Мир на пороге нового экономического кризиса. Подробности ниже
#кризис #экономика

#Экономика #кризис

Мир еще не оправился после экономической турбулентности 2008 г, как уже снова оказался на пороге нового глобального экономического кризиса. По оценкам экспертов, он будет сопоставим по мощности с предыдущим кризисом. Инфляция сейчас только-только начала разгоняться. Но Байден уже нашел виновного во всех грехах, обвинив Путина в росте цен на продовольствие в США. До этого Трамп обвинял Китай. Как же хорошо, когда в мире есть несколько противоборствующих сторон, на которые можно свесить всех собак.

Но важно понимать следующее: после кризиса 2008 г. ФРС США завалил рынок свеженапечатанными триллионами долларов! Из базового курса экономики мы прекрасно знаем, что государство может выпустить ровно ту сумму денег, которая покрывает реальный рост произведенных товаров и услуг. То есть, если вы подобрали в речке 5 кг золота (не затрачиваясь капитально на труд), то и денег ваш ЦБ должен напечатать примерно столько же, чтобы избежать инфляции или дефляции.

Но за прошедшее десятилетие не было создано эквивалентного количества товаров и услуг, вследствие чего рост цен неизбежен. Причем монетарная политика придерживалась низкой ключевой ставки, т.е. доллары были дешевыми. Бери кредит – открывай производство! Но если бы все так и было. На самом деле, большая часть напечатанных денег шла в фондовый рынок и оседала там, а не в реальный сектор экономики посредством перераспределения капитала, тем самым раздувался пузырь. Иначе как объяснить невероятный рост компаний Тесла, Амазон, Фейсбук и пр.

И вот наступил момент, когда лавина этого бабла стала перетекать в реальный сектор: с бессмысленных бумажек под названием «акции» и «облигации» в реальные товары и услуги. Отсюда и рост цен. И тут проблема была бы решаема, будь у населения реальный рост доходов. Но доходы американцев и европейцев (что уж говорить про нас?) не сильно выросли за это время по отношению к возросшему балансу ЦБ. Номинально богатство возрастало лишь у собственников тех самых пузырчатых компаний.

У центральных банков остается лишь один выход обуздать растущую инфляцию – сделать деньги дорогими, то бишь поднять процентную ставку. Но такой выход из ситуации усугубляет проблемы с реальным производством, где компании набрали кредиты под расширение производства и выплаты заработных плат. Теперь эти кредиты станут дороже, а значит, наступит цепная реакция банкротств мелких и средних предприятий. Крупный бизнес не обеднеет, поверьте. Его как всегда спасут налогоплательщики, даже если эти самые налогоплательщики останутся без крыши над головой и будут доедать последнюю пачку китайского вермишеля.
Первый этап подъема ставок ожидается уже на этой неделе. В ночь на четверг ФРС выступит периодическим заявлением, по результатам которого трейдеры/инвесторы/банкиры ожидают увеличения процентной ставки с 0,25% до 0,5%.

Что в сухом остатке: рост цен на энергоресурсы и продовольственные товары, рост безработицы, социальное напряжение в обществе и как следствие, череда переворотов, возможно, крупномасштабная война. Надо же как-то остудить народный пыл, можно ему, конечно, вверить управление экономикой и производством, но как тогда будет наживаться элита? Народ, накупивший Теслу по 1000$, так и останется с бумажками на руках, а Илон Маск, продавший этому же народу свои акции по завышенной цене, будет вешать лапшу про инновации и освоение космоса.

Есть у трейдеров такое поверье: когда народным массам впихивают брокерские услуги, значит, пора готовиться к биржевому краху. Как говорится в вирусной рекламе: С Тинькофф инвестиции – это просто! 😄
Кстати, о корневых причинах и системности кризисов в текущей общественно-экономической формации я уже писал в блоге.

Про ситуацию в Узбекистане в 11 пунктах

Сегодня Центральный банк рассказал о состоянии экономики в Узбекистане и дал несколько прогнозов. Однако написано всё банковским языком. К примеру:

«По базовым прогнозам, сделанным в начале года, к концу второго квартала текущего года ожидалось закрытие отрицательного разрыва ВВП страны и выход показателей экономического роста на потенциальный уровень. В связи с влиянием изменений во внешнеэкономических условиях предполагается, что этот отрицательный разрыв сохранится до конца года».

Так как это никуда не годится, то вот перевод на человеческий язык:

1. Ситуация и в Узбекистане, и у соседей стабильная, но все может поменяться в любой момент. Из-за этого риски остаются высокими. Расслабляться нельзя.

2. Во всем мире растут цены, Узбекистан не исключение. Причины, как всегда, логистика, сырье и энергоресурсы. Все это осложнилось из-за войны и санкций.

3. В марте сум обвалился, но сейчас пришел в себя. Тот обвал, кстати, взял на себя основной внешний удар.

4. В марте узбекистанцы бросились покупать доллары, но сейчас ажиотаж спал. Доллар сначала подскочил до 11 600 сумов, но теперь опустился до 11 300.

5. До конца года Узбекистан будет производить меньше, чем может. Ожидалось, что это получится исправить к середине года, но, видимо, нет.

6. Узбекистанцы чувствуют неопределенность — осторожнее тратят и больше копят.

7. Цены в марте быстро росли в основном из-за ситуации в соседних странах, сезонности и ожиданий людей. В апреле всё более-менее стабилизировалось.

8. В Узбекистане, как и во всем мире, сейчас проблемы с поставками. Увеличиваются сроки доставки товаров, услуг, работ.

9. После повышения ставки до 17% выросла привлекательность сумовых вкладов. Это привело к тому, что люди начали больше и чаще хранить сбережения в сумах в банке.

10. Цены в этом году будут расти быстрее, чем в прошлом. Денежных переводов в этом году будет меньше, чем в прошлом. Экономика в целом в этом году вырастет меньше, чем в прошлом.

11. Ситуация непростая, но находится под контролем. В марте ЦБ уже обуздал рост цен и остановил падение сума, если надо будет, он сделает это снова. Такие дела.

@skartariss

#экономика

Я успел застать ещё те времена, когда активно форсилась японская культура взамен "совковой". Якобы экономическое "японское чудо" во многом состоялось благодаря тамошней культуре и почему бы нам не перенять их опыт.
Для меня японская современная культура всегда казалась криповатой, декадентской. Может быть она и реально сыграла ключевую роль в экономическом росте. Но больше всего она повлияла на вырождение общественных связей и самосознания населения.
Или это нормально, когда один японец законно оформляет брак с "умной" колонкой, а другой мимикрирует под собаку? Интересно, там вообще есть такое понятие, как "отправить в дурку"?
И, вообще, куда пропало это самое японское чудо? После кризиса доткомов японцы совсем потеряли изобретательские навыки 🤷‍♂️

#культура #общество #экономика

По мнению аналитиков Bank of America, бум техсектора США произошел исключительно за счет политики количественного смягчения ФРС. До 2024 года ожидается сокращение ликвидности на $3 трлн.

Обратите внимание на график.
Бум капитализации техгигантов (голубая линия) с 2020 начался одновременно с политикой количественного смягчения (синяя линия). Из напечатанных около $9 трлн на фондовый рынок ушла значительная часть - рост капитализации только 7 компаний составил около $6 трлн.

Понимаю, что капитализация и ликвидность вещи не сравнимые, но тенденция понятна: бабки шли не поддержку штанов населения, а на биржевые игры, в которых победитель один - это крупный капитал.
Ну а за сворачивание печатного станка будут расплачиваться налогоплательщики всего мира.

#кризис #экономика

В эти дни происходит какой-то нереальный хаос на крипторынке. Это все следствие растущей инфляции в США. Помните, я об этом говорил еще в марте?

И вот уже 10 июня вышли данные за май, по результатам которых оказалось, что инфляция в США по отношению к маю прошлого года составляет 8.6%. Привет, Гуриев! Ведь еще в 2020 году ты смеялся над вопросом о гиперинфляции и стабильности доллара. Ну как, теперь смешно? Или либералы готовы спрогнозировать еще один V-образный отскок?)
А ведь такого роста цен в США не наблюдалось с 1980х.

На фоне этих новостей ФРС США в среду будет принимать решение о процентной ставке. Вот и рынки решили уйти в пике в пятницу. Щупать ценовое дно отправились и рисковые активы: техгиганты (вспоминаем эту картинку) и криптовалюта.

Честно говоря, я, как трейдер-плечевик, не ожидал, что и сегодня в таком темпе начнет валиться рынок. Ведь в хаос, как правило, закупаются самые смелые. Вот и я включил режим героя Махмуда. О своих сделках публично не рассказываю, но чтобы вы понимали, как двигался в пятницу рынок: на небольшом депозите я смог заработать более 300% чистого профита за пару часов.

"Шторм вроде затихает" - подумал я 🤓
И весь этот профит я вложил в крипту на выходных, так как посчитал, что дно Биткоин с Эфиром нащупали. Обычно крипта в такой ситуации на выходных щупает нижние ценовые границы, а в будни отскакивает от них. Но в этот раз сценарий совсем другой. В итоге получил маржин-колл и ликвидацию позиций.
По факту ничего не потерял: что рынок подарил, то и забрал. А эмоций оставил кучу всяких разных.

Но очень хочется знать, где же это самое дно у рискованных активов?
А может быть уже все, приплыли? Ждем очередную тираду от ФРС, им придется несладко: продолжить давить рынки под успокоительные заверения, что все под контролем.

#кризисКнамПриходит #Кризис #экономика