Запасы предприятий являются опережающим индикатором инфляции Продолжающееся снижение указывает на снижение инфляции и постепенный переход в дефляцию .

Повышение ставок ударило по доходам компаний с отставанием примерно в 17 месяцев
Самый агрессивный цикл ужесточения в США должен оказать негативное влияние на экономику во втором полугодии 2023 года

Маржинальный долг . Его рост важнейшее условие роста фондового рынка. С момента , когда S&P500 показал минимумы он особо увеличился , в отличии от индекса.

Корпоративные инсайдеры активно продают акции на ралли фондового рынка за последние 2 месяца

рынки бондов повышают ставки на то, что действия ФРС отправят экономику США в рецессию. Инверсия между 2-х и 10-летками опять активно растет

инверсия кривой доходности и кризисы в США . Сейчас продолжается рост инверсии кривой доходности , кривая уже инвертирована > 90% , уже сильнее, чем во времена кризиса 2008г

Соотношение VVIX/VIX находится на исторически высоком уровне. Повышенные значения указывают на высокую волатильность VVIX по сравнению с самим VIX, что часто наблюдается во времена рыночной неопределенности.

Текущие уровни точно предшествовали волатильности рынка

Вероятность рецессии в следующие 12 месяцев взлетела до более чем 95% на основе реальной денежной массы и срочного спреда , с учетом того, что реальный M1 в годовом исчислении снизился до -12,5% в мае, а кривая доходности в Германии стала самой перевернутой с 1992 года,

Кривая доходности Германии наиболее перевернута с 1992 года из-за ястребиных заявлений ЕЦБ, в результате чего спрэд между доходностью 2-летних и 10-летних немецких облигаций увеличился почти до 0,8 п.п.

Капитальные затраты на технологии резко сократились

Сокращение расходов стало точным совпадающим индикатором рецессии.

изменение темпа роста денежной массы М2 и роста инфляции в США (% г/г)

впервые с 1959г, изменение роста денежной массы M2 в США стало отрицательным

Последние 3 раза, когда индекс ISM Manufacturing был на таком низком уровне, экономика США находилась в рецессии или вот-вот впадет в рецессию.

Жесткая денежно-кредитная политика привела к самой глубокой инверсии кривой доходности с 1980-х годов.

ФРС прогнозирует рост уровня безработицы на 0,5% к четвертому кварталу 2023 года.

Такой рост безработицы всегда приводил к рецессии с 1949 года.

заявки на пособие по безработице в США выросли на 39% от минимума прошлого года ... такой резкий рост, часто (но не всегда) был верным сигналом о надвигающейся рецессии

Почти 90% кривых доходности теперь перевернуты, достигнув нового максимума с 2000 года

Это самая жесткая денежно-кредитная политика, которую США когда-либо видели с 1983 года.