☀️ Ребалансировка «Благофеля»: продаем и покупаем
Хотим рассказать об основных изменениях, согласно новой структуре фонда.
☠️ Мы решили убрать из нашего портфеля AbbVie (#ABBV) по нескольким причинам:
• Высокая закредитованность компании
• В 2023 г. заканчивается патент на препарат “Humira” в США (в 2019 г. принёс 59% выручки)
• В 2020 г. для выплаты дивидендов использовали 185% от прибыли, что говорит о нехватке операционных потоков на эти выплаты
• Из-за высокого соотношения долга к собственному капиталу и возможного снижения выручки есть риск отказа от дивидендов
• Показатели компании растут не из-за эффективного управления бизнесом, а по причине поглощения Allergan Plc почти за 4 годовых выручки
• P/E выше рыночных значений
• Падение прибыли на одну акцию последние 5 лет
В портфель мы добавляем 2 компании в равных долях:
🔴 МТС (#MTSS)
• Стабильный денежный поток, рост выручки и прибыли
• Завершение процесса выкупа своих акции и вероятное погашение казначейского пакета
• Дивидендная политика компании предусматривает выплату в размере минимум 28 рублей в год в расчете на одну акцию. Дивиденды выплачиваются дважды в год
🔵 PepsiCo (#PEP)
• Глобальная компания, стабильно выплачивает дивиденды уже 48 лет.
Имеет низкую волатильность
• Размер годовых дивидендов 2,9% с ежегодным ростом более 5%
• Делает байбеки (выкуп собственных акций) — за последние 5 лет в среднем за квартал на $575млн
Следить за динамикой портфеля можно тут.
В эту пятницу прогнозируется повышение ключевой ставки в РФ, что может негативно сказаться на стоимости российских облигаций, поэтому мы будем покупать их на следующей неделе, а не в этот раз.
А в конце месяца мы добавим в наш #Благофель ещё ₽100 тыс. за июнь.
До скорого! Творите добро!🖐
Хотим рассказать об основных изменениях, согласно новой структуре фонда.
☠️ Мы решили убрать из нашего портфеля AbbVie (#ABBV) по нескольким причинам:
• Высокая закредитованность компании
• В 2023 г. заканчивается патент на препарат “Humira” в США (в 2019 г. принёс 59% выручки)
• В 2020 г. для выплаты дивидендов использовали 185% от прибыли, что говорит о нехватке операционных потоков на эти выплаты
• Из-за высокого соотношения долга к собственному капиталу и возможного снижения выручки есть риск отказа от дивидендов
• Показатели компании растут не из-за эффективного управления бизнесом, а по причине поглощения Allergan Plc почти за 4 годовых выручки
• P/E выше рыночных значений
• Падение прибыли на одну акцию последние 5 лет
В портфель мы добавляем 2 компании в равных долях:
🔴 МТС (#MTSS)
• Стабильный денежный поток, рост выручки и прибыли
• Завершение процесса выкупа своих акции и вероятное погашение казначейского пакета
• Дивидендная политика компании предусматривает выплату в размере минимум 28 рублей в год в расчете на одну акцию. Дивиденды выплачиваются дважды в год
🔵 PepsiCo (#PEP)
• Глобальная компания, стабильно выплачивает дивиденды уже 48 лет.
Имеет низкую волатильность
• Размер годовых дивидендов 2,9% с ежегодным ростом более 5%
• Делает байбеки (выкуп собственных акций) — за последние 5 лет в среднем за квартал на $575млн
Следить за динамикой портфеля можно тут.
В эту пятницу прогнозируется повышение ключевой ставки в РФ, что может негативно сказаться на стоимости российских облигаций, поэтому мы будем покупать их на следующей неделе, а не в этот раз.
А в конце месяца мы добавим в наш #Благофель ещё ₽100 тыс. за июнь.
До скорого! Творите добро!🖐
💰 Новые сделки Баффета: меньше биофармы, больше супермаркетов
Berkshire Hathaway знаменитого Уоррена Баффета раскрыла информацию по сделкам за второй квартал 2021 года. Посмотрим, что нового в портфеле у "провидца из Омахи", а от чего, наоборот, решили избавиться.
➕ Покупки
Во втором квартале Баффет заметно нарастил долю сети супермаркетов Kroger #KR. К уже имеющимся 51,06 млн акций, он добавил еще 10,7 млн бумаг +20%. Общая стоимость пакета — $2,37 млрд.
В Berkshire также решили нарастить позицию в страховом брокере Aon #AON. Добавили еще 300 тыс. акций.
Из новинок — фармацевтическая компания Organon #OGN. Berkshire открыли позицию на 1,55 млн акций, примерная стоимость — $46,9 млн.
Незначительно изменилась доля мебельной компании RH #RH. Она выросла на 0,03%, до 1,8 млн акций.
Помимо этого, Berkshire Hathaway продолжает выкупать собственные акции с рынка. Во втором квартале 2021 года объем бай-бэка составил $6 млрд.
➖ Продажи
Из портфеля Berkshire Hathaway полностью пропали акции Biogen #BIIB и Axalta Coating Systems #AXTA. Также сильно сократилась позиция в автопроизводителе General Motors #GM с 1,42% до 1,21%.
Заметно снизилась доля биофармы. Была продана часть акций AbbVie #ABBV, Bristol Myers #BMY и Merck & Co #MRK.
Еще Баффет скинул совсем немного акций U.S. Bancorp, Chevron #CVX и Marsh & McLennan Companies #MMC.
⚖️ Стоит ли повторять за известными инвесторами?
Собирать собственный инвестиционный портфель, повторяя за знаменитыми игроками, — не самая лучшая идея. Решение нужно принимать самостоятельно, основываясь на анализе и индивидуальном риск-профиле.
📍 Данные о сделках знаменитых инвесторов мы в любом случае получаем с задержкой. Наверняка узнать цену, за которую были приобретены акции, невозможно.
📍 У нас недостаточно информации о причинах покупки, ориентировочном сроке владения и готовности к риску.
📍 Баффет, как и любой человек, ошибается. Чего только стоит его покупка авиакомпаний перед коронакризисом и последующая их продажа на низах.
#IF_инвестиции #IF_любопытно
Berkshire Hathaway знаменитого Уоррена Баффета раскрыла информацию по сделкам за второй квартал 2021 года. Посмотрим, что нового в портфеле у "провидца из Омахи", а от чего, наоборот, решили избавиться.
➕ Покупки
Во втором квартале Баффет заметно нарастил долю сети супермаркетов Kroger #KR. К уже имеющимся 51,06 млн акций, он добавил еще 10,7 млн бумаг +20%. Общая стоимость пакета — $2,37 млрд.
В Berkshire также решили нарастить позицию в страховом брокере Aon #AON. Добавили еще 300 тыс. акций.
Из новинок — фармацевтическая компания Organon #OGN. Berkshire открыли позицию на 1,55 млн акций, примерная стоимость — $46,9 млн.
Незначительно изменилась доля мебельной компании RH #RH. Она выросла на 0,03%, до 1,8 млн акций.
Помимо этого, Berkshire Hathaway продолжает выкупать собственные акции с рынка. Во втором квартале 2021 года объем бай-бэка составил $6 млрд.
➖ Продажи
Из портфеля Berkshire Hathaway полностью пропали акции Biogen #BIIB и Axalta Coating Systems #AXTA. Также сильно сократилась позиция в автопроизводителе General Motors #GM с 1,42% до 1,21%.
Заметно снизилась доля биофармы. Была продана часть акций AbbVie #ABBV, Bristol Myers #BMY и Merck & Co #MRK.
Еще Баффет скинул совсем немного акций U.S. Bancorp, Chevron #CVX и Marsh & McLennan Companies #MMC.
⚖️ Стоит ли повторять за известными инвесторами?
Собирать собственный инвестиционный портфель, повторяя за знаменитыми игроками, — не самая лучшая идея. Решение нужно принимать самостоятельно, основываясь на анализе и индивидуальном риск-профиле.
📍 Данные о сделках знаменитых инвесторов мы в любом случае получаем с задержкой. Наверняка узнать цену, за которую были приобретены акции, невозможно.
📍 У нас недостаточно информации о причинах покупки, ориентировочном сроке владения и готовности к риску.
📍 Баффет, как и любой человек, ошибается. Чего только стоит его покупка авиакомпаний перед коронакризисом и последующая их продажа на низах.
#IF_инвестиции #IF_любопытно