"Теория Доу" подает медвежий сигнал для акций США: индекс Dow Jones Transportation Average больше не подтверждает рост индекса Dow Jones Industrial Average.

Нефть. Продолжение падения. https://elliotwave.org/2025/03/18/neft-prodolzhenie-padeniya-2/

Мартовский опрос BofA международных управляющих показывает рекордное за всю историю наблюдений снижение вложений в акции США

Американцы пессимистичны в отношении рынка труда, как будто есть кризис: Индекс ожиданий по безработице потребителей США в течение следующих 12 месяцев упал до ~ 50 баллов, что является самым низким с 2008 года. За последние 3 месяца этот показатель упал на ~ 45%, что является одним из самых резких сокращений в записи. В прошлом такие низкие показания были замечены только во время рецессии. Между тем, уровень неполной занятости поднялся на 0,5 процентных пункта в феврале, до 8,0%, что является самым высоким с октября 2021 года. Рынок труда явно ослабляет.

Спекулянты встали в чистый шорт по USD впервые с октября 2024г — CFTC/BBG

Аллокация в акции США со стороны американских инвесторов (физики + институционалы) сейчас находится на рекордном уровне

Дефолты по кредитным картам находится почти на рекордных уровнях. Это выше, чем даже пик финансового кризиса 2008 года

Модель GDPNow ФРБ Атланты теперь прогнозирует снижение реального ВВП США на -1,8%.

Оценка, скорректированная с учётом импорта золота (который не будет включён в расчёт ВВП), пока не обновлялась.

Однако, с высокой вероятностью, она отражает динамику ВВП на уровне около 0%

Потребительская уверенность в США достигла рецессионных уровней
Индекс потребительского доверия в США в марте упал на 7,2 пункта, до 92,9 – это почти минимальный уровень с февраля 2021 года.
Это четвёртое подряд ежемесячное снижение, что является самой длинной серией падений со времён финансового кризиса 2008 года.
Ожидания американцев на ближайшие 6 месяцев рухнули на 9,6 пункта, до 65,2 – минимального уровня за 12 лет.
По данным Conference Board, значение ниже 80 обычно сигнализирует о надвигающейся рецессии.
Доверие к будущим перспективам на рынке труда также рухнуло до 12-летнего минимума.
📉 Тревожная тенденция, указывающая на серьёзные экономические риски.

S&P500. Глобальный разворот. https://elliotwave.org/2025/04/01/sp500-globalnyj-razvorot/

Хедж -фонды продали акции за последний месяц в самых быстрых темпах за 12 лет

Ожидаемое изменение финансового положения значительно ухудшилось, достигнув новых исторических минимумов. В этом опросе Университета Мичигана (UoM) потребителей спрашивают, как они оценивают своё финансовое положение через год — и их оценки довольно мрачные.

В марте хедж-фонды зафиксировали крупнейшие распродажи с 2013 года. По данным Goldman Sachs, это действительно было масштабное событие по ликвидации активов.

У SP500 есть еще много места для падения, если будет рецессия. В макро-масштабе, по фундаментальным метрикам, акции все еще торгуются значительно выше исторически средних значений

Еженедельное количество заявлений о банкротстве в США достигло самого высокого уровня за последние 5 лет

Рынок труда США находится не в лучшем состоянии:

Средняя недельная продолжительность рабочего времени в марте составила 34,2 часа — это второй самый низкий показатель за последние 5 лет.

В сумме американцы отрабатывают наименьшее количество часов с момента кризиса 2020 года, что сопоставимо с уровнем во время финансового кризиса.

Это означает, что работодатели сокращают рабочие часы, чтобы избежать увольнений.

В соотношении "SP500/золото" формируется макро-вершина. Такое обычно наблюдалось перед крупнейшими финансовыми кризисами

EUR-USD и USD-JPY . Очередная смерть доллара. https://elliotwave.org/2025/04/15/eur-usd-i-usd-jpy-ocherednaya-smert-dollara/