#АНТИХАЙП. BEREKE BANK И ПРАВДА СКОРО СНОВА ПРОДАДУТ?

Коллеги по телеграмму объявили, что катарский Lesha Bank не исключает продажи Bereke Bank для получения инвестдохода после интервью главы катарского банка, а многие прочли в этом прямое указание, что Bereke скоро снова будет продан. @FINANCEkaz, как обычно, без лишнего хайпа разбирается, где же здесь правда.

❗️ НА САМОМ ДЕЛЕ гендиректор Lesha Bank Мохаммед Исмаил Аль-Эмади в интервью и правда говорил про казахстанский Bereke Bank. Дословно он сказал:

— Приобретение Bereke Bank — это еще одна трансграничная сделка, завершённая банком. Мы также закрепились на рынке недвижимости США, приобретая ключевые объекты в последние несколько лет. Каждый из этих шагов был тщательно спланирован с целью получения денежных доходов в течение инвестиционного периода, а также с дополнительной целью получения прироста капитала при выходе. Помимо этого, мы наблюдаем растущий спрос со стороны наших клиентов на глобальные инвестиционные возможности. Наша команда в области прямых инвестиций, обладая глобальным взглядом, междисциплинарным подходом и широкой сетью контактов, позволяет нам использовать широкий спектр возможностей в различных отраслях, регионах и на разных этапах развития по всему миру.

То есть речь не идёт о какой-то продаже в ближайшее время. Бизнес инвестиционных банков и фондов заключается именно в том, чтобы купить дешевле — развить и продать подороже. Это и называется инвестиционным периодом — он может длиться годы и даже десятилетия, так например поступают крупные иностранные инвестиционные фонды, которые также представлены на банковском рынке Казахстана, они до сих пор не вышли из своих банковских бизнесов тут. Такова суть инвестиционного банкинга. Делать из таких заявлений хайп достаточно странно.

#банки #Bereke @FINANCEkaz

[27 марта, четверг, 1 127 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

Свифт для России. ЕС не обсуждает возможность повторного подключения российских банков к системе международных платежей SWIFT, заявил представитель правительства ФРГ. Представитель Еврокомиссии по иностранным делам Анита Хиппер назвала условием отмены санкций против России «безоговорочный вывод» ее войск с территории Украины. Москва ранее потребовала ослабления ряда санкций для реализации договоренностей с США о безопасном судоходстве в Черном море.

Санкции. Ряд крупнейших сырьевых и энергетических трейдеров допустили возвращение в Россию в случае отмены санкций, хотя некоторые из них сомневаются, что такой сценарий возможен в ближайшее время. Как сообщил Bloomberg, возвращение в Россию не исключают, среди прочих, Gunvor и Mercuria Energy Group. Вместе с тем в Vitol Group считают, что отмена санкций может занять год или два.

Армения. Парламент Армении в окончательном чтении принял законопроект о начале вступления страны в ЕС, за него проголосовали 64 депутата, против — 7 парламентариев. В Москве ранее заявили, что Армения не может входить одновременно в ЕАЭС и в ЕС.

США vs Китай. Вашингтон внес более 50 китайских компаний в список предприятий, которые попадают под ограничения в рамках правила экспортного контроля (Entity List). В Минторговли США сообщили, что компании внесли в список за деятельность, противоречащую нацбезопасности и внешней политике США. Расширенные экспортные ограничения вводятся в то время, когда напряженность между Пекином и Вашингтоном растет из-за ужесточения пошлин против Китая администрацией Трампа, отмечает CNBC.

Крепкий рубль. Аналитики прогнозируют, что крепкий рубль обойдется бюджету в 2 трлн рублей, если курс останется на текущем уровне. В 2025 году заложен курс доллара по 96,5 рубля, но с начала года рубль укрепился на 20%, достигнув 84 рублей. Из-за удешевления доллара на 1 рубль доходы бюджета могут снизиться на 100–160 млрд рублей ежегодно.

Пошлины. Дональд Трамп вводит 25% тариф на импорт автомобилей и комплектующих, начиная с 2 апреля. Решение ударит по производителям из Японии и Европы, что уже привело к падению акций автоконцернов и вызвало критику от международных партнеров.

Крипта. Аналитик Bernstein прогнозирует, что в оптимистичном сценарии компания Strategy может удвоить свои запасы биткойнов до 1 миллиона токенов. Ожидается, что стоимость биткойна достигнет $200,000 к концу 2025 года, $500,000 к 2029 году и $1 миллиона к 2033 году.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

Государство недоплатило по ОСМС 500 млрд тенге — Аймагамбетов.

Содержать легионеров за счет госбюджета нельзя будет в Казахстане — сенат принял поправки.

Reuters: Франция выделит Украине дополнительно €2 млрд военной помощи.

Bloomberg: Российские производители взрывчатки используют компании из сферы удобрений, чтобы обойти санкции.

The Economist: США применяют кнут только по отношению к Украине. России предлагаются в основном пряники. Соглашение по Черному морю не вносит существенных изменений. Западные санкции не распространяются на российский экспорт продовольствия и удобрений.

США не могут в одностороннем порядке без поддержки ЕС вернуть российские банки в систему SWIFT.

Бессент: Трамп не будет колебаться с ужесточением санкций против РФ, если это даст ему преимущество на переговорах.

Китайские автобренды хотят уйти из России уже в этом году из-за низкого спроса.

LinkedIn: Специалисты меняют работу в 2 раза чаще, чем 15 лет назад. Более 10% специалистов занимают должности, которые даже не существовали 25 лет назад. К 2030 году 70% навыков, которые раньше были необходимы для трудоустройства на ту или иную должность, претерпят колоссальные изменения.

@FINANCEkaz

🔥 ОТРАСЛИ ПОРОДИВШИЕ МИЛЛАРДЕРОВ

Подсказка для будущих миллиардеров! Именно эти отрасли были на коне последние десять лет. Производство породило больше всего миллиардеров — 509 человек, на втором месте технологии — 443 человека, финансы и инвестиции — 353 человека.

А в какой отрасли хотите стать миллиардером вы?

@FINANCEkaz

🔥 46% ПЕРЕПЛАТЫ

Подводим итоги! Самые крутые оказались жители Инстаграма — там количество правильных ответов почти победило в посте и победило в сторис. Самая худшая ситуация в Тредс — там всё очень плохо и люди не любят считать. Давайте разбираться по сути.

Я сейчас объясню простыми словами, почему ставка 46%, а не 26%, хотя переплата — 266 292 тенге, то есть вроде бы 26% от миллиона. Важно понять концепцию времени — ты НЕ вделаешь всем миллионом весь год, миллион у тебя есть только первый месяц, потом ты уже вернул часть основного долга и часть процентов. Переплата не равно процентная ставка. Поэтому, даже если переплата выглядит как 26%, то номинальная ставка по кредиту может быть 46%, а реальная 57%, если ты платишь равными частями.

Ещё раз — в первый месяц ты должен миллион, во второй — меньше, в третий — ещё меньше. А платёж каждый месяц один и тот же — 105 тысяч. В нём часть — это проценты, часть — основной долг. Чтобы банк заработал свои 266 тысяч при уменьшающемся долге, ему нужно начислять проценты с учётом этого. Поэтому реальная ставка получается около 46%, а не 26%. Просто для сравнения, если бы ставка по кредиту была 26%, то переплата составила бы всего 140 тысяч тенге, а не 266 тысяч.

Именно поэтому банки часто стали просто игнорировать ставку и не пишут её — потому, что, к сожалению, большинство населения, не понимает, что переплата не равно процентов ставке. Взять кредит под 26% психологически проще, чем под 46%.

И да — я каждый год провожу этот тест. И каждый год одно и тоже — агрессивные комментарии, что я впариваю какую-то дичь, что я глупый, что раз переплатил 266 тысяч, то и процент 26%. Это очень… демотивирует, если честно, вроде бьешься, проводишь школы, учишь людей, а общий уровень не повышается…

Тем кому очень нужна формула — размещаю в комментарии.

@FINANCEkaz

👉 ПОЧТИ ПОЛОВИНУ TABYS ПРОДАЛИ

МФЦА заявил о продаже 49% акций мобильного приложения для инвестиций Tabys в пользу брокера Teniz Capital Brokerage LTD — сестринской структуры Teniz Capital Investment Banking, зарегистрированной в МФЦА. Сумма сделки осталась неизвестной. Продажа оставшейся доли приложения пока не рассматривается. Отмечается, что благодаря партнерству с брокером спектр доступных инструментов в приложении Tabys расширится.

Обещают, что список инструментов будет включать акции и облигации, залистингованные на AIX, доступ к международным рынкам, а также другие финансовые инструменты. CEO Tabys Жарас Мусабеков отметил, что изменения будут внедряться постепенно — сначала в приложение добавят самые популярные среди инвесторов финансовые инструменты.

@FINANCEkaz поздравляет Tabys, Teniz и МФЦА с этой сделкой — она позволит приложению развиваться дальше! Конкуренция — это то, что надо нашему брокерскому рынку, плюс у Tabys наконец-то появится брокерская лицензия!

@FINANCEkaz

👉 Закончили день почти без изменений — 500,3 тенге за один доллар и 5,97 тенге за один российский рубль. Это новая норма, получается?

#КурсТенге @FINANCEkaz

Как увеличить капитал после мартовских праздников

После мартовских праздников многие задумываются о том, как грамотно распорядиться оставшимися средствами. В условиях нестабильной экономики и инфляционного давления важно выбирать инструменты, которые не только сохранят капитал, но и принесут дополнительный доход. Одним из таких решений является Сберегательный акционный депозит в Home Credit Bank с доходностью от 17% и до 18,5% ГЭСВ.

Почему это актуально?

На фоне роста цен и изменений в финансовом рынке выгодные краткосрочные депозиты становятся надежным способом приумножения средств. Высокая процентная ставка позволяет получать доход, не привязывая деньги к долгосрочным обязательствам.

Основные преимущества депозита

— Высокая ставка: от 17% до 18,5% ГЭСВ – одно из лучших предложений на рынке
— Ежедневная капитализация процентов, что увеличивает доходность
— Гарантия безопасности: депозит застрахован Казахстанским фондом гарантирования депозитов до 20 млн тенге
— Гибкие условия: вклад можно открыть от 100 000 тенге, максимальная сумма не ограничена
— Оформление онлайн: без визита в банк, через сайт или мобильное приложение home.kz

Допустим, у вас осталось 500 000 тенге после праздников. Разместив их на 3 месяца, вы получите пассивный доходуже к лету. Вопрос не в том, куда деть деньги, а в том, как заставить их работать на вас.

Оформить депозит можно прямо сейчас в мобильном приложении home.kz.
Начните приумножать свой капитал уже сегодня, выбрав надежный инструмент для сохранения и роста ваших сбережений. Подробнее о предложении можно узнать на сайте Home Credit Bank.

Лицензия № 1.2.36/40 от 17.08.2022 г., выдана АРРФР РК.

#ПартнерскийМатериал

🚀 HALYK РАКЕТА!

Плюс 15% в моменте до $24,2 за GDR на LSE! Причина в отчетности — чистая прибыль банка выросла на 32,8% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 920,99 млрд тенге или $1,8 млрд. Основными драйверами роста стали увеличение объема кредитования и развитие транзакционного бизнеса.

Совет директоров Halyk Bank предложит акционерам банка выплатить дивиденды в размере 29,64 тенге за акцию. Это следует из повестки годового общего собрания акционеров, которое пройдет 30 апреля 2025 года. Учитывая 10,9 млрд акций организации в обращении, объем выплат может составить 322,6 млрд тенге, или около 35% от чистой прибыли Halyk Bank за 2024 год. Согласно цене на KASE вчера — это чуть больше 10% дивидендной доходности.

Отдельный респект банку, что он растёт не до новостей, а после!

#HSBK @FINANCEkaz

[28 марта, пятница, 1 128 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

Трамп и Украина. Администрация Трампа разработала предложение, согласно которому Украина передаст контроль над своими природными ресурсами в обмен на военную и экономическую помощь. Предусматривается создание инвестиционного фонда под управлением США, который будет получать основные доходы от добычи ресурсов. Киев начнет получать прибыль только после полной компенсации американской помощи, предоставленной с начала конфликта.

Сделки. Компанию Ubisoft выкупает Tencent — французская студия создала «дочку», которая получит права на все её франшизы, включая Assassin's Creed, Far Cry и Rainbow Six. Структуру уже оценивают в $4,3 млрд, что в три раза выше рыночной стоимости Ubisoft. Tencent уже купила 25% акций в новой компании, чтобы контролировать действия Ubisoft. При этом руководство последней останется прежним.

Китай. Си Цзиньпин встретился в Пекине с бизнес-руководителями, стремясь повысить настроения инвесторов. Поддержание стабильного, здорового развития отношений между США и Китаем имеет основополагающее значение. Будет выстраивать отношения между США и Китаем на принципах взаимного уважения и взаимовыгодного сотрудничества. Китай останется идеальным, безопасным и многообещающим местом для инвестиций. Обеспечит иностранным фирмам справедливый доступ к факторам производства. Среди тех, кто сегодня встречался с Си Цзиньпином, были руководители международных компаний BMW, Mercedes, Qualcomm, FedEx и Inter IKEA.

Золото. Goldman Sachs повысил прогноз по стоимости золота уже второй раз за последний месяц. Теперь аналитики ожидают, что цена на драгоценный металл вырастет до $3300 за унцию к концу 2025 года благодаря повышенному спросу со стороны центробанков и притокам в золотые ETF. Золото неоднократно било рекорды по стоимости с начала года, сейчас его спотовая цена — выше $3050.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

Россия и США планируют второй раунд переговоров по Украине в Эр-Рияде в середине апреля. Точная дата пока не определена.

Hyundai, LG и Samsung планируют вернуться на российский рынок, сообщает Korea Times.

Глава МИД Германии Анналена Бербок предложила в ответ на пошлины США ввести в ЕС сбор на обновления iPhone.

ЕС начал подготовку 17-го пакета антироссийских санкций.

Reuters: Акции автопроизводителей Азии падают в цене из-за тарифов США.

Reuters: Золото на рекордно высоком уровне на фоне притока инвестиций в безопасные активы, и нет никаких признаков ослабления.

Генпрокурор США после скандала с мессенджером Signal заявила о безопасности его использования.

США приостанавливают финансовые взносы в ВТО (Всемирная торговая организация).

Тарифы бьют по американским авиакомпаниям, так как спрос на поездки падает.

Трамп предупредил американских автопроизводителей не повышать цены в ответ на тарифы.

Марк Карни сказал, что старым канадско-американским отношениям пришел «конец».

Трамп готов снизить пошлины для Китая в обмен на продажу TikTok.

Цена на золото установила новый рекорд в $3100 за унцию.

@FINANCEkaz

😬 Тенге решил с утра немного пойти вниз — 503,37 тенге за один доллар и 6,02 тенге за один российский рубль.

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 Инновационный циклы ускоряются за последние 250 лет. Следующий будет длинной в 20 лет или даже меньше, если судить по этим данным.

Как вы думаете, что это может быть за цикл?

@FINANCEkaz

#ИНВЕСТИДЕЯ TSMC

Рубрику инвестидей ведёт моя прекрасная супер инвест жена Айгерим (лайк и подписка).

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company — крупнейший контрактный производитель микросхем, занимающий более 60% мирового рынка. Компания была основана в 1987 году Моррисом Чаном и стала первым предприятием, сосредоточенным исключительно на производстве чипов по заказу сторонних клиентов. Такой подход позволил избежать прямой конкуренции с разработчиками чипов и сконцентрироваться на технологическом совершенстве и масштабируемости производства. Благодаря этой стратегии, TSMC заняла ведущие позиции в полупроводниковой индустрии и стала ключевым партнёром для крупнейших технологических компаний, таких как Apple, NVIDIA, AMD и Qualcomm.

На март 2025 года рыночная капитализация TSMC составляет 27,92 трлн тайваньских долларов (~$845 млрд), что делает её одной из самых дорогих компаний в мире. Акции торгуются как на Тайваньской фондовой бирже (тикер 2330), так и на Нью-Йоркской фондовой бирже в виде американских депозитарных расписок (тикер TSM). Компания входит в индекс PHLX Semiconductor Sector (SOX), отслеживающий динамику ведущих производителей чипов.

Финансовые показатели TSMC остаются стабильными: коэффициент P/E составляет 23,91, что ниже, чем у других лидеров отрасли, таких как NVIDIA или AMD. Это свидетельствует о меньшей спекулятивности и более устойчивой бизнес-модели. Прибыль на акцию (EPS) равна $6,85, а показатель Beta составляет 1,25, что указывает на умеренную рыночную волатильность. Компания направляет 70% свободного денежного потока на выплату дивидендов, обеспечивая стабильный доход акционерам. Текущая цена акций — $168, тогда как аналитики оценивают справедливую стоимость в $248, предполагая потенциал роста почти на 50%.

2024 год стал рекордным для TSMC. Квартальная выручка достигла 868,5 млрд тайваньских долларов (~$26 млрд), а годовой показатель составил 2,9 трлн TWD ($86,9 млрд), что на 34% выше уровня 2023 года. Прогноз на первый квартал 2025 года также внушителен: ожидаемая выручка составляет от NT$820 до NT$846,2 млрд ($25–25,8 млрд), валовая маржа — 57–59%, а операционная рентабельность — 46,5–48,5%. Финансовый отчёт за первый квартал ожидается во второй половине апреля 2025 года.

TSMC активно увеличивает капитальные затраты: в 2025 году они составят $38–42 млрд против $29,8 млрд в 2024. Большая часть этих инвестиций направлена на развитие передовых техпроцессов, включая 3-нм и 2-нм технологии, востребованные в сфере искусственного интеллекта, высокопроизводительных вычислений и Интернета вещей. Компания стремится не только поддерживать технологическое лидерство, но и укреплять глобальное присутствие: в 2024 году запущен завод в Японии (Кумамото), а в 2025 начнётся строительство второго предприятия. В Аризоне (США) уже производятся 4-нм чипы, а к 2028 году планируется запуск завода с 3-нм и 2-нм линиями.

Несмотря на впечатляющий рост и устойчивость, TSMC сталкивается с рядом рисков. Геополитическая напряжённость, особенно в контексте отношений между Тайванем, Китаем и США, остаётся серьёзным фактором неопределённости. Также возможны торговые барьеры — например, пошлины на тайваньские чипы со стороны США, что может повлиять на цену и конкурентоспособность продукции. Кроме того, рост издержек на электроэнергию и материалы увеличивает себестоимость производства, особенно за пределами Тайваня. Дополнительное давление оказывает и конкуренция: Samsung и Intel продолжают агрессивные инвестиции в свои технологические процессы, стремясь сократить отставание от TSMC.

Тем не менее, несмотря на вызовы, компания остаётся одним из самых привлекательных активов на полупроводниковом рынке. Её долгосрочная стратегия ориентирована на инновации, глобальное расширение и устойчивое развитие. Высокий спрос на чипы для AI и HPC, стабильные дивиденды и технологическое превосходство делают TSMC отличной долгосрочной инвестицией. Аналитики считают, что акции компании недооценены примерно на 35%, а их потенциал роста остаётся значительным на фоне ускоряющейся цифровизации и развития передовых технологий.

@FINANCEkaz

👉 Заканчивает день и неделю там же куда ослабели утром — 503,94 тенге за один доллар и 6,01 тенге за один российский рубль.

#КурсТенге @FINANCEkaz

Central Eurasian Venture Forum 2025 пройдет 5 июня в Алматы

Крупнейшее событие венчурной индустрии Центральной Евразии возвращается! 5 июня 2025 года в четвертый раз состоится Central Eurasian Venture Forum. Мероприятие объединит инвесторов, стартапов и лидеров технологической индустрии.

Тема в этом году — "Венчурный ренессанс: Финансирование следующей волны инноваций". В эпоху технологического прорыва и экономических трансформаций форум станет площадкой для обсуждения стратегий привлечения инвестиций, развития инновационных проектов и формирования экосистемы будущего.

Что будет:

— Еще больше ведущих инвесторов и стратегических партнеров, готовых поддерживать инновационные проекты

— Презентации лучших стартапов с прорывными идеями и технологиями

— Специальные панели и воркшопы по трендам венчурного рынка и технологических отраслей

— Нетворкинг с возможностью прямого общения с инвесторами и лидерами рынка

Купить билеты со скидкой Early Bird в 50% можно на сайте https://ventureforum.asia/ru#tickets

#FINANCEkazРекомендует