Смерть крепкого доллара уже близко? В сеть просочилась информация, что спекулянты сформировали позицию на слабый доллар.
#доллар #сша
Эксперты сходятся во мнении, что укрепление доллара скоро прекратится и евро, наоборот, начнет уверенно расти.
Евро минувший четверг упало на максимальную за месяц величину к доллару, после того как Европейский центробанк вновь пообещал оставить процентные ставки без изменений «по крайней мере до конца лета 2019 года».
Но регулятор сопроводил этот прогноз оптимистичной оценкой экономики еврозоны и уже в понедельник котировки пары EUR/USD отыграли почти все потери.
Интересно, что агентство Bloomberg сразу заинтересовалось этой темой и опросила различных экономистов., которые утвердились во мнении, что, к середине 2019 г. евро подорожает до $1,23 и по итогам следующего года достигнет $1,28 - уровня, не наблюдавшегося с 2014 г.
Хотя медианная оценка опрошенных агентством аналитиков в последние месяцы понизилась, она все же подразумевает укрепление евро до $1,26 к концу следующего года.
А что там на валютных рынках? Опционы тоже сигнализируют, что недавняя слабость евро пройдет.
В целом предпосылки для снижения доллара действительно есть. Мы с вами уже слышали заявления Трампа на эту тему, когда он раскритиковал ФРС за жесткую монетарную политику. Возможно, в среднесрочной перспективе рынок на это как-то отреагирует.
Еще один немаловажный момент, который может придать слабости доллару - распродажи акций высокотехнологичных компаний.
Долгое время они выступали своего рода тихой гаванью для инвесторов, однако теперь настроения изменились, и начались массированные распродажи. Учитывая тот факт, что эти акции покупали буквально все и еще и на земные средства (среднее плечо по акциям хайтека составляет 2,98), то вскоре мы наверное увидим волну маржин-коллов, то есть позиции инвесторов будут принудительно закрываться брокерами.
Вполне возможно, что, продавая эти акции, инвесторы специально будут выходить и из доллара, а это и потащит его вниз. К тому же доходности трежерис снова приблизились к отметке 3%, что в совокупности может спровоцировать выход из долгового рынка США.
И еще один интересный момент. Потребность США в новых займах начинает расти пугающими темпами. Сначала Минфин США сообщил, что собирается в текущем квартале занять на $56 млрд. больше, чем планировалось, а затем Трамп объявил, что рассматривает дополнительное снижение налогов еще на $100 млрд.
А по последним данным, Минфин США вообще планирует занять с июля по сентябрь $329 млрд, а в последние три месяца года еще $440 млрд.
Все эти факторы поспособствовали тому, что спекулянты уже сформировали рекордную позицию на падение стоимости госдолга США. Осталось дождаться только, когда «часовой механизм» сработает. А может и не сработает вовсе.
Ведь ситуация меняется. И с другой стороны Трамп, под влиянием своих советников, может занять полярную позицию (может кто-то хочет заработать на слабом долларе и закупится акциями американских IT-компаний по дешевке?).
Давайте вместе наблюдать за этой ситуацией. Она интересная. Надолго не прощаюсь.
@larinprav
#доллар #сша
Эксперты сходятся во мнении, что укрепление доллара скоро прекратится и евро, наоборот, начнет уверенно расти.
Евро минувший четверг упало на максимальную за месяц величину к доллару, после того как Европейский центробанк вновь пообещал оставить процентные ставки без изменений «по крайней мере до конца лета 2019 года».
Но регулятор сопроводил этот прогноз оптимистичной оценкой экономики еврозоны и уже в понедельник котировки пары EUR/USD отыграли почти все потери.
Интересно, что агентство Bloomberg сразу заинтересовалось этой темой и опросила различных экономистов., которые утвердились во мнении, что, к середине 2019 г. евро подорожает до $1,23 и по итогам следующего года достигнет $1,28 - уровня, не наблюдавшегося с 2014 г.
Хотя медианная оценка опрошенных агентством аналитиков в последние месяцы понизилась, она все же подразумевает укрепление евро до $1,26 к концу следующего года.
А что там на валютных рынках? Опционы тоже сигнализируют, что недавняя слабость евро пройдет.
В целом предпосылки для снижения доллара действительно есть. Мы с вами уже слышали заявления Трампа на эту тему, когда он раскритиковал ФРС за жесткую монетарную политику. Возможно, в среднесрочной перспективе рынок на это как-то отреагирует.
Еще один немаловажный момент, который может придать слабости доллару - распродажи акций высокотехнологичных компаний.
Долгое время они выступали своего рода тихой гаванью для инвесторов, однако теперь настроения изменились, и начались массированные распродажи. Учитывая тот факт, что эти акции покупали буквально все и еще и на земные средства (среднее плечо по акциям хайтека составляет 2,98), то вскоре мы наверное увидим волну маржин-коллов, то есть позиции инвесторов будут принудительно закрываться брокерами.
Вполне возможно, что, продавая эти акции, инвесторы специально будут выходить и из доллара, а это и потащит его вниз. К тому же доходности трежерис снова приблизились к отметке 3%, что в совокупности может спровоцировать выход из долгового рынка США.
И еще один интересный момент. Потребность США в новых займах начинает расти пугающими темпами. Сначала Минфин США сообщил, что собирается в текущем квартале занять на $56 млрд. больше, чем планировалось, а затем Трамп объявил, что рассматривает дополнительное снижение налогов еще на $100 млрд.
А по последним данным, Минфин США вообще планирует занять с июля по сентябрь $329 млрд, а в последние три месяца года еще $440 млрд.
Все эти факторы поспособствовали тому, что спекулянты уже сформировали рекордную позицию на падение стоимости госдолга США. Осталось дождаться только, когда «часовой механизм» сработает. А может и не сработает вовсе.
Ведь ситуация меняется. И с другой стороны Трамп, под влиянием своих советников, может занять полярную позицию (может кто-то хочет заработать на слабом долларе и закупится акциями американских IT-компаний по дешевке?).
Давайте вместе наблюдать за этой ситуацией. Она интересная. Надолго не прощаюсь.
@larinprav
Прогноз курса доллара. Экономика России зависимая и уязвимая. Хоть это не приятно, но это так. И какие же события произошли в ноябре влияющие на курс рубля?
#курс #доллар #рубль #прогноз
Первые две недели ноября были насыщенными для рублевых пар. Рубль успел упасть и подняться.
Выборы в Конгресс США прошли, цены на нефть снижаются, спекулянты и граждане теряются в догадках, что будет дальше на фоне такой свистопляски.
Ближайшие две недели все будет спокойно: в США законопроект о новых санкциях против России до конца года рассмотреть не успеют, а значит, негативные ожидания автоматом переносятся на январь-февраль, на фоне чего, в общем-то, пары и скорректировались.
Дополнительную поддержку рублю оказывают жесткая монетарная политика ЦБ РФ и отсутствие интервенций Минфина на внутреннем рынке, а также профицит платежного баланса по итогам октября.
Ближе к концу месяца, с 26 ноября, стартует налоговый период. Крупнейшие компании страны перечислят в пользу бюджета налог на добычу полезных ископаемых, НДС, акцизы и налог на прибыль.
Для погашения своих обязательств перед государством компании, как правило, продают валютную выручку на внутреннем рынке, что стимулирует рост рубля в этот период. Но расслабляться нельзя.
Основным негативным фактором, который будет сдерживать рост рубля, будет цена на нефть.
Нефть марки Brent торгуется в районе 66-67 долларов за баррель и, несмотря на сообщения о сокращении добычи странами ОПЕК в 2019 году, не спешит восстанавливать позиции.
Более того, потенциал падения цен не исчерпан. До конца месяца котировки Brent могут снизиться до 62 долларов за баррель (но это не точно).
Назло рублю, во второй половине ноября, рынки ждут американскую статистику, которая, судя по ожиданиям, должна быть весьма хорошей.
На ожиданиях доллар продолжит дорожать, и единственным утешением для нас с вами - евро будет дешеветь.
Фактически две недели рубль будет балансировать на грани нового падения. С учетом того, что впереди праздники и отпуска, покупку валюты лучше не откладывать (напомню, пары снижаются).
Ну и до конца месяца паре доллар/рубль возможно на некоторое время удастся вернуться в район 65-65,5 рубля, паре евро/рубль – к отметкам 74-74,5 рубля, но, как говориться, это не точно.
Никуда не уходите, я буду следить за ситуацией. Надолго не прощаюсь.
@larinprav
#курс #доллар #рубль #прогноз
Первые две недели ноября были насыщенными для рублевых пар. Рубль успел упасть и подняться.
Выборы в Конгресс США прошли, цены на нефть снижаются, спекулянты и граждане теряются в догадках, что будет дальше на фоне такой свистопляски.
Ближайшие две недели все будет спокойно: в США законопроект о новых санкциях против России до конца года рассмотреть не успеют, а значит, негативные ожидания автоматом переносятся на январь-февраль, на фоне чего, в общем-то, пары и скорректировались.
Дополнительную поддержку рублю оказывают жесткая монетарная политика ЦБ РФ и отсутствие интервенций Минфина на внутреннем рынке, а также профицит платежного баланса по итогам октября.
Ближе к концу месяца, с 26 ноября, стартует налоговый период. Крупнейшие компании страны перечислят в пользу бюджета налог на добычу полезных ископаемых, НДС, акцизы и налог на прибыль.
Для погашения своих обязательств перед государством компании, как правило, продают валютную выручку на внутреннем рынке, что стимулирует рост рубля в этот период. Но расслабляться нельзя.
Основным негативным фактором, который будет сдерживать рост рубля, будет цена на нефть.
Нефть марки Brent торгуется в районе 66-67 долларов за баррель и, несмотря на сообщения о сокращении добычи странами ОПЕК в 2019 году, не спешит восстанавливать позиции.
Более того, потенциал падения цен не исчерпан. До конца месяца котировки Brent могут снизиться до 62 долларов за баррель (но это не точно).
Назло рублю, во второй половине ноября, рынки ждут американскую статистику, которая, судя по ожиданиям, должна быть весьма хорошей.
На ожиданиях доллар продолжит дорожать, и единственным утешением для нас с вами - евро будет дешеветь.
Фактически две недели рубль будет балансировать на грани нового падения. С учетом того, что впереди праздники и отпуска, покупку валюты лучше не откладывать (напомню, пары снижаются).
Ну и до конца месяца паре доллар/рубль возможно на некоторое время удастся вернуться в район 65-65,5 рубля, паре евро/рубль – к отметкам 74-74,5 рубля, но, как говориться, это не точно.
Никуда не уходите, я буду следить за ситуацией. Надолго не прощаюсь.
@larinprav
Спрос на евро в России увеличился в 2,5 раза, опередив доллар. Почему?
Возможно это из-за дедолларизации и отрицательные ставки в евро в ЕС
#евро #доллар #банки
В сентябре российские банки в полтора раза нарастили ввоз наличных евро по сравнению с августом — за месяц в страну поступило евро на $1,87 млрд в эквиваленте по курсу на конец августа, следует из данных ЦБ. Это рекордный объем с начала года, он почти достиг уровня июля 2018-го, когда банки запасались валютой из-за угрозы новых американских санкций.
В относительном выражении рекорд еще заметнее: доля ввезенных наличных евро среди двух основных валют составила 71%. Таких значений этот показатель не достигал с лета 2014 года: например, в июне доля ввезенных евро составила 82%, хотя сам объем был ниже — $1 млрд.
Всего в сентябре банки ввезли валюту на $2,6 млрд, что тоже стало максимумом с начала года. Доля доллара в общем объеме закупок оказалась минимальной — 28% ($738 млн, в 2,5 раза меньше, чем на евро). За девять месяцев 2019 года в Россию через банки поступило евро на сумму $9,53 млрд и долларов на сумму $7,8 млрд. Вывоз валюты за тот же период едва превысил $9 млрд.
Почему так происходит?
Во-первых, доля расчетов за российский экспорт в евро за шесть лет возросла более чем на 8 п.п., до 17,3%
Потом, с 2018 года ЦБ почти в два раза сократил долю доллара в структуре резервов — до 23,6% по состоянию на 31 марта 2019 года. Это видимо, так называемая, «дедолларизация» в действии.
Но основная проблема скорее всего в другом. Российские банки столкнулись с проблемами из-за отрицательных ставок в еврозоне и обратились за помощью к ЦБ.
Кредитные организации просили дать им право вводить отрицательную доходность по депозитам — сейчас это не допускает Гражданский кодекс. Это ограничение приводит к тому, что в России банки вынуждены предлагать клиентам лучшие условия, чем получают сами за рубежом.
Допустить отрицательные ставки предлагалось только для депозитов юрлиц, средства граждан не должны были попасть под новые правила.
ЦБ изучает эту проблему, но пока не видит больших рисков для банковского сектора, говорила позднее, в октябре, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Да и правителство, в лице, замминистра финансов Алексея Моисеева заявило, что Минфин и Банк России решили повременить с введением отрицательных ставок.
Сейчас банки позакрывали депозиты в евро. У тех, у кого были открыты, им их не пролонгировали и люди стали забирать наличные и уходить в кэш.
Компании, у которых деньги на счетах тоже в евро, приняли решение о снижении остатков, выводе наличных евро и размещении их в хранилищах, что бы не платить за обслуживание счета.
Плюс, банки могли нарастить ввоз наличной валюты «для перестраховки» после ослабления рубля в августе.
Такие дела
@larinprav
Возможно это из-за дедолларизации и отрицательные ставки в евро в ЕС
#евро #доллар #банки
В сентябре российские банки в полтора раза нарастили ввоз наличных евро по сравнению с августом — за месяц в страну поступило евро на $1,87 млрд в эквиваленте по курсу на конец августа, следует из данных ЦБ. Это рекордный объем с начала года, он почти достиг уровня июля 2018-го, когда банки запасались валютой из-за угрозы новых американских санкций.
В относительном выражении рекорд еще заметнее: доля ввезенных наличных евро среди двух основных валют составила 71%. Таких значений этот показатель не достигал с лета 2014 года: например, в июне доля ввезенных евро составила 82%, хотя сам объем был ниже — $1 млрд.
Всего в сентябре банки ввезли валюту на $2,6 млрд, что тоже стало максимумом с начала года. Доля доллара в общем объеме закупок оказалась минимальной — 28% ($738 млн, в 2,5 раза меньше, чем на евро). За девять месяцев 2019 года в Россию через банки поступило евро на сумму $9,53 млрд и долларов на сумму $7,8 млрд. Вывоз валюты за тот же период едва превысил $9 млрд.
Почему так происходит?
Во-первых, доля расчетов за российский экспорт в евро за шесть лет возросла более чем на 8 п.п., до 17,3%
Потом, с 2018 года ЦБ почти в два раза сократил долю доллара в структуре резервов — до 23,6% по состоянию на 31 марта 2019 года. Это видимо, так называемая, «дедолларизация» в действии.
Но основная проблема скорее всего в другом. Российские банки столкнулись с проблемами из-за отрицательных ставок в еврозоне и обратились за помощью к ЦБ.
Кредитные организации просили дать им право вводить отрицательную доходность по депозитам — сейчас это не допускает Гражданский кодекс. Это ограничение приводит к тому, что в России банки вынуждены предлагать клиентам лучшие условия, чем получают сами за рубежом.
Допустить отрицательные ставки предлагалось только для депозитов юрлиц, средства граждан не должны были попасть под новые правила.
ЦБ изучает эту проблему, но пока не видит больших рисков для банковского сектора, говорила позднее, в октябре, председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Да и правителство, в лице, замминистра финансов Алексея Моисеева заявило, что Минфин и Банк России решили повременить с введением отрицательных ставок.
Сейчас банки позакрывали депозиты в евро. У тех, у кого были открыты, им их не пролонгировали и люди стали забирать наличные и уходить в кэш.
Компании, у которых деньги на счетах тоже в евро, приняли решение о снижении остатков, выводе наличных евро и размещении их в хранилищах, что бы не платить за обслуживание счета.
Плюс, банки могли нарастить ввоз наличной валюты «для перестраховки» после ослабления рубля в августе.
Такие дела
@larinprav
Рубль опять слабеет. Почему так происходит?
ЦБ сейчас должен объявить курс доллара на завтра, 01 июля 2020г. Он составит 70.44 руб. за доллар. Это на 49 коп выше, чем днем ранее. И это много.
#доллар #курс #экономика
Рубль дешевеет к доллару и это происходит на фоне негативных сигналов с внешних рынков - нефть дешевеет.
Кроме этого, на рынке сохраняется тревога по поводу того, что повсеместно отменяются ограничительные мероприятия, а это может привести ко второй волне коронавируса.
Вторая волна коронавируса означает, что восстановление экономик замедлится, а может прекратиться совсем.
Любое замедление темпов восстановления из-за подобных событий, в любом случае, повлияют на котировки нефти в сторону снижения.
А для российской экономики, точнее для курса рубля из-за зависимости российской экономики в экспорте углеводородов, это весьма болезненно.
США. Мы с вами знаем, что это сильнейший мировой экономический драйвер. Так вот там, сразу в 12 штатах, отложили меры по восстановлению экономики из-за угроз распространения коронавируса.
Итак, никаких предпосылок к росту цена на нефть пока не наблюдается. Это значит, что скорее всего, рубль продолжит слабеть.
Слабо диверсифицированная российская экономика будет страдать и дальше. В особенности на фоне отсутствия реальной поддержки государством малого и среднего бизнеса.
Таки дела. Пока не ждите хороших новостей, но ждите новостей правдивых. Это значит, что вы сможете подготовиться к шокам заранее.
Приводите свои юридические и финансовые дела в порядок, что бы как можно легче пережить этот кризис. Есть вопросы - пишите в личку.
Надолго не прощаюсь. Персонально ваш, @larinprav
ЦБ сейчас должен объявить курс доллара на завтра, 01 июля 2020г. Он составит 70.44 руб. за доллар. Это на 49 коп выше, чем днем ранее. И это много.
#доллар #курс #экономика
Рубль дешевеет к доллару и это происходит на фоне негативных сигналов с внешних рынков - нефть дешевеет.
Кроме этого, на рынке сохраняется тревога по поводу того, что повсеместно отменяются ограничительные мероприятия, а это может привести ко второй волне коронавируса.
Вторая волна коронавируса означает, что восстановление экономик замедлится, а может прекратиться совсем.
Любое замедление темпов восстановления из-за подобных событий, в любом случае, повлияют на котировки нефти в сторону снижения.
А для российской экономики, точнее для курса рубля из-за зависимости российской экономики в экспорте углеводородов, это весьма болезненно.
США. Мы с вами знаем, что это сильнейший мировой экономический драйвер. Так вот там, сразу в 12 штатах, отложили меры по восстановлению экономики из-за угроз распространения коронавируса.
Итак, никаких предпосылок к росту цена на нефть пока не наблюдается. Это значит, что скорее всего, рубль продолжит слабеть.
Слабо диверсифицированная российская экономика будет страдать и дальше. В особенности на фоне отсутствия реальной поддержки государством малого и среднего бизнеса.
Таки дела. Пока не ждите хороших новостей, но ждите новостей правдивых. Это значит, что вы сможете подготовиться к шокам заранее.
Приводите свои юридические и финансовые дела в порядок, что бы как можно легче пережить этот кризис. Есть вопросы - пишите в личку.
Надолго не прощаюсь. Персонально ваш, @larinprav