Индикатор Баффета (соотношение маркеткапа фондового рынка США к ВВП США) продолжает бить исторические рекорды. И уже вырос более чем на 2 стандартных отклонения от нормы. Исторически, такие показатели указывали на сильную перекупленность в акциях США в макромасштабе... Сейчас уже давно превышены уровни пузыря Доткомов и кризиса 2008г. Такие показатели как сейчас обычно наблюдались перед историческими крахами рынков.

объем ликвидности в мировой финсистеме и SP500

Инвестирование с использованием маржи стремительно растет:
Маржинальный долг в июне вырос на 9,4% до рекордных 1,01 триллиона долларов.
Это также самый большой месячный прирост в истории, составивший +87 миллиардов долларов.
За последние два года маржинальный долг увеличился примерно на 400 миллиардов долларов.
Для сравнения, общий маржинальный долг по отношению к денежной массе M2 в США достиг ~0,046, что является самым высоким показателем с 2018 года.
Аппетит к риску зашкаливает.

Доля найма в частном секторе по отношению к общей занятости в частном секторе упала до 3,6% в июне, что является третьим самым низким показателем с минимума 2020 года.
Это произошло на фоне сокращения числа наймов в частном секторе на 246 000, до 4,9 миллиона, что стало крупнейшим месячным падением с июня 2024 года.
Уровень найма в частном секторе за последние 4 года снизился примерно на 1,5 процентных пункта.
Сейчас он ниже уровней рецессии 2001 года и соответствует показателям финансового кризиса 2008 года.
Также он значительно ниже среднего уровня до пандемии, составлявшего около 4,0%.
Рынок труда в США замедляется.