7 предложили установить потолок цен на нефть из России в 65–70 долларов за баррель. Переговоры между странами ЕС о введении ограничения цен на российскую нефть зашли в тупик. Россия и так продает нефть примерно по таким ценам, поэтому нефть стала снижаться, надавив на рубль.
 
В четверг, 23 ноября, на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $85,25 за баррель. Если цена не вернется к закрытию дня на $88, то возрастут риски отступления до уровня $77 к концу ноября. Пик налоговых платежей приходится на 25 ноября, поэтому пара доллар/рубль сохранит боковое движение около уровня 60,50 рублей.

Нефть подешевела во время обсуждения потолка цен на российскую нефть
 
В среду, 23 ноября, по итогам дня нефть марки Brent подешевела на 4,12%, до $84,77 за баррель. Нефть подешевела на ожиданиях согласования потолка цен на поставки из России.  ЕС и страны G7 предложили установить потолок цен на нефть из России в 65-70 долларов за баррель. Переговоры между странами ЕС о введении ограничения цен на российскую нефть зашли в тупик из-за разногласий. Российская нефть в настоящее время и так торгуется со значительным дисконтом, поэтому обсуждаемые цены не вызвал рост котировок. Также негативное влияние на рынок оказывал новостной фон об увеличении заболеваний коронавирусом в Китае, в том числе Пекине и Шанхае. 
 
По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе уменьшились на 3,69 млн баррелей, до 431,66 млн баррелей (прогноз был -2,61 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 3,06 млн баррелей до 211 млн баррелей (прогноз был +1,15 млн баррелей), запасы дистиллятов — на 1,72 млн баррелей, до 109,1 млн баррелей (прогноз был +0,650 млн баррелей). 
 
В США сегодня выходной день, поэтому отчет по буровым установкам от Baker Hughes вышел в среду.  На прошлой неделе число буровых на нефть увеличилось на 4 ед., до 627 шт. Число буровых на газ уменьшилось на 2 ед., до 155 шт.

Со следующей недели рубль лишится поддержки
 
В четверг, 24 ноября, рубль немного укрепился к доллару и подешевел к евро. Пара доллар/рубль снизилась на 0,05%, до 60,67 руб. Пара евро/рубль повысилась на 0,79%, до 63,20 руб. Рубль несколько дней формирует V — образные модели. В первой половине дня дорожает, а перед закрытием торгов ослабляется. Активность трейдеров на локальном валютном рынке и Форекс  оставалась низкой из-за Дня благодарения в США. В связи с этим биржи в стране не работали.

Индекс доллара упал до 105,54 пунктов и держится вблизи трехмесячных минимумов. Протоколы ФРС 1–2  ноября, опубликованные 23 ноября отразили, что большинство членов FOMC согласились с тем, что в скором времени придется замедлять темпы повышения ставок. 

В пятницу, 25 ноября, компании - экспортеры уплачивают в бюджет НДС, НДПИ и акцизы. После прохождения пика налоговых платежей на следующей неделе рубль останется без поддержки. Баррель Brent стоит $85,65. Нефтетрейдеры находятся в ожидании решения США и ЕС по потолку цен на российскую нефть. Все зависит от цены потолка. Если значение потолка будет выше $65, то не стоит ожидать сильного подорожания цен на нефть. В этом случае рубль сохранит боковое движение в диапазоне 60,00–62,00 руб.

Цена на нефть восстанавливается на фоне слабости доллара

В четверг, 24 ноября, по итогам дня нефть марки Brent подорожала на 0,33%, до $85,05 за баррель. Падение цены приостановилось. Рынок находится под давлением из-за ситуации в Китае. Национальная комиссия здравоохранения Китая констатировала рекордное с начала пандемии число случаев заражения коронавирусом. За сутки коронавирусом заразились 32943 человек.
 
Поддержку рынку оказывает ослабление доллара США. Индекс доллара упал до 105,54 пунктов и держится вблизи трехмесячных минимумов. Страны ЕС пока не могут договориться по потолку цен на российскую нефть. Обсуждение продолжится сегодня. В Кремле заявили, что российские компании не будут поставлять нефть в страны, которые введут потолок цен, поскольку подобные действия противоречат принципам рыночных отношений.
 
В пятницу, 25 ноября, баррель Brent стоит $85,65. Трейдеры ожидают заседания ОПЕК+ на котором альянс может сократить квоты на добычу, чтобы удержать цену выше $90 за баррель. Сильнее всех на рынок оказывает коронавирусная ситуация в Китае.

Рубль открылся снижением из-за подешевевшей нефти
 
В пятницу, 25 ноября, по итогам дня рубль укрепился по всему рынку. Пара доллар/рубль снизилась на 0,28%, до 60,50 руб., евро/рубль — на 0,44%, до 62,92 руб., юань/рубль — на 0,40%, до 8,41 руб. 
 
Рубль провел неделю в боковом тренде против иностранных валют. Пик налоговых платежей поддерживал его в течение пяти дней. Неспособность Запада и ЕС договориться о потолке цен на российскую нефть немного ослабило давление на нефтяной рынок. Это позволило рублю остаться на уровне 60,50 руб.
 
Доллар США после «Дня благодарения» отошел от минимума в рамках коррекции. Он оказался под давлением на ожиданиях замедления Федрезервом темпов повышения ставок после снижения потребительских и производственных цен в США. Торги на локальном валютном рынке в пятницу прошли в довольно узком диапазоне из-за укороченной торговой сессии в США.
 
В понедельник, 28 ноября, на торгах в Азии нефть марки Brent подешевела на 3%, до 81,22 за баррель. Цены на нефть снизились на фоне ослабления санкций США в отношении Венесуэлы и протестов против карантинных мер в Китае. США предоставили Chevron лицензию на возобновление добычи нефти в Венесуэле. Покупатели занервничали, поскольку на горизонте появился уровень $77 за баррель. Это технический уровень, поэтому при ликвидации длинных позиций цена способна быстро достигнуть его. Доллар вышел в плюс, чем дополнительно создает проблемы покупателям.
 
На Мосбирже пара доллар/рубль повысилась на 0,36%, до 60,72 руб. Пик налоговых платежей пройден, поэтому на фоне снижения нефтяных котировок по рублю ожидается ослабление в район 62 руб.
 
Индекс Мосбиржи снизился на 0,70%, до 2195,17 пунктов, индекс РТС – на 0,45%, до 1141,07 пунктов. Активность участников рынка оставалась низкой, как на других биржах. По индексу Мосбиржи сформировался внутридневной диапазон 2161–2235 п. Если торги в понедельник закроются у нижней границы канала, готовимся к его падению до 2075 п. Движение выше  2161 п. и восстановление до верхней границы диапазона, будет указывать на готовность рынка вернуться к уровню 2290 п.

Рубль отреагировал на снижение цен на нефть
В понедельник, 28 ноября, по итогам дня рубль подешевел по всему рынку. Пара доллар/рубль на 1,20%, до 61,22 руб., евро/рубль — на 1,48%, до 63,85 руб., юань/рубль — на 0,25%, до 8,43 руб. Рубль наконец-то отреагировал на падение цен на нефть. Цена на Brent падала до $80,57 за баррель на фоне опасений снижения спроса на нефть из-за вспышки коронавируса в Китае. В выходные прошли протесты, отразившие недовольство населения мерами строгих ограничений для сдерживания эпидемии в стране. 
 
После прохождения налоговых платежей ослабление рубля на валютном рынке было ожидаемым. Во вторник на торгах в Азии нефть марки Brent стоит $84,54 за баррель. Цена восстановилась от вчерашнего минимума на 5%. Повышение цен на сырье может быть связано со слухами о том, что ОПЕК+ будет стремиться к сокращению добычи на заседании 4 декабря. Нужно следить за уровнем $85,26. Если он будет пробит, то можно двигаться выше к 87,85. Если негативная тенденция по нефти сохранится, то у нефтяных компаний сократится валютная выручка. В этом случае дисбаланс между спросом и предложением сместится в сторону импортеров, что приведет к ослаблению рубля к новому году. Пара доллар/рубль сохранит движение в ближайшие два дня ниже 62 руб.
 
Индекс Мосбиржи снизился на 0,81%, до 2177,45 п., индекс РТС – на 1,63%, до 1122,46 п. В фокусе трейдеров находится тема с потолком цен на нефть из РФ и ситуация с коронавирусом в Китае. По потолку финального решения нет. Китай борется с вирусами. Нефтяной рынок находится под давлением, что негативно сказывается на акциях российских компаний. На фоне отскока нефтяных котировок по индексу Мосбиржи ожидается восстановление до 2200.

Рубль стабилен выше 60 руб.
 
Во вторник, 29 ноября, рублевые пары показали смешанную динамику. Пара доллар/рубль снизилась на 0,33%, до 61,02 руб., евро/рубль — на 1,02%, до 63,20 руб. Пара юань/рубль повысилась на 0,38%, до 8,46 руб. Кардинальных изменений на рынке не зафиксировано. Торги проходили по схеме — в первой половине дня рубль укреплялся, на вечерней сессии сдавал позиции. 

Пара доллар/рубль продолжает торговаться в ограниченном ценовом диапазоне выше 60 руб. В ходе европейской сессии курс доллара США снижался до 60,77 руб. Рубль укреплялся на фоне повышения цен на нефть и не успел отреагировать на их падение до $82,75. Торги на Мосбирже закрылись снижением по рублевым парам, поскольку на торгах в Азии баррель Brent подорожал на 1,7%, до $85,10. 

Для рубля в декабре будет три важных события: 4 декабря пройдет встреча ОПЕК+, 14 декабря состоится заседание ФРС США и 16 декабря пройдет заседание Банк России. Учитывая у рубля иммунитет к негативным факторам, пара доллар/рубль сохранит боковое движение около 60,50 руб. до конца недели.

Нефть марки Brent подорожала на 1,54%, до $83,69, на торгах в Азии – на 1,73%, до $85,13. Покупатели пытаются отыграть потери на слухах, что ОПЕК+ намерен сократить добычу для стабилизации котировок. Для продолжения восходящего движения нужно пройти уровень $85,50. Если торги в среду закроются выше него, то зафиксируется технический сигнал на покупку фьючерсов на нефть с целью в районе $89,50 за баррель. Тема Китая может отойти на второй план.

По итогам торгов индекс Мосбиржи повысился на 0,36%, до 2185,32 п., индекс РТС – на 0,56%, до 1128,71 п. Российский рынок акций провел день в основном в позитивном настроении. Ждем разрешения ситуации с потолком цен на нефть. На сегодня можно рассмотреть восстановления индекса Мосбиржи до 2200 п.

Сезонность по запасам нефти за несколько лет. Описание на картинке.