#ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz
Тотальная ликвидация финансовой безграмотности! Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое БИРЖЕВОЙ ТРЕЙДИНГ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12169
👉 Что такое ИНФЛЯЦИ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12136
👉 Что такое ФЬЮЧЕРС — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12150
👉 Что такое ИНДЕКС ДЖИНИ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12092
👉 Что такое ВВП — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12084
👉 Что такое СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12078
👉 Что такое КРИПТОВАЛЮТА — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12066
👉 Что такое КРЕДИТНЫЙ ДЕФОЛТНЫЙ СВОП — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12060
👉 Что такое MARGIN CALL — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12050
👉 Что такое ETF — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12032
👉 Что такое ХЕДЖИРОВАНИЕ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12032
👉 Что такое ЛИКВИДНОСТЬ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12026
👉 Что такое ЛЕВЕРИДЖ, КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО и МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ? — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12378
👉 Что такое ОПЦИОН — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12361
👉 Что такое ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12347
👉 Что такое ВОЛАТИЛЬНОСТЬ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12338
👉 Что такое ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОПУЛИЗМ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12299
👉 Что такое ФОРЕКС — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12285
👉 Что такое ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12275
👉 Что такое РЕПО — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12253
👉 Что такое СТРАХОВАНИЕ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12236
👉 Что такое ЦЕНА — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12228
👉 Что такое ВАЛЮТНЫЕ ИНТЕРВЕНЦИИ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12218
👉 Что такое ОБЛИГАЦИИ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12209
👉 Что такое БАЗОВАЯ СТАВКА — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12196
👉 Что такое МОНОПОЛИЯ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12188
👉 Что такое ДЕФИЦИТ БЮДЖЕТА — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12176
👉 Что такое ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12391
👉 Что такое ESG — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12403
👉 Что такое ДЕРИВАТИВЫ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12411
👉 Что такое BANK RUN — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12426
👉 Что такое АРБИТРАЖ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12440
👉 Что такое КОМПЛАЕНС — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12470
👉 Что такое ПРУДЕНЦИАЛЬНЫЕ НОРМЫ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12483
👉 Что такое ЗАЩИТНЫЙ АКТИВ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12504
👉 Что такое СОЛИДАРНАЯ ПЕНСИЯ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12521
👉 Что такое ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12523
👉 Что такое ДЕФОЛТ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12551
👉 Что такое ХЕДЖ-ФОНД — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12571
👉 Что такое ВЕНЧУРНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12593
👉 Что такое РЕФИНАНСИРОВАНИЕ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12603
👉 Что такое ШОРТ или КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12625
👉 Что такое АКТИВЫ и ПАССИВЫ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12651
👉 Что такое ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12674
👉 Что такое БИНАРНЫЕ ОПЦИОНЫ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12698
👉 Что такое ЛОВУШКА СРЕДНЕГО ДОХОДА — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12708
👉 Что такое БУМАЖНЫЙ УБЫТОК — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12716
👉 Что такое ВТОРОЙ МАНДАТ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12723
👉 Что такое РЕЦЕССИЯ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12767
👉 Что такое ИНФЛЯЦИОННАЯ СПИРАЛЬ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12788
👉 Что такое ROE — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12823
👉 Что такое ROA — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12840
👉 Что такое ETN — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12919
Тотальная ликвидация финансовой безграмотности! Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое БИРЖЕВОЙ ТРЕЙДИНГ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12169
👉 Что такое ИНФЛЯЦИ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12136
👉 Что такое ФЬЮЧЕРС — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12150
👉 Что такое ИНДЕКС ДЖИНИ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12092
👉 Что такое ВВП — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12084
👉 Что такое СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12078
👉 Что такое КРИПТОВАЛЮТА — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12066
👉 Что такое КРЕДИТНЫЙ ДЕФОЛТНЫЙ СВОП — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12060
👉 Что такое MARGIN CALL — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12050
👉 Что такое ETF — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12032
👉 Что такое ХЕДЖИРОВАНИЕ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12032
👉 Что такое ЛИКВИДНОСТЬ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12026
👉 Что такое ЛЕВЕРИДЖ, КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО и МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ? — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12378
👉 Что такое ОПЦИОН — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12361
👉 Что такое ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12347
👉 Что такое ВОЛАТИЛЬНОСТЬ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12338
👉 Что такое ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОПУЛИЗМ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12299
👉 Что такое ФОРЕКС — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12285
👉 Что такое ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БАНК — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12275
👉 Что такое РЕПО — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12253
👉 Что такое СТРАХОВАНИЕ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12236
👉 Что такое ЦЕНА — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12228
👉 Что такое ВАЛЮТНЫЕ ИНТЕРВЕНЦИИ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12218
👉 Что такое ОБЛИГАЦИИ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12209
👉 Что такое БАЗОВАЯ СТАВКА — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12196
👉 Что такое МОНОПОЛИЯ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12188
👉 Что такое ДЕФИЦИТ БЮДЖЕТА — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12176
👉 Что такое ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12391
👉 Что такое ESG — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12403
👉 Что такое ДЕРИВАТИВЫ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12411
👉 Что такое BANK RUN — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12426
👉 Что такое АРБИТРАЖ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12440
👉 Что такое КОМПЛАЕНС — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12470
👉 Что такое ПРУДЕНЦИАЛЬНЫЕ НОРМЫ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12483
👉 Что такое ЗАЩИТНЫЙ АКТИВ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12504
👉 Что такое СОЛИДАРНАЯ ПЕНСИЯ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12521
👉 Что такое ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12523
👉 Что такое ДЕФОЛТ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12551
👉 Что такое ХЕДЖ-ФОНД — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12571
👉 Что такое ВЕНЧУРНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12593
👉 Что такое РЕФИНАНСИРОВАНИЕ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12603
👉 Что такое ШОРТ или КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12625
👉 Что такое АКТИВЫ и ПАССИВЫ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12651
👉 Что такое ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12674
👉 Что такое БИНАРНЫЕ ОПЦИОНЫ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12698
👉 Что такое ЛОВУШКА СРЕДНЕГО ДОХОДА — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12708
👉 Что такое БУМАЖНЫЙ УБЫТОК — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12716
👉 Что такое ВТОРОЙ МАНДАТ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12723
👉 Что такое РЕЦЕССИЯ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12767
👉 Что такое ИНФЛЯЦИОННАЯ СПИРАЛЬ — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12788
👉 Что такое ROE — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12823
👉 Что такое ROA — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12840
👉 Что такое ETN — https://tttttt.me/FINANCEkaz/12919
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ДИВИДЕНДНЫЙ ГЭП?
Дивидендный гэп — это термин, используемый в экономике и финансах, который обычно означает обычно происходит после того, как компания объявляет о выплате дивидендов. После того, как дивиденды выплачены, цена акций компании часто уменьшается примерно на сумму дивиденда. Это происходит потому, что значение компании уменьшается на сумму выплаченных дивидендов.
Представьте, что у вас есть акции компании, которая стоит $100 за акцию. Компания объявляет, что будет выплачивать дивиденды в размере $5 за акцию.
В день, когда дивиденды начинают начисляться, цена акций компании А упадет на эту сумму в размере $5 и начнет торговаться по цене $95 за акцию. Это происходит потому, что сумма дивидендов, которую компания выплачивает, уменьшает общее капитальное значение компании. В итоге, цена каждой акции компании падает на сумму дивиденда.
Это упадение цены акций на сумму дивиденда называется дивидендным гэпом. Это естественное явление на фондовом рынке и, как правило, не вызывает беспокойства у инвесторов, поскольку они получают дивиденды, которые компенсируют снижение цены акций.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое БИРЖЕВОЙ ИНДЕКС?
Биржевой индекс — это как специальный «показатель» или «счётчик» на фондовой бирже. Он отражает общую динамику цен на определённый набор акций, облигаций или других инструментов. То есть, он позволяет нам видеть, как в среднем изменяются цены на эти инструменты.
Например, возьмем известный индекс S&P 500. Он включает акции 500 крупнейших компаний США. Если цены на акции этих компаний в среднем растут, то и индекс S&P 500 будет расти. Если же цены падают, то и индекс будет падать.
Таким образом, биржевой индекс позволяет получить представление о том, как «чувствует себя» рынок в целом или его конкретная сектора, не отслеживая каждую акцию по отдельности. Это как термометр, измеряющий температуру на фондовом рынке.
Вот несколько самых известных биржевых индексов: Dow Jones Industrial Average — это один из старейших и самых известных индексов в США, он представляет собой средневзвешенное значение цен акций 30 крупнейших американских компаний. NASDAQ Composite — Этот индекс включает все компании, акции которых торгуются на бирже NASDAQ, он известен большим весом технологических компаний. Nikkei 225 — Это основной японский биржевой индекс, отражающий активность 225 крупнейших японских компаний.
Также на фондовых рынках существуют различные уникальные и иногда довольно необычные биржевые индексы. Например Индекс Числа Пирсона — отслеживает цены на товары, которые были бы необходимы современному пирату, такие как ром, энергетические напитки, оборудование для рыбалки и даже патчи для глаз. PNC Christmas Price Index — банк PNC в США каждый год считает стоимость всех подарков из песни The Twelve Days of Christmas, затем они преобразуют это в индекс, который отслеживает изменение стоимости этих подарков с течением времени. CEC Graveyard Index — отслеживает продажи мест на кладбищах и является, по сути, индикатором страха.
В Казахстане два основных индекса на двух биржах — KASE и AIX.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ДЕВАЛЬВАЦИЯ?
Девальвация это намеренное снижение курса национальной валюты по отношению к другим валютам в системах с фиксированным курсом валюты, устанавливаемым денежными властями. Ранее термин использовался в контексте уменьшения золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта. Девальвация — это продиктованное экономической политикой или другими причинами снижение реального валютного курса.
Девальвация рассматривается как инструмент центральных банков по управлению национальной валютой, противоположный ревальвации. В условиях плавающего валютного курса не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Поэтому для ситуации снижения курса валюты применяется термин обесценивание, а для ситуации роста курса валюты — термин подорожание. Центральный банк может лишь косвенными методами, валютными интервенциями, изменять курс. В этих условиях обесценивание или подорожание будет не результатом принятия официального документа, а результатом изменения стоимости валюты под воздействием рыночных механизмов.
Когда валюта девальвируется, импортированные товары становятся дороже, потому что теперь для покупки того же количества иностранной валюты и, соответственно, иностранных товаров нужно больше национальной валюты. Это может привести к росту цен, то есть инфляции. С другой стороны девальвация стимулирует экспорт, так как продукция страны становится дешевле для покупателей из других стран.
В истории было множество примеров девальвации валют. Вот несколько из них — девальвация рубля в 2014 году из-за санкций и падения цен на нефть, девальвация юаня в Китае в 2015 году в попытке поддержать экспорт и экономику страны, девальвация песо в Аргентине в 2001 году. Венесуэла в 2010-2020 годах стала примером экстремальной девальвации — страна была охвачена гиперинфляцией, и её валюта, боливар, утратила практически всю свою стоимость.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ?
Денежные агрегаты — это термин описывающий общий объем денег, который находится в обращении. Эти агрегаты обычно измеряются центральными банками, чтобы помочь им управлять денежной политикой и инфляцией. Существует несколько разных классификаций денежных агрегатов, но обычно они такие:
M0 (или базовая денежная масса) — это деньги, которые физически находятся в обращении (монеты и банкноты), а также резервы банков в центральном банке. Можно сказать, что это самые настоящие деньги, которые можно взять в руки.
M1 — это M0 плюс депозиты до востребования, которые включают деньги на текущих счетах в банках и других счетах, с которых можно мгновенно снять деньги без каких-либо ограничений.
M2 — это M1 плюс вклады с ограниченным доступом, такие как сберегательные счета и депозиты срочного вклада. Эти деньги не так легко доступны для мгновенного использования, но они все равно могут быть быстро превращены в наличные или использованы для покупок.
M3 — это M2 плюс более крупные, обычно более долгосрочные депозиты, институты денежного рынка и другие финансовые инструменты. Эти деньги труднее превратить в наличные, и они обычно держатся в качестве инвестиций или сбережений на более долгий срок.
Рост денежных агрегатов может привести к различным экономическим последствиям, и важно учесть контекст, в котором это происходит. Например, когда денежная масса растет быстрее, чем экономический рост, это может привести к инфляции. В простых терминах, если в экономике больше денег, но количество товаров и услуг остается неизменным, то стоимость этих товаров и услуг может повыситься. Рост денежных агрегатов может привести к снижению процентных ставок, поскольку банки имеют больше денег для предоставления займов.
M0 в Казахстане вырос с начала года на 12,1%, M1 на 6,8%, М2 на 18%, а М3 на 13,9% до 34,2 трлн тенге.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ИСЛАМСКОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ?
Исламское финансирование — это система финансирования, которая соответствует принципам шариата, то есть исламского права.
Запрет на рибу, то есть проценты. В традиционной банковской системе, когда вы кладете деньги на депозит, банк платит вам проценты. Или если вы берете кредит, вы платите банку проценты. В исламском финансировании проценты считаются недопустимыми. Вместо того чтобы предоставить заем с фиксированным процентом, банк может купить товар и продать его клиенту в рассрочку с прибылью. При этом прибыль банка закладывается в стоимость товара.
Любые сделки, в которых присутствует экстремальная неопределенность или неясность, считаются запрещенными в исламском финансировании. Исламские финансовые учреждения не могут инвестировать в предприятия, связанные с алкоголем, табаком, азартными играми и другими греховными отраслями. Ещё одна форма исламских финансов мудараба. Это партнерство, где одна сторона предоставляет капитал, а другая — предпринимательские навыки. Прибыль или убыток делятся между ними согласно заранее оговоренным условиям. Вместо традиционных облигаций с фиксированным доходом исламские финансы используют суккук, которые представляют собой долевое участие в активе или проекте.
Исламское финансирование, как и любая другая финансовая система, имеет свои риски. Поскольку исламские финансовые продукты должны соответствовать принципам шариата, возникает риск того, что определенный продукт может быть впоследствии объявлен несоответствующим этим принципам. Исламские контракты часто сложнее и детальнее, чем традиционные финансовые контракты.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ПЛАТА ЗА ПОТОК ЗАЯВОК НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ?
Плата за поток ордеров иди payment for order flow или просто PFOF – распространенная практика в брокерской индустрии. Её хорошо объяснили коллеги из @kursivmedia. Брокеры направляют ордера клиентов не на биржу, а напрямую маркетмейкерам и получают за это комиссии. В США сейчас более 60% всех сделок с акциями проходит вне основных бирж.
При схеме платы за поток ордеров брокер, получив заявку от клиента, направляет потоки клиентских ордеров для исполнения не на биржу, а третьей стороне – маркетмейкеру. Маркетмейкер сводит между собой ордера от продавцов и покупателей или совершает сделку и на стороне «асков», и на стороне «бидов». Сам маркетмейкер зарабатывает на спреде, разнице между покупкой и продажей. Брокер получает от маркетмейкера процент от его прибыли или очень небольшую фиксированную комиссию, это и есть плата за поток ордеров, и комиссию клиента, если, конечно, эта комиссия предполагалась.
Маркетмейкеры — крупные фирмы, которые выступают в качестве продавцов и покупателей на бирже. Фактически именно они и создают рынок – без маркетмейкера инвестор мог бы очень долго ждать, когда появится встречное предложение и его ордер будет выполнен.
SEC требует, чтобы брокеры раскрывали свою политику в отношении практики PFOF – с середины 2000-х существует требование о публикации отчетов, объясняющих финансовые отношения брокеров с маркетмейкерами.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Кто такой МАРКЕТ МЕЙКЕР?
Маркет-мейкер — это как продавец в магазине, только для финансового рынка. Представьте, что вы заходите в магазин, чтобы купить яблоки. Продавец, он же маркет-мейкер, всегда готов вам их продать по определенной цене. Если вы захотите продать свои яблоки, продавец также готов их купить у вас, но, возможно, по чуть более низкой цене.
Так вот, на финансовых рынках маркет-мейкер выполняет аналогичную роль — он всегда готов купить или продать актив, например, акции или валюту, по определенной цене. Это делает рынок более «живым» и позволяет участникам быстро совершать сделки, даже если в данный момент нет другого человека, готового совершить противоположную сделку. Маркет-мейкер — это посредник, который помогает участникам рынка быстро и легко купить или продать активы, обеспечивая ликвидность рынка.
Маркет-мейкеры обеспечивают дополнительную ликвидность рынка, что позволяет участникам рынка быстро покупать и продавать активы без значительных задержек и с минимальным воздействием на цены. Благодаря постоянному предложению и спросу от маркет-мейкеров, цены становятся более стабильными и менее подверженными резким колебаниям. Маркет-мейкеры могут активно поддерживать торговлю новыми активами или теми, которые не так популярны, обеспечивая их доступность для широкого круга инвесторов.
Если на рынке отсутствуют маркет-мейкеры, это может привести к ряду нежелательных последствий — снижение ликвидности, то есть участникам рынка может быть сложнее находить контрагентов для своих сделок, может увеличиваться спред, повышается волатильность, то есть колебания цен, а также отсутствие готовности маркет-мейкера купить или продать актив может привести к тому, что ордера инвесторов будут исполняться медленнее.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое СТРУКТУРНАЯ НОТА?
Структурные ноты в инвестициях — это сложные финансовые продукты, которые комбинируют традиционные долговые обязательства, например, облигации, с производными финансовыми инструментами, такими как опционы или свопы.
Основная идея структурных нот состоит в том, чтобы предложить инвесторам возможность получить более высокую доходность или другие инвестиционные характеристики, которые они не могли бы получить при прямом инвестировании в базовые активы.
Пример — структурная нота может быть связана с производительностью определенного фондового индекса. Если индекс вырастет на определенный процент, инвестор может получить выплату по ноте, которая превышает стандартную процентную ставку, которую он получил бы от традиционной облигации.
Однако также стоит отметить, что структурные ноты несут в себе дополнительные риски. Из-за их сложности инвесторы могут затрудняться в понимании всех потенциальных рисков, связанных с продуктом. Также, поскольку они часто основаны на производных инструментах, они могут подвергать инвестора риску потери значительной части инвестированного капитала.
Одним из наиболее известных примеров, когда структурные ноты привели к значительным убыткам для инвесторов, является финансовый кризис 2007-2008 годов. Во время этого кризиса многие структурные продукты, включая некоторые структурные ноты, были тесно связаны с рынком ипотечного кредитования. На пике ипотечного бума было создано множество структурных нот, которые были привязаны к доходности ипотечных кредитов, в частности к так называемым субстандартным ипотечным кредитам, subprime mortgages. Многие инвесторы считали эти ноты привлекательными из-за высокой доходности, но не полностью осознавали риски, связанные с возможностью дефолта по этим кредитам. Когда рынок недвижимости начал снижаться, и многие заемщики начали просрачивать свои ипотечные платежи, ценность многих структурных нот, связанных с этими кредитами, резко упала.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ГОЛЛАНДСКАЯ БОЛЕЗНЬ?
Голландская болезнь экономики — это экономический термин, который описывает негативные последствия, возникающие при резком увеличении доходов от экспорта одного основного ресурса, обычно это нефть, газ или минералы, для экономики страны.
Один из классических примеров голландской болезни, от которого и произошло название — это ситуация, произошедшая в Нидерландах в 1960-х и 1970-х годах, после открытия крупного месторождения природного газа в Гронингене. Продажи газа приносили стране огромные доходы. Эти доходы привлекли к себе значительную часть капитала и рабочей силы страны. Благодаря увеличенным доходам от экспорта газа гульден, национальная валюта Нидерландов того времени, укрепился. Укрепление валюты сделало другие нидерландские товары и услуги менее конкурентоспособными на мировом рынке, что привело к снижению экспорта в других отраслях. В результате многие традиционные нидерландские отрасли, такие как судостроение и текстильное производство, столкнулись с трудностями, а безработица в стране выросла.
Другим ярким примером голландской болезни может служить экономика Венесуэлы в последние десятилетия — под влиянием высоких доходов от нефти, правительство увеличило государственные расходы, особенно на социальные программы, когда цены на нефть начали снижаться, Венесуэла оказалась в сложной экономической ситуации.
Еще одним примером голландской болезни может служить Россия в начале 2000-х годов. И Казахстан сейчас.
Чтобы «вылечить» голландскую болезнь или минимизировать ее последствия — cоздание стабилизационного фонда, разнообразие экономики, контроль над валютным курсом, поддержка конкурентоспособности, управление доходами и образование и подготовка рабочей силы. «Лечение» голландской болезни требует комплексного подхода и долгосрочного планирования. Главное - осознание проблемы и готовность принимать меры для ее решения.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ДЬЮ-ДИЛИДЖЕНС?
Дью-дилидженс, или дилидженс от английского due diligence — это детальное и тщательное исследование чего-либо перед принятием важного решения. Этот термин часто используется в бизнесе, финансах и юриспруденции.
Например, представьте, что вы хотите купить дом. Но прежде чем сделать это, вы будете проверять множество вещей: состояние дома, его юридическую чистоту, информацию о районе, стоимость недвижимости поблизости и так далее. Весь этот процесс подробной проверки и можно назвать дью-дилидженс. В бизнесе это может означать детальное изучение финансовой отчетности компании, ее репутации, рисков, контрактов и так далее перед совершением сделки, например, покупкой этой компании или инвестированием в нее.
Проведение дью-дилидженса перед крупными сделками, особенно в контексте покупки или инвестирования в другую компанию, — это сложный и многоступенчатый процесс — В первую очередь необходимо понимать, какие конкретные риски и возможности сделки нужно оценить, собрать команду экспертов, получить полный доступ к необходимым данным, провести финансовый, юридический и другие необходимые анализы, например при покупке телеком оператора это может быть и технической анализ инфраструктуры и защищённости.
Длительность дью-дилидженса зависит от множества факторов, таких как размер и сложность целевой компании, доступность и объем необходимой информации, специфика отрасли, а также специфические требования и ресурсы покупателя. Однако обычно у маленьких и средних компаний он может занимать до двух месяцев, у средних и крупных от двух месяцев до полугода. Это при условии отсутствия затруднений и кристальной прозрачности данных.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое IPO, SPO, FPO?
Публичные компании от частных отличает то, что акции первых можно купить или продать на бирже. Процесс выхода на биржу называется IPO.
IPO — Initial Public Offering — это первое первичное публичное размещение акций компании на бирже. В сущности, это процесс, когда компания впервые предлагает свои акции широкому кругу инвесторов и начинает торговаться на открытом рынке. Компании обычно проводят IPO для привлечения капитала, погашения долгов, увеличения стоимости бренда или предоставления возможности акционерам выйти из инвестиции.
Это сложный многоуровневый процесс — после положительного решения о выходе на биржу компания нанимает инвестиционные банки, часто называемые букраннерами, которые будут координировать IPO, а также юридические и аудиторские фирмы для юридической поддержки и проверки финансов. Затем идёт подготовка документации — проспект для инвесторов, который будет содержать всю необходимую для инвесторов информацию, включая финансовые показатели, риски, информацию о руководстве и многие другие детали. Roadshow — руководители компании и инвестиционные банки организуют презентации для потенциальных инвесторов, чтобы привлечь интерес к предстоящему IPO. После того как цена установлена, акции компании начинают торговаться на бирже. Первоначальные инвесторы, часто институциональные, покупают акции по установленной цене. После завершения IPO компания обязана выполнять ряд регуляторных обязательств, включая предоставление квартальных и годовых отчетов. Эти процессы могут занять несколько месяцев и даже лет!
SPO — Secondary Public Offering — это вторичное публичное предложение акций уже публичной компании. Это может происходить по разным причинам, но, как правило, компания решает продать дополнительные акции для привлечения нового капитала. Эти акции не увеличивают общее количество акций компании, как в случае с IPO, а скорее представляют собой продажу уже существующих акций, которые ранее не были доступны для публичной торговли. На казахстанском SPO дважды проводил КазАтомпПром.
FPO — Follow-on Public Offering — это еще одна форма вторичного публичного предложения. При FPO компания выпускает дополнительные новые акции для продажи публике. Главное различие между SPO и FPO заключается в том, что в случае FPO выпускаются новые акции, увеличивая общее количество акций компании, тогда как SPO касается продажи уже существующих акций. По сути идущее сейчас SPO KEGOC на самом деле FPO, так как компания предлагает новые акции.
Private Placement — Частное размещение — это продажа акций или других ценных бумаг ограниченному числу инвесторов, а не через публичное предложение на бирже. Частное размещение часто используется для быстрого привлечения капитала без необходимости проходить сложный и длительный процесс публичного размещения.
PIPES — Private Investment in Public Equity — это частное размещение акций публичной компании у определенных инвесторов. Обычно акции предлагаются со скидкой от рыночной цены.
Direct Listing — Прямое размещение — в отличие от традиционного IPO, где компания выпускает новые акции для привлечения капитала, в случае прямого размещения существующие акции становятся доступными для торговли на бирже без предварительной продажи новых акций инвесторам.
Rights Issue — Право первого приобретения — компания предлагает текущим акционерам купить дополнительные акции пропорционально их текущим владениям, обычно по цене ниже рыночной.
Accelerated Bookbuild — это быстрое размещение акций среди институциональных инвесторов, которое обычно завершается за один или два дня. Этот метод позволяет быстро привлечь капитал, минуя длительные процедуры.
At-the-market offering — Это размещение новых акций публичной компании непосредственно на рынке по текущей рыночной цене без фиксирования заранее.
@FINANCEkaz
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое IPO, SPO, FPO?
Публичные компании от частных отличает то, что акции первых можно купить или продать на бирже. Процесс выхода на биржу называется IPO.
IPO — Initial Public Offering — это первое первичное публичное размещение акций компании на бирже. В сущности, это процесс, когда компания впервые предлагает свои акции широкому кругу инвесторов и начинает торговаться на открытом рынке. Компании обычно проводят IPO для привлечения капитала, погашения долгов, увеличения стоимости бренда или предоставления возможности акционерам выйти из инвестиции.
Это сложный многоуровневый процесс — после положительного решения о выходе на биржу компания нанимает инвестиционные банки, часто называемые букраннерами, которые будут координировать IPO, а также юридические и аудиторские фирмы для юридической поддержки и проверки финансов. Затем идёт подготовка документации — проспект для инвесторов, который будет содержать всю необходимую для инвесторов информацию, включая финансовые показатели, риски, информацию о руководстве и многие другие детали. Roadshow — руководители компании и инвестиционные банки организуют презентации для потенциальных инвесторов, чтобы привлечь интерес к предстоящему IPO. После того как цена установлена, акции компании начинают торговаться на бирже. Первоначальные инвесторы, часто институциональные, покупают акции по установленной цене. После завершения IPO компания обязана выполнять ряд регуляторных обязательств, включая предоставление квартальных и годовых отчетов. Эти процессы могут занять несколько месяцев и даже лет!
SPO — Secondary Public Offering — это вторичное публичное предложение акций уже публичной компании. Это может происходить по разным причинам, но, как правило, компания решает продать дополнительные акции для привлечения нового капитала. Эти акции не увеличивают общее количество акций компании, как в случае с IPO, а скорее представляют собой продажу уже существующих акций, которые ранее не были доступны для публичной торговли. На казахстанском SPO дважды проводил КазАтомпПром.
FPO — Follow-on Public Offering — это еще одна форма вторичного публичного предложения. При FPO компания выпускает дополнительные новые акции для продажи публике. Главное различие между SPO и FPO заключается в том, что в случае FPO выпускаются новые акции, увеличивая общее количество акций компании, тогда как SPO касается продажи уже существующих акций. По сути идущее сейчас SPO KEGOC на самом деле FPO, так как компания предлагает новые акции.
Private Placement — Частное размещение — это продажа акций или других ценных бумаг ограниченному числу инвесторов, а не через публичное предложение на бирже. Частное размещение часто используется для быстрого привлечения капитала без необходимости проходить сложный и длительный процесс публичного размещения.
PIPES — Private Investment in Public Equity — это частное размещение акций публичной компании у определенных инвесторов. Обычно акции предлагаются со скидкой от рыночной цены.
Direct Listing — Прямое размещение — в отличие от традиционного IPO, где компания выпускает новые акции для привлечения капитала, в случае прямого размещения существующие акции становятся доступными для торговли на бирже без предварительной продажи новых акций инвесторам.
Rights Issue — Право первого приобретения — компания предлагает текущим акционерам купить дополнительные акции пропорционально их текущим владениям, обычно по цене ниже рыночной.
Accelerated Bookbuild — это быстрое размещение акций среди институциональных инвесторов, которое обычно завершается за один или два дня. Этот метод позволяет быстро привлечь капитал, минуя длительные процедуры.
At-the-market offering — Это размещение новых акций публичной компании непосредственно на рынке по текущей рыночной цене без фиксирования заранее.
@FINANCEkaz
💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое GDR?
GDR, или Глобальная депозитарная расписка — это ценная бумага, которая позволяет инвесторам покупать акции иностранных компаний, даже если эти акции не торгуются на местных биржах.
Представьте, что есть компания в Германии, и вы хотите купить её акции, живя в Казахстане. Но акции этой компании не продается на казахстанских биржах, и прямо купить их может быть сложно из-за различий в законодательстве, валюте и других проблем. Чтобы облегчить этот процесс, специальные финансовые учреждения создают GDR. Они покупают акции немецкой компании и выпускают расписки, то есть GDR, которые затем могут продаваться на биржах в других странах, например, в России. Каждая такая расписка соответствует определенному количеству акций немецкой компании.
Инвесторы, таким образом, могут покупать и продавать эти расписки, как если бы они были акциями, имея дело с ценными бумагами в своей стране и в своей валюте, но при этом инвестировать в иностранную компанию. Это как купить билет на концерт, который дает право на место на шоу, даже если сам концерт проходит в другом городе.
Акции обычно предназначены для инвесторов внутри страны компании. GDR предназначены для международных инвесторов, упрощая им доступ к инвестициям в иностранные компании. Владелец акции имеет прямое право собственности на часть компании, включая право голоса на собрании акционеров и право на дивиденды. Владелец GDR не имеет прямых прав собственности на акции, вместо этого, депозитарий держит акции от имени владельца GDR. Права, связанные с акциями, такие как голосование, могут быть ограничены.
Во многих случаях GDR могут быть обменены на акции компании, которые они представляют, но процесс обмена может варьироваться в зависимости от условий, определенных в программе GDR, и законодательства страны, где зарегистрирована компания. Обмен обычно происходит через банк-депозитарий, который управляет программой GDR.
Инвестиции в GDR сопряжены с некоторыми рисками, которые важно учитывать. Например, это можно быть страновой риск — инвестирование в компании, расположенные в других странах, включает риски, связанные с политической нестабильностью, изменениями в законодательстве и государственном регулировании, которые могут повлиять на стоимость GDR. Инвесторы в GDR могут столкнуться с трудностями в получении актуальной и точной информации о компании-эмитенте из-за языкового барьера или различий в стандартах отчетности.
Есть и другие типа депозитарных расписок. Например Американская депозитарная расписка или ADR, это наиболее известный тип расписки, позволяющий американским инвесторам покупать акции иностранных компаний на американских биржах. ADR выпускаются американскими банками, которые держат на своих счетах акции иностранных компаний. По аналогии есть Европейская депозитарная расписка — EDR, Индийская депозитарная расписка — INDR и Китайская депозитарная расписка — CDR.
Казахстанские компании активно выпускали GDR — на Лондонской бирже торгуются GDR Halyk Bank, в расписке сразу 40 акций банка, а также Казатомпром и Kaspi.
@FINANCEkaz
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое GDR?
GDR, или Глобальная депозитарная расписка — это ценная бумага, которая позволяет инвесторам покупать акции иностранных компаний, даже если эти акции не торгуются на местных биржах.
Представьте, что есть компания в Германии, и вы хотите купить её акции, живя в Казахстане. Но акции этой компании не продается на казахстанских биржах, и прямо купить их может быть сложно из-за различий в законодательстве, валюте и других проблем. Чтобы облегчить этот процесс, специальные финансовые учреждения создают GDR. Они покупают акции немецкой компании и выпускают расписки, то есть GDR, которые затем могут продаваться на биржах в других странах, например, в России. Каждая такая расписка соответствует определенному количеству акций немецкой компании.
Инвесторы, таким образом, могут покупать и продавать эти расписки, как если бы они были акциями, имея дело с ценными бумагами в своей стране и в своей валюте, но при этом инвестировать в иностранную компанию. Это как купить билет на концерт, который дает право на место на шоу, даже если сам концерт проходит в другом городе.
Акции обычно предназначены для инвесторов внутри страны компании. GDR предназначены для международных инвесторов, упрощая им доступ к инвестициям в иностранные компании. Владелец акции имеет прямое право собственности на часть компании, включая право голоса на собрании акционеров и право на дивиденды. Владелец GDR не имеет прямых прав собственности на акции, вместо этого, депозитарий держит акции от имени владельца GDR. Права, связанные с акциями, такие как голосование, могут быть ограничены.
Во многих случаях GDR могут быть обменены на акции компании, которые они представляют, но процесс обмена может варьироваться в зависимости от условий, определенных в программе GDR, и законодательства страны, где зарегистрирована компания. Обмен обычно происходит через банк-депозитарий, который управляет программой GDR.
Инвестиции в GDR сопряжены с некоторыми рисками, которые важно учитывать. Например, это можно быть страновой риск — инвестирование в компании, расположенные в других странах, включает риски, связанные с политической нестабильностью, изменениями в законодательстве и государственном регулировании, которые могут повлиять на стоимость GDR. Инвесторы в GDR могут столкнуться с трудностями в получении актуальной и точной информации о компании-эмитенте из-за языкового барьера или различий в стандартах отчетности.
Есть и другие типа депозитарных расписок. Например Американская депозитарная расписка или ADR, это наиболее известный тип расписки, позволяющий американским инвесторам покупать акции иностранных компаний на американских биржах. ADR выпускаются американскими банками, которые держат на своих счетах акции иностранных компаний. По аналогии есть Европейская депозитарная расписка — EDR, Индийская депозитарная расписка — INDR и Китайская депозитарная расписка — CDR.
Казахстанские компании активно выпускали GDR — на Лондонской бирже торгуются GDR Halyk Bank, в расписке сразу 40 акций банка, а также Казатомпром и Kaspi.
@FINANCEkaz
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ПИФ или ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД?
Паевой инвестиционный фонд — это финансовый инструмент, в который люди инвестируют деньги вместе, чтобы заработать. Представьте, что у вас есть большой ящик, в который люди кладут деньги. Этот ящик инвестирует деньги в разные места, такие как акции, облигации или даже недвижимость. Ваша доля в этом ящике называется паем, и она представляет вашу долю во всех этих инвестициях.
Например представьте, что ПИФ называется «Фонд роста акций». Вы покупаете несколько паев этого фонда. Этот фонд инвестирует в акции компаний, которые растут в цене. Если цены на акции этих компаний растут, ваша инвестиция в паи фонда тоже растет. Если цены на акции падают, ваша инвестиция тоже уменьшается. ПИФ позволяет людям с разными уровнями дохода и опыта инвестирования объединить свои средства и получить доступ к разнообразным инвестициям, которые могут приносить прибыль в долгосрочной перспективе.
ПИФы инвестируют в широкий спектр активов. Паи фонда могут быть куплены или проданы по текущей рыночной цене ежедневно. Фонды управляются опытными профессионалами, которые анализируют рынок и принимают решения относительно размещения средств в активах. Для инвестирования в ПИФы требуется сравнительно небольшой начальный взнос, что делает их доступными для широкого круга инвесторов. ПИФы подвергаются строгому регулированию и должны предоставлять своим инвесторам финансовую отчетность и информацию о своей деятельности
Тем не менее управление ПИФом и его обслуживание связаны с определенными комиссиями и расходами, такими как комиссия за управление активами, комиссия за обслуживание и расходы на рекламу. Инвестиции в ПИФы подвержены рискам рыночных колебаний. Успех инвестиций в ПИФе напрямую зависит от производительности и навыков менеджера фонда.
В целом, перед инвестированием в ПИФы необходимо внимательно изучить их характеристики, стратегии управления и расходы, чтобы принять информированное решение.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ОПЦИОН?
Опционы — это контракты, которые дают право, но не обязанность, купить или продать актив, например, акции, товары, валюту, по определенной цене и в определенное время. Владелец опциона, или его покупатель, платит за это право определенную цену, называемую премией. Опционы широко используются для защиты от рисков, спекуляции на рынке и управления инвестициями.
Давайте рассмотрим пример с покупкой опционов на акции компании Apple. Как работает пут-опцион или put option: Допустим, вы приобрели пут-опцион на акции Apple с ценой исполнения $50 и сроком действия один месяц. Это означает, что у вас есть право продать акции Apple по цене $50 за акцию в течение следующего месяца. Пусть на момент истечения срока стоимость акций Apple упала до $40. В этом случае вы можете использовать свой пут-опцион и продать акции по цене $50, несмотря на то, что их текущая стоимость ниже. Таким образом, вы защищаете себя от потерь, которые могли бы возникнуть при падении цены акций.
Колл-опцион или call option: Допустим, вы приобрели колл-опцион на акции Apple с ценой исполнения $50 и сроком действия один месяц. Это означает, что у вас есть право купить акции Apple по цене $50 за акцию в течение следующего месяца. Пусть на момент истечения срока стоимость акций Apple возросла до $60. В этом случае вы можете использовать свой колл-опцион и купить акции по цене $50, а затем продать их на рынке по текущей цене $60, получив прибыль на разнице. Таким образом, вы заработаете на росте цены акций.
В обоих случаях владелец опциона, покупатель, имеет право, но не обязанность, использовать опцион. Если к моменту истечения срока цена акций не соответствует условиям опциона, он просто истекает без выполнения, и покупатель потеряет только сумму, уплаченную за опцион, то есть премию.
Опцион — это сложный инструмент для работы с которым требуется определенная квалификация и понимание принципов его работы.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ФИНАНСЫ и чем они отличаются от ЭКОНОМИКИ?
Финансы занимаются управлением денежными средствами и ресурсами в индивидуальных, корпоративных и государственных сферах. Это включает в себя управление капиталом, инвестиции, кредиты, бюджетирование, учет и отчетность о финансовой деятельности. Финансы также изучают способы принятия финансовых решений, риск и доходность инвестиций, управление долгами и структурирование финансовых операций.
Экономика изучает процессы производства, распределения и потребления материальных благ и услуг в обществе. Это включает в себя анализ рынков, механизмов ценообразования, принципов взаимодействия спроса и предложения, макроэкономических аспектов, таких как инфляция, безработица, рост ВВП, а также микроэкономические принципы, такие как теория предприятия и потребительское поведение.
Таким образом, финансы фокусируются на управлении денежными потоками и ресурсами, в то время как экономика изучает более широкие аспекты функционирования экономики в целом. Финансы могут рассматриваться как часть экономики, но они являются более узкой областью, которая специализируется на управлении финансовыми ресурсами.
Если совсем упрощать — финансы это то, как мы управляем нашими деньгами и ресурсами. Это, как мы зарабатываем, тратим, инвестируем и управляем долгами. А экономика — это общая картинка того, как вся страна или мир управляет своими товарами и услугами, добывает и продает ресурсы.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ПРИВИЛЕГИРОВАННЫЕ АКЦИИ?
Привилегированные акции — это вид акций, который предоставляет их владельцам определенные преимущества перед обычными акциями. Обычно у привилегированных акций есть приоритетное право на получение дивидендов перед акционерами обычных акций. Кроме того, в случае ликвидации компании привилегированные акционеры получают компенсацию до обычных акционеров. Однако, зачастую у привилегированных акций нет права голоса на собраниях акционеров.
Не у всех компаний есть привилегированные акции. Это зависит от внутренней структуры и стратегии компании. Некоторые компании могут выпускать только обычные акции, которые предоставляют своим владельцам право голоса на собраниях акционеров и участие в распределении прибыли в виде дивидендов. Другие компании могут выпускать как обычные, так и привилегированные акции в зависимости от своих потребностей и стратегических целей.
Цены на обычные акции и привилегированные акции могут отличаться. Обычно привилегированные акции имеют более стабильный доход в виде дивидендов и приоритетное право на получение дивидендов перед обычными акциями. Из-за этого инвесторы могут быть готовы платить больше за привилегированные акции, что может повысить их цену по сравнению с обычными акциями.
В казахстанских компаниях тоже есть привилегированные акции — у БЦК Банка, Казахтелекома, Halyk Bank и других. Обычно они отличаются по тикеру буквой p. Цены могут значительно отличаться, например простые акции Казахтелеком сейчас стоят 34 135 тенге, а привилегированные — 27 300 тенге, однако они дают право на гарантированный дивиденд указанный и оговоренный заранее.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ЗОЛОТОВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ?
Золотовалютные резервы — это активы в форме золота и иностранных валют, которые находятся в распоряжении государственных финансовых институтов. Они помогают обеспечить стабильность национальной валюты, осуществлять международные платежи, защищать от финансовых рисков и поддерживать доверие к экономике страны.
Золотовалютные резервы формируются центральным банком государства. Этот процесс обычно осуществляется путем приобретения золота и иностранных валют на международных рынках, а также за счет других финансовых операций, таких как получение доходов от экспорта, привлечение заемных средств и других операций.
Центральный банк страны регулярно оценивает экономическую ситуацию и потребности страны, чтобы определить оптимальный уровень золотовалютных резервов. Эти резервы могут быть использованы для поддержания стабильности национальной валюты, обеспечения ликвидности финансового рынка и выполнения международных обязательств.
Простой пример — вы глава семьи и у вас дома есть сундук, в котором хранится золото и деньги в разных валютах. Этот сундук — золотовалютные резервы. Золото и деньги в сейфе помогают обеспечивать себя в случае неожиданных расходов или кризисов, покупать товары и услуги в других странах, используя иностранную валюту, продавать золото и обменивать иностранную валюту на национальную, если это необходимо и защищать себя от рисков, связанных с колебаниями цен на золото и курсами валют.
С начала этого года золотовалютные резервы Казахстана выросли на $1,9 млрд и составили $37,8 млрд по состоянию на конец 1 квартала. Один из основных факторов роста — ралли на рынке золота. По данным WGC, на 5 марта этого года запасы золота выросли до 300,4 тонны, за месяц золотые запасы увеличились на 6,2 тонны. Казахстан продолжает занимать 18-е место в страновом рейтинге по уровню золота в резервах.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое ГУДВИЛЛ?
Гудвилл — это сумма денег, которую компания заплатила сверх стоимости активов другой компании, когда она приобрела ее. Это разница между ценой покупки компании и справедливой стоимостью ее активов и обязательств. Гудвилл отражает нематериальные активы, такие как репутация, клиентская база или интеллектуальная собственность, которые могут приносить прибыль в будущем.
Когда компания покупает другую компанию, которая имеет известный и узнаваемый бренд, разница между стоимостью покупки и стоимостью физических активов может отражаться в гудвилле. Например, когда компания Coca-Cola покупает другую компанию, которая производит напиток с хорошей репутацией, часть стоимости, которую они заплатили сверх стоимости физических активов этой компании, может быть отражена в гудвилле.
Если компания приобретает другую компанию, у которой большая клиентская база, она может заплатить больше, чем стоимость физических активов этой компании, чтобы получить доступ к этим клиентам. Это может привести к возникновению гудвилла.
Когда компания приобретает другую компанию, чтобы получить доступ к ее технологиям или патентам, разница между стоимостью покупки и стоимостью физических активов этой компании может быть отражена в гудвилле.
Гудвилл может быть, как положительным так и отрицательным. Летом 2017 года Народный Банк Казахстанакупил 86,09% простых акций Казкоммерцбанк за 1 казахстанский тенге. Казахстанский госфонд прямых инвестиций выкупил 100% АрселорМиттал Темиртау за $286 млн, что привело к уменьшению стоимости собственного капитала ArcelorMittal на $800 млн.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Поднимем финансовую культуру вместе!
👉 Что такое БАЙБЭК или ОБРАТНЫЙ ВЫКУП?
Обратный выкуп акций — это процесс, когда компания покупает свои собственные акции на рынке. Это делается для уменьшения количества акций в обращении или для перераспределения капитала среди существующих акционеров. Обратный выкуп акций может быть использован для повышения стоимости акций или управления отношениями с инвесторами.
Плюсы обратного выкупа — путем сокращения количества акций в обращении, компания может повысить стоимость каждой акции, что может привлечь новых инвесторов и увеличить стоимость капитализации компании, обратный выкуп акций может улучшить ключевые финансовые показатели, такие как прибыль на акцию и отношение цены акции к прибыли, компания может использовать обратный выкуп акций для перераспределения своего капитала.
Минусы — если компания переплатит за собственные акции, это может привести к переоценке и недооценке ее реальной стоимости, что может быть невыгодно для акционеров, обратный выкуп акций требует значительных финансовых ресурсов, что может ограничить возможности компании для инвестирования в другие стратегические проекты или выплаты дивидендов и компания может потерять кредитоспособность или ухудшить свой кредитный рейтинг из-за увеличения долга для финансирования обратного выкупа акций.
В Казахстане обратные выкупы акций проводили в 2011 Казахтелеком, чтобы увеличить долю государства в компании, в прошлом году Каспи, для увеличения стоимости компании и смены биржи с LSE на NASDAQ.
@FINANCEkaz
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM