[2 декабря, понедельник, 1 013 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

Авто. Главный исполнительный директор американо-итальянской автокомпании Stellantis, которая выпускает автомобили Jeep и Fiat, Карлос Таварес уходит в отставку из-за падения прибыли и снижения продаж в США. Компанией будет руководить временный комитет. Акции Stellantis за последний год упали на 38%. В сентябре компания сообщила об ожидаемом ухудшении финансовых показателей: в частности, снижении операционной прибыли в 2024 финансовом году.

Ядерное оружие. Вашингтон не планирует возвращать Украине ядерное оружие, заявил помощник президента США по национальной безопасности Джейк Салливан. «Это не рассматривается», — отметил он. The New York Times в ноябре написала, что некоторые чиновники в США и Европе предложили вернуть Киеву ядерное оружие, от которого Украина отказалась в 1991 году. После этого Путин заявил, что Россия будет использовать все имеющиеся средства поражения в случае получения ядерного оружия Киевом.

Китай. Китай через несколько месяцев после начала военного вторжения России в Украину создал межведомственную группу для изучения санкций против России, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на источники. По их словам, китайские чиновники периодически приезжают в Москву, где встречаются с представителями Центробанка, Минфина и других ведомств. Задача группы — изучить влияние санкций и «извлечь уроки».

Ставка. The Financial Times: По оценкам ЦБРФ инфляция за весь 2024 год составит 8-8.5%. Но если это так, то возникает вопрос, почему ЦБ счел необходимым поднять ключевую ставку до запредельно высокого уровня в 21% с возможностью еще одного повышения до 23%. Может, ЦБ России знает больше, чем говорит?

Госдолг. Илон Маск про госдолг США: Значительная часть людей даже не знает о существовании такого понятия, как государственный долг. А те, кто знает, часто не представляют, насколько он велик и что наши процентные платежи превышают расходы на вооруженные силы. Лишь малая часть людей понимает, что чрезмерные расходы правительства вызывают инфляцию.

ТРАМП

Дональд Трамп пригрозил странам БРИКС пошлинами в 100%, если они попробуют создать альтернативу доллару. Избранный президент США потребовал от этих стран обязательств, что они не будут создавать новую валюту БРИКС и не будут поддерживать какую-либо другую валюту для «замены могучего доллара США».

Трамп выдвинул на пост главы ФБР своего советника Кэша Пателя. Кэш Патель — юрист, расследователь, посвятил свою карьеру «разоблачению коррупции и защите правосудия», написал Дональд Трамп соцсети Truth Social. Патель работал в Белом доме во время первого срока Трампа. Он сыграл ключевую роль в опровержении обвинений о связях Трампа с Россией в 2016 году. Патель родился в 1980 году в семье индийских эмигрантов. Имеет опыт работы в Минюсте США, был старшим советником по борьбе с терроризмом в Комитете по разведке Палаты представителей.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

Президент США Джо Байден перед отставкой помиловал своего сына Хантера по двум уголовным делам.

Два крупнейших банка Грузии — Bank of Georgia и TBC Bank поддержали митинги в Грузии.

Кремль утвердил рекордные расходы на оборону России в 2025 году: около 40% бюджета страны.

Forbes: Северная Корея передала России ракетные установки, способные разрушать города.

В Грузии третий день продолжаются протесты на фоне решения правящей партии «Грузинская мечта» отказаться от переговоров о вступлении в Евросоюз как минимум до конца 2028 года.

34 из 66 самолетов Airbus российских авиакомпаний перестали летать, в основном из-за трудностей с заменой двигателей.

Лидер Хезболлы официально подтвердил приверженность перемирию с Израилем и заявил о выполнении обязательства по переброске ливанских вооруженных сил в район, где расположена группировка.

@FINANCEkaz

👉 Cтраны по вычислительной мощности. На этом графике результаты последнего рейтинга суперкомпьютеров TOP500 с точки зрения страны.

В ноябрьском выпуске TOP500 2020 года Китай занял третье место после США и Японии по максимальной производительности. В рейтинге также было 214 систем — больше, чем у любой другой страны. Сегодня Китай занимает седьмое место с 63 системами. Многие считают, что Китай скрывает подробности о своих новейших суперкомпьютерах по геополитическим причинам.

Казахстана пока в рейтинге нет.

@FINANCEkaz

👉 Тенге 523 за один доллар прямо сейчас. Интересно — Нацбанк и дальше не видит причин для вмешательства? Поднятие ставки не помогло от слова совсем. Интервенции были потрачены. Новых не обещали. Так повысить доверие к тенге не выйдет…

Пока писал пост стало 524! И это да, новый абсолютный минимум. Старый продержался двое суток…

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 524,5 тенге за один доллар пока локальный минимум на сегодня для тенге. И объёмы чуть подросли, а тенге пошел немного вниз. Неужели всё-таки вмешался Нацбанк? Просто достаточно странно декларировать рыночный курс, но при этом заставлять экспортеров квазигоссектора продавать выручку. Тут или одно или второе уже.

Судя по низким объёмам торгов утром на рынке действовали спекулянты — и в этом ничего плохого нет, спекулянты часть рынка, но когда их действия способы вызывать долгосрочные негативные последствия может быть стоить чуть более увереннее защищать курс?

Валютный канал влияет на инфляцию куда больше процентного. Поэтому локальные провалы тенге чреваты резким ростом цен. Если их можно избежать, может быть стоит резче использовать инструменты для этого? Чтобы потом опять не бороться высокой ставкой с экономическим ростом?

Макроэкономически тенге сейчас выглядит сильно перепроданным, курс занижен панической атакой и ажиотажам спросом.

Обновлено в 11:48: Локальный минимум был на 525 за доллар.

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 Рубль тем временем дошел почти до магической цифры пять — 4,92 тенге за один российский сейчас на бирже.

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 Если Нацбанк и участвовал, то его явно хватило ненадолго. Курс снова обновил исторический минимум — 525,5 тенге за один доллар. На фоне мизерных для такой волатильности объёмов торгов.

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 Резервы это очень круто и важно. Это правда. Беречь их очень важно. Но беречь их просто ради функции сбережения ради какого-то мифического будущего очень странно. Тем более, что у Нацбанка есть ещё инструментарий для того, чтобы сбить панику с рынка — аукционный режим торгов, но в субботу там сказали, что не применяют его потому что это на новый год на чёрный день и вызовет панику. Но, кажется, по курсу, что паника уже тут. Всё доверие, которое тенге завоевал за два с половиной года относительной стабильности после начала войны летит в унитаз. Очень жалко смотреть, как ещё раз все труды казахстанцев по повышению своего дохода уничтожаются на валютной бирже да еще и дают повод для поднятия и так запредельной ставки.

#КурсТенге @FINANCEkaz

#СтыдныеВопросы ПРО ИНТЕРВЕНЦИИ

Нацбанк Казахстана в конце ноября провел интервенции в объеме чуть больше одного миллиарда долларов, чтобы не допустить скачков обменного курса. Скачки остались, но тема этих стыдных вопрос не про них. Многие медиа запестрили заголовками о том, что эти доллары были «сожжены», «выкинуты в трубу» и «просто потрачены». @FINANCEkaz предлагает всем вместе сесть и разобраться, что же такое валютная интервенция и почему никто ничего не жёг.

— А правда, что Нацбанк выкинув эти доллары на биржу просто потерял их?

— Нет не правда. Валютная интервенция — это действие центрального банка страны на валютном рынке, направленное на поддержание или ослабление национальной валюты, в ходе которого единовременно или в ограниченный период времени производится покупка или продажа большого объема валюты. Задача валютной интервенции заключается в поддержании курса валюты в интересах государства.

Биржа это большой базар. Когда на базаре начинается нехватка какого-то товара — его цена обычно растёт. На этом могут навариваться продавцы, которые специально придерживают товар, но в итоге страдает покупатель. В данном случае Нацбанк выступил складом товара, который поставил на рынок дефицитный товар по чуть сниженной цене.

Ещё раз — Нацбанк действительно продал больше миллиарда долларов по чуть сниженному курсу, чтобы сбить ажиотаж и полностью погасить спрос на валюту. Не выкинул. Не сжег. Не подарил банкам. Продал.

— То есть Нацбанк просто продал доллару по чуть сниженному курсу?

— Да, конечно. В этом и цель интервенции — снять ажиотаж и полностью удовлетворить спрос.

— А почему возник ажиотаж?

— Конец года это обычно повышенный сезонный спрос на валюту у населения, плюс на фоне выборов в США вырос курс доллара, который меряют по индексу доллара, а ещё из-за войны были введены новые санкции и рубль в России ослабел, а они наш торговый партнер, плюс наш рынок очень неглубокий, то есть на нем просто мало сделок, это называется низкой ликвидностью и чтобы его подвинуть достаточно нескольких миллионов долларов и, видимо, кто-то из спекулянтов решил на этом заработать.

— А зачем тогда медиа так пишут?

— Это называет кликбейт — более броский заголовок привлечет больше читателей. П — профессионалы!

@FINANCEkaz

👉 Новый абсолютный минимум 530 тенге за один доллар на бирже. Судя по всему регулятор предпочитает не вмешиваться.

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 Финансовая тележка в инстаграм формате! Многие забывают, а кто-то может быть даже не знает, что у финансовой тележки есть инстаграм аккаунт и там выходят мысли в видео формате. Прямо сейчас свежий рилс о том, что же не так с курсовой политикой Национального банка и почему она непредсказуема, непоследовательная и пора бы уже или бокал пива поставить на стол или коврик для молитвы убрать.

Смотреть — https://www.instagram.com/p/DDEoEtuu-0Y/

Буду благодарен за лайк и подписку!

@FINANCEkaz

👉 Вице-премьер, министр национальной экономики Нурлан Байбазаров:

— В связи с этим, понимая обеспокоенность наших граждан и бизнеса, правительство и Национальный банк принимают согласованные меры по обеспечению стабильности на валютном рынке. Важно подчеркнуть, что корректировка курса национальной валюты – это явление, вызванное исключительно воздействием фундаментальных внешних факторов. Учитывая, что Россия является нашим крупным торговым партнером, скачки рубля могут оказывать влияние на курс тенге. В этих условиях главной задачей правительства является недопущение ухудшения социального положения и благосостояния наших граждан и снижение негативного влияния на предпринимателей. Будут приняты все необходимые меры для стабилизации и минимизации возможных негативных последствий для экономики и населения. У правительства Казахстана достаточно ресурсов и инструментов для этого.

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 Хм… кто же вмешался в торги вечером? С начала четвертого за полчаса прогнали через биржу более $100 млн и курс упал с рекордных отметок в 530 за доллар до 525. А утром всё было именно так как я и предполагал — курс рос на минимальных объёмах торгов, видимо отданный в руки спекулянтов.

Кстати — укрепление началось ровно с началом брифинга в правительство. Совпадение?

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 ПЕРВЫЙ КУРСОВОЙ БРИФИНГ

Сегодня в Астане состоялся брифинг с участием заместителя премьер-министра, министра национальной экономики Нурлана Байбазарова, посвященный ситуации на валютном рынке и мерам по обеспечению макроэкономической стабильности. И это первый по сути совместный брифинг национального банка и правительства, хоть представителя регулятора там и не было. Для тех кто не в теме — Нацбанк не часть правительства. Это независимый государственный орган.

В своем выступлении министр подчеркнул, что колебания курса тенге вызваны глобальными внешними факторами, такими как устойчивое укрепление доллара США, снижение мировых цен на нефть и ослабление российского рубля. Об этом я писал в выходные — доллар укрепляется во всем мире. Говоря о курсе тенге к доллару, Байбазаров подчеркнул, что ситуация на валютном рынке находится под контролем государства. Опыт предыдущих лет показывает, что временные колебания стабилизируются. Казахстан обладает достаточными инструментами и ресурсами для минимизации негативного влияния внешних факторов.

Кроме того, министр сообщил, что правительством совместно с Национальным банком и местными исполнительными органами будет продолжать реализацию комплекса мер по сдерживанию инфляции, в том числе за счет насыщения внутреннего рынка товарами, защиты конкуренции, внешнеторгового регулирования и регулирования тарифов. Особый акцент в выступлении министра был сделан на выполнении социальных обязательств государства, и это один из главных приоритетов. Как отметил Байбазаров, все социальные выплаты производятся в полном объеме, и эта политика будет продолжена.

В этом году уже была проведена ежегодная индексация всех пенсий и пособий с учетом уровня инфляции. С 1 января 2025 года запланировано увеличение солидарной пенсии на 8,5%, базовой пенсии и социальных пособий — на 6,5%. По поручению Главы государства продолжается поэтапное повышение размера базовой пенсии. В республиканском бюджете на 2025 год предусмотрены расходы на 42 вида социальных выплат в размере более 6 трлн тенге, что на 12,5% больше, чем в 2024 году.

Дополнительно около 2 млн казахстанских семей с детьми получают пособия из республиканского бюджета и социальные выплаты из Государственного фонда социального страхования. С 1 сентября 2024 года были увеличены стипендии для студентов бакалавриата на 20%, а для магистрантов и докторантов – на 15%. Увеличены и должностные оклады работников научных организаций: с января 2025 года они вырастут еще на 17%.

Важно понимать, что государство остается надежным гарантом социальной и экономической стабильности, и у граждан нет причин для паники, сказали на брифинг. Все меры сейчас направлены на защиту благосостояния населения и поддержание устойчивости национальной экономики. Главное не поддаваться панике.

@FINANCEkaz

[3 декабря, вторник, 1 014 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

Торговля. Глобальный индекс неопределённости торговой политики повышает значение. Там выделяют значительные периоды повышенной неопределённости торговой политики, последний всплеск которой произошел после выборов в США. Этот рост вызван возобновлением угроз повышения пошлин США на импорт, что способствует глобальным экономическим проблемам. Все последние кошмары в мировой торговле связаны только с Трампом.

Оффлайн. В США спрос на живые мероприятия резко возрос после COVID. Посещаемость Live Nation выросла более чем на 50% по сравнению с 2019 годом. Сказывается и то, что общество восполняет отсутствие таких выступлений во время локдаунов в 2020-21 годах, и в целом опережающее развитие сектора услуг.

Далио. Bridgewater Associates, крупнейший в мире хедж-фонд, сократил свою долю в Nvidia. Вместе с тем он увеличил доли в других технологических компаниях: Super Micro, Palantir и AMD. Акции Nvidia с начала 2024 года подорожали на 145%, что сильно опережает рост индекса S&P 500.

Война. Временная уступка Украиной территорий является вариантом быстрого прекращения конфликта с Россией, заявил бывший генсек НАТО Столтенберг. По его словам, важно, чтобы в обмен на такой шаг Украина получила гарантии безопасности, к примеру, членство в НАТО. Столтенберг поддержал требование Зеленского не уступать территории России, однако считает, что в настоящее время это маловероятно. Канцлер Шольц прибыл в Киев с внезапным визитом — Германия выделит дополнительные €650 млн на вооружение Украине.

Стартапы. Nebius, ранее известная как Yandex N.V., привлекла $700 млн в рамках частного размещения. По словам гендиректора компании Аркадия Воложа, в финансировании приняли участие «десятки очень известных инвесторов», среди которых — GPU Nvidia, Accel и Orbis. В ходе частного размещения Nebius выпустит 33,3 млн акций по цене $21 за штуку.

ТРАМП

Трамп раскритиковал помилование Байденом своего сына Хантера, назвав это «злоупотреблением». Ранее Байден неоднократно заявлял, что не будет использовать свои полномочия для оказания помощи своему сыну, объяснил подписание указа о помиловании тем, что, по его словам, дело было политически мотивированным. Хантер Байден обвинялся в нарушениях при хранении оружия и в неуплате налогов.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

В США просрочка по кредитам на коммерческую недвижимость достигла уровня кризиса 2008-2010 годов.

Грузинский лари резко подешевел к доллару, евро и рублю на фоне протестов.

Саудовская Аравия вытесняет Россию с нефтяных рынков Азии.

The New York Times: Власти США ввели дополнительные ограничения на экспорт технологичной продукции в Китай. Ограничения запрещают продажу определенных типов чипов и оборудования в Китай и добавят более 100 китайских компаний в список ограниченной торговли.

The Economist: Следуя утвержденному бюджету, расходы РФ на оборону и безопасность в 2025 составят 8% ВВП, что является рекордом со времен холодной войны.

@FINANCEkaz

👉 После старта торгов тенге немного укрепляется до 523,1 за один доллар прямо сейчас.

#КурсТенге @FINANCEkaz