#дайджест
1. Forbes опубликовал рейтинг лучших управляющих компаний для состоятельных клиентов
goo.gl/1fxS3C

2. Краткая заметка Медузы по материалам NYT о том, как мошенники обкрадывают владельцев криптовалют
goo.gl/n4ALAr

3. Чем опасно решение ЦБ о санации Открытия
goo.gl/Ws1u9B

#инвестиции
В этом посте расскажу про инвестиции в компанию, скупающую золотой лом у ломбардов и продающую переработанное золото ювелирным компаниям.

Суть ломбардного бизнеса - выдача процентного займа под залог какого-либо актива (золото, автомобиль, бытовая техника и др.).
В РФ в 2016г. насчитывалось около 20 тыс. ломбардов, выдающих займы под залог золотых изделий.
Ежемесячно каждый ломбард в среднем вынужден реализовывать 300 грамм золота 585 пробы, оставленных под залог по кредитам, которые не были возвращены.

Остатки золота у ломбардов дают возможность занять рыночную нишу компаниям, которые оптово скупают лом золота у ломбардов, перерабатывают и продают ювелирным компаниям для производства новых ювелирных изделий.

С каждой сделки торговая компания зарабатывает 2-3,5%, оборачивая деньги 3-4 раза в месяц, что даёт доходность 8-12% годовых в месяц до выплат по заемным деньгам.

Вложил в одну из таких компаний через займы под 23% годовых под залог лома золота на стоимость вложения с ежемесячной выплатой процентов.

Презентации для инвесторов по этой и другим компаниям выложил в наш чат @chatfinoman
Если у Вас тоже есть интересные идеи для инвестиций, присылайте в личку или чат, обсудим.

Традиционным инструментом инвесторов на фондовом рынке является индекс SP 500.
За последние 90 лет средняя годовая доходность по данному индексу составила 9,8%.

Доходность Биткоина, как инвестиционного актива, составила в 2017г. более 500 % в год.

Авторы канала о криптовалютах @pro_crypto сделали хороший обзор по инвестированию в биткоин для новичков и каждый день размещают актуальные новости по проектам и новым криптовалютам.
Ссылка на обзор https://tttttt.me/Pro_Crypto/2404

Сравнение средних мультипликаторов CAPE, отражающих "дороговизну" стоимости компаний на мировых фондовых рынках. В лидерах США, Япония, Ирландия и Дания.

#ипотека
Герман Греф недавно высказал мнение, что средняя ставка по ипотеке к концу года может стать ниже 10% goo.gl/F6j3y1
Сбербанк в процессе снижения ипотечных ставок, как обычно, выступил локомотивом, снизив в августе ставки на 1-3% по разным видам ипотечных кредитов. За Сбером последовали и остальные крупные банки, чтобы быть конкурентоспособными на ипотечном рынке.

Однако возникла интересная ситуация, что новые ипотеки можно взять в банках под 9-10%, а ранее выданные кредиты под 11-13% очень сложно рефинансировать под более низкие ставки, т.к. процент отказов в рефинансе сейчас огромен - банки стремятся сохранить более высокую доходность от высоких ставок, к тому же добавляя в новые ипотечные продукты обязательные доп.услуги, например, страхование жизни и недвижимости.

Если вы думаете брать ипотеку, считаю, что ближайшие месяцы - довольно удачный момент, т.к. ставки находятся на минимумах за последние несколько лет, а после выборов Президента в 2018г сложно прогнозировать, какая ситуация будет в экономике и с рублем.

Ипотеку выгоднее брать, если у вас есть 50-70% от стоимости недвижимости, чтобы много не переплачивать на процентных выплатах.
Если вы берёте квартиру не в инвестиционных целях, а "для жизни", помните, что вы таким образом замораживаете довольно большую сумму денег, которую могли бы инвестировать, например, под 20-30% годовых в компании через займы или другие фин.инструменты.

В чате @chatfinoman мы как раз обсуждаем идеи по вложению денег и делимся накопленным опытом. Присоединяйтесь к обмену знаниями.

Помогает ли знание иностранных языков больше зарабатывать?

Задавался этим вопросом, когда помимо английского начинал учить немецкий и испанский.
Недавно РБК провел исследование, где посчитал, насколько знание английского и других иностранных языков помогает получить большую зарплату https://goo.gl/b3ta3x

Примечательно, что из-за дефицита кадров наибольшую прибавку к зарплате ожидают носители китайского и турецкого языков.
А знание английского увеличивает доходы наемных работников в среднем на 8-48%.

Изучение иностранных языков, как правило, - не дешевое удовольствие. Для экономии затрат публикуем подборку материалов Т-Ж о том, как изучать английский бесплатно https://goo.gl/NsD8cb

#инвестиции
При составлении своего инвестиционного портфеля я активно использую инструменты краудлендинга - инвестиции в компании малого и среднего бизнеса через займы с доходностью 20-35% годовых.

Из инструментов совместного инвестирования у физ.лиц также популярны благотворительный краудфандинг (финансовая поддержка компаний с понравившейся бизнес идеей, наиболее известный проект - Kickstarter) и краудинвестинг (приобретение доли компании или доли от прибыли).

В 2015 г. мировой рынок краудфандинга составил 34,4 млрд долл., из которых краудлендинг 74%, краудфандинг 23% и краудинвестинг 3%.
Российский рынок краудлендинга оценивается в 1,5-2 млрд руб.

Популярность краудлендинга вызвана тем, что инвестор получает фиксированную доходность, определенную в договоре займа с компанией, превышающую в 3-4 раза доходность по банковскому депозиту.
Правовая база договора займа регулируется статьей 807 Гражданского кодекса РФ. Однако данные инвестиции не безрисковые - в случае банкротства компании можно потерять часть денег, но риск можно снизить, т.к. большинство компаний готовы выплачивать займ аннуитетом (с погашением части тела долга до окончания срока займа).

В завершение поста процитирую годную статью РБК про краудлендинг и краудфандинг https://goo.gl/LhLmsp

Краудинвестирование интересно "не только как способ получения прибыли, но и как тренировка для тех, кто собирается открывать свой собственный бизнес. Потеря инвестиций обойдется дешевле, чем создание собственного и по неопытности провального проекта. Можно за один-два года инвестировать в 20–30 компаний и получить такой опыт, который обычный предприниматель не наберет за всю жизнь".

Презентации и описание нескольких интересных компаний для краудлендинга выложил в нашем чате https://tttttt.me/chatfinoman/1100

#инвестиции
Тема #8 нашей образовательной программы.
Инвестиции в высокомаржинальные компании через займы (краудлендинг).

Краудлендинг является важной частью экосистемы финансирования малого и среднего бизнеса, т.к. позволяет компаниям привлекать финансирование до момента, когда они становятся готовыми брать кредиты у банков.

Компании с положительной прибылью и unit-экономикой получают возможность привлекать инвесторов в бизнес, не делясь с ними долей, а инвесторы получают доходность в 3-4 раза выше банковского депозита.

Для инвесторов данный вид вложений не самый простой в реализации, т.к. перед вложениями необходимо сделать due diligence - проверить финансовое состояние компании, юридические документы и прошлый track record собственников бизнеса.
Однако безусловным преимуществом такого инвестирования является то, что проанализировав один раз документы, можно 1-2 года получать ежемесячно хорошую доходность от вложений, т.к. в отличии от стремительно меняющейся ситуации на рынках акций или криптовалют, инвесторы получают фиксированную доходность (20-35%), определенную в договоре.

По краудлендингу уже есть определённая накопленная экспертиза - про свои инвестиции в высокомаржинальные компании писал раньше:
- МФК t.me/finoman/149
- коллекторы t.me/finoman/159
- ломбарды https://tttttt.me/finoman/170

Если вы знаете хорошие компании и проекты под инвестиции, приглашаю обменяться опытом в нашем чате @chatfinoman

Упрощённая картинка о причинах различия доходов разных классов людей.

- Небогатые люди большую часть дохода довольно быстро расходуют.

- Типичный представитель среднего класса ежемесячно сохраняет долю дохода в виде сбережений, накапливает определённый капитал, а затем покупает с использованием кредитов квартиры, машины и др.
Взятые обязательства каждый месяц забирают часть дохода человека.

- Состоятельные люди инвестируют сбережения в активы, приносящие доход: собственный бизнес, инвестиции, приносящие пассивный доход и др.

Перед тем, как потратить существенную сумму сбережений, подумайте, поможет ли это Вам повысить доходы/снизить затраты/приобрести качественный актив.

#биографии
У состоятельных людей всегда есть чему поучиться. Сегодня предлагаю прочитать краткую биографию Уоррена Баффета, самого известного и богатого инвестора в мире goo.gl/h7jCQ8

Баффет является классическим инвестором, оценивающим фундаментальную стоимость компаний и покупающим их акции, когда, на его взгляд, текущая цена акций ниже справедливой стоимости.

Любимая книга Баффета "Разумный инвестор" написана его наставником и бывшим работодателем Бенджамином Грэмом. Книга написана непростым языком и состоит из более 500 страниц, но после её прочтения ваш взгляд на инвестиции уже точно не будет прежним, проверил на себе.

Также каждый год Баффет публикует письма акционерам своего крупнейшего в мире конгломерата Berkshire Hathaway. Если не читали, рекомендую это сделать - в них больше полезной информации, чем во многих квази научных книжках по инвестициям.

Качественное образование всегда являлось "социальным лифтом", помогающим получить работу в хорошей компании.
Образование в топовых ВУЗах за рубежом часто также помогает найти работу в развитых странах и в последствии получить вид на жительство.

Поскольку в своём блоге пишу не только про увеличение доходов, но и про экономию денег, сегодня будет пост про популярные стипендии и гранты для обучения в ведущих вузах.

РБК недавно выпустил хорошую статью с обзором основных стипендий, которые доступны жителям РФ для получения образования в США, Великобритании, континентальной Европе и Китае.
goo.gl/f2MmZ1
Рейтинг лучших мировых университетов и программ goo.gl/5BK71f

Если у Вас уже есть несколько лет опыта работы, то больше будут интересны программы MBA, топовые сейчас стоят 150-200 тыс долл., а количество стипендий минимально, в основном льготные образовательные кредиты.
Рейтинг лучших программ MBA
goo.gl/RByTcv

Как менялась структура мирового ВВП в последние 2000+ лет. Россия в 2017г занимает около 3% мирового ВВП, крупнейшие страны Азии - более 50%, влияние США постепенно снижается.

Сегодня собрал для вас посты с образовательной программы по теме #инвестиции
Следующие (#9 и 10) напишу про российские и зарубежные акции.

1. Депозиты, доходные карты
https://tttttt.me/finoman/61
2. Облигации
https://tttttt.me/finoman/66
3. Еврооблигации
https://tttttt.me/finoman/81
4. Индивидуальные инвестиционные счета
https://tttttt.me/finoman/85
5. Структурные продукты с защитой капитала
https://tttttt.me/finoman/95
6. Недвижимость и REIT
https://tttttt.me/finoman/122
7. Инвестиционное страхование жизни
https://tttttt.me/finoman/164
8. Вложения через займы в высокомаржинальные компании https://tttttt.me/finoman/178

По последней теме вместе с двумя другими инвесторами недавно давал интервью порталу ЧесТнок, читайте по ссылке
goo.gl/Z8WehU

Недавно рухнула ещё одна крупная финансовая пирамида под названием Trinity. Как и ожидалось, проект, обещающий 3.33% доходности в день на торговле биткоинами, схлопнулся через несколько месяцев существования.

В 2015г. в Гонконге обанкротилась похожая финансовая пирамида MyCoin, типа торговавшая контрактами на биткоин, которая собрала 386 млн долл goo.gl/1YQvT1

К сожалению, ситуации с падением пирамид происходят каждый месяц, поэтому ниже перечислю признаки финансовых пирамид, чтобы вы не попали в число обманутых вкладчиков:
1. Доходность больше 50% в год уже является сигналом насторожиться относительно перспектив долгосрочного проекта
2. Гарантированная доходность. Никто не может вам гарантировать доходность, если вы не заключили с организацией полноценный договор займа.
3. Наличие реферальных ссылок
4. Отсутствие реального бизнеса у организации
5. Штаб-квартира организации, принимающей вложения жителей РФ, находится в другой стране.

В том же телеграмме есть достаточно каналов, посвящённых типа "инвестициям", предлагающих участвовать в HYIP (high yield investments projects) и рассказывающих, как они на этом сами зарабатывают.
Напомню, что в таких каналах и форумах в интернете, как правило, зарабатывают их админы за счёт переходов по реферальным ссылкам подписчиков, а эти подписчики теряют деньги, поскольку не успевают из выводить.

Сейчас некоторые из вас читают эти банальные советы и думают, что "это точно не про меня, очевидно, что в такие темы никогда вкладываться не буду".
Однако все пирамиды эксплуатируют два желания людей: халявы и быстрой наживы.

Вспомните, участвовали ли вы в лотереях, играли ли в казино, покупали ли что-то с большими скидками, а эта вещь потом быстро ломалась или не подходила?
Принцип желания халявы и быстрого заработка применим и к этим случаям.

Мне нравится простое правило инвестирование Дональда Трампа: "Я вкладываю только в те бизнесы, в которых хорошо разбираюсь".

Когда в ближайшие годы будет очередной хайп по инвестициям в новомодные активы и компании, перед тем, как отдать свои деньги, подумайте, а разбираетесь ли Вы в этом бизнесе/в этих активах?

На прошлой неделе провёл тренинг и вебинар по личным финансам и инвестициям для крупной корпорации.
Было несколько вопросов по тому, как будут вести себя фондовые рынки в ближайшее время и стоит ли покупать сейчас акции компаний РФ и США.

Краткий ответ: если вы не опытный спекулянт, на мой взгляд, нет. Если есть портфель акций, стоит частично из него выйти.

Причины:
1. Американский рынок акций растёт уже последние 8 лет без существенных просадок, в результате чего S&P500 находится на исторических максимумах (более 2500 пунктов). Период экономического бизнес цикла обычно 5-7 лет, поэтому коррекция "в среднем" уже должна была начаться.
2. Крупнейшие международные фонды стали продавать ценные бумаги, выходя в кэш и облигации: хедж-фонд Baupost Сета Клармана и Berkshire Hathaway Уоррена Баффета перевели 42% и 15% активов в наличные goo.gl/nU3RMT
3. Как правило, за коррекцией фондового рынка США следуют спады на мировых фондовых рынках, тем более на рынках развивающихся стран, т.к. крупные инвесторы переходят в менее рисковые активы.

Во что вкладывать среднесрочным инвесторам при коррекции на мировых фондовых рынках?

Набор финансовых инструментов зависит от ваших финансовых целей, и его лучше определять индивидуально на консультации.
Общая рекомендация консервативным инвесторам - долговые инструменты надежных эмитентов: облигации и еврооблигации.
Если вы готовы брать на себя умеренные риски, то интересно рассмотреть инвестиции в компании через займы и структурные продукты с защитой капитала.
А портфель из акций среднесрочным инвесторам лучше собрать через 1,5-2 года, когда котировки будут близки к своим минимумам.

#злободневное
Государству придётся влить более 1 трлн руб. для спасения Открытия и Бинбанка. Уверен, что на очереди ещё несколько банков.

Как можно залатать дыры в банках?

1. Взять в долг. Доля внешнего долга России от ВВП одна из самых низких в мире - менее 15%.
При этом маловероятно, что Россия будет значительно увеличивать внешний долг, т.к. у ряда лиц, принимающих решения, есть мнение, что существенный гос.долг нарушает экономическую безопасность страны, особенно в условиях наличия геополитических "врагов".

С одной стороны логика в этом есть, с другой - у многих развитых западных стран благодаря доступным рынкам заемного капитала доля долга от ВВП близка или превышает 100%. Дешевые заемные деньги в их экономках позволяют странам инвестировать в инфраструктуру и поддерживать достойный уровень пенсий, зарплат врачей, учителей и прочих бюджетников, благодаря которым получается обеспечивать высокое качество жизни населения. И геополитических врагов у этих стран поменьше, но пост не об этом.

2. Если в долг брать государство не хочет - придётся печатать деньги для закрытия дыр в банках, а это инфляция и ослабление рубля.

Средний класс снова профинансирует налогами и девальвацией своих доходов спорные стратегические решения, принятые людьми из топа Форбс и высшими чиновниками.

Не буду вдаваться в кухонные разговоры о политике и справедливости, а перейду к конкретике.
Переведите часть сбережений в ближайшее время в валюту, времени до девальвации осталось немного - до выборов 2018г., а может и меньше.
В валюте тоже можно выгодно инвестировать: купите еврооблигации (доходность 3-6%), инвестируйте в компании в валюте через займы (доходность 5-12%), соберите портфель акций на Нью-Йоркской/Лондонской/Гонконгской биржах после надвигающейся коррекции на мировых фондовых рынках.

Сегодня 22.09.17. Курс ЦБ РФ доллара 58,22 руб. Через 1-2 года в канале упомяну этот пост, тогда и сравним, на сколько обесценится рубль (если нефть существенно не подражает).

Если ваши рублевые доходы, сбережения и активы к этому моменту обесценятся на 50%+, как это произошло в 2014г, вспомните это сообщение.

Надеюсь, этот пост немного снизит количество людей, которые будут жаловаться потом на снижение реальных доходов и сбережений. Обсудите с семьёй и друзьями. Многое в ваших руках.

"Мы привыкли считать, что знание – сила. Но это не так. Силой является только примененное знание."
– Бодо Шефер.

Государство после передачи фонду ЦБ Открытия и Бинбанка обзавелось 4-й по размеру активов банковской структурой. Теперь мажоритарный собственник первых 6 крупнейших банков - различные гос.структуры.

По результатам вчера опубликованного опроса ВЦИОМ примерно только у трети (36%) россиян имеются сбережения. Результаты не удивительные, учитывая, что только 10% имеют валютные накопления, 7% владеют акциями, а более сложные финансовые инструменты тем более реже используются.

Как обычно, в лидерах - покупка недвижимости (имущество, приносящее расходы) и банковский вклад (в лучшем случае спасает деньги от инфляции).

Получается, в небогатой жизни большинства населения "виноваты" не только низкие зарплаты в регионах, но и финансовая неграмотность людей.

Когда провожу семинары по личным финансам, обычно спрашиваю аудиторию: "Поднимите руки те, у кого ваши активы и имущество (включая вашу квартиру, машину) в среднем приносят выше 5% доходности в год?" В лучшем случае это 1-2 человека на аудиторию в 20-40 человек. То есть при стагнирующей экономике из-за инфляции все эти люди теряют в стоимости своих накоплений и имущества.

Если у Вас такая же ситуация, подумайте, может личные сбережения стоит переложить в активы, приносящие бОльшую доходность, чтобы быть финансово защищенным?

В нашем чате @chatfinoman как раз обмениваемся идеями и опытом по инвестициям, присоединяйтесь и Вы.

Также в следующих постах напишем про стратегии инвестиций в акции российских и зарубежных компаний.