По рублю . 03.06 отмечалось закрепление выше синей линии ( первый сигнал) , а 06.06 зафиксирована смена тренда (пересечение + доп. индикаторы = сигнал Long) .
👍11😢1
Кредитное плечо американских инвесторов никогда не было выше .Чистые кредитные остатки на брокерских счетах в США (наличные инвесторов минус маржинальный долг) снизились в июне на 70 млрд долларов и достигли рекордно низкого уровня –1,06 трлн долларов. Этот показатель показывает, какой объём долга инвесторы используют для покупки акций относительно наличных средств на своих брокерских счетах. С минимума медвежьего рынка 2022 года чистые кредитные остатки упали примерно на 800 млрд долларов — то есть отрицательный баланс вырос примерно на 300 %.Одновременно сам маржинальный долг в прошлом месяце вырос на 86 млрд долларов и достиг исторического максимума в 1,53 трлн долларов. Это уже третий месяц роста подряд. Аппетит инвесторов к риску сейчас выглядит более растянутым, чем в любой другой момент за всю историю наблюдений.
🔥8🤔4
Рубль продолжает падать . Сигнал на его ослабление был дан еще 6-го июня . "По индикаторам впервые с начала марта сработал лонг , это уже сильно повышает вероятность разворота. Можно пробовать покупать уже сейчас со стопом 70 (либо каким-то своим) , или дожидаться более уверенного подтверждения."
👍10
КРИЗИС НА РЫНКЕ ОБЛИГАЦИЙ ОХВАТЫВАЕТ ВЕСЬ МИР. Доходность индекса Bloomberg Global Long Bond Index выросла примерно до 4,2% — это самый высокий уровень с июля 2008 года. Долгосрочные затраты на государственные заимствования сейчас вернулись к уровням, которые в последний раз наблюдались во время мирового финансового кризиса. Поскольку сегодня правительства несут гораздо больший объём долга, более высокая доходность делает рефинансирование всё более дорогим.Это становится серьёзной точкой давления для мировых финансовых рынков.
👍7😱2
В постах часто упоминается "закрытый раздел" . Пример из публикации за 06.06 https://elliotwave.org/2026/06/06/06-06/
👍4🔥2👏2
Международные управляющие настроены очень оптимистично. Их доля вложений в акции снова быстро растет — августовский опрос BofA это подтверждает.
📈 Чистая доля управляющих с повышенной долей акций выросла до 56% — максимум с ноября 2021 года.
💵 Доля наличных снизилась до 3,5% — одного из самых низких уровней за историю опроса.
Общий индикатор настроений поднялся до третьего самого оптимистичного уровня с 2022 года.
Крупные инвесторы фактически говорят:
«рецессии не боимся, прибыли компаний продолжат расти — остаемся в акциях».
Но есть обратная сторона.
Когда наличных мало, а большинство уже в акциях, остается меньше покупателей для поддержки рынка при снижении. Поэтому правило BofA по уровню наличных дает сигнал к продаже.
Тенденция остается бычьей, но позиционирование становится все более односторонним.
Это не означает скорую коррекцию. Но чем больше участников уже сделали ставку на рост, тем болезненнее рынок может реагировать на разочарования в экономике, ставках или прибылях компаний.
📈 Чистая доля управляющих с повышенной долей акций выросла до 56% — максимум с ноября 2021 года.
💵 Доля наличных снизилась до 3,5% — одного из самых низких уровней за историю опроса.
Общий индикатор настроений поднялся до третьего самого оптимистичного уровня с 2022 года.
Крупные инвесторы фактически говорят:
«рецессии не боимся, прибыли компаний продолжат расти — остаемся в акциях».
Но есть обратная сторона.
Когда наличных мало, а большинство уже в акциях, остается меньше покупателей для поддержки рынка при снижении. Поэтому правило BofA по уровню наличных дает сигнал к продаже.
Тенденция остается бычьей, но позиционирование становится все более односторонним.
Это не означает скорую коррекцию. Но чем больше участников уже сделали ставку на рост, тем болезненнее рынок может реагировать на разочарования в экономике, ставках или прибылях компаний.
👍4🤔4
Один из самых важных предупреждающих сигналов на фондовом рынке становится всё заметнее.
Спреды по высокорисковым облигациям и фондовый рынок обычно движутся в одном направлении.
Когда эта взаимосвязь нарушается, на это стоит обратить внимание.
Спреды по облигациям с рейтингом CCC расширяются уже восемь месяцев, в то время как индекс S&P 500 продолжает расти и обновлять исторические максимумы.
Похожее расхождение наблюдалось и перед пиком фондового рынка в 2022 году.
Кредитный рынок, возможно, уже подаёт предупреждающий сигнал — и инвесторам, рассчитывающим на дальнейший рост акций, не стоит его игнорировать.
Спреды по высокорисковым облигациям и фондовый рынок обычно движутся в одном направлении.
Когда эта взаимосвязь нарушается, на это стоит обратить внимание.
Спреды по облигациям с рейтингом CCC расширяются уже восемь месяцев, в то время как индекс S&P 500 продолжает расти и обновлять исторические максимумы.
Похожее расхождение наблюдалось и перед пиком фондового рынка в 2022 году.
Кредитный рынок, возможно, уже подаёт предупреждающий сигнал — и инвесторам, рассчитывающим на дальнейший рост акций, не стоит его игнорировать.
👍6🔥3🤔3
📉 Private Client Cash Level рухнул до 9% — это исторический минимум
Доля кэша в портфелях GWM (Private Client) упала до 9% от AUM. Такого низкого уровня ещё не было за всю историю наблюдений.
Для сравнения:
• Февраль 2009 — 21%
• Март 2020 — 14%
• Средний уровень — около 12%
Инвесторы максимально вложились в акции. Кэша почти не осталось.
Доля кэша в портфелях GWM (Private Client) упала до 9% от AUM. Такого низкого уровня ещё не было за всю историю наблюдений.
Для сравнения:
• Февраль 2009 — 21%
• Март 2020 — 14%
• Средний уровень — около 12%
Инвесторы максимально вложились в акции. Кэша почти не осталось.
🤯3😢2👍1
График показывает обратную связь между долей кэша у розничных инвесторов и состоянием S&P 500 (SPX).
Сейчас 10-месячная средняя доля наличных у частных инвесторов находится около экстремально низких уровней ~15%. Похожие ситуации отмечались в 1998–2000, 2018, 2020–2021 гг. — в периоды, когда SPX находился около локальных или крупных максимумов.
Основной смысл: розничные инвесторы почти полностью вложены в рынок и держат мало свободного кэша. Это может указывать на высокий оптимизм и одновременно на уменьшение потенциального нового спроса на акции.
Поэтому график скорее является предупреждающим индикатором повышенного риска коррекции, но не точным сигналом вершины: низкая доля кэша способна сохраняться довольно долго, пока рынок продолжает расти.
Итог: текущая ситуация выглядит как признак сильной вовлечённости и оптимизма retail-инвесторов — исторически такие экстремумы чаще соответствовали поздней стадии роста рынка, чем привлекательной точке для агрессивного наращивания позиций.
Сейчас 10-месячная средняя доля наличных у частных инвесторов находится около экстремально низких уровней ~15%. Похожие ситуации отмечались в 1998–2000, 2018, 2020–2021 гг. — в периоды, когда SPX находился около локальных или крупных максимумов.
Основной смысл: розничные инвесторы почти полностью вложены в рынок и держат мало свободного кэша. Это может указывать на высокий оптимизм и одновременно на уменьшение потенциального нового спроса на акции.
Поэтому график скорее является предупреждающим индикатором повышенного риска коррекции, но не точным сигналом вершины: низкая доля кэша способна сохраняться довольно долго, пока рынок продолжает расти.
Итог: текущая ситуация выглядит как признак сильной вовлечённости и оптимизма retail-инвесторов — исторически такие экстремумы чаще соответствовали поздней стадии роста рынка, чем привлекательной точке для агрессивного наращивания позиций.
👍5🤔4
Евро-доллар и индекс доллара . Среднесрочный обзор. https://elliotwave.org/2026/09/04/evro-dollar-i-indeks-dollara/
👍12
Распродажа Treasuries усиливается
Давление на рынок американского госдолга продолжает расти. Доходность 30-летних казначейских облигаций США прибавила еще 5 б.п. и достигла 5,34% — максимума со времен глобального финансового кризиса. Рост произошел перед размещением 30-летних бумаг на $22 млрд.
Дополнительным фактором стала идея Дональда Трампа выплатить по $5 000 каждому взрослому американцу, если республиканцы сохранят контроль над обеими палатами Конгресса. Хотя вероятность реализации инициативы невелика, рынок воспринял ее как очередной сигнал возможного роста бюджетных расходов.
Инвесторов и без того беспокоит состояние государственных финансов США: госдолг превысил $40 трлн. При этом запланированный Минфином выкуп длинных облигаций всего на $6 млрд оказался меньше ожиданий рынка.
Ситуацию дополнительно осложняют высокие цены на нефть на фоне напряженности на Ближнем Востоке. Это усиливает инфляционные риски и поддерживает ожидания более жесткой политики ФРС.
Давление на рынок американского госдолга продолжает расти. Доходность 30-летних казначейских облигаций США прибавила еще 5 б.п. и достигла 5,34% — максимума со времен глобального финансового кризиса. Рост произошел перед размещением 30-летних бумаг на $22 млрд.
Дополнительным фактором стала идея Дональда Трампа выплатить по $5 000 каждому взрослому американцу, если республиканцы сохранят контроль над обеими палатами Конгресса. Хотя вероятность реализации инициативы невелика, рынок воспринял ее как очередной сигнал возможного роста бюджетных расходов.
Инвесторов и без того беспокоит состояние государственных финансов США: госдолг превысил $40 трлн. При этом запланированный Минфином выкуп длинных облигаций всего на $6 млрд оказался меньше ожиданий рынка.
Ситуацию дополнительно осложняют высокие цены на нефть на фоне напряженности на Ближнем Востоке. Это усиливает инфляционные риски и поддерживает ожидания более жесткой политики ФРС.
👍6❤2
📊 Американский рынок акций становится всё более перекупленным
На графике — отклонение доли акций в портфелях частных инвесторов от долгосрочного тренда.
Сейчас показатель снова находится примерно на уровнях, которые рынок видел во время самых известных периодов инвестиционной эйфории:
— Nifty Fifty в конце 1960-х
— Dotcom в 1999–2000 гг.
— пик рынка в 2021 году
— и теперь — 2026
Это не означает, что рынок обязан развернуться завтра. Но долгосрочная картина говорит о другом: слишком много капитала находится в одной и той же сделке — акциях.
Когда позиционирование становится настолько односторонним, вопрос уже не только в том, сколько ещё сможет вырасти рынок, но и в том, кто останется покупателем, если настроение изменится.
На графике — отклонение доли акций в портфелях частных инвесторов от долгосрочного тренда.
Сейчас показатель снова находится примерно на уровнях, которые рынок видел во время самых известных периодов инвестиционной эйфории:
— Nifty Fifty в конце 1960-х
— Dotcom в 1999–2000 гг.
— пик рынка в 2021 году
— и теперь — 2026
Это не означает, что рынок обязан развернуться завтра. Но долгосрочная картина говорит о другом: слишком много капитала находится в одной и той же сделке — акциях.
Когда позиционирование становится настолько односторонним, вопрос уже не только в том, сколько ещё сможет вырасти рынок, но и в том, кто останется покупателем, если настроение изменится.
💯8🤔2
Сейчас иностранный капитал направляется в американские акции активнее, чем в гособлигации США.
По данным Deutsche Bank, подобная ситуация наблюдалась всего три раза за последнее столетие.
📈 Интерес к американскому фондовому рынку резко вырос, тогда как приток средств в US Treasuries заметно уступает. Сам по себе этот показатель кризис не предсказывает. Но настолько сильный перекос капитала из защитных активов в акции может быть признаком очень высокого аппетита к риску — за которым стоит внимательно следить.
По данным Deutsche Bank, подобная ситуация наблюдалась всего три раза за последнее столетие.
📈 Интерес к американскому фондовому рынку резко вырос, тогда как приток средств в US Treasuries заметно уступает. Сам по себе этот показатель кризис не предсказывает. Но настолько сильный перекос капитала из защитных активов в акции может быть признаком очень высокого аппетита к риску — за которым стоит внимательно следить.
🤔4
Индикатор риск-аппетита State Street — доля акций в портфелях на максимуме за 25 лет
По данным State Street Markets, доля акций в портфелях институциональных инвесторов достигла 57,4%. Это самый высокий уровень со времён краха пузыря доткомов (Dot-com Bubble).
Такой высокий показатель говорит о том, что крупные институциональные инвесторы сейчас держат значительную часть своих активов в акциях. Фактически их позиционирование на фондовом рынке находится на экстремально высоком уровне по историческим меркам последних 25 лет.
По данным State Street Markets, доля акций в портфелях институциональных инвесторов достигла 57,4%. Это самый высокий уровень со времён краха пузыря доткомов (Dot-com Bubble).
Такой высокий показатель говорит о том, что крупные институциональные инвесторы сейчас держат значительную часть своих активов в акциях. Фактически их позиционирование на фондовом рынке находится на экстремально высоком уровне по историческим меркам последних 25 лет.
👍4🔥2😱2💯1
Акция. С 01.10 по 04.10 включительно будет открыт доступ к закрытому разделу для всех зарегистрированных на сайте пользователей. Можно ознакомиться с прошлыми прогнозами , посмотреть текущие и в целом , что это такое . Регистрация по ссылке https://elliotwave.org/wp-login.php?action=register
🔥1