Где EBITDA
24 subscribers
1 photo
1 link
Я - Оксана Плескова.
Научу вас смотреть на бизнес через цифры и финансовую модель🔎

Простым языком расскажу, что такое Ebitda, P&L, CF и прочие аббревиатуры

Вместе разберемся как увязать продукт, метрики и финансы для увеличения прибыльности бизнеса 🧮
Download Telegram
Ребят, всем привет! И хорошего начала недели 🥸

На этой неделе подробнее расскажу вам как устроена работа финансовой службы и на какие части ее можно разделить.
Эта информация будет вам полезна, если вы не знаете к кому идти с вопросами, не понимаете, чем занимаются финансисты, или убеждены, что бухгалтерия = финансисты.

Как правило, финансовую службу можно разделить на три крупные составляющие:
1) бухгалтерия
2) казначейство
3) бюджетирование и планирование

Чаще всего эти службы под управлением финансового директора, но это уже зависит от организационной структуры.

Итак, бухгалтерия - «любимая» всеми служба с очень умными и очень «добрыми» женщинами.
Опустим подробности 😁.
Их ключевая роль - сдавать вовремя отчетность в налоговые и другие регулирующие органы, соблюдать стандарты учета и не нарушать закон. И еще, начислять зарплату!

Нет, я не в коем случае не обесцениваю, их работу 🙈.
Но, скорее всего, бухгалтерия не поможет вам, например, оценить эффективность проекта или сделать анализ.

В публичных компания есть МСФО (международные стандарты финансовой отчетности) специалисты, которые тоже готовят отчетность. В отличии от российской отчетности, отчетность по МСФО готовиться для целей инвесторов, подробно описывая бизнес и его результаты.
МСФО отчетность позволяет инвесторам во всем мире сравнивать финансовые результаты компаний между собой.

Вывод: ключевая задача этой части финансовой службы - готовить бухгалтерскую и налоговую отчетность.

О других ответвлениях поговорим в следующих постах!
Продолжаем сегодня рассказ про одну из ветвей финансовой команды - казначейство.

Казначейство отвечает за платежи, взаимодействие с банками. Реестры платежей, проведение платежей в банк-клиенте, банковские выписки, управление банковскими счетами - все это их вотчина.

Благодаря этим людям сотрудники получают зарплату, контрагенты деньги за работы и услуги.
Channel name was changed to «Where is f💥💥💥ing EBITDA?»
Ну что друзья, сегодня поделюсь с вами своими мыслями про третью команду внутри финансового отдела - «планово-экономический» отдел (звучит ужасно 😂). Для меня бюджетирование и контроль - родное направление, поэтому текста будет много 🙈

Задача отдела - вести качественный управленчески учёт.

Что такое управленческий учёт? Это детализированный учёт финансов компании. Управленческий учёт не регламентируется законами и правилами, как правило, грамотный финансист создает понятную для фаундеров и простую в использовании систему репортинга.

Тут финансисты:
1. глубоко исследуют модель монетизации
2. настраивают систему учета и классификации расходов/доходв
3. анализируют рентабельность продукта / проектов / контрактов и пр.
4. считают юнит-экономику
5. моделируют финансовый план
6. контролируют использование денег
7. сравнивают факт с планом
8. обращают внимание коллег на проблемные, с точки зрения финансов, места

Важно отметить, что такой финансист должен обладать одним важным качеством - быть коммуникабельным.
Для того, что бы качественно сделать финансовый план, нужно глубоко погрузиться в суть бизнеса и процессов внутри. Это не возможно без тесного общения с командой или ключевыми тимлидами.
Да, вы спросите меня: «Оксана, и за чем мне весь этот 👆🏼 текст?».
Я убеждена, что информация выше может сэкономить ваше время на поиск специалиста, который решит возникшую у вас проблему с финансами.

Часто, особенно в стартапах или не больших компаниях, все эти три направления хотят закрыть силами одного специалиста. Из серии, ну если хороший финансист, то и с налоговыми органами разберется и платежи проведет и фин модель составит.
Возможно, друзья, это реально, но нет!
Это разные профили и если еще finance planning and analysis специалист 👩🏻‍💻на старте закроет вопросы по платежам (то есть казначейскую функцию), то вопросы бухгалтерского учета в любой юрисдикции лучше отдать бухгалтерам.

Как минимум, так вы сэкономите время и нервы вашего экономиста 👩🏻‍💻, дадите ему свободу мысли и творчества для глубокого изучения бизнеса и качественного финансового планирования.
Да, вы потратите дополнительные деньги на бухгалтера, но выхлопа вы получит гораздо больше, просто поверьте 🤗!
Это должен был быть блог о финансах, но не успела я начать, как волна текущих событий каждый день сбивает с ног.

Это сложное время, время решений и перемен.
Страшно, но для меня страшнее замереть и делать вид, что ничего не происходит.

Мой путь другой.
И сейчас я не знаю на какую дорогу свернуть, но убеждена, что все самое лучше впереди.

Погода передаёт настроение идеально, хоть в чем-то мэтч на 💯
Финансовая модель в условиях турбулентности 🌪

В условиях неопреденности и турбулетности, как сейчас, когда не понятно, что же будет дальше, может показаться, что лучшее решение - это отказаться от финансового планирования вовсе.
А зачем оно нужно, спросите вы, если каждый день меняется ситуация в мире?

Да, ситуация меняется, но ваша идея, бизнес, сотрудники, обязательства остаются. И для того, чтобы поддерживать эту конструкцию на плаву, неплохо иметь финансовый план.

По сути финансовый план - это совокупность:
1. вводных данных, описывающих о чем ваш бизнес:
a. что вы продаете (например, веган десерты)
b. кому вы продаете (например, сетевым кофейням)
c. что или кто вам нужен для того, что произвести то, что вы продаете (поставщики сырья для производства десертов)
2. условий, которые влияют на бизнес - что если вырастут цены на сырье, что если вы не сможете купить оборудование, что есть курс валюты поменяется.
3. а также оценка финансовой эффективности бизнеса

Для чего нужен финансовый план?
- вы можете привлекать инвестиции. Тут, понятно, вам нужен амбициозный план, который расскажет как заработать миллиарды долларов на вашем продукте. Такой финансовый план будет строиться на долгосрочную перспективу, чтобы инвестор могу увидеть когда и сколько он может заработать.
- вы можете делать бюджет на год или три, то есть перспектива более краткосрочная. Такой финансовый план нужен для того, что бы понимать к чему мы стремимся сейчас, чего мы можем достигнуть, сколько на это нужно денег в ближайший год
- в ежедневной работе финансовый план нужен для того, чтобы сверять ориентиры. Задавать вопрос себе и команде, приводят ли наши ежедневные бизнес-решения к реализации намеченного плана?Контролировать ежемесячный PL и CF на соответствие плановым значениям. Внимательно изучать отклонения и во время вмешиваться, если что-то идет не так, как вы ожидали. Это позволит вам, как руководителю, тимлиду или фин менеджеру повышать эффективность бизнеса.


Послений год, бюджеты многих проектов становились неактуальными чуть ли не через месяц. Это не плохо, это жизнь.
В этом нет ничего страшного, гораздо проще перестроить финансовую модель в эксель табличке, чем в жизни. И имея фактуру, я имею ввиду финансовый план, даже если он уже не актуален, гораздо проще переформатировать свой план. Построить новые цели, принять правильные решения, оценить свое финансовое положение.

Самое главное, чтобы финансовая модель была адаптивна к изменениям, имела сценарии, максимально честно отражала реальную картину.
Что для вас лучше, иметь план или вести бизнес как сложиться?
Anonymous Poll
60%
Лучше иметь план, чем не иметь
40%
Да, пофиг на план, лишь бы деньги были
0%
Все тлен
EBITDA

Забыла рассказать вам самое главное!
⚡️Что же такое EBITDA ⚡️

Earnings before interest, tax, depreciation and amortization - сокращено EBITDA.

Interest - проценты за кредиты и займы
Tax - ставки налога на прибыль
Depreciation and amortization - амортизация основные средства и нематериальных активов (лицензии, патенты, ПО)

Это финансовый показатель, который ищут инвесторы, собственники, аналитики и много много других заинтересованных сторон.

Вы не найдёте этот показатель в финансовой отчётности компании, но в пресс-релизах, годовых и квартальных отчётах, презентациях для инвесторов он мелькает всегда.
Последние лет 10, а может и больше, этот показатель используется чаще чем выручка или прибыль,особенно когда говорят о финрезах бизнеса.

Этот аналитический показатель полюбился тем, что позволяет сравнивать эффективность компаний по отрасли и нивелирует разницу в методах начисления амортизации, налоговых ставках и уровне заемного финансирования.
Стратегия и инвестиции

Не рассказала вам про этот блок финансовой службы, хотя даже среди моих подписчиков, есть специалисты этой сферы!

Исправляюсь 🤗

Отдел стратегии и инвестиций не всегда в прямом подчинении финансового директора. Чаще это отдельный блок в организационной структуре.

Но лично я причисляю их к лику финансистов 😁

Ключевые направление в этом подразделении:

- разработка стратегии компании,
- долгосрочное финансовое моделирование,
- сделки M&A (слияние и поглощение других компаний),
- привлечение инвестиций или наоборот инвестирование (покупка активов / компаний / финансовых инструментов и т.д.),
- оценка стоимости компании, инвестиционных идей / решений,
- анализ конкурентов,
- анализ рынка / отрасли, где работает компания.

Как все-таки многообразно и широко понятие “финансы”.

Если вам есть что добавить, пишите в комментариях 😉
Зачем вам финансы, если вы не финансист

Любой бизнес строится для того, чтобы зарабатывать деньги, а точнее прибыль.
Прибыль, это то, что помогает любой компании создавать / производить товары / работы /услуги, платить зарплату сотрудникам, расплачиваться с контрагентами, креативить, реализовывать новые идеи.

Даже, если вы не имеете прямого отношения к финансовой функции бизнеса, то вы работаете ради процветания бизнеса. Добиться этого невозможно без денег.

Например, если вы маркетолог, то вы влияете на привлечение клиентов или пользователей, оцениваете эффективность закупки трафика, маркетинговых кампаний, продающих текстов, постов в соцсетях, коллаборацией и т.п. Наверняка вы много раз слышали про “маркетинговый бюджет”, лимиты по которому нужно соблюдать. В этом кейсе, вы напрямую влияете на финансовый результат и, рассуждая в терминах рентабельности (или отдачи) вложенного бюджета, сможете принести гораздо больше пользы компании и себе, как специалисту.

Если вы, например, тимлид команды разработчиков, то вероятнее всего, вы с командой трудитесь над улучшением, изменением, доработкой фитч и прочее. Скорее всего задача приходит от продакт менеджера, который пытается улучшить монетизацию продукта, через лучший онбординг пользователя, изменение пользовательского пути или качество сервиса / продукта. Продакт работает над улучшением бизнес метрик - конверсия в оплату, ретеншен, средний чек и т.п. Вместе ваши усилия нужны для улучшения выручки. Выручка это один из ключевых финансовых показателей.

Кроме того, вы как тимлид отвечаете за вашу команду, вы знаете какой бюджет выделен на вашу команду, каждый год (я надеюсь 🙏🏻) вы проводите оценку сотрудников и пересматриваете зарплаты — это все прямые расходы на создание продукта. А расходы, как вы могли догадаться, тоже финансовый показатель, который влияет на эффективность бизнеса.

Поэтому, если вы рассуждаете категориями:
• какой доход генерит продукт, над которым мы работаем,
• какие расходы несет наша команда,
• эффективно ли мы расходуем наш бюджет на персонал (и не только) с точки зрения отдачи (выраженной в деньгах),
вы влияете на финансовые показатели компании.
Кроме того, вы улучшаете себя как специалиста, обрастая новыми знаниями, навыками, ответственностью и мышлением предпринимателя.

Отмечу, что иногда сложно проследить прямое влияние вашей работы на финансовый результат. Например, если вы юрист и кажется, что вообще ни на что не влияете. Но присмотритесь повнимательнее, ваша работа влияет на качество договоров, скорость взаимодействия с контрагентом. Договор, грамотно составленный вами, должен защищать компанию от рисков, возможных убытков. Вы можете предложить пункт про штраф в случае просрочки обязательств, чем финансового обезопасите компанию.
Channel name was changed to «F💥cking EBITDA»
Финансы это НЕ скучно

По роду своей деятельности я часто общаюсь с руководителями бизнеса, точнее даже не так, с CEO, CMO, CPO, то есть с ключевыми людьми, которые создают продукт, развивают его, придумывают стратегию и видение.

Эти ключевые люди горят идеей и знают все вдоль и поперек про проект / продукт.

НО когда речь заходит про финансы, а именно про финансовую модель, создание плана на среднесрочную и краткосрочную перспективу, не дай Бог, про бюджет 😂, тут все, желание “жить и творить” исчезает.

Они говорят: “ох эти таблицы, это сложно, это скучно, это нудно, Чур нас 🙈

После сопротивления наш разговор проходит несколько итераций:

1) ну смотри, Оксан, ретеншен у нас такой-то примерно, чек средний где-то столько, ну аудитория может такая будет. Видишь, денег хватит, мы зарабатываем, все ок, что еще надо.

Что не так в этом диалоге?

Неопределенности много (примерно, где-то, может), разговоры на уровне чувствования, ожиданий, желаний, некой эзотерики 😂

2) Ребят, нужна конкретика. Идем собирать статистику - как было у вас за последние несколько месяцев. Какая аудитория, как конвертировалась, как живет, сколько платит. Если по своему проекту инфы нет то, смотрим по конкурентам, по проектам, которые близко в вашей индустрии.

Собрав статистку мы можем построить свою модель монетизации, финансовыми словами - Выручку.

3) Следующий шаг - собрать расходы проекта и классифицировать их так, как удобно вам для управления этими расходами (сделаю подробный пост на тему)

Это может показаться сложным, но это важный шаг. Просто проанализируйте на что вы тратите деньги сейчас. На что будете тратить в будущем при разных условиях. Да, вы можете забыть что-то при планировании. Главное выявить какие статьи расходов ключевые для вас.

Может ФОТ? или аренды серверов? или подписки на сторонние сервисы? Или может непосредственно себестоимость продукта, если вы делаете физический продукт.

Итого, спустя 3 итерации мы получаем таблицу, где есть доходы и расходы, это позволяет посчитать эффективность и прибыльность бизнеса и понять какой у вас Cash Flow.

Я не понимаю только одно, как топ-менеджмент проекта может так сильно сопротивляться планированию и анализу цифр своего проекта?

Что может быть важнее и интереснее, чем понимать, приносит ли твой проект деньги и прибыль, масштабируемый ли он в будущем?

Финансы это не скучно.

Финансы это про понимание структуры вашей бизнес модели.
Channel name was changed to «Где EBITDA»
Бюджет vs Финансовая модель

Спойлер: это не одно и тоже

Да, и то и другое — это план, но стоит понимать различия.

В первую очередь, горизонт планирования разный.
Бюджет, чаще всего, делается на год, реже на три. Бюджет на три года внедряют в компании, которые находятся на этапе роста и зрелости.

Финансовая модель же это долгосрочный на 5-7 лет финансовый план, который чаще требуется на этапе становления проекта и привлечения инвестиций в бизнес.

Цели и задачи у бюджета и финансовой модели тоже разные.

На мой взгляд, цель финансовой модель, в первую очередь, убедиться самим и убедить инвесторов в том, что проект может приносить деньги.

Так в финансовой модели мы показываем: объем аудитории, анализ потенциального рынка, закладываем сценарии монетизации продукта, рассказываем сколько будет стоить разработка продукта, продвижение, сколько денег нужно на развитие бизнес-идеи, и ключевое, как быстро проект окупится и когда можно ждать возврата инвестиций.

То есть финансовая модель — это такая книга (только в цифрах), где мы говорим инвесторам:

- что за продукт у нас, кто и сколько будет его покупать
- сколько нужно денег на создание и масштабирование
- когда и на какую прибыль может рассчитывать инвестор

Бюджет — это детализированный план доходов, расходов и движения денег на ближайший год, который нужен менеджменту для принятий решений относительно развития проекта и для обеспечения финансового контроля.

Бюджетная кампания на следующий финансовый год обычно проходит в октябре-ноябре. То есть мы уже понимаем, как мы прожили 9 месяцев текущего года, у бизнеса есть вполне определенные и конкретные задачи до конца года. Также есть понимание, чего реально можно достичь в следующем году. Бизнесу уже понятны ошибки, недоработки и проблемы, над которыми нужно работать.

Поэтому бюджет, как правило, “строится” от текущих финансовых результатов. Запланированный рост доходов и расходов уже должен быть обоснован реальными задачами и целями на будущий год. Детализация по затратам более глубокая. Так, например, маркетинг может быть запланирован по конкретным направлениям исходя из текущей эффективности маркетинговых кампаний.

Бюджет:

- детализированный план доходов и расходов на очередной финансовый год
- показывает необходимый объем необходимых денег с детализацией по периодам (месяцам, кварталам) для выполнения запланированных целей и задач
Не так давно я была на интервью с интересным IT проектом, который все еще стартап по процессам, но уже имеет достаточно привлеченных инвестиций, чтобы говорить о финансовой стабильности.

Так вот, меня спросили, Оксана, что тебе ближе работа в корпорации или в стартапе?

Я засомневалась и не смогла дать однозначного ответа.

После нескольких дней раздумий я собрала свои мысли вот во что:

- круто начинать работать в устоявшихся компаниях

Почему?
Можно научиться многому и сформировать “насмотренность” относительно своей профессии. Что я имею в виду, мы видим как работают процессы. Они уже настроены. Мы научаемся тому, как должно быть или наоборот видим неэффективности и понимаем, что можно поменять.

- приходя в стартап, то есть в компанию, где чаще всего полная “вакханалия” относительно процессов, мы можем привнести свой опыт. Мы уже знаем как может быть. И эти знания помогут быстрее расти по карьерной лестнице и приносить больше пользы бизнесу.

При этом стартап может дать больше возможностей с точки зрения широкого профессионального роста. Скорее всего наша профессиональная деятельность, например как финансиста, будет пересекаться со многими другими сферами, куда придется погружаться глубже, просто потому что больше некому.

На уровне корпорации это тоже может случаться, но там скорее всего есть специалисты в этих сферах, которые подхватят задачу и помогут ее решить. То есть наше погружение будет не таким глубоким.
Расскажите где вы работаете?
Anonymous Poll
22%
Стартап
78%
Корпорация
Channel photo updated