💰 Фиксируем высокую доходность

Некоторые банки уже начали снижать ставки по вкладам. Пиршество на высоких процентах в консервативных инструментах подходит к завершению?

Следующее заседание Банка России назначено на 14 февраля. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков снижение ключевой ставки начнется только во втором полугодии. Но это неточно.

Как действовать в условиях неопределенности? Длинных вкладов по ставке 20+ % уже не найти. Но высокую доходность 25-30% еще можно успеть зафиксировать на несколько лет. И помогут в этом облигации с фиксированным купоном.

Лучше начать уже сейчас. Когда ставка пойдет вниз, такой доходности уже не будет.

Какие облигации брать? Можно ориентироваться на подборки бумаг от профильных экспертов. Например, от аналитиков БКС.

❗️ Важно. Мнение экспертов не отменяет самостоятельного изучения эмитентов и выпусков. Уровень риска инструментов в подборках может не совпадать с вашей стратегией.

@InvestFuture

Звездный дуэт долларовых миллиардеров теперь официально у руля США. Но пока, помимо ярких жестов, оплошностей о роли держав в мировой истории и стодневных планов по урегулированию того, что происходит, каких-то конкретных действий еще не произошло. И можно заметить, что сейчас рынок будто притаился и ждет сигнала. А значит, пока не грянули перемены, самое время строить стратегию.

И стратегия должна быть не для красоты, а для уверенности: в грядущие времена каждый инвестор, который хочет остаться на плаву и заработать, должен четко понимать, как управлять своим капиталом в зависимости от направления, которое изберут политики по обе стороны земного шара. Какие бумаги имеют лучший потенциал, если мир решит жить дружно? Как повлияет на портфель введение тарифов? Как перенаправлять капитал при введении новых санкций?

Ответить на эти вопросы и дать ориентир, как защитить капитал при любом раскладе, могут финансовые аналитики InvestFuture+. Еще в конце 2024 года они (сразу 5 аналитиков, которые трудятся на вас) провели эфир «Генератор идей 2025», где разобрали различные сценарии наступившего года и обратили внимание инвесторов на конкретные инструменты. Их способности адаптировать портфели под меняющуюся среду можно позавидовать: за 2023 и 2024 год портфель российского рынка IF+ показал доходность на 🔼30% выше, чем у индекса Мосбиржи полной доходности — именно на столько больше рынка смогли заработать пользователи IF+. А специальный портфель IF+ из малоизвестных, но перспективных компаний, в 2024 году вырос на 🔼27,74% благодаря своевременным корректировкам аналитиков (кстати, его бенчмарк в виде индекса MESMTR в 2024 г. упал на 🔽21,77%).

И это лишь 2 портфеля из 7 доступных пользователям! А еще в Подписку входит более 30 активных на данный момент инвестидей, обучающие курсы и эфиры, которые аналитики и эксперты проводят исходя из обстановки на текущий момент.

🏆 Подписка IF+ уже во второй раз стала обладателем премии Investment Leaders Award как лучший образовательный проект. Присоединяйтесь к 20 000+ инвесторов, которые доверяют нам. И забирайте годовую Подписку IF+ с выгодой 47% (15 420 р. 29 000 р.) с этим промокодом (нажмите на него, чтобы скопировать):

IF2301

👉 Узнать о Подписке и использовать промокод

Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки).

💰 Биткоин в резервах США: где туземун?

Вчера Дональд Трамп объявил долгожданные указы, которые могут перевернуть криптоиндустрию. США начинают работать над законопроектами для регулирования криптовалют, а самое главное — разрабатывают стратегию по созданию криптовалютного резерва. Но почему рынок не взлетел?

1️⃣ «Продавай на новостях». Классика рынка: когда крупное событие уже ожидалось, инвесторы фиксируют прибыль. Так было с одобрением спотовых биткоин-ETF, когда после новости цена BTC упала на 20%, но затем восстановилась и выросла с $50 тыс. до $70 тыс.

2️⃣ Неопределённость с резервами. США пока не уточнили, как они будут формировать резервы: выкупать биткоины с рынка или использовать конфискованные BTC (около 200 тыс. монет).

💁‍♂️ Оба сценария позитивны:

➖ Если начнётся выкуп с рынка, это снизит предложение и поддержит цену.
➖ Если будут использоваться конфискованные монеты, они не попадут в продажу, устранив навес давления на рынок.

🗣 Почему указы Трампа важны? Вчерашние заявления укрепляют позиции крипты как легитимного актива. Если США добавят биткоин в резервы, это станет сильным сигналом для других стран.

Более того, вчера SEC разрешили компаниям спокойно хранить криптовалюту на балансе как актив, а не обязательство. Это ещё больше расширяет возможности для увеличения спроса на крипту.

пятничный Евген

@InvestFuture

🟣 Самые интересные посты прошедшей недели    
  
🟣 Трамп заставит вас верить в доллар! Хотите вы того или нет

🟣 Памп = Трамп: российским рынком управляет американский президент

🟣 Сколько заработали за 2024 год богатейшие люди планеты?

🟣 Хе-джи-руй-тесь: стратегия для инвесторов с опытом

🟣 Торговые войны: чему научила нас история?

🟣 Не дотянули: результаты по ПДС

🟣 Не по зубам: как растут цены на медицину

🟣 Биткоин в резервах США: где туземун?

@InvestFuture

🤖 Китай уничтожил американский ИИ? Не так быстро!

Китайский стартап DeepSeek на днях произвел революцию. Он выкатил инновационную модель ИИ, способную задвинуть гиганта OpenAI. ChatGPT в AppStore он уже обогнал.

🃏 Козырной туз DeepSeek — цена. Его модель в 14 раз дешевле GPT-4 и обучалась на графических процессорах Nvidia H800 всего 2 месяца. Такую немыслимую эффективность китайской модели подарили уникальные архитектуры Multi-token Prediction (MTP) и Mixture of Experts (MoE).

Пока OpenAI ставит на сложные и дорогие системы с миллиардами параметров, DeepSeek использует минимум вычислительных ресурсов без ущерба производительности.

🔪 DeepSeek – убийца Nvidia? «Покупайте дорогущие GPU для обучения ИИ, без этого никак!», – убеждал нас американский гигант. Но DeepSeek, построенный на менее мощных GPU, показал, что сверхдорогие серверы не так уж и нужны.

Пока чат GPT-4 активирует 1,8 трлн параметров одновременно, DeepSeek применяет другую стратегию, где затраты на обучение снижены до 90%. И что самое печальное для конкурентов, его производительность при этом не хуже.

А еще у DeepSeek открытый исходный код. Теперь любой студент может замутить стартап и разработать собственные решения, не тратя миллионы на обучение:

➖использование API у OpenAI стоит $2,5 за 1млн токенов
➖у DeepSeek — всего $0,14

Что и говорить, гиганты в панике. Трамп тут недавно собрался инвестировать полтриллиона долларов в ИИ. Но надо ли «затапливать» деньгами такие компании, если все то же самое можно сделать намного дешевле?

💥 Ждем медиавойну США и Китая: каждая сторона будет убеждать человечество, что только они делают нормальный ИИ, а оппоненты пытаются втюхать неработающую ерунду за большие деньги.

Евген – не эксперт в ИИ, просто любопытствующий. Но по его мнению, китайская модель хорошо работает, однако до ChatGPT ей еще, как от Москвы до Пекина пешком: не хватает многих фишек. Хотя для Госуслуг это более чем достаточно.

Возможно, их докрутят, но ведь и американцы сейчас могут взять на вооружение новый подход DeepSeek к вычислениям, снова завоевав лидерство в этой сфере.

Играющий со щенком Евген

#горячее@InvestFuture

🤔 Хотите зафиксировать доходность? Тогда мы идем к вам

Ну или ползем… Многие инвесторы уже настроились на снижение ставки ЦБ и готовятся фиксировать доходность в бондах. Пока, правда, особо не нужно «раскатывать губу», т.к. есть нюансы:

➖Если возьмете бумаги с низкой ликвидностью – замучаетесь потом продавать
➖Ставка может еще долго оставаться высокой, снижаясь совсем маленькими шагами. Не кладите яйца в одну корзину, всегда диверсифицируйтесь
➖Сегодня особенно актуален риск неплатежей/банкротства, поэтому в фаворе эмитенты, у которых мало долгов и рейтинг не ниже BBB

Вот несколько выпусков, на которые стоит обратить внимание:

1️⃣ Новотранс, выпуск 2

➖ISIN: RU000A103133
➖рейтинг: AA-
➖доходность: 23%
➖погашение: 16.04.2026

2️⃣ НоваБев, 002Р БО-П04

➖ISIN: RU000A102GU5
➖рейтинг: AA
➖доходность: 24,3%
➖погашение: 05.12.2025

3️⃣ ЮГК, 001P-03

➖ISIN: RU000A106656
➖рейтинг: AA
➖доходность: 23,85%
➖погашение: 23.10.2025

4️⃣ Селектел, 001Р-04R

➖ISIN: RU000A1089J4
➖рейтинг: A+
➖доходность: 22,6%
➖погашение: 02.04.2026

5️⃣ ОФЗ 26247

➖ISIN: RU000A108EF8
➖рейтинг: ОФЗ
➖доходность: 17,2%
➖погашение: 11.05.2039

6️⃣ ОФЗ 26248

➖ISIN: RU000A108EH4
➖рейтинг: ОФЗ
➖доходность: 17,1%
➖погашение: 16.05.2040

Если такой риск вам не по душе, то берите флоатеры и спите спокойно. Подборка бумаг с переменным купоном есть здесь.

#инвестиции@InvestFuture

❓Как выбрать облигации с фиксированным купоном?

В прошлом году все активно набирали в портфели флоатеры. Но! После того как ЦБ оставил ставку на прежнем уровне, все больше людей присматриваются к облигациям с фиксированным купоном.

В новом выпуске от InvestFuture разберем:
➖Когда лучше покупать облигации с фиксированными купонами?
➖Как оценить риски облигации?
➖В чем разница между размером купона, текущей купонной доходностью и доходностью к погашению?
➖На какие параметры в отчетности смотреть при анализе эмитента?
➖Что такое амортизация, оферта и дюрация?

🎬Приятного просмотра!

📱https://clck.ru/G8yn4
📱https://youtu.be/NbJzrJvR4Kc
📱https://rutube.ru/video/299b3ee546854b96c70dea96af9e2b34/

@InvestFuture

💬 Собираем темы и вопросы

Мы слышим, слушаем и хотим дать вам больше пользы 💜

Пишите в комментариях, о чем давно хотели спросить, но стеснялись 👇 (финансы, планирование, инвестиции, советы, брокеры и т.д)

На самые популярные и интересные ответим в канале.

@InvestFuture

⚰️ Глобализация умерла на ваших глазах, а вы и не заметили

США и Европа, конечно, еще ого-го, но уже не совсем центр мира.

1️⃣ Например, Китай не только адаптировался к американским ограничениям на импорт передовых технологий, но и нанес чувствительный удар заокеанским гигантам. Компания DeepSeek всерьез конкурирует с гигантами OpenAI и Google. R1, ее новинка в сфере ИИ, не только не хуже, но и намного дешевле американских аналогов. На ее разработку ушло меньше $6 млн – не сравнить с миллиардами OpenAI!

2️⃣ Германия – локомотив европейской экономики, но в последнее время он заехал куда-то не туда, ведь в стране затяжной экономический спад. Оно и неудивительно:

➖Германия очень зависит от экспорта (43% ВВП)
➖промышленная база устарела
➖конкурент Китай наступает на пятки почти во всех сферах
➖рост налогов душит развитие бизнеса
➖из-за недостатка инвестиций Германия серьезно отстает в цифровизации и внедрении ИИ

Со стоимостью энергии вообще беда. От ядерной страна отказалась, «чистая энергетика» не спасает, пришлось вернуться к старым добрым (но совсем не экологичным и не дешевым) углю и нефти.

В итоге прибыль гиганта Audi всего за год сократилась на 91%. Спрос в КНР на ее продукцию упал, более того – дешевые китайские авто заполоняют немецкий рынок, и конкурировать с ними почти нереально. А Volkswagen уже закрывает заводы и отправляет рабочих на улицу, усиливая напряженность в обществе.

Немцы, конечно, пытаются привлекать китайских инвесторов, развивать технологические парки и стимулировать инновации. Но без значительных вложений в инфраструктуру и модернизацию этого вряд ли хватит.

📉 Экономисты предупреждают: если ситуация не изменится, немецкая экономика продолжит стагнировать. По оценкам института IFO, даже в оптимистичном сценарии рост ВВП Германии в 2025 году составит лишь 1,1%. Так что надо срочно что-то делать, иначе лидерство во многих сферах можно легко утратить.

А еще сегодня возрастает протекционизм, да и Трамп грозит тарифами и пошлинами, так что, по прогнозам, ВВП Германии может присесть дополнительно на 0,5%.

❗️ Глобализации конец, кто адаптировался – молодец. Китай успешно адаптировался к новым реалиям, в то время как Германия всё ещё полагается на устаревшие модели развития. Однако, справедливости ради, эта ситуация не говорит о конце Европы. Скорее, пример DeepSeek и и Германии демонстрирует всему миру, включая страны, ориентированные на сырьевой экспорт, насколько быстро могут произойти изменения, которые ломают старые порядки.

Когда что-то подобное случается, восстановиться становится крайне сложно. Это урок о том, что ставка на инновации и гибкость — это не роскошь, а необходимость для выживания в современной глобальной экономике.

Автор: очень красивый Евген

#макроэкономика@InvestFuture

😐 Все, что нужно знать про ИИС-3

Пришло много вопрос по инвестиционным счетам. Поэтому мы посвятили целый пост, чтобы вы смогли решить: стоит ли переходить на ИИС-3, если имеется ИИС старого типа?

📈 Основные отличия между счетами можно посмотреть в таблице.

⚫ С какого времени начнет действовать ИИС-3, если трансформирую старый счет в новый в 2025 году?

Срок действия договора на ведение ИИС-3 определяется с 1 января года, в котором подано заявление на трансформацию.

⚫ По ИИС-3 можно открыть три счета. Если один из них закрыть, можно ли продолжать получать льготы по другим?

Да, но не все. Подробнее об этом тут. помимо диверсификации по брокерам, это дает возможность закрывать счета лесенкой и пробовать разные стратегии инвестирования.

Например: можно открыть первый ИИС-3 в 2025, второй — в 2026, третий — в 2027. В этом случае инвестор может по порядку закрывать счета и выводить с них деньги в 2029, 2031 и 2033 году.

Но вернуть в 3 раза больше налогов не получится: ФНС считает доход со всех счетов одновременно (+ взносы на ПДС).

⚫ Если дивиденды, полученные с акций на ИИС-3, завести обратно на счет, с них можно получить налоговый вычет?

Да, если вы получаете их на банковский счет. А вот выплаты по бумагам, которые приходят сразу на инвестиционный счет, пополнением не считаются.

⚫ Открыть ИИС-3 заново после закрытия старого или трансформировать?

С одной стороны, если закрыть старый счет и вывести деньги, то с них можно получить вычет повторно.

Но с другой, трансформация хороша тем, что срок жизни старого счета зачтется в новом (но максимум 3 года). Решать только вам :)

⚫ Если трансформировать старый счет в ИИС-3, то ранее полученные льготы сохранятся?

Да, но только, если вы уведомите налоговую о переводе. Если вы трансформировали счет в 2024 году, то подать заявление необходимо до 1 февраля 2025 года. Поторопитесь!

Инструкция тут.

Как этот процесс будет реализован в этом году, пока неизвестно.

Спасибо за вопросы! Забрали несколько тем для ближайших постов.

#вычеты_налоги_ИИС@InvestFuture заботливый 💜

🍬 Инфляция: тест на зефирку для взрослых

В понедельник мы давали задачу: ₽5 тыс. сейчас или же ₽8 тыс., но через 1 год. Большинство предпочло деньги здесь и сейчас.

Как заметили многие, дело тут в психологии. Но до того как к ней перейти, посчитаем все на пальцах.

🧮 Сколько должна быть инфляция, чтобы ₽8 тыс. сейчас превратились в ₽5 тыс. за 1 год?

8000 / (1+ инфляция)^1 = 5000
инфляция = 60% (средний показатель велик даже для России!)

Можно рассуждать иначе, 60% — доходность за 1 год. Такую прибыль можно получить сейчас разве что в высокорисковых криптовалютах.

И вроде математически ответ очевиден, но… В дело вступает психология.

🟣 Зефирный эксперимент. Его проводили над детьми в 1970. Малышей оставили в одной комнате со сладким. Если они не съедали его за время, пока оставались одни, то получали двойную порцию.

Результат: детям из обеспеченных семей было легче дождаться второй зефирки. А дети бедняков не упускали возможностей и «брали, что дают». В нашем случае задача также проверяет доверие к миру и оптимистичный настрой.

🔵 Эффект обесценивания. Если мы говорим про короткий период — сейчас и через год, то большинство предпочтет забрать деньги как можно раньше. Синица в руке, как говорится, да и мало ли что нас ждет :) В итоге будущее вознаграждение обесценивается.

А вот если бы речь шла про длительный период, например, ₽10 тыс. через 10 лет или ₽16 тыс. через 11 лет, то большинство рассуждало с точки зрения математики. Ждать все равно долго, так что можно отхватить кусок пожирнее.

Правильного ответа у задачи нет. Но она показывает уровень оптимизма к текущей ситуации и вот такого рода денежные иллюзии.

#мы_отвечаем@InvestFuture хитрый 🥴

💬 Ответ Банка России по ИИС-3

Мы уточнили у представителя ЦБ возможности использования нескольких счетов.

1️⃣ Если инвестор открывает три счета типа ИИС-3 в разные периоды, например, в 2025, 2026, и 2027, то после закрытия первого счета, он может открыть еще один ИИС?

Да, в таком случае открыть еще один счет можно. Главное, чтобы одновременно не было больше трех договоров (за исключением договоров, заключаемых для перевода активов).

2️⃣ В случае, если один из трех счетов инвестор вынужден закрыть досрочно, сроки по двум другим обнуляются? Что будет с налоговыми льготами по вычетам?

Есть два вычета: на взносы и на финансовый результат с разными условиями. Гражданин теряет право на дальнейшее получение вычетов на взнос по всем уже действующим договорам на ведение ИИС, если расторгается хотя бы один договор с истекшим минимальным сроком. При этом возвращать вычеты не нужно.

Если расторгнуть один договор до истечения минимально срока, то вычеты придется вернуть в отношении расторгнутого договора. Но по оставшимся договорам можно и дальше получать вычет на взнос.

Что касается вычета на финансовый результат, то для того, чтобы его получить, нужно, чтобы по каждому договору истек минимальный срок, и таких договоров было не более трех. Досрочное закрытие одного договора не влияет на возможность получения вычетов по другим.

#мы_отвечаем@InvestFuture