Вклад первых девяти месяцев в годовые дивиденды на привилегированные акции #Сургутнефтегаз составляет 13,2 руб. на акцию, что соответствует 22,8% доходности. В то же время 4 квартал для компании может оказаться убыточным из-за укрепления рубля. На этом фоне дивиденд на "преф" по итогам года может составить около 12,5 руб. на акцию, что соответствует 21,6% доходности – Финам
Расчетная справедливая стоимость акции #НОВАТЭК составляет по итогам последнего пересмотра 1778,16 руб., что предполагает 19%-ный потенциал роста и среднесрочную рекомендацию «покупать». Прогноз дивидендных выплат компании по итогам 2024 года составляет 113 рублей на акцию, рыночный, по нашим оценкам, порядка 150 рублей – АКБФ
Вчера #Яндекс взлетел на 4,4% на фоне сообщения о том, что ЦБ зарегистрировал выпуски акций МКАО #Яндекс. Однако несмотря на данный позитив, бумага так и не смогла по итогам понедельника закрыться выше сопротивления. Техническая картина по #Яндекс негативная. С точки зрения текущих результатов бизнеса, на рынке много более привлекательных идей – Алор Брокер
«Интер РАО» остается интересной инвестидеей. Финансовые результаты компании за 9 месяцев 2023 года по многим показателям оказались лучше аналогичного периода 2021 и 2022 годов – Финам
Коррекция сделала расписки TCS Group интересными для покупки. Мы ожидаем, что благодаря эффективной бизнес-модели и сильному компания сможет успешно противостоять нынешнему определенному ухудшению операционной среды и в 2024 году продолжит демонстрировать быстрый рост финпоказателей – Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Расчетная справедливая стоимость акции #НОВАТЭК составляет по итогам последнего пересмотра 1778,16 руб., что предполагает 19%-ный потенциал роста и среднесрочную рекомендацию «покупать». Прогноз дивидендных выплат компании по итогам 2024 года составляет 113 рублей на акцию, рыночный, по нашим оценкам, порядка 150 рублей – АКБФ
Вчера #Яндекс взлетел на 4,4% на фоне сообщения о том, что ЦБ зарегистрировал выпуски акций МКАО #Яндекс. Однако несмотря на данный позитив, бумага так и не смогла по итогам понедельника закрыться выше сопротивления. Техническая картина по #Яндекс негативная. С точки зрения текущих результатов бизнеса, на рынке много более привлекательных идей – Алор Брокер
«Интер РАО» остается интересной инвестидеей. Финансовые результаты компании за 9 месяцев 2023 года по многим показателям оказались лучше аналогичного периода 2021 и 2022 годов – Финам
Коррекция сделала расписки TCS Group интересными для покупки. Мы ожидаем, что благодаря эффективной бизнес-модели и сильному компания сможет успешно противостоять нынешнему определенному ухудшению операционной среды и в 2024 году продолжит демонстрировать быстрый рост финпоказателей – Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Запрет на экспорт бензина будет иметь очень ограниченное влияние на финансовые показатели крупных интегрированных российских нефтяников, таких как #Лукойл, #Роснефть, #Татнефть, #Сургутнефтегаз и #Газпром нефть. Данный указ нацелен в первую очередь на «серых» трейдеров, которые покупают бензин по низким ценам на внутреннем рынке и экспортируют его по ценам мирового - БКС Мир инвестиций
Стоимость акций "Полюса" может оказаться под давлением, но они по-прежнему являются хорошей защитой от обесценивания рубля и различных форс-мажоров, в том числе геополитического напряжения. По рыночным мультипликаторам "Полюс" выглядит недооцененно. Думаем, что решение о долгосрочных инвестициях в ценные бумаги "Полюса" лучше принимать после объявления рекомендации по дивидендам и анализа финансовых результатов 2023 года конкурентов, а пока их не последует, стоимость акций будет консолидироваться в районе 11 тыс. за штуку - Freedom Finance Global
Цены на нефть - в точке равновесия. Однако согласно классическим правилам теханализа, чем дольше консолидация – тем сильнее должен быть последующий выход цены - Финам
Новые бюджетные траты из послания Путина могут составить 5,7 трлн рублей - Росбанк
Для рубля позитивно складываются фундаментальные и потоковые факторы. Мы видим высокими шансы для пары долла/рубль удержаться, пусть и в расширенном, но боковом диапазоне 89.0-93.0 на горизонте апреля - Росбанк
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Стоимость акций "Полюса" может оказаться под давлением, но они по-прежнему являются хорошей защитой от обесценивания рубля и различных форс-мажоров, в том числе геополитического напряжения. По рыночным мультипликаторам "Полюс" выглядит недооцененно. Думаем, что решение о долгосрочных инвестициях в ценные бумаги "Полюса" лучше принимать после объявления рекомендации по дивидендам и анализа финансовых результатов 2023 года конкурентов, а пока их не последует, стоимость акций будет консолидироваться в районе 11 тыс. за штуку - Freedom Finance Global
Цены на нефть - в точке равновесия. Однако согласно классическим правилам теханализа, чем дольше консолидация – тем сильнее должен быть последующий выход цены - Финам
Новые бюджетные траты из послания Путина могут составить 5,7 трлн рублей - Росбанк
Для рубля позитивно складываются фундаментальные и потоковые факторы. Мы видим высокими шансы для пары долла/рубль удержаться, пусть и в расширенном, но боковом диапазоне 89.0-93.0 на горизонте апреля - Росбанк
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
#Сбербанк вполне может выступить локомотивом российского рынка и уже на текущей неделе достигнуть 300 рублей за акцию - Финам
В марте-апреле советы директоров крупнейших компаний определяются с рекомендациями по выплатам. Наиболее интересными будут дивиденды #Сургутнефтегаз -преф, #Лукойл и #Сбербанк. По этим бумагам есть смысл выходить на выплаты - Алор Брокер
У нефти есть хорошие шансы прорвать преграду в районе $83-84 за баррель и пойти вверх - Алор Брокер
Фактор продаж со стороны экспортеров останется ключевым для рубля: ждем, что он ограничит потенциал роста валют в начале этой недели и будет способствовать улучшению позиций рубля ближе к середине месяца, к выборам, с вероятным откатом доллара к 90 руб. Дополнительной поддержкой рублю может выступить и нефть, склонны ждать подъема котировок Brent в зону $85+ за баррель - ПСБ
Дивидендов у Аэрофлота пока не будет из-за убытков, но в целом динамика улучшается. Сохраняем негативный взгляд на #Аэрофлот - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
В марте-апреле советы директоров крупнейших компаний определяются с рекомендациями по выплатам. Наиболее интересными будут дивиденды #Сургутнефтегаз -преф, #Лукойл и #Сбербанк. По этим бумагам есть смысл выходить на выплаты - Алор Брокер
У нефти есть хорошие шансы прорвать преграду в районе $83-84 за баррель и пойти вверх - Алор Брокер
Фактор продаж со стороны экспортеров останется ключевым для рубля: ждем, что он ограничит потенциал роста валют в начале этой недели и будет способствовать улучшению позиций рубля ближе к середине месяца, к выборам, с вероятным откатом доллара к 90 руб. Дополнительной поддержкой рублю может выступить и нефть, склонны ждать подъема котировок Brent в зону $85+ за баррель - ПСБ
Дивидендов у Аэрофлота пока не будет из-за убытков, но в целом динамика улучшается. Сохраняем негативный взгляд на #Аэрофлот - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Если #Татнефть окончательно перешла на выплату 100% прибыли по РСБУ (а финансовое положение компании позволяет это сделать), то дивиденд за четвёртый квартал может составить 29,1 руб. на акцию (3,9% доходности на ао и 4,0% на ап) - Финам
Технически цена на золото достигла верхней границы ценового канала. Пробой выше будет означать уже скорый выход к новым вершинам $2200 за унцию. Стоп-лоссы должны быть жёсткими в этих новых реалиях, т.к. при коррекции мы легко сможем увидеть и $2100, и вновь $2070 - Финам
Рост поставок в Центральную Азию позитивен для доходов #Газпром, но его не сравнить с выпавшими объемами экспорта в Европу. Мы считаем, что в ближайшие годы поставки газа в Центральную Азию могут быть сильно выше 11 млрд куб. м, и эту новость стоит считать как минимум умеренно позитивной для акционеров "Газпрома" - БКС Мир инвестиций
Мы полагаем, что по итогам 2023 г. "Банк "Санкт-Петербург" выплатит дивиденды в размере 19,08 руб. на акцию, на уровне промежуточного дивиденда за 1П23, что обеспечит доходность 6,5% (годовая доходность – 13%). При этом достаточность капитала по нормативу Н1.2 составляет 18,6%, т. е. существенно превышает целевой для банка уровень 12%. Это позволит при снижении прибыли в 2024 г. продолжить наращивать размер дивидендных выплат и обеспечивать инвесторам двузначную дивидендную доходность. При реализации такого сценария акции банка могут получить импульс для дальнейшего роста - Альфа-Банк
Лучшую дивидендную доходность в текущем сезоне обеспечат еще не выплатившие #Сургутнефтегаз (20,8% относительно последнего закрытия), "ОГК-2" (14,1%), #Магнит (12,9%), #MTС (12,0%), #Северсталь (11,4%), #Сбербанк (11,1%), #ЛУКОЙЛ (9,8%), #ММК (9,1%), #Мосбиржа (8,4%), "Интер РАО" (7,9%) и ЛСР (7,8%) - Альфа-Банк
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Технически цена на золото достигла верхней границы ценового канала. Пробой выше будет означать уже скорый выход к новым вершинам $2200 за унцию. Стоп-лоссы должны быть жёсткими в этих новых реалиях, т.к. при коррекции мы легко сможем увидеть и $2100, и вновь $2070 - Финам
Рост поставок в Центральную Азию позитивен для доходов #Газпром, но его не сравнить с выпавшими объемами экспорта в Европу. Мы считаем, что в ближайшие годы поставки газа в Центральную Азию могут быть сильно выше 11 млрд куб. м, и эту новость стоит считать как минимум умеренно позитивной для акционеров "Газпрома" - БКС Мир инвестиций
Мы полагаем, что по итогам 2023 г. "Банк "Санкт-Петербург" выплатит дивиденды в размере 19,08 руб. на акцию, на уровне промежуточного дивиденда за 1П23, что обеспечит доходность 6,5% (годовая доходность – 13%). При этом достаточность капитала по нормативу Н1.2 составляет 18,6%, т. е. существенно превышает целевой для банка уровень 12%. Это позволит при снижении прибыли в 2024 г. продолжить наращивать размер дивидендных выплат и обеспечивать инвесторам двузначную дивидендную доходность. При реализации такого сценария акции банка могут получить импульс для дальнейшего роста - Альфа-Банк
Лучшую дивидендную доходность в текущем сезоне обеспечат еще не выплатившие #Сургутнефтегаз (20,8% относительно последнего закрытия), "ОГК-2" (14,1%), #Магнит (12,9%), #MTС (12,0%), #Северсталь (11,4%), #Сбербанк (11,1%), #ЛУКОЙЛ (9,8%), #ММК (9,1%), #Мосбиржа (8,4%), "Интер РАО" (7,9%) и ЛСР (7,8%) - Альфа-Банк
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Из нефтянки по-прежнему наиболее перспективно в краткосрочном плане выглядит #Лукойл и привилегированные акции #Сургутнефтегаз, по которым ожидаются наибольшие дивиденды – Алор Брокер
Уже на следующей неделе рубль начнет получать поддержку со стороны налогового периода, без дополнительного негатива уйти выше 92,5 паре будет трудно. При этом и для снижения ниже 90 драйверов не видно – Алор Брокер
Дополнительные новости по IPO МТС-банка могут дать импульс к росту котировок #МТС – ПСБ
Благоприятная ситуация на рынке нефти и сохранение высокой активности экспортеров настраивают на откат доллара в диапазон 90-91 рубля в концовке недели в случае отсутствия новостей, способных усилить спекулятивный спрос на валюты. Откат к минимумам года, в зону 88-89 руб. выглядит уже оптимистичным сценарием – ПСБ
Ожидать значимого снижения ставки ЦБ РФ ранее осени не стоит. Аналитики постепенно пересматривают свои прогнозы по ставке в сторону ужесточения – средняя за год ставка теперь ожидается на уровне 14,5% против 13,9% – БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Уже на следующей неделе рубль начнет получать поддержку со стороны налогового периода, без дополнительного негатива уйти выше 92,5 паре будет трудно. При этом и для снижения ниже 90 драйверов не видно – Алор Брокер
Дополнительные новости по IPO МТС-банка могут дать импульс к росту котировок #МТС – ПСБ
Благоприятная ситуация на рынке нефти и сохранение высокой активности экспортеров настраивают на откат доллара в диапазон 90-91 рубля в концовке недели в случае отсутствия новостей, способных усилить спекулятивный спрос на валюты. Откат к минимумам года, в зону 88-89 руб. выглядит уже оптимистичным сценарием – ПСБ
Ожидать значимого снижения ставки ЦБ РФ ранее осени не стоит. Аналитики постепенно пересматривают свои прогнозы по ставке в сторону ужесточения – средняя за год ставка теперь ожидается на уровне 14,5% против 13,9% – БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Индекс RGBI обновил минимум осени прошлого года, от которого начался рост котировок на ожиданиях быстрого снижения инфляции за счет жесткой ДКП. На текущий момент цены ОФЗ уже ниже данного уровня, что несет риски продолжения продаж на срабатывании стоп-лоссов по позициям инвесторов, которые набирались осенью-зимой 2023 г. В результате, как минимум, до мартовского заседания ЦБ продажи ОФЗ могут сохраниться - ПСБ
Из секторов наиболее сильно выглядит нефтянка во главе с #Лукойл и "префами" #Сургутнефтегаз. Вчера в десятке лидеров роста были сразу 4 нефтяные бумаги, на них стоит обратить внимание при пополнении портфелей. Во-первых, этот сектор слабо участвовал в предыдущем подъеме. Во-вторых, вчера нефть вырвалась на волю из более чем месячного узкого боковика - Алор Брокер
В апреле ММК может рассмотреть вопрос о выплатах дивидендов. Мы считаем, что новость не сильно значимая. Главная интрига в том, какой размер дивиденда рекомендует совет директоров - ПСБ
На наш взгляд, предполагаемое размытие акционерной базы, как минимум, нейтрализуется потенциальным увеличением прибыли ТКС. Объявленная программа выкупа акций может абсорбировать часть навеса бумаг ТКС, приобретенных во внешнем контуре, и снизить давление на котировки акций ТКС после возобновления торгов (18 марта) - Алфа-Банк
Размер чистой прибыли #Газпром нефти указывает на то, что совет директоров может рекомендовать последнюю выплату в размере 19 рублей на акцию (дивдоходность 2%) - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Из секторов наиболее сильно выглядит нефтянка во главе с #Лукойл и "префами" #Сургутнефтегаз. Вчера в десятке лидеров роста были сразу 4 нефтяные бумаги, на них стоит обратить внимание при пополнении портфелей. Во-первых, этот сектор слабо участвовал в предыдущем подъеме. Во-вторых, вчера нефть вырвалась на волю из более чем месячного узкого боковика - Алор Брокер
В апреле ММК может рассмотреть вопрос о выплатах дивидендов. Мы считаем, что новость не сильно значимая. Главная интрига в том, какой размер дивиденда рекомендует совет директоров - ПСБ
На наш взгляд, предполагаемое размытие акционерной базы, как минимум, нейтрализуется потенциальным увеличением прибыли ТКС. Объявленная программа выкупа акций может абсорбировать часть навеса бумаг ТКС, приобретенных во внешнем контуре, и снизить давление на котировки акций ТКС после возобновления торгов (18 марта) - Алфа-Банк
Размер чистой прибыли #Газпром нефти указывает на то, что совет директоров может рекомендовать последнюю выплату в размере 19 рублей на акцию (дивдоходность 2%) - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Очень скоро усилится поддержка «быков» со стороны дивидендного сезона. Инвесторы продолжают активно покупать дивидендные бумаги, двигаться стоит в фарватере этой тенденции – Алор Брокер
Стоит обратить внимание на акции застройщиков. Акции «ПИКа» вчера прибавили всего 1,1% на новостях об упрощении условий ипотечного кредитования для застройщиков от #Сбербанк – Финам
Повышенным спросом пользуются черные металлурги и обновившие исторический максимум «префы» #Сургутнефтегаз. Их стоит держать в портфелях, фазу роста они еще не завершили – Алор Брокер
В отсутствие четких сигналов от ЦБ по снижению ставки пока не рекомендуем увеличивать дюрацию облигационного портфеля – ПСБ
Мы ждем от #Газпром выплат в размере 13,5 руб. на акцию, с дивидендной доходностью 8% – БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Стоит обратить внимание на акции застройщиков. Акции «ПИКа» вчера прибавили всего 1,1% на новостях об упрощении условий ипотечного кредитования для застройщиков от #Сбербанк – Финам
Повышенным спросом пользуются черные металлурги и обновившие исторический максимум «префы» #Сургутнефтегаз. Их стоит держать в портфелях, фазу роста они еще не завершили – Алор Брокер
В отсутствие четких сигналов от ЦБ по снижению ставки пока не рекомендуем увеличивать дюрацию облигационного портфеля – ПСБ
Мы ждем от #Газпром выплат в размере 13,5 руб. на акцию, с дивидендной доходностью 8% – БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
До появления более четких сигналов ЦБ о готовности снижать ставку не рекомендуем сокращать долю флоатеров в портфеле в пользу облигаций с фиксированным купоном. Видим риски смещения начала цикла снижения ключевой ставки ЦБ на 3 квартал ввиду сохранения жесткой цели по инфляции на конец года на уровне 4,0%-4,5%. - Промсвязьбанк
Наш позитивный взгляд на ГДР Х5 Group на 12 месяцев в силе: мы ждем доходности по дивидендам компании в размере 5-20% за 2023 год - БКС Мир инвестиций
Мы предполагаем, что на рынке США более вероятна коррекция, чем продолжение роста. Если рынок акций в США все же пойдет вниз, то ближайшим ориентиром коррекции, по нашему мнению, является диапазон 4780-4830 пунктов по индексу S&P 500 - ИК "РУСС-ИНВЕСТ"
Мы считаем, что #Сургутнефтегаз в целом торгуется справедливо, но не исключаем достижения 70 рублей перед дивидендной отсечкой летом. Таким образом, наиболее логично либо просто удерживать позицию, либо даже слегка сократить для высвобождения капитала для других идей - Солид
Мы ожидаем, что цена на серебро в этом году останется ниже $27, хотя и продолжит рост в ближайшее время - Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Наш позитивный взгляд на ГДР Х5 Group на 12 месяцев в силе: мы ждем доходности по дивидендам компании в размере 5-20% за 2023 год - БКС Мир инвестиций
Мы предполагаем, что на рынке США более вероятна коррекция, чем продолжение роста. Если рынок акций в США все же пойдет вниз, то ближайшим ориентиром коррекции, по нашему мнению, является диапазон 4780-4830 пунктов по индексу S&P 500 - ИК "РУСС-ИНВЕСТ"
Мы считаем, что #Сургутнефтегаз в целом торгуется справедливо, но не исключаем достижения 70 рублей перед дивидендной отсечкой летом. Таким образом, наиболее логично либо просто удерживать позицию, либо даже слегка сократить для высвобождения капитала для других идей - Солид
Мы ожидаем, что цена на серебро в этом году останется ниже $27, хотя и продолжит рост в ближайшее время - Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Мы рекомендуем держать бумаги «Полюса» среднесрочно. Пока тренд на мировом рынке золота остаётся строго растущим: это может выразиться в росте вероятности выплаты дивидендов акционерам, что должно поддержать котировки бумаг – Риком-Траст
По итогам 2-3 кв. ожидаем роста цен акций #ВТБ по отношению к индексу Мосбиржи Финансы на 15-25% относительно текущего уровня соотношения котировок – АКБФ
Краткосрочные и среднесрочные показатели по бумагам ЛСР умеренно оптимистичны и говорят о возможности развития их роста со следующими целями 1190 рублей, 1280 рублей и 1400 рублей – Велес Капитал
«Займер» успешно из года в год наращивает чистую прибыль и выплачивает дивиденды. Мы считаем, что размещение идет с дисконтом к справедливой цене почти на 57%, поэтому ждем, что на горизонте года акции вырастут – Солид
Обыкновенные акции #Сургутнефтегаз в 2019 и 2021 годах продемонстрировали очень активный рост - 15-80%. Ожидаем реализации схожего сценария в текущих условиях – АКБФ
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
По итогам 2-3 кв. ожидаем роста цен акций #ВТБ по отношению к индексу Мосбиржи Финансы на 15-25% относительно текущего уровня соотношения котировок – АКБФ
Краткосрочные и среднесрочные показатели по бумагам ЛСР умеренно оптимистичны и говорят о возможности развития их роста со следующими целями 1190 рублей, 1280 рублей и 1400 рублей – Велес Капитал
«Займер» успешно из года в год наращивает чистую прибыль и выплачивает дивиденды. Мы считаем, что размещение идет с дисконтом к справедливой цене почти на 57%, поэтому ждем, что на горизонте года акции вырастут – Солид
Обыкновенные акции #Сургутнефтегаз в 2019 и 2021 годах продемонстрировали очень активный рост - 15-80%. Ожидаем реализации схожего сценария в текущих условиях – АКБФ
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Отставание_обыкновенных_акций_Сургутнефтегаза_от_привилегированных.pdf
884.5 KB
📈 Отставание обыкновенных акций «Сургутнефтегаза» от привилегированных выглядит избыточным
За прошедший год привилегированные акции #Сургутнефтегаз стали одними из лидеров сектора на фоне ожидания рекордных дивидендов за 2023 г. из-за ослабления рубля. В то же время следующие выплаты даже в сценарии умеренного ослабления рубля выглядят нейтральными по меркам сектора, а неопределенность относительно их размера остается высокой, что ограничивает потенциал «префов» после дивидендного гэпа. При этом обыкновенные акции торгуются с рекордным дисконтом к привилегированным и оценены практически максимально дешево относительно возросшего объема кубышки, что, на взгляд аналитиков, является неоправданным.
✅ Аналитики «Финама» повышают целевую цену по обыкновенным акциям «Сургутнефтегаза» c 32,2 руб. до 37,2 руб. на горизонте 12 мес. и сохраняют рейтинг «Покупать». Апсайд - 20,4%, с учетом дивидендов за 2022 г. (TSR) - 23,1%.
⬆️ Подробный обзор во вложении выше
💡Проверьте инвестиционную идею по SNGS с помощью искусственного интеллекта AI-скринер.
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
За прошедший год привилегированные акции #Сургутнефтегаз стали одними из лидеров сектора на фоне ожидания рекордных дивидендов за 2023 г. из-за ослабления рубля. В то же время следующие выплаты даже в сценарии умеренного ослабления рубля выглядят нейтральными по меркам сектора, а неопределенность относительно их размера остается высокой, что ограничивает потенциал «префов» после дивидендного гэпа. При этом обыкновенные акции торгуются с рекордным дисконтом к привилегированным и оценены практически максимально дешево относительно возросшего объема кубышки, что, на взгляд аналитиков, является неоправданным.
✅ Аналитики «Финама» повышают целевую цену по обыкновенным акциям «Сургутнефтегаза» c 32,2 руб. до 37,2 руб. на горизонте 12 мес. и сохраняют рейтинг «Покупать». Апсайд - 20,4%, с учетом дивидендов за 2022 г. (TSR) - 23,1%.
⬆️ Подробный обзор во вложении выше
💡Проверьте инвестиционную идею по SNGS с помощью искусственного интеллекта AI-скринер.
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
📊 ПАО «Сургутнефтегаз»
Тикер: SNGS
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-8 недель
Цель: 35,9 руб.
Потенциал идеи: 15%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 30,17 руб.
Технический анализ
Акции двигаются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 30,17 руб. риск на портфель составит 0,30%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,9.
Фундаментальный фактор
#Сургутнефтегаз — четвертая по объему добычи нефтяная компания в России. Основные направления деятельности — нефтегазодобыча, нефтепереработка и розничная реализация.
За прошедший год привилегированные акции «Сургутнефтегаза» стали одними из лидеров сектора на фоне ожидания рекордных дивидендов за 2023 год из-за ослабления рубля. В то же время следующие выплаты даже в сценарии умеренного ослабления рубля выглядят нейтральными по меркам сектора, а неопределенность относительно их размера остается высокой, что ограничивает потенциал «префов» после дивидендного гэпа. При этом обыкновенные акции торгуются с рекордным дисконтом к привилегированным и оценены практически максимально дешево относительно возросшего объема кубышки, что, на наш взгляд, является неоправданным.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SNGS с помощью искусственного интеллекта💡
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
Тикер: SNGS
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-8 недель
Цель: 35,9 руб.
Потенциал идеи: 15%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 30,17 руб.
Технический анализ
Акции двигаются в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 30,17 руб. риск на портфель составит 0,30%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,9.
Фундаментальный фактор
#Сургутнефтегаз — четвертая по объему добычи нефтяная компания в России. Основные направления деятельности — нефтегазодобыча, нефтепереработка и розничная реализация.
За прошедший год привилегированные акции «Сургутнефтегаза» стали одними из лидеров сектора на фоне ожидания рекордных дивидендов за 2023 год из-за ослабления рубля. В то же время следующие выплаты даже в сценарии умеренного ослабления рубля выглядят нейтральными по меркам сектора, а неопределенность относительно их размера остается высокой, что ограничивает потенциал «префов» после дивидендного гэпа. При этом обыкновенные акции торгуются с рекордным дисконтом к привилегированным и оценены практически максимально дешево относительно возросшего объема кубышки, что, на наш взгляд, является неоправданным.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SNGS с помощью искусственного интеллекта💡
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
Мы считаем, что в «бычьем» сценарии из-за бюджетного правила рубль укрепится лишь незначительно — до 92 за доллар. Такой курс на руку экспортерам — их операционные расходы в рублях не сильно повысятся по сравнению с выручкой – БКС Мир инвестиций
Укрепление показателей экспорта и умеренный рост импорта (отдельного внимания заслуживает роль жесткой ДКП) могут укрепить структурную позицию рубля во 2 квартале 2024 года – Росбанк
Нефтяники с меньшей долей и сложностью переработки выиграют сильнее крупных, поскольку внутренние цены на нефтепродукты устанавливаются в рублях и лишь частично компенсируются демпфером. Наконец, курсовые потери #Сургутнефтегаз нивелируют значительную часть роста EBITDA и чистой прибыли, в то время как долговая нагрузка и чувствительность к курсовым колебаниям #Газпром поддержат рост его EBITDA – БКС Мир инвестиций
Российские золотодобытчики выигрывают от роста цен на золото. «Полюс» может показать сильные операционные и финансовые результаты по итогам 2024 года – Freedom Finance Global
Взгляд на золото позитивный, его цена в этом году будет высокой на фоне снижения курса доллара. Но сейчас не самый лучший момент для покупки: после ралли в марте цена находится на локальном пике. Краткосрочный взгляд на квартал — негативный на золото против доллара США (XAU/USD) с целевым уровнем в 2300. Долгосрочный взгляд на 12 месяцев — позитивный на золото против доллара США (XAU/USD) с целевым уровнем в 2394 – БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Укрепление показателей экспорта и умеренный рост импорта (отдельного внимания заслуживает роль жесткой ДКП) могут укрепить структурную позицию рубля во 2 квартале 2024 года – Росбанк
Нефтяники с меньшей долей и сложностью переработки выиграют сильнее крупных, поскольку внутренние цены на нефтепродукты устанавливаются в рублях и лишь частично компенсируются демпфером. Наконец, курсовые потери #Сургутнефтегаз нивелируют значительную часть роста EBITDA и чистой прибыли, в то время как долговая нагрузка и чувствительность к курсовым колебаниям #Газпром поддержат рост его EBITDA – БКС Мир инвестиций
Российские золотодобытчики выигрывают от роста цен на золото. «Полюс» может показать сильные операционные и финансовые результаты по итогам 2024 года – Freedom Finance Global
Взгляд на золото позитивный, его цена в этом году будет высокой на фоне снижения курса доллара. Но сейчас не самый лучший момент для покупки: после ралли в марте цена находится на локальном пике. Краткосрочный взгляд на квартал — негативный на золото против доллара США (XAU/USD) с целевым уровнем в 2300. Долгосрочный взгляд на 12 месяцев — позитивный на золото против доллара США (XAU/USD) с целевым уровнем в 2394 – БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Основной триггер роста бумаг #Сургутнефтегаз - ожидание рекордных дивидендов: в диапазоне 11,2–11,5 руб. на акцию. Если поддержки со стороны курса рубля не будет, то при таком раскладе выплата по "префам" за 2024 год может снизиться более чем в 2 раза - до 6–6,5 руб. на акцию. Но при этом дивидендная доходность продолжит оставаться двузначной – Риком-Траст
Мы подтверждаем свой прогноз паузы в решении по ставке на заседании ЦБ РФ 26 апреля и считаем, что ЦБ РФ может ориентировать рынок на первое снижение ставки осенью 2024 года – Альфа-Банк
Тренд по нефти остается "бычьим", поэтому вероятность разворота цены и новой атаки "быков" всё же пока выше, чем вероятность продолжения снижения – Финам
«Русагро» является одним из наших фаворитов в секторе. Компания сейчас находится в процессе смены юрисдикции, после чего сможет начать выплату дивидендов. Целевая цена по бумагам «Русагро» у нас установлена на уровне 2060 рублей на горизонте 12 месяцев – Солид
У "быков" пока остается шанс развернуть цену золота от текущих уровней. Если же сделать этого не получится, то не стоит исключать и более глубокую просадку к уровню примерно $2330 за унцию и далее, возможно, в диапазон 2260-2280 за унцию – Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Мы подтверждаем свой прогноз паузы в решении по ставке на заседании ЦБ РФ 26 апреля и считаем, что ЦБ РФ может ориентировать рынок на первое снижение ставки осенью 2024 года – Альфа-Банк
Тренд по нефти остается "бычьим", поэтому вероятность разворота цены и новой атаки "быков" всё же пока выше, чем вероятность продолжения снижения – Финам
«Русагро» является одним из наших фаворитов в секторе. Компания сейчас находится в процессе смены юрисдикции, после чего сможет начать выплату дивидендов. Целевая цена по бумагам «Русагро» у нас установлена на уровне 2060 рублей на горизонте 12 месяцев – Солид
У "быков" пока остается шанс развернуть цену золота от текущих уровней. Если же сделать этого не получится, то не стоит исключать и более глубокую просадку к уровню примерно $2330 за унцию и далее, возможно, в диапазон 2260-2280 за унцию – Финам
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Мы ожидаем дальнейшего ослабления курса рубля к концу года. Наш таргет по «префам» #Сургутнефтегаз - 71,5 рубля. Расчетный дивиденд по привилегированным акциям за 2023 год может быть в размере 12,3 руб., доходность 18% - ПСБ
Достаточность собственных средств "Займера" по итогам 1 квартала на уровне 45,8%. Это существенно превышает минимум ЦБ (6%) и свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости компании, обеспечивая ей возможность распределить 100% квартальной прибыли, при том, что дивидендной политикой предусмотрено распределение не менее 50%. По итогам года от акций можно ожидать дивидендной доходности на уровне 15% (с выплатами дивидендов ежеквартально) - Альфа-Банк
Мы подтверждаем по бумагам MD Medical Group рекомендацию "выше рынка" и справедливую цену в 1 272 руб./ГДР - Альфа-Банк
Мы ожидаем, что за 2023 г. скорректированная чистая прибыль #Газпром составит 640 млрд рублей. Этого будет достаточно для дивидендов в размере чуть более 13 рублей на акцию, если компания сохранит уровень выплат в 50% чистой прибыли - БКС Мир инвестиций
С фундаментальной точки зрения, у российского фондового рынка в мае сохраняется потенциал развития восходящего движения. Но высокая ставка ЦБ снижает относительную привлекательность акций по сравнению с такими безрисковыми инструментами как облигации и депозиты в особенности по мере закрытия дивидендных реестров, которые по ряду компаний пройдут уже в мае - ИК Велес-Капитал
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Достаточность собственных средств "Займера" по итогам 1 квартала на уровне 45,8%. Это существенно превышает минимум ЦБ (6%) и свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости компании, обеспечивая ей возможность распределить 100% квартальной прибыли, при том, что дивидендной политикой предусмотрено распределение не менее 50%. По итогам года от акций можно ожидать дивидендной доходности на уровне 15% (с выплатами дивидендов ежеквартально) - Альфа-Банк
Мы подтверждаем по бумагам MD Medical Group рекомендацию "выше рынка" и справедливую цену в 1 272 руб./ГДР - Альфа-Банк
Мы ожидаем, что за 2023 г. скорректированная чистая прибыль #Газпром составит 640 млрд рублей. Этого будет достаточно для дивидендов в размере чуть более 13 рублей на акцию, если компания сохранит уровень выплат в 50% чистой прибыли - БКС Мир инвестиций
С фундаментальной точки зрения, у российского фондового рынка в мае сохраняется потенциал развития восходящего движения. Но высокая ставка ЦБ снижает относительную привлекательность акций по сравнению с такими безрисковыми инструментами как облигации и депозиты в особенности по мере закрытия дивидендных реестров, которые по ряду компаний пройдут уже в мае - ИК Велес-Капитал
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
📊 ПАО «Сургутнефтегаз»
Тикер: SNGSP
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 72,5 руб.
Потенциал идеи: 8,2%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 64,33 руб.
Технический анализ
Котировки движутся в восходящем тренде, произошел локальный откат.
Свеча от 25 апреля образовала паттерн «Пин-бар», который подтверждает потенциал продолжения тренда. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 64,33 руб. риск на портфель составит 0,4%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,06.
Фундаментальный фактор
#Сургутнефтегаз — одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих компаний. Согласно уставу, «Сургутнефтегаз» обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала, при этом не менее дивидендов по обыкновенным акциям. Базой выплат пока остается чистая прибыль по РСБУ. Главной особенностью компании является большая накопленная валютная денежная позиция в долларах. Ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов за счет переоценки валютной «подушки». Кроме того, исходя из последних данных, можно предположить, что часть «подушки» была конвертирована в рубли, что выгодно в период затяжной высокой ставки ЦБ и также способно приносить дополнительный доход.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SNGSP с помощью искусственного интеллекта💡
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
Тикер: SNGSP
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 72,5 руб.
Потенциал идеи: 8,2%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 64,33 руб.
Технический анализ
Котировки движутся в восходящем тренде, произошел локальный откат.
Свеча от 25 апреля образовала паттерн «Пин-бар», который подтверждает потенциал продолжения тренда. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 64,33 руб. риск на портфель составит 0,4%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,06.
Фундаментальный фактор
#Сургутнефтегаз — одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих компаний. Согласно уставу, «Сургутнефтегаз» обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала, при этом не менее дивидендов по обыкновенным акциям. Базой выплат пока остается чистая прибыль по РСБУ. Главной особенностью компании является большая накопленная валютная денежная позиция в долларах. Ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов за счет переоценки валютной «подушки». Кроме того, исходя из последних данных, можно предположить, что часть «подушки» была конвертирована в рубли, что выгодно в период затяжной высокой ставки ЦБ и также способно приносить дополнительный доход.
AI-скринер
Проверьте инвестиционную идею по SNGSP с помощью искусственного интеллекта💡
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
❗️Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО «ФИНАМ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.
#акции #аналитика
С середины декабря прошлого года #Сбербанк очень четко отрабатывает восходящий канал. Сейчас бумага близка к его верхней границе. Сопротивление лежит в районе 324 рубля. Среднесрочным инвесторам бумагу стоит держать - Алор Брокер
Мы не верим в повышение ставки ЦБ и ждём первого снижения в сентябре (смягчения риторики в июле). Доходности ОФЗ вряд ли сравняются со ставкой фондирования, но и готовым купить ОФЗ ждать приходится дольше, поэтому средние/длинные ставки ОФЗ могут уйти к 14.50-15%. Лучшая стратегия – оставаться в корпоративных флоутерах и ждать разворота в фиксах - Астра Управление Активами
Еще многие месяцы вложения в рублевые долговые обязательства будут приносить не только реальную положительную доходность (выше инфляции), но и быть намного привлекательнее валютных инструментов - Алор Брокер
Потенциальный размер выплат #Магнит по итогам 2023 года может составить около 964,9 руб. на акцию (дивидендная доходность при текущих котировках составляет 11,4%). Компания способна в дальнейшем поддерживать годовые дивидендные выплаты на указанном уровне - Альфа-Банк
Мы сохраняем негативный взгляд на обычку #Сургутнефтегаз с целевой ценой 30 рублей за акцию. Мы не видим причин держать эту бумагу в портфеле. Мы сохраняем нейтральный взгляд на префы «Сургутнефтегаза» с целевой ценой 79 рублей за акцию. Тем инвесторам, у которых бумага занимает приличную долю в портфеле, имеет смысл воспользоваться моментом и зафиксировать прибыль - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы
Мы не верим в повышение ставки ЦБ и ждём первого снижения в сентябре (смягчения риторики в июле). Доходности ОФЗ вряд ли сравняются со ставкой фондирования, но и готовым купить ОФЗ ждать приходится дольше, поэтому средние/длинные ставки ОФЗ могут уйти к 14.50-15%. Лучшая стратегия – оставаться в корпоративных флоутерах и ждать разворота в фиксах - Астра Управление Активами
Еще многие месяцы вложения в рублевые долговые обязательства будут приносить не только реальную положительную доходность (выше инфляции), но и быть намного привлекательнее валютных инструментов - Алор Брокер
Потенциальный размер выплат #Магнит по итогам 2023 года может составить около 964,9 руб. на акцию (дивидендная доходность при текущих котировках составляет 11,4%). Компания способна в дальнейшем поддерживать годовые дивидендные выплаты на указанном уровне - Альфа-Банк
Мы сохраняем негативный взгляд на обычку #Сургутнефтегаз с целевой ценой 30 рублей за акцию. Мы не видим причин держать эту бумагу в портфеле. Мы сохраняем нейтральный взгляд на префы «Сургутнефтегаза» с целевой ценой 79 рублей за акцию. Тем инвесторам, у которых бумага занимает приличную долю в портфеле, имеет смысл воспользоваться моментом и зафиксировать прибыль - БКС Мир инвестиций
Finam Alert - это рыночные сигналы, идеи, торговые прогнозы